肿瘤行业规模与前景

中国肿瘤医疗服务市场近年来发屣迅速，整体市场规模已超过三千亿元人民币。本文

从需求端和供给端分别研究了国内肿瘤医疗服务市场的现状和主要构成情况，并分析了民

营肿瘤医院的机遇与挑战，希望对民营资本投资肿瘤医疗服务行业有所启发。

一、需求端市场现状

1、现阶段居民防癌意识与肿瘤防治工作相对薄弱，早期筛查诊断普及率低，约半数患

者在肿瘤晚期才被诊断，中国肿瘤患者5年生存率远低于发达国家

根据国家癌症中心预测，2015年中国癌症发病率约为312人/10万人，其中排名前

五的是肺癌、胃癌、食管癌、肝癌和结直肠癌，而肝癌、胰腺癌、肺癌、食管癌和胃癌为

致死率（致死率;当年死亡率/当年发病率）最高的肿瘤。

随着社会的发展，不同种类肿瘤的发病率排名也有所变化，如近年来由于经济水平的

提高，高脂、高蛋白的食品摄入增加，导致结直肠癌的发病率持续上升；而腌渍食品的摄

入减少和水果与白色蔬菜的摄入增加则可以降低胃癌的发生风险。

中网上，片痴皮▲♦麻死亡”

1/105,2015

中国肿也发珞©

2O1O-2O1S肿痛

乳较4

辂和等线肿布

改就■

平我建总

幡丸・

资料来源：中国国家癌症中心

与美国对比可见，虽然其肿瘤发病率为中国的L6倍（高出65%），但5年生存率为

中国的1.8倍（高出81%\造成该差异的主要原因之一在于美国肿瘤早期筛查诊断的普

及率更高，每年新发病例中仅24%的患者为肿瘤晚期，而中国约50%的新发病例为肿瘤晚

期。

中美肿用发片率"林中美附加五年生今今对林中美片痴息才今*分副对林

1/105.2015%,2015%,2015

资料来源：中国国家癌症中心，美国国家癌症中心

为尝试解决该问题国家卫计委曾于2012年发起一项名为“城市癌症早诊早治项目"

的国家重大公共卫生专项，北京、广东、山东等9个省份作为第一批率先开展，项目主要

内容是对肺癌、乳腺癌、结直肠癌、胃癌、食管癌和肝癌的高危人群进行评估、筛查和早

诊早治。此外，农村癌症早诊早治项目已开展10年，至今已开设218个项目点，10年间

共筛查高危个体157万人。

2、中国2015年肿瘤医疗服务市场规模约为3,200亿元，其中药物治疗占据约50%

的市场份额；预期在未来癌症早诊早治的驱动下，肿瘤手术和放疗的市场份额占比会逐步

提升

根据国家癌症中心统计，中国现存肿瘤患者约为750万人，按人均每年花费7万元，

肿瘤治疗渗透率60%计算，中国肿瘤医疗服务市场规模约为3,200亿元。一般来讲，肿瘤

患者会经历初期筛查诊断、中期治疗和后期姑息疗法三个阶段。

中@tt一运方及舞审♦展赛我治疗a

化无.2015

资料来源：中国国家癌症中心，IMS数据库（2015）

目前姑息治疗市场规模约为430亿元，占约15%的肿瘤市场份额。患者每月平均花费

约为＞2万元，主要用于低剂量的放疗、化疗、其他辅助药物及心理治疗等。姑息治疗在

我国的渗透率仅为20-30%，随着患者对减轻痛苦、改善生活质量和临终关怀服务要求的

提高，上升空间较大。

目前，中国肿瘤筛查诊断行业还处于发展早期，仅占据约5%的肿瘤医疗服务市场份

额，约160亿元。从筛直诊断的土要方法上看，中美开没有显著差别，土要都采取内镜、

血液、影像学等检查方法"旦在筛直的普及率上，中国仍远低于美国。预计未来随着国民

防癌意识的提升、肿瘤防治工作的加强和国家政策的支持，筛查诊断市场份额会有所增加。

此外，随着基因技术、生物信息、大数据的发展，一些新的癌症早期预测平台也开始

出现，相关肿瘤的数据库得以建立，开始根据从人群牛活习愣到临床体征，从血液牛化指

标的检测到肿瘤标记物的微水平变化，以及考虑基因和遗传分子学的变化，对人群进行早

期癌症筛查的风险预测。

肿瘤中期治疗市场为肿瘤医疗服务市场的主体，占80%的市场份额。根据肿瘤的三大

治疗手段，可以初步把治疗市场划分为手术、放疗和化疗（即药物治疗\其中药物治疗的

市场最大，规模达到1,500亿元，而且除了针对肿瘤治疗药物外，免疫调节剂和其他辅助

药物（如抗生素、止吐药、营养支持药物等）也占据了50%的药品市场份额。在放疗市场

中，直线加速器是中国目前使用的主要设备（~90%市场份额I

与美国等发达国家相比，我国的肿瘤治疗手段呈现高药占比、低手术率、低放疗率的

问题。预计未来随着早期筛查普及度的提高，患者确诊肿瘤的分期提前，手术（特别是微

创手术）占比会有显著提升。而医生和患者对放疗认知度的提升以及放疗设备的覆盖率的

增加，也会促进放疗渗透率的医升。在化疗方面，随着卫计委对公立医院药占比下降的进

一步要求，并明确抗肿瘤药物和辅助用药的分类使用原则、使用比例，不断降低辅助用药

的使用比例，部分药物治疗的市场份额和辅助用药占比可能会有显著下降。

中美肿痴主要治疗招标对比

2015

中国美国

60%

37%

于求比例

30%

放先比例

药占比

资料来源：美国国家癌症中心，加州癌症登记中心，文献检索

二、供给端市场现状

公立三级医院承担了超过80%的肿瘤治疗任务，已超负荷运转，同时下放部分诊疗任

务；未来公立医院扩张受到政策约束，预期肿瘤治疗存在较大供需缺口

在肿瘤就诊路径中，初期的确诊和治疗方案的制定是肿瘤患者最为重视的环节，因此

这个环节中拥有优质医师资源以及长久良好口碑的公立三级医院是患者的首选（部分患者

选择海外就医，不在本文所讨论的中国肿瘤医疗服务市场范畴内X

聆・息才就

讣4珞€*StXft-才4出画〉S*双向占比

沿方力达

资料来源：专家访谈

但是三级医院因容量有限，需释放部分肿瘤治疗任务。其中，化疗因为受到药占比以

及药品加价率的限制，是公立医院愿意下放的治疗任务，但一般由优质的医生为患者制定

好化疗方案，并观察一段时间漏认治疗有效后,再让其前往其他医院接受化疗，国家未来

的分级诊疗政策也将更支持化疗向二级医院和民营医院的转移。

放疗对医师、设备的依赖性极高，也是利润相对最高的诊疗项目，因此下放的比例最

低。肿瘤的手术治疗主要依赖医生的水平，二级医院、民营医院可以通过聘请有手术经验

的医生，来截流部分肿瘤患者。

姑息治疗主要通过轻剂量的放疗、化疗配合止痛和心理辅导，来调节患者的生理和心

理状态。姑息治疗的盈利空间来自其所提供的优质的服务和良好的生活环境，而这些并非

三级医院的核心价值，因此姑息治疗也是三级医院最愿意释放的诊疗任务，同时也符合分

级诊疗政策的要求。

目前姑息治疗主要由二级医院开展，民营医院可以通过优质的服务和良好的生活环境,

吸引对服务要求高的患者并借此盈利。

后府支费治力［发速入至今

柒反指标评伶：高，徽

A4W/手遗♦改入

。内优.号家常设务

09❷.腹腔使号

030・上,是头像谀备

0•・直娱力遑区、知马

刀号

(>・。・土善昊线价被&,

有些配备放疗设备

资料来源：专家访谈

肿瘤手术比例代表肿瘤治疗市场需求情况，假设中国在2020年肿瘤患者手术比例达

到美国现阶段的水平，在不考志发病率卜升、引进新的放疗技术和靶向药的前提下，肿瘤

治疗需求端市场将存在约60%的提升空间。

按照医疗卫生十三五规划，公立医院千人床位数将从2014年的3.02提升到2020年

的3.3，供给端市场公立医院提升空间约为10%。依此估计,未来肿瘤治疗将存在较大供

需缺口，为民营资本进入肿瘤治疗市场预留了广阔的空间。

三、民营肿瘤医院的机遇与挑战

1、公立医院的扩张速度较难满足未来肿瘤患者就诊需求的增加，民营资本有望利用其

资金的力量配备优质的医生资源、先迸的设备，井通过提供良好的就诊体验，涉足肿瘤医

疗服务市场

肿瘤医疗服务市场存在较大的供需缺口。目前三级综合医院肿瘤科和肿瘤专科医院的

患者量大多处于饱和状态，且未来公立三级医院的扩张受到国家政策的限制，随着肿瘤筛

查诊断渗透率的上升和患者就珍意识的提高，公立医院难以满足日益增长的肿瘤患者治疗

需求，势必会有部分治疗导流到低级别公立医院和民营医院进行。

肿瘤治疗存在增值服务空间。常规的肿瘤治疗路径中，早期筛查和姑息治疗阶段有较

大的增值服务空间，也适合民营资本进入；同时公立医院因规模受限，且需符合公益性质，

难以满足患者对服务质量的要求。

在肿瘤筛杳领域，民营资本已占据了健康体检约30%的市场，为提高肿瘤的早期检出

率做出了贡献。而技术门槛相对偏低、服务要求更高的姑息治疗领域尚没有出现民营资本

大举进入的迹象。

政策支持民营医院合理配备大型设备。另一方面，民营医院雄厚的资金实力和多元化

的融资渠道使其更容易进入资本壁垒高的治疗领域，例如肿瘤放疗。此外，国务院在《关

于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》中明确表示，支持民营医院合理配备

大型医用设备，为民营资本进入资金、设备要求较高的放疗等治疗领域扫清了政策障碍。

2、民营肿瘤专科医院将面临优质医生资源有限，获客成本高昂以及市场竞争加剧的重

大挑战

民营医院缺乏优质医生资源。肿瘤学是涵盖了病理、外科、内科、放疗科等多科室的

综合学科，一般都由各科室中最顶尖的医生组建治疗团队，而目前这些医生几乎全部集中

于三级医院，独立的民营专科医院难以在短期内建立完善的治疗团队。由于肿瘤医生的培

养通常需要8-10年的时间，医生资源有限的局面在短期内无法改变，即使市场中存在供

需缺口，也难以单纯通过单纯的新建、扩建医院来弥补。

民营医院获取患者的成本十分高昂。肿瘤是危及生命的重大疾病，患者更加信任拥有

长久良好口碑的三级公立医院，在诊断和治疗的关键结点更倾向于在三级医院就诊，其就

诊习惯难以在短期内改变。目前民营肿瘤医院处在发展初期，大多会依赖于公立医院的患

者溢出和导流。

但民营医院同公立医院合作的稳定性难以保证，且实践中民营医院需要让渡部分利润

给合作公立医院。另外部分国营医院通过营销推广来获取患者，但由于肿瘤发病率远低于

口腔科、眼科、妇科等科室的疾病，平均到单个患者的获客成本将比较高。

三级公立医院将肿瘤作为重点学科，不会轻易分流到下级医院。肿瘤代表了一家医院

医疗技术的最高水平，有利于医院、优质医生提高学术地位、树立名声。另外，由于就诊

路行长、先进技术集中度高，肿瘤患者的人均花费也远高于其他疾病患者。因此，有条件

的三级公立医院都会优先发