2026年北方稀土的交易制度

2026年北方稀土的交易制度一、总则本制度旨在规范北方稀土（以下简称“公司”）稀土产品及相关衍生品的内外部交易行为，防范交易过程中的价格波动风险、资金敞口风险与交收违约风险，确保国有资产保值增值与产业链供应链安全。第一条为规范交易行为，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《商品现货市场交易特别规定（试行）》及公司章程，结合稀土行业配额管理及环保合规要求，制定本制度。第二条本制度适用于公司总部及各分（子）公司涉及稀土氧化物、稀土盐类、稀土金属及磁性材料等产品的采购、销售、套期保值及电子盘交易活动。第三条交易管理遵循“计划统筹、合规透明、风险隔离、闭环追溯”的原则。所有交易必须通过指定的交易系统或受控线下流程完成，严禁体外循环。二、组织架构与职责划分交易管理的核心在于决策权、执行权与监督权的相互分离与制约，任何部门或个人不得跨越授权权限主导交易全流程。第四条交易决策委员会为公司稀土产品交易的最高决策机构。•人员构成：由分管贸易的副总经理任主任，营销中心、财务中心、风控法务部、战略运营部负责人为成员。•职责权限：负责审批年度交易策略、单笔金额超5000万元或涉及战略储备的大宗交易方案，对交易品种、交易对手库进行年度审定。•议事规则：每月5日召开常规例会，遇突发价格波动（如主要稀土氧化物日度涨幅超8%）可由主任或3名以上委员联合提议召开临时会议。决议需经三分之二以上委员签字生效。第五条交易执行部（设在营销中心）负责交易具体实施。•岗位设置：设交易主管、交易员、交收专员岗，严格实行指令下达与交易执行分离。•职责：根据决策委员会批复的策略，在授权额度内下达交易指令，执行电子盘挂牌、询价或线下合同签订，每日16:30前向风控法务部报送当日成交明细及结算单。•交易员必须通过公司系统账号操作，严禁使用个人通讯工具私下与交易对手达成价格承诺。第六条风险控制部负责独立监督与风险评估。•职责：建立交易对手信用评级模型，核定交易授信额度；监控每日交易敞口与履约保证金比例；对异常交易触发熔断机制并上报。•权限：对超出授信额度或疑似违规的交易指令，风控专员拥有一票否决权。第七条财务结算部负责资金调拨与账务处理。•职责：依据交易系统生成的结算单，在2个工作日内完成资金收付；按月核对往来账目，出具资金结算报告。三、交易品种与准入管理准入管理是切断交易对手信用风险输入的第一道防线，必须严格执行负面清单与资质穿透审查。第八条交易品种分类与授权1.一级品类：氧化镨钕、氧化镝、氧化铽等核心轻中重稀土氧化物。此类产品涉及国家战略储备与出口管制，单笔销售超50吨必须报交易决策委员会专项审批。2.二级品类：碳酸稀土、氯化稀土等中间盐类产品。允许营销中心在年度计划额度内自主交易，按月报备。3.严禁交易品类：国家明令淘汰的落后产能所产稀土矿产品（如氨皂化工艺产生的放射性废渣附带物）；来源不明的非法开采稀土矿产品。第九条交易对手准入与信用评级•资质审查：新客户准入必须提供营业执照、稀土环保核查意见、排污许可证（需在有效期内且未受过环保行政处罚）。交易执行部负责核验原件，留存加盖公章的复印件。•信用评级：风控法务部依据企业性质、资产规模、历史违约记录将客户分为AAA、AA、A、B四级。◦AAA/AA级：可享受不超过2000万元的无保证金信用授信，授信期限最长45天。◦A级：需预交不低于合同金额20%的履约保证金。◦B级及未评级：必须“款到发货”或“现款现货”，严禁给予任何账期。•负面清单：被列入失信被执行人名单、存在重大税务违法或环保停产整顿未恢复的企业，直接列入黑名单，5年内不得发生交易。四、交易流程与操作规范规范化操作旨在防止因人为失误或系统漏洞导致的错单、漏单及价格倒挂，确保每一笔交易可追溯、可审计。第十条交易前准备与价格形成机制•定价基准：每日9:00前，交易执行部采集包头稀土交易所上一交易日收盘均价、SMM（上海有色网）现货报价及北方稀土官网挂牌指导价，计算当日基准交易价Pb•价格波动区间：允许当日实际成交价在基准价±5•风险演化与阻断：若交易员为达成业绩盲目接受低于基准价5%的报价→导致实际毛利率击穿生产完全成本线→形成国有资产流失事实。阻断点设在交易系统硬控制：低于基准价5%的订单在系统中无法点击“确认成交”，必须由风控部主管插入物理密钥解锁。第十一条挂牌与竞价交易规范1.线上挂牌：营销中心在北方稀土交易平台发布拟销售产品信息，包括品名、牌号、数量、交货仓库、挂牌价。挂牌价必须为含税价（13%增值税）。2.摘牌流程：客户通过平台摘牌后，系统自动冻结其账户内等额履约保证金。若2小时内未完成保证金冻结，系统自动取消该笔摘牌指令，释放货源。3.竞价交易：针对紧缺产品（如高纯氧化镝），采用公开竞价模式。竞价时长不低于4小时，每次加价幅度不得低于50元/吨。严禁内部人员利用关联账户“抬价压价”，一经查实，移交司法机关。第十二条合同签署与留痕•线上交易生成的电子合同与纸质合同具备同等法律效力。必须使用公司标准合同模板。•若客户要求修改违约责任或管辖法院条款，必须经风控法务部审查，严禁业务人员私自接受“背靠背”条款（如“待下游客户付款后再向北方稀土付款”）。•动作机理：合同条款中的“质量异议期”设定，是基于稀土氧化物在运输储存过程中可能发生的吸潮增重特性。错误做法：将异议期设为30天（可能导致水分渗入深层发生化学变化后难以界定责任）→替代方案：质量异议期严格限定为货到之日起7个自然日内，逾期视为质量合格。五、结算与交收管理结算与交收环节是实现资金回笼与物权转移的关键节点，必须确保账实相符、货权清晰。第十三条资金结算流程•收款要求：原则上先款后货。对享有信用额度的客户，发票开具与货款催收由财务结算部和交易执行部双向跟进。•付款审批：采购稀土矿产品时，付款必须见增值税专用发票、随货同行联及质检报告。单笔付款超1000万元需实行“经办-复核-财务总监-分管副总”四级U盾复核，各复核节点超2小时未操作的，系统自动发出催办预警。•严禁行为：严禁通过虚构交易套取银行信贷资金（后果：涉嫌骗取贷款罪，破坏公司信用评级→替代方案：确有融资需求应通过公司财务部统一办理供应链金融业务）。第十四条实物交收规范•交货仓库：指定包头市公共保税仓库及赣州市稀土产品储备库为公司官方交收库。严禁在未经安全评估的民营仓库交收。•质检与过户：1.货物出库前，必须由具备CMA（检验检测机构资质认定）资质的第三方检验机构现场取样。取样比例不低于每批次5%且不少于3个采样点。2.动作机理：多点采样是为了防止不法商家在包装袋中心区域掺杂低品位矿料（俗称“夹心饼”造假）。错误做法：仅从垛口外部取样→替代方案：必须拆除托盘外层缠绕膜，深入垛内50cm以上随机抽取。3.质检合格后，由交收专员凭借提货单在仓储管理系统中办理货权变更，系统自动生成电子仓单。六、风险控制与异常处置风险控制不仅是止损机制，更是维持交易系统连续性运转的保障，必须通过分级判定与硬性熔断切断风险传染链。第十五条价格波动风险与熔断机制•一级风险（一般）：主要产品（如氧化镨钕）日度价格波动幅度在5%~10%之间。◦启动权限：风控部值班经理。◦处置原则：暂停所有新增未定价长单的签订，交易员每2小时更新一次价格走势简报。•二级风险（较大）：日度价格波动幅度在10%~15%，或单日成交额超计划50%。◦启动权限：风控法务部部长。◦处置原则：触发系统强制熔断，暂停电子盘所有新开仓权限；启动存量合同梳理，排查客户弃单意愿，对可能违约客户提前发送履约催告函。•三级风险（重大）：日度价格波动超15%，或出现全行业系统性停产/政策剧变。◦启动权限：交易决策委员会主任。◦处置原则：立即停止所有现货抛售，转为战略封库；启动重大突发事件应急预案，2小时内形成风险报告上报集团董事会，并视情况向主管机关及公安机关报备恶意做空嫌疑。第十六条交收违约处置预案•判定标准：客户超过合同约定交货日3个自然日仍未足额交付货物，或交付货物主品位含量低于合同标准2个百分点以上。•处置闭环（PDCA）：1.计划(P)与执行(D)：交易执行部立即停止与该客户的新业务往来，扣划其全额履约保证金；风控法务部在24小时内正式发送《违约索赔通知书》。2.检查(C)：财务部核算保证金覆盖损失比例。若保证金足以弥补价差损失，余款退还；若不足，启动法律诉讼程序。3.改进(A)：将该客户移出交易对手库，在风控模型中调低该地域或关联企业的整体信用评分系数，更新至交易系统黑名单库。七、监督检查与责任追究任何制度若无严格的追责机制作保障，均将沦为一纸空文。责任追究必须穿透到个人，杜绝“罚酒三杯”式处罚。第十七条日常监督与审计•风控法务部每月10日前对上月交易台账进行穿行测试，抽查比例不低于总交易笔数的10%。•公司审计部每年开展一次稀土交易专项审计，重点核查资金流向与货权转移的匹配度，审计结果直接挂钩经营层年度绩效。第十八条责任追究机制1.越权交易：未经审批擅自扩大交易额度或给予客户超额度授信的，对直接责任人降级降薪；造成实际损失超100万元的，予以辞退并追究赔偿责任。2.内外勾结：交易人员与对手方串通压低挂牌价或虚增采购量的，无论金额大小，一律开除并移送司法机关；部门负责人承担连带管理责任，扣罚当年全部奖金。3.风控失职：风控人员未及时发现系统额度超标或对预警信号瞒报、漏报的，视同共同违规处理。八、附则第十九条本制度由公司董事会审议通过后生效，自2026年1月1日起执行。原相关交易管理制度与本制度冲突的，以本制度为准。第二十条本制度由北方稀土营销中心会同风控法务部负责解释。执行过程中如遇国家稀土产业政策重大调整，授权风控法务部对本制度相关条款进行修订并报备董事会。附件：可执行工具附件一：稀土产品交易风险熔断判定与处置表风险等级判定标准（价格波动/成交额异常）启动权限人核心处置动作时间要求一级（一般）核心产品日波动5%~10%风控部值班经理暂停新签未定价长单；每2小时简报触发后1小时内响应二级（较大）日波动10%~15%；日成交额超计划50%风控法务部部长系统强制熔断；排查存量合同弃单风险触发后30分钟内冻结系统三级（重大）日波动>15%；系统性政策剧变交易决策委员会主任停止现货抛售；战略封库；上报董事会触发后15分钟内确认封库附件二：交易对手资质准入审查SOP清单•[]营业执照副本（核验原件，确认经营范围含稀土冶炼分离或加工）•[]环保部门核发的《排污许可证》（必须在有效期内，核查排污种类及浓度限制）•[]国家税务总局网站《纳税信用等级证明》（需为B级及以上）•[]中国执行信息公开网查询截图（无失信被执行记录）•[]法定代表人身份证复印件及联系方式（需本人签字确认与原件一致）•[]基本户开户许可证（用于核对后续资金打款路径一致性）附件三：异常交易系统阻断阈值设置表监控指标正常区间预警