2023年证券从业资格考试证券交易练习题

证券从业资格考试《证券交易》练习题4

一单项选择

(D现在，我国证券投资基金主要是()。

A企亚型基金B契约型基金

C单位信托基金D对冲基金

教授答案：B解析内容现在，我国证券投资基金主要是契约型基金。

(2)采取多个基金共用一个基金协议、子基金独立运作结构形式基金被称为()(,

A系列基金E基金中基金

C保本基金D混合基金

教授答案：A解析内容系列基金定义：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用•个

基金协议，子基金独立运作，子基金之间能够进行相互转换一个基金结构形式。

(3)以下关于资产配置表述，错误是()。

A资产配置是投资过程中最主要步骤之一，对投资组合业绩贡献率达成80%以上

B其忖标在于协调提升收益与降低风险之间关系，与投资者特征和需求亲密相关

C从实际投资需求来看，资产配置目标在于以资产类别历史表现与投资子者风险偏好为基

础，决定不一样资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险提升投资收益

D需要考虑投资者风险承受能力和收益要求各项原因

教授答案：A解析内容资产配置是投资过程中最主要步骤之一，对投资组合业绩贡献率达

成90%以上。

(4)在日常运作中，现在我国基金管理企业按照()要求管理基金资产。

A发起人协议B企业章程

C基金协议D基金托管协议

教授答案：C解析内容考杳基金协议作用。

(5)假设资本资产定价模型成立，某股票预期收益率为16%,贝塔系数(B)为2。假如市场

预期收益率为12%,市场无风险利率为()。

A8%BIO%C12%1)16%

教授答案：A解析内容16$=r+(12%-r)*2,解出r=8%

(6)证券投资基金由()管理、()托管、投资收益归()全部。

A基金管理人，中国结算企业，基金份额持有些人

B基金管理人，基金管理人，基金份额持有些人

C基金份额持有些人，基金托管人，基金份额持有些人

D基金管理人，基金托管人，基金份额持有些人

教授答案：I)解析内容证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基

金份额持有些人全部。

(7)依照开放式基金运作特征，结合我国情况，在采取未知价交易情况下，当日公布是

()基金份额净值。

A当日B前一交易日C当月D当周

教授答案：B解析内容开放式基金当日公布是前一交易日基金份额净值。

(8)股票投资小企业效应是一个()。

A主动投资策略B消极投资策略

C以基本分析为基础投资策略D市场异常策略

教授答案：D解析内容常见市场异常策略包含小企业效应、低市盈率效应、被忽略企业效

应以及其余日历效应、遵抑企业内部人交易等策略,

(9)证券投资基金起源于()。

A英国B美国C荷兰D德国

教授答案：A解析内容证券投资基金起源于英国投资信托企业。

(10)在债券投资组合现金流量匹配策略利用中，为了达成现金流与债务配比，必须投入

()必要资金量资金，

A高于B低于或等于C低于D等于

教授答案：A解析内容考查多重负债下现金流匹配策略。

(11)以下关于封闭式基金募集陈说，不正确是(儿

A我国封闭式基金募集期限通常为3个月

B封闭式基金募集期限日基金份额出售之日次日起计算。

C我国封闭式基金出售价格通常采取1元基金份额面值加计0.01元出售费用方式加以确定

D封闭式基金在基金募集期间募集资金应该存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何

人不得动用

教授答案：B解析内容封闭式基金募集期限自基金份额出售之日起计算。

(17)基金管理企业设置监察稽部门对()负责。

A总经理B企业经理层C茶事长D茶事会

页码：111教授答案：B解析内容基金管理企业设置监察稽部门对企业经理层负责。

(18)QDII基金净值在估值口后()内披露。

A2天B2个工作日C3天D3个工作日

页码：177教授答案：B解析内容QDII基金净值在估值日后2个工作日内披露。

(19)()阶段是基金托管人全方面行使职责阶段。

A签署基金协议阶段B基金募集阶段C基金运作阶段D基金终止阶段

页码：116教授答案：C解析内容基金运作阶段阶段是基金托管人全方面行使职责阶

段。

(20)现在，我国基金卖出股票按照1%。税率征收()。

A营业税B所得税C增值税D股票交易印花税

页码：193教授答案：D解析内容现在，我国基金卖出股票按照1%。税率征收股票交易

印花税。

(21)假设X股票贝塔系数是Y股票两倍，以下叙述正确是()。

AX股票负担系统风险越大BY股票负担系统风险越大

CX股票取得收益越大DY股票取得收益越大

页码：295教授答案：A解析内容贝塔系数是衡量证券负担系统风险水平指数。

（22）基金投资组合中某个股票长久停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金

资产表现净值愈加好反应市场这种改变，基金托管人依照国家政策和法律法规，对估值方

法做了修改，这属于（）标准。

A建立账务组织和账务处理体系B建立凭证管理制度

C采取合理估值方法D建立复核制度

页码：130教授答案：C解析内容基金投资组合中某个股票长久停牌期间，市场出现

了大幅趋势性波动，为了能使基金资产表现净值愈加好反应市场这种改变，基金托管人依

照国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这属于•采取合理估值方法标准。

（23）以下基金类型中实施实物申购、赎回机制有（）。

A封闭式基金B开放式基金CETFDL0F

页码：48教授答案：C解析内容ETF具备独特实物申购、赎回机制。

（24）基金管理企业必须以（）为会计核实主体。

A基金管理人B基金托管人C基金份额持有些人D每只基金

页码：181教授答案：I）解析内容基金管理企业必须以每只基金为会计核实主体。

（25）现在，我国封闭式基金发行时，主要采取（）方式。

A网上和交易所B柜台和交易所C网上和网下D柜台和网上

页码：62教授答案：C解析内容现在，我国封闭式基金发行时，主要采取网上和网下

方式。

(26)在我国，现在对个人投资者从基金分配中取得股票股息、红利收入以及企业债券利息

收入，由上市企业和发行债券企业在向基金派发股息、分:利、利息时代扣代缴应纳税所得

额()个人所得税。

A10%B20%C30%040%

页码：194教授答案：B解析内容在我国，现在对个人投资者从基金分配中取得股票股

息、红利收入以及企业债券利息收入，由上市企业和发行债券企业在向基金派发股息、红

利、利息时代扣代缴应纳税所得额20%个人所得税。

(27)我国《证券投资基金法》要求，封闭式基金存续期应在()年以上。

A20B15CIOD5

页码：10教授答案：D解析内容我国《证券投资基金法》要求，封闭式基金存续期应

5年在以上，我国封闭式基金存续期大多在左右。

(28)保障基金投资人能够在基金企业交易平台上进行便利申购、赎回、查询等投资基金操

作,这是销售机构在信息管理平台建立和维护时遵照了i)。

A具备《要求》所列示各项基金销售业务功效

B具备基金销售业务信息流和资金流监控查对机制

C保障基金投资人基金流动安全性

I)具备基金销售费率监控机制

页码：163教授答案：A解析内容保障基金投资人能够在基金企业交易平台上进行便

利申购、赎回、杳询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台建立和维护时遵照了

具备《要求》所列示各项基金销售业务功效。

（29）以下基金类型中实施实物申购、赎回机制有（

ALOFBETFC货币基金D封闭式基金

页码：48教授答案：B解析内容ETF特点：（一）被动操作指数型基金；（二）独特实

物申购赎回机制；（三）实施•级市场与二级市场并存交易制度；

（30）以下不属于我国基金监管标准有（）。

A监管连续性和有效性标准B监管与自律并重标准

C审慎监管标准I）投资者利益优先标准

页码：226,227教授答案：D解析内容基金监管标准：（一）依法监管标准；（二）

“三公”标准（三）监管与自律并重标准（四）监管连续性和有效性标准；（五）审慎监管标

准

（31）需要以托管人和基金狭名方式在中国证券登记结算企业开设账户是（）。

A资金账户B基金银行存款账户C交易所证券账户D结算备付金

页码：120教授答案：C解析内容需要以托管人和基金联名方式在中国证券登记结算

企业开设账户是交易所证券账户。

（32）以下关于基金管理企业内部控制表述，正确是（）。

A基金管理企业内部控制应该遵照正当、合规性、全方面性、审慎性、适时性标准

B基金管理企业制订内部控制制度应该遵照健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本

效益标准

C企业内部控制机制通常包含五个层次

D企业内部控制制度由内部控制纲领、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册笔部

分组成

页码：103-105

教授答案：D解析内容基金管理企业内部控制应该遵照健全性、有效性、独立性、相互制

约性、成本效益标准;基金管理企业制订内部控制制度应该遵照正当、合规性、全方面性、

审慎性、适时性标准;企业内部控制机制通常包含四个层次。

(33)中国证监会应该自受理基金募集申请之日起()个月内作出核准或者不予核准决定。

A9B6C3D1

页码：60教授答案：B解析内容中国证监会应该自受理基金募集申请之日起6个月

内作出核准或者不予核准决定。

(34)封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金主要区分之一是()。

A期限不一样B法律形式不一样C投资对象不一样D募集方式不一样

页码：10教授答案：A解析内容封闭式基金与开放式基金主要有以下不•一样：期限不

一样;份额限制不一样;交易场所不一样;价格形成方式不一样;激励约束机制与投资策略不

一样。

(35)债券基金投资格调主要依据基金所持债券()来划分。

A发行人B收益C凸度D久期与信用等级

页码：38教授答案：D解析内容债券基金类型：债券基金投资格调主要依据基金所

持债券久期与信用等级来划分。

(36)基金管理企业督察长应由()任命。

A基金管理企业董事会

B基金经营所在地中国证监会派出机构

C基金管理企业总经理

D基金注册所在地中国证监会派出机构

页码：102

教授答案：A解析内容基金管理企业督察长应由基金管理企业芾事会任命。

（37）投资组合保险策略支付模式为（）。

A直线B曲线C凹型D凸型

页码：329教授答案：D解析内容参考表12-1。投资组合保险策略在下降时卖出股票并

在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。

（38）依照我国现在基金注册登记业务通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，

基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基

金份额。

AT,T+lBT+1,T+2CT+2,T+3DT+3,T+4

页码：69教授答案：B解析内容依照我国现在基金注册登记业务通常做法，除QCII

基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在

T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

（39）我国《证券投资基金法》要求，封闭式基金存续期应在（）以上。

AB8年C5年D3年

页码：10教授答案：。解析内容我国《证券投资基金法》要求，封闭式基金存续期应

在5年以上。

（40）经中国证监会同意能移在境内募集资金进行境外证券投资机构被称为（）。

A合格境内机构投资者B合格境外机构投资者

C合格境内、外机构投资者【）合格机构投资者

页码：51教授答案：A解析内容在境内募集资金能够进行境外证券投资机构就被称为合

格境内机构投资者。

（41）在我国，基金监管首要目标是（）。

A保护投资者利益B确保市场公平、效率和透明

C确保市场公开、公平和公正D推进基金业发展

页码：225教授答案；A解析内容常识题。基金监管首要目标是保护投资者利益，投

资者是市场支撑者，保护和维护投资者利益是我国基金监管首要FI标。

（42）基金投资组合中某个.投票长久停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金

资产净值愈加好地反应市场这种改变，基金托管人依照国家政策和法律法规，对估值方法

做了修改，这种做法符合（）标准。

A采取合理估值方法B建立复核制度

C建立凭证管理制度D建立账务组织和账务处理体系

页码：130教授答案：A解析内容此题考查相关法规对风险控制点建立会计系统控制

方法要求。

（43）假如证券市场是有效市场，那么这个市场特征是（）o

A未来事件能够被准确地预测B价格能够反应全部相关信息

C价格不起伏D证券价格因为不可分辨原因而改变

页码：306教授答案：B解析内容假如证券市场是有效市场，那么这个市场特征是价

格能够反应全部相关信息，

(44)惯用来作为对未来收益率无偏估量指标是().

A算术平均收益率B几何平均收益率C年化收益率D时间加权收益率

页码：381教授答案：A解析内容常识题。算术平均收益率通常能够用作对平均收益

率无偏估量，所以它更多地被用来对未来收益率估量。

(45)ETF投资目标是()。

A提供尽可能多套利机会B取得与指数基本一致收益

C使ETF规模不停扩大I)超越指数

页码：51教授答案：B解析内容ETF投资目标是取得与指数基木•致收益。

(46)某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为平均贝塔值为1.15。若无风险利率

为6乐则该投资组合夏普指数为()。

A6.96B0.38C0.7D3.8

页码：386教授答案：B解析内容考查夏普指数公式。(14%-6%)/21%=0.38。

(47)我国基金管理企业投资决议通常程序是()。

A制订总体投资计划，提出研究汇报，制订详细方案，提出风险控制提议

B制订总体投资计划，提出研究汇报，提出风险控制提议，制订详细方案

C提出研究汇报，决定总体投资计划，制订详细方案，提出风险控制提议

D提出研究汇报，决定总体投资计划，提出风险控制提议，制订详细方案

页码：93,94

教授答案：C解析内容我国基金管理企业投资决议通常程序是提出研究汇报，决定总体投

资计划，制订详细方案，提出风险控制提议。

(48)假如某债券基金久期为3年，市场利率由5%下降到饯，则该债券基金资产净值约

()。

A增加3%B降低3%C增加5%D降低5%

页码：360教授答案：A解析内容市场利率下降，造成债券价格上升，所以会使债券基

金资产净值上升。(dp/dy)/p=[-l/(l+y)]*D,D为久期,所以dp/p=[T/(l+l%)]*3*dy,

约等于-3%负号表示与市场利率变动相反，即增加3机

(49)基金托管人每。需要向监管机构报送一次其对基金运作监督汇报。

A每日B每七天C每个月D每年

页码：126教授答案：B解析内容托管银行依照对基金运作监督情况，每七天编制基

金运作监督周报，向监管机构汇报。

(50)依照中国证监会对基金分类标准，基金资产()以上投资于债券基金为债券基金。

A40%B50%C70%D80%

页码：24教授答案：D解析内容依照中国证监会对基金分类标准，基金资产80%以

上投资于债券基金为债券基金。

(51)投资者在强趋势市场中最优策略为()。

A买入并持有策略B恒定混合策略C投资组合保险策略D战术性策略

页码：329教授答案：C解析内容投资者在强趋势市场中最优策略为投资组合保险策

略。

(52)基金管理企业股票投资研究落脚点是()。

A股票组合研究B行业研究C个股投资价值判断D宏观与策略研究

页码：95教授答案：C解析内容基金管理企业股票投资研究落脚点是个股投资价值

判断。

(53)依照中国证监会对基金分类标准，混合型基金是指i)基金。

A以债券为主要投资对象B以股票为主要投资对象

C以货币市场工具为主要投资对象D以股票、债券、货币市场工具为投资对象

页码：24教授答案：I)解析内容依照中国证监会对基金类别分类标准，投资于股票、

债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资百分比不符合股票基金、债券基金要求为混

合基金。

(54)当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为i兀

A溢价交易B折价交易C平价交易D不确定

页码：66教授答案：A解析内容溢价交易定义。

(55)以下关于行为金融理论描述，正确是()。

A投资者总能够经过掌握更多信息赢利

B委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为防上后悔心态经典决议方式

C投资者因为受信息处理能力、信息不完全限制以及心理偏差影响，不可能立刻对全部公

开信息做出反应，所以市场是弱式有效市场

D投资者因为心理原因，会时新信息过分反应或反应不足，造成证券价格错定，投资者一

样无法赢利

页码：307,308教授答案：B解析内容防止“后悔”心里内容。

(56)《证券投资基金销售适用性指导意见》公布并实施于()。

A6月B1月C10月D1月

页码：159教授答案：C解析内容10月公布并实施《证券投资基金销售适用性指导意

见》。

(57)现在我国证券投资基金反应是一个()关系。

A信托B债权C担保D股权

页码：4教授答案：A解析内容现在我国证券投资基金反应是一个信托关系。

(58)投资者将登记在证券登记结算系统中基金份额转托管到基金注册登记系统，属于()转

托管。

A跨系统转托管B系统内转托管C一步转托管D两步转托管

页码：79教授答案：A解析内容投资者将登记在证券登记结算系统中基金份额转托管到

基金注册登记系统，属于跨系统转托管。

(59)以下哪一项不属于基金财产保管基本要求(底

A依法处罚基金财产B严守基金商业秘密

C确保基金资产安仝D确保基金资产保值增值

118,119教授答案：D解析内容另外还有对基金财产损失负担赔偿责任等4个基本要求。

(60)()是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务主要法律方件。

A基金协议B基金招募说明书C基金代销协议D基金托管协议

页码：207教授答案：A解析内容基金协议是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务

主要法律方件。

二多项选择

(61)以下关于恒定混合策略描述，正确有()。

A是消极型长久再平衡方式

B保持投资组合中各类资产百分比固定

C在股票价格上涨时提升股票投资百分比

D适适用于风险承受能力较稳定投资者

页码：322,323教授答案：BD解析内容买入并持有策略是消极型长久再平衡方式;投资

组合保险策略在股票价格上涨时提升股票投资百分比。

(62)依照我国实践，基金募集申请核准主要程序和内容包含0。

A对基金募集申请材料进行合规性审查

B对基金募集申请材料进行齐备性审查

C办理基金立案

D组织教授评审会对基金募集申请进行评审

负码：241,242教授答案：ABCD解析内容基金募集申请核准主要程序和内容还包含：作

出核准或者不予核准决定，

(63)以下关「基金销售费用正确有0。

A基金销售服务费现在只有货币市场基金和•些债务型基金收取

B收取销售服务费基金通常不收取申购费

C货币市场基金是不收取申购费和赎回费

D不一样开放式基金申购费率、赎回费率可能不一样

页码：179,210教授答案：ABCD解析内容考杳基金费用计提方式以及招募说明书中基

金买卖费用相关条款。

(64)基金净值收益率计算方法包含()。

A简单收益率B时间加权收益率

C年化收益率D算术平均收益率与几何平均收益率

页码：379-382教授答案：ABCD解析内容基金净值收益率4种计算方法。

(65)在基金管理企业股东以及股权百分比喻面规范，以卜.说法正确是0。

A一家机构或者受同一实际控制人控制机构参股基金管理企业数量不得超出2家

B基金管理企业股东不得持有其余股东股份以及权益，与其余股东不得同属同一实际控股

人

C内资基金管理企业主要股东持股百分比上限为49%

D设置基金管理企业必须由具备条件金融机构作为主要股东

页码：234教授答案：ABCD解析内容常识题，以上说法均正确。

(66)以下关于基金管理企业业务特点阐述中，正确有()。

A在经营上更多地表现出一个知识密集型产业特色

B对时间与准确性要求较高，任何失误与迟误都会造成很大问题

C经营风险相对具备较高负债银行、保险企业等其余金融机构要低得多

D资产管理规模扩大对基金管理企业具备主要意义

页码：88教授答案：ABCD解析内容常识题。考查基金管理企业在业务上具备特点。

(67)基金管理企业业务包含()。

A证券投资基金业务

B特定客户资产管理业务

C投资咨询服务业务

DQDI1业务

页码：86,87教授答案：ABCD解析内容考评基金管理企业主要业务：包含证券投资基

金业务、特定客户资产管理业务、投资咨询服务、全国社会保险基金管理及企业年金管理

业务、QDII业务。

(68)证券投资基金托管人应该推行职费包含()。

A按照要求开设基金财产资金账户和证券账户

B对基金财务会计汇报、中期和年度基金汇报出具意见

C对所管理不一样基金财产分别管理，分别记账

0计算并公告基金资产净值

页码：114,115教授答案：AB解析内容其余两项属于基金管理人职责。

(69)关于现金代替以下说法正确是()

A分为禁止现金代替、能够现金代替和必须现金代替

B能够现金代替指在赎回份额时，允许使用现金作为全部或者部分该成份证券代替

C现金代替溢价又称为现金代替确保

D必须现金代替是指在申购赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为代替

页码：75,76教授答案：ACD解析内容能够现金代昔指在申购份额时，允许使用现金

作为全部或者部分该成份证券代替。

(70)基金销售机构内部控制内容包含()。

A内部环境控制B销售决议流程控制

C销售业务流程控制D会计系统内部控制

页码：167T69教授答案：ABCD

(71)关于基金收益分配说法中，正确有()。

A封闭式基金当年利润应首先填补上一年亏损，然后才能够进行当年分配

B开放式基金需在协议中约定每年基金收益分配最数次数和基金收益分配最低百分比。

C开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式

D对于每日按照面值进行报价货币市场基金，能够在基金协议中将收益分配方式约定为红

利再投资，并应该每日进行收益分配

页码：191教授答案：AECD解析内容封闭式基金当年利润应首先填补上一年亏损，然后

才能够进行当年分配。

(72)自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业进入快速发展阶段，其主要改变有()。

A基金业监管法律体系日益完善

B基金在规范化运作方面得到很大提升

C基金品种口益丰富，封闭式基金取代开放式基金成为市场发展主流

I)基金行业对外开放程度不停提升

页码：17-20教授答案：AD解析内容基金在规范化运作方面得到很大提升属于试点发展

阶段一个特点；基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展主流。

(73)以下符合监管连续性与有效性标准要求有()。

A基金监管应该遵照连续性标准，防止出现大起大落情形

B基金监管中应处理好监管成木与监管效益之间关系

C基金监管中，以行政监管为主，市场本身调整为辅

D在确保监管效益前提卜，做到监管成本最小

页码：227教授答案：AED解析内容在基金监管中，市场能本身调整，不监管。

(74)依照债券发行人不一样，能够将债券基金分为0。

A政府债券B企业债券C金融债券D企业债券

页码：38教授答案：ABC解析内容依照债券发行人不一样，能够将债券基金分为政府债

券、企业债券和金融债券,

(75)依照《证券投资基金行业高级管理人员任职管理方法》及关于要求，出现以下情况之

一，中国证监会将提议任职机构暂停对应高级管理人员职务或者免去其职务()。

A收到警示函、被监管谈话后不按照要求整改

B拒绝配合证监会推行监管职责

C向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项D擅离职守

页码：259教授答案：AECD解析内容当高级管理人员有以下情形之一，中国证监会能够

提议任职机构暂停或者免去其职务：1、高级管理人员最近1年内被中国证监会出具警示函、

进行监管谈话2次以上，或者在收到警示函、被监管谈话后不按照要求整改。

2、最近1年内受到行业协会纪律处罚、证券交易所公开训斥2次以上。

3、擅离职守。

4、向中国证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项，或者拒绝配合中国证监会推行监管职货。

(76)在我国,基金会计核实由()负责。

A中国证券登记结算企业B基金管理企业C基金托管人D商业银行

页码：122教授答案：BC解析内容在我国，基金会计核实由基金管理企业和基金托管人

负责。

(77)资产配置策略可分为()。

A买入并持有策略B恒定混合策略

C投资组合保险策略D动态资产配置策略

页码：320教授答案：AECD解析内容从配置策略上资产配置4种类型。

(78)现在在我国，关于基金代销渠道说法，正确有()。

A从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道

B保险企业已经成为基金销售主要渠道之一

c证券企业拥有.较多专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务

D银行代销渠道有利于争取储蓄客户

页码：143,144教授答案：ACD解析内容银基通业务实际上是指银行与基金企业合作，以

银行卡或活期存折账户下设专门账户作为基金交易确保金账户，经过网上、电话和柜台等渠

道进行多个基金选择和交易业务。所以，从本质上看，银基通属于基金营销渠道。在我国,

保险企业还不是基金销售渠道，在国外，保险企业销售渠道也还没有成为一个开放式平台,

保险企业只是在销售自己产品时候搭售其余基金企业产品。

(79)基金协议当事人包含()。

A证券交易所B基金托管人C基金份额持有些人1)基金管理人

页码：207教授答案：BCD解析内容基金协议是约定基金管理人、基金托管人和基金份额

持有些人权利义务关系主要法律文件。

(80)基金登记过程实际上是登记机构经过登记系统对其基金份额()过程。

A审查B确认C注册D记账

页码：80教授答案：BD解析内容基金登记过程实际上是登记机构经过登记系统对其基金

份额及其变动确实认、记账过程。

有：信息技术内部控制、监察稽核控制等6个内容。

(81)假设1年期即期利率为8%,1年后1年期远期利率为10%,2年后1年期远期利率为

11%,3年后1年期利率为11%,则零息债券()。

A1年期即期率为8.00%B2年期即期利率为9.50%

C3年期即期率为9.66%D4年期即期率为9.99%

页码：355教授答案：ACD解析内容2年期即期利率:((1+8%)*(1+10%))A(1/2)-1=9%,3

年期即期利率:((1+8酚*(1+10酚*(1+11粉厂(1/3)7=9.66%4年期即期利率：

((1+8%)*(1+10%)*(1+11%>(1+11%))71/4)-1-9.99%

(82)关于ETF交易规则,正确有()。

A上市首日开盘参考价为前一工作口基金份额净值

B实施涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%

C买入申报量为100份及其整数倍，不足100份不能够卖出

D基金申报价最小变动单位为0.001元

页码：74

教授答案：ABD解析内容买入申报量为100份及其整数倍，不足100份部分能够卖出，

(83)基金托管人对基金管理人投资运作监督，主要包含1)。

A对基金投资范围、投资对象监督B对基金投融资百分比监督

C对基金投资禁止行为监督D对基金管理人选择存款银行监督

页码:124,125

教授答案：ABCD解析内容另外还有对参加银行间同业拆借市场交易监督等5大内容。

(84)行为金融BSV模型认为，投资者在进行决议时会产生偏差有()o

A反应不足偏差B反应过分偏差C保守性偏差D选择性偏差

页码：308教授答案：CD解析内容反应不足或反应过分是这两种偏差经常造成投资者产

生两种错误决议。

(85)为明确信息披露义务人责任，提醒投资者注意投资风险，现在法规要求，应在基金年

度汇报中作出提醒有0。

A管理人和托管人披露责任B管理人管理和利用基金资产标准

C投资风险提醒D年度汇报中注册会计师出具标准无保留心见提醒

页码：214教授答案：AEC解析内容年报中披露是：注册会计师出具“非标准”无保留心

见提醒。假如出具“标准无保留心见”不需要尤其提醒。

(86)以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会关于要求有0。

A以排挤竞争对手为目标，压低基金收费水平

B采取抽奖、回扣或者送基金份额等方式销售基金

C聘请具备基金从业资格人员进行基金宣传推介

D募集期间对认购费打折

页码：133教授答案：Am解析内容考查基金销售行为规范。

(87)QDH基金在基金协议中应披露信息包含()。

A境外投资顾问和境外托管人信息B投资交易信息

C投资境外市场可能产生.风险信息D披露收益公告

页码：221教授答案：AEC解析内容收益公告是货币市场基金需要披露信息。

(88)货币市场基金投资对象包含()。

A股票B现金C一年以内定时存款I)期限在一年以内中央银行票据

页码：41教授答案：BCD解析内容货币市场基金不能够投资股票。

(89)按照我国实践，以下关于投资决议委员会主要职责，正确有()。

A确定基金经理能够自主决定投资权限

B定时考评基金经理工作绩效

C制订企业投资管理相关制度

D审定基金资产配置百分比或百分比范围

页码：93教授答案：ABCD解析内容除ABQ)外，投资决议委员会职责还包含:依照企业投

资管理制度和基金协议，确定基金投资基本方针标准、策略及投资限制；审批基金经理提出

投资额超出自出投资额度投资项目；定时审议基金经理投资汇报等。

(90)按照股票价格行为所表现出来行业特征，能够将股票分为()。

A周期类B能源类C增加类D稳定类

页码：336教授答案：AECD解析内容考查股票投资格调分类体系。按照股票价格行为所

表现出米行业特征，能够将股票分为增加类、周期类、稳定类和能源类等类型。

(9DETF特点包含()

A其规模不固定，能够依照申购情况增加或降低

B投资者只能用与指数对应一篮子股票申购或赎回ETF,而不是现有开放式基金以现金申购

赎回

CETF基本是指数型开放式基金，但与现有指数型开放式基金相比，其最大优势在广，它是

在交易所挂牌.，交易非常便利

D它能够在交易所挂牌买卖，投资者能够像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所

直接买卖ETF份额

页码：48教授答案：BCD解析内容ETF三大特点。

(92)基金销售机构内部控制内容包含0。

A内部环境控制B销售决议流程控制

C销售业务流程控制I)会计系统内部控制

页码：166T69教授答案：ABCD解析内容另外还有：信息技术内部控制、监察稽核控制

等6个内容。

(93)为了对基金绩效做出有效衡量，须考虑()。

A基金投资目标B基金风险水平

C比较基准和时期选择D基金组合稳定性

页码：376,377教授答案：ABCD解析内容考评基金评价需要考虑原因。

(94)债券风险种类包含(K

A利率风险、再投资风险B流动性风险、经营风险

C购置力风险、汇率风险D赎回风险

页码：357,358教授答案：ABCD解析内容债券风险包含利率风险、再投资风险、流动性

风险、经营风险、购置力风险、汇率风险和赎回风险等。

(95)与恒定混合策略相比，投资组合保险策略()。

A在股票上涨时降低股票投资百分比

B流动性要求更高

C当股票价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略

I)当市场具备较强保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略

页码：325,329教授答案：BC解析内容在股票上涨时提升股票投资百分比；当市场具备

较强保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策

略。

(96)以下关于基金市场营销表述，正确有0。

A证券投资基金市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行基金产品设计、销

售、售后服务等一系列活动总称

B证券投资基金特殊性主要表现在服务性、专业性、连续性和适用性四个方面

C基金市场营销主要是指封闭式基金市场营销

I)基金市场营销包括内容包含目标市场与客户确实定、营销环境分析、营销组合设计、营

销过程管理等4个方面

页码：133,134教授答案：ABD解析内容基金市场营销主要是指开放式基金市场营销。

(97)在基金招募说明书中符合关于基金销售费用规范有0。

A收取销售费用项目B收取销售费用条件

C收取销售费用方式D费率标准

页码：158教授答案：AECD解析内容基金管理人应该在基金协议、招募说明书中载明收

取销售费用项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。

(98)以下关于债券投资策略说法，正确有0。

A现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长次序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期

现金流需求相等。

B指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一。

C或有躲避是一个惯用投资方法，投资者首先要确定准确地躲避收益，然后要确定一个能

满足目标收益可躲避安全收益水平。

I)多重负债免疫策略要求投资组合能够偿还不止一个预定未来债务，而不论利率怎样改变。

页码：370-373教授答案：BCD解析内容现金流匹配策略是按照偿还期限从长到短次序，

挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流需求相等。

(99)信息管理平台应用系统主要规范包含0。

A制订业务连续性计划和灾难恢复计划并不定时组织演练

B对于关键支持系统组成部分应该提供备份方法或方案

C年度技术风险评定汇报应该报监事会立案

D具备业务集中处理、数据集中存贮技术特征

页码：165,166教授答案：BD解析内容制订业务连续性计划和灾难恢复计划并定时组

织演练;系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评定汇报应该报中国证监会立案。

(100)基金管理人在基金信息披露方面作用主要是(

A向中国证监会提交基金协议草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料

B在协议生效次口，在指定报刊和管理人网站上发表基金协议生效公告

C最少每七天一次公告封闭式基金资产净值和份额净值

D在每年结束后60口内，在指定报刊上披露年度汇报摘要，在管理人网站上披露年度汇报

全文

页码：204,205教授答案：ABC解析内容在每年结束后90口内，在指定报刊上披露年度

汇报摘要，在管理人网站上披露年度汇报全文。

三判断

(10DETF现金代替是指申购赎回过程中，投资者能够依照约定，用于代替组合证券中部分

证券一定数量现金。

页码：75教授答案：A解析内容现金代替定义。

(102)投资组合理论认为，在全部可能资产组合中，有效资产组合在风险不变情况下收益最

高，同时在收益不变情况下风险最小。

页码：281,282教授答案：A解析内容考查证券组合有效边界内容。

(103)基金净值增加率能够全方面反应基金经理实际投资能力。

页码：380教授答案：B解析内容时间加权收益率反应了1元投资在不取出情况下收益率,

其计算将不受分红多少影响，能够准确地反应基金经理真实投资表现。

(104)当基金出现折价交易时不一定是买入封闭式基金好时机。

页码：66教授答案：A解析内容有时折价率会继续攀升，在弱市时更可能出现价格与净

值同时下降情形，所以当基金出现折价交易时不一定是买入封闭式基金好时机。

(105)按照股利贴现模型，内含酬劳率高于资本必要收益率时卖出股票，内含酬劳率低于资

本必要收益率时买入股票,

页码：344教授答案：B解析内容按照股利贴现模型，内含酬劳率高于资本必要收益率时

买入股票，内含酬劳率低于资本必要收益率时卖出股票。

(106)对个人投资者从基金分配中取得储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。

页码：194教授答案：B解析内容对个人投资者从基金分配中取得储蓄存放利息收入由上

市企业发行债券企业和银行在向基金支付收入时，代扣代缴20%个人所得税;买卖股票差价

收入暂不征收所得税。

(107)QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换，资本项F1即将开放情况下，有程度地允

许境内投资者投资境外证券市场一项过渡性制度安排。

页码：51教授答案：B解析内容QDU是在我国人民币没有实现可自由兑换，资本项目

还未开放情况下，有程度地允许境内投资者投资境外证券市场一项过渡性制度安排。

(108)契约型讦券投资基金持有叱人是讦券投资基金受益人.

页码：5教授答案：A解析内容基金持有些人即基金受益人。

(109)反应任意证券组合期望收益率与市场风险水平之间均衡关系模型是证券市场线。

页码：294教授答案：A解析内容反应任意证券组合期望收益率与市场风险水平之间均衡

关系模型是证券市场线。

(110)股债平衡型基金股票与债券配置百分比会依照市场情况进行较大幅度调整，有时股票

百分比较高，有时债券百分比较高。

贞码：44教授答案：B解析内容股债平衡性基金股票与债券配置百分比较为均衡。

(Ill)假如预期利率上升，应该增大债券组合久期。

页码：363教授答案：B解析内容假如预期利率上升，应该缩短债券组合久期。

(112)理论上讲，当股票组合中所包含股票数趋向无穷大时，，股票组合风险仅由各股票之间

协方差决定。

页码：332教授答案：A解析内容分散风险内容：理论上讲，当股票组合中所包含股票数

趋向无穷大时，股票组合风险仅由各股票之间协方差决定。

(113)基金管理人应该在基金协议生效5日内在指定报刊和网站上登载基金协议生效公告。

页码：204教授答案：B解析内容基金管理人应该在基金协议生效次日，在指定报刊和网

站上登载基金协议生效公告。

(114)现在，我国证券投资基金能够以基金名义，直接在中国证券登记结算企业开立清算备

付金账户并进行资金结算，

页码：120教授答案：B解析内容考查基金资产账户管理。基金账户开立和使用只限于满

足开展基金业务需要，基金管理人和托管人不得假借基金名义开立任何其余账户。

(115)套利定价模型(APT)认为有多个原因影响股票价格，并清楚地描述了影响证券期望收

益率原因有哪些，因而扩大了资产定价思索范围。

页码：298教授答案：B解析内容套利定价模型(APT)前提假设是全部证券收益都受到一

个共同原囚影响。

(116)债券在通货紧缩时期不具投资价值。

页码：39教授答案：B解析内容通货膨胀会吞噬固定L攵益所形成购置力。

(117)基金管理企'业董事和基金经理任免，应该经中国证监会核准。

页码：254教授答案：13解析内容基金管理企业董事长和基金经理任免，应该向中国证监

会汇报。

(118)L0F和ETF都具备开放式基金能够申购、赎回和场内交易特点，二者并无本质上区分。

页码：28教授答案：B解析内容LOF和ETF即使都具备开放式基金能够申购、赎回和场

内交易特点，但二者存在本质上区分。

(119)对资产配置了解必须建立在对机构投资者资产和负债问题本质、对普通股票和固定收

入证券投资特征等多方面问题深刻了解基础之上。

页码：310教授答案：A解析内容考查资产配置含义。对资产配置了解，必须建立在对机

构投资者资产和负债问题本质、对普通股票和固定收入i正券投资特征等多方面问题深刻了

解基础之上。

(120)签署基金协议是基金托管人介入基金托管业务起始阶段。

页码：115教授答案：A解析内容签署基金协议是基金托管人介入基金托管业务起始阶段。

(121)基金中基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金协议，子基金独立运作，子

基金之间能够相互转换一个基金结构形式。

页码：26教授答案：B解析内容系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金

协议，子基金独立运作，子基金之间能够相互转换一个基金结构形式。

(122)可赎回债券利息收入具备较大不确定性。

页码：358教授答案：A解析内容可赎回债券利息收入具备较大不确定性。

(123)基金市场营销是围绕基金企业需要而展开。

页码：133教授答案：13解析内容由定义能够看出，基金市场营销是围绕市场和客户需要

展开。

(124)持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股投资越多，基金风险越高。

页码：35教授答案：A解析内容持股集中度是反应基金风险大小•个指标，持股集中度

越高，风险越高。

(125)基金销售机构为了让投资者更多购置基金产品，能够在一定范围内自行变更收费项目

或者收费标准。

页码：157教授答案：B解析内容基金销售机构在基金销售活动中，不得私自变更向基金

投资人收费项目或收费标注。

(126)折价套利会造成ETF总份额增加，溢价套利会造成ETF总份额降低。

页码：49教授答案：B解析内容折价套利会造成ETF总份额降低，溢价套利会造成ETF

总份额扩大。

(127)L0F净值报价频率较低，通常1天只提供1次或者几次基金净值报价。

页码：28教授答案：A解析内容考查LOF和ETF区分，

(128)在二级市场净值报价上，LOF每15秒提供一个基金净值报价。

页码：28教授答案：B解析内容在二级市场净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值

报价。

(129)现在，我国基金交易佣金为成交金额0.05%,不足5元时按5元收取。

页码：65教授答案：B解析内容现在，我国封闭式基金交易佣金为成交金额0.3%,不足

5元时按5元收取。开放式基金只包括申购、认购及赎回费用，不包括到交易佣金问题。

(130)在证券市场弱势有效情况下，以技术分析为基础股票投资管理方法是有效。

页码：340教授答案：B解析内容对弱势有效市场否定产生了以技术分析为基础股票投资

管理方法，所以在弱势有效市场下以技术分析为基础股票投资管理方法是无效。

(131)基金赎回费率不得超出基金份额赎回金额百分之五，赎回费在扣除手续费后，余额不

得低于赎回费总额百分之三十，并应该归入基金财产。

贞码：68教授答案：B解析内容基金赎回费率不得超出基金份额赎回金额百分之五，赎

回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额百分之二十五，并应该归入基金财产。

(132)通惯用未分配利润大小来衡量基金经营结果。

页码：189,190教授答案：B解析内容通惯用本期利涧大小来衡量基金经营结果，本期利

润是一个能够全方面反应基金在一定时期内经营结果指标。

(133)为了提升基金投资质量，防范和降低投资风险，切实保障基金投资者利益，风控部门

应对投资指令合规、正当、投资目标投资价值做全方面审核。

页码：97教授答案：B解析内容见“内部检验稽核控制”。风控部门应对投资运作合规、

正当、投资目标投资价值做全方面审核而不是对投资指令合规、正当、投资目标投资价值

做全方面审核。

(134)ETF折(溢)价率是判断ETF跟踪指数效果一个指标。

页码：65教授答案：B解析内容ETF折(溢)价率反应封闭式基金份额净值与其二级市场

价格之间关系。

(135)在利率走高时，再投资收益率会降低，再投资风险加大。

页码：357教授答案：B解析内容在利率走低时，再投资收益率会降低，再投资风险加大。

(136)基金存续期内，基金托管人和基金管理人不得出借和未经对方同意私自转让基金任何

证券账户。

页码：120教授答案：A解析内容基金托管人和基金管理人不得出借和私自转让基金任何

证券账户。

(137)控制银行间债券市场信用风险方式包含但不限于交易对手资信控制和交易方式(如见

券付款、见款付券)控制等。

页码：125教授答案：A解析内容控制银行间债券市场信用风险方式包含但不限于交易对

手资信控制和交易方式(如见券付款、见款付券)控制等.

(138)在均值标准差平面上，资本市场线是条从无风险利率出发，与由风险资产组成有效

前沿相切切点相连而形成直线。

页码：288教授答案：A解析内容资本市场线内容。

(139)资本资产定价模型将风险划分为系统风险和非系统风险，因为系统风险不可分散，所

以将投资者和基金管理人注意力吸引到可分散非系统风除上。

页码：295教授答案：B解析内容资本资产定价模型中贝塔系数衡量是系统风险。

(140)基金管理人不得依照投资人认购金额、申购金额数量适用不一样认购、申购费率标准,

从而对不一样投资人造成歧视。

页码：67教授答案：B解析内容基金管理人能够对选择前端收贽方式投资人依照其申购

金额适用不一样前端收费标准。

(14DETF通常采取完全被动式管理，而L0F则完全采取主动式管理。

贞码：28教授答案：B解析内容ETF通常采取完全被动式管理方法，而L0F则是普通开

放式基金增加了交易所交易方式,它能够是指数型基金,也能够是主动管理型基