2026年经济师考试金融高级经济实务试卷及解答参考

2026年经济师考试金融高级经济实务试卷及解答参考一、案例分析题（共3题，第1题20分，第2题20分，第3题为选答题，30分，合计70分。第3题包含A、B两个小题，考生任选其一作答，若两题均作答，按A小题计分）1.阅读下列材料，回答问题。截至2025年末，某国内系统重要性股份制商业银行的资本相关数据如下（单位：亿元人民币）：-核心一级资本账面余额：4400-核心一级资本扣减项：200（含商誉、其他无形资产等）-其他一级资本（无扣减项）：600-二级资本账面余额：1300-二级资本扣减项：100-风险加权资产合计：50000（其中信用风险加权资产44000、市场风险加权资产2500、操作风险加权资产3500）已知监管要求：核心一级资本充足率最低要求5%，一级资本充足率最低要求6%，资本充足率最低要求8%；储备资本要求2.5%，逆周期资本要求0%（当前处于中性周期）；该行为国内系统重要性银行，适用1%的附加资本要求（附加资本由核心一级资本满足）。问题：（1）计算该行2025年末的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率，并对照监管要求判断是否达标。（8分）（2）结合材料与我国商业银行资本监管现状，分析该行当前资本管理面临的主要压力。（6分）（3）简述商业银行可采取的内外部资本补充渠道。（6分）2.阅读下列材料，回答问题。问题：（1）简述推进跨境人民币使用对我国实体经济发展的重要意义。（8分）（2）结合材料，分析当前制约跨境人民币结算推广的主要因素。（6分）（3）针对材料中的问题，提出进一步提升跨境人民币使用水平的政策建议。（6分）3.请从A、B两个小题中任选一题作答。若两题均作答，按A小题计分。问题：（1）简述转型金融与绿色金融的联系与区别。（10分）（2）分析商业银行发展转型金融业务面临的主要风险。（10分）（3）结合材料，提出商业银行规范发展转型金融业务的对策建议。（10分）问题：（1）简述数字人民币的特征与对我国支付体系的影响。（10分）（2）分析当前商业银行数字人民币业务推广面临的主要难点。（10分）（3）结合材料，提出商业银行深化数字人民币业务应用的路径。（10分）二、论述题（共1题，共30分）2023年中央金融工作会议提出，要加快建设中国特色现代金融体系，坚定不移走中国特色金融发展之路，坚持把服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为永恒主题，坚持把深化改革作为根本动力，建设具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。请结合上述材料与我国金融发展实践，论述如何健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，更好服务实体经济高质量发展。要求：（1）观点明确，逻辑清晰；（2）结合金融领域实际，具有针对性；（3）字数不少于800字。答案：（本题为开放性论述题，以下为评分参考要点，考生可从不同角度展开论述，言之有理即可酌情给分）评分标准1.观点明确，能够准确把握中国特色现代金融体系的核心内涵，紧扣“适应性、竞争力、普惠性”三个维度展开论述（5分）。2.结构清晰，逻辑严谨，论述层次分明，各部分内容衔接自然（5分）。3.内容充实，能够结合我国金融改革发展实际，结合货币政策、金融监管、金融市场、金融机构改革等具体领域的实践，具有针对性和说服力（15分）。4.语言流畅，字数符合要求（5分）。参考论述要点健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，是服务实体经济高质量发展的核心支撑，需从以下几个方面着力推进：第一，强化适应性，构建与实体经济需求匹配的金融供给体系。一是完善金融调控体系，健全货币政策与宏观审慎政策双支柱调控框架，优化货币政策传导机制，保持流动性合理充裕，引导金融资源精准流向科技创新、先进制造、绿色发展、中小微企业等重点领域和薄弱环节，增强金融政策与财政政策、产业政策的协同性。二是优化金融机构体系，构建多层次、广覆盖、差异化的金融机构格局。推动政策性银行、国有大型商业银行聚焦主责主业，发挥服务实体经济的主力军作用；支持中小银行、农村信用社改革化险，扎根地方、服务基层；规范发展非银行金融机构，丰富金融供给主体。三是健全金融市场体系，完善股票市场、债券市场、信贷市场、保险市场等协同发展的多层次金融市场体系，提高直接融资比重，深化注册制改革，提升资本市场服务科技创新的能力，拓宽实体经济融资渠道。第二，提升竞争力，建设高效安全的现代金融运行体系。一是深化金融改革开放，稳步推进利率市场化、汇率市场化改革，健全市场化利率形成和传导机制，增强人民币汇率弹性，推动金融市场高水平制度型开放，提升我国金融市场的国际吸引力和定价权。二是强化金融科技赋能，推动金融数字化转型，鼓励金融机构运用大数据、人工智能、区块链等技术优化服务流程、提高风控能力，提升金融服务的效率和质量。三是加强金融人才队伍建设，培养具有全球视野、专业能力、创新精神的高素质金融人才，为金融体系竞争力提升提供人才支撑。四是完善金融治理体系，健全金融监管体制，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，提升金融监管的专业性、统一性和穿透性，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。第三，突出普惠性，扩大金融服务的覆盖面和可得性。一是健全普惠金融体系，推动金融服务下沉，加大对中小微企业、个体工商户、新型农业经营主体、低收入群体等的金融支持力度，推广普惠小微贷款、创业担保贷款、涉农贷款等产品，降低实体经济融资成本。二是推进金融适老化、适残化改造，优化老年人、残疾人等特殊群体的金融服务，消除数字鸿沟，提升金融服务的均等化水平。三是巩固拓展金融扶贫成果，支持乡村振兴战略实施，健全农村金融服务体系，加大对乡村产业发展、农村基础设施建设的金融支持，推动城乡金融服务协调发展。总之，健全中国特色现代金融体系，必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，以服务实体经济为根本宗旨，以防控金融风险为永恒主题，以深化金融改革为根本动力，不断增强金融体系的适应性、竞争力、普惠性，为实体经济高质量发展提供坚实的金融支撑。解析：本题考点为中国特色现代金融体系建设，是中央金融工作会议明确的核心任务，属于高级经济师金融专业的宏观核心考点。答题时需紧扣“适应性、竞争力、普惠性”三个关键词，结合金融调控、金融机构、金融市场、金融监管、金融开放、普惠金融等多个领域的知识点展开，避免空泛论述。要突出“中国特色”的核心内涵，即坚持党的领导、坚持以人民为中心、坚持服务实体经济的根本方向，同时结合我国金融改革的最新实践（如注册制改革、中小银行改革、数字金融发展等），体现对现实问题的深度把握。参考答案与解析一、案例分析题答案：（1）三项资本充足率计算及达标情况如下：①核心一级资本净额=核心一级资本账面余额-核心一级资本扣减项=4400−核心一级资本充足率=核心一级资本净额监管要求的核心一级资本充足率最低标准=5%+2.5②一级资本净额=核心一级资本净额+其他一级资本净额=4200+一级资本充足率=一级资本净额监管要求的一级资本充足率最低标准=6%+2.5③总资本净额=一级资本净额+二级资本净额=4800+资本充足率=总资本净额监管要求的资本充足率最低标准=8%+2.5（2）该行资本管理面临的主要压力包括：①核心一级资本存在刚性缺口。该行核心一级资本充足率仅为8.4%，低于监管要求0.1个百分点，核心一级资本作为损失吸收能力最强的资本，补充压力最为突出。②资本缓冲空间不足。一级资本充足率、资本充足率仅略高于监管最低要求，风险加权资产若随信贷投放、表外业务回表持续增长，将快速消耗缓冲垫，面临达标压力。③内源资本补充能力受限。当前银行业盈利增速整体放缓，净资产收益率下行，通过留存收益补充核心一级资本的速度难以匹配风险资产扩张需求。④资本结构有待优化。该行其他一级资本占总资本的比例仅为10%（600/6000），资本工具使用不充分，二级资本占比相对偏高，资本损失吸收的层次性不足。（答出3点即可得6分，合理即可酌情给分）（3）商业银行的资本补充渠道分为内源和外源两类：①内源资本补充渠道：主要通过利润留存实现，包括提高盈利水平、优化股利分配政策、增加未分配利润转增资本等，是核心一级资本最稳定的补充来源。②外源资本补充渠道：-核心一级资本补充：IPO、定向增发、配股、可转债转股等。-其他一级资本补充：发行无固定期限资本债券（永续债）、优先股等。-二级资本补充：发行二级资本债券、次级债等。（答出内源渠道得2分，外源渠道按资本层级答出三类得4分，共6分）解析：本题考点为商业银行资本管理与资本充足率监管，依据为《商业银行资本管理办法》及2024年正式实施的资本新规（巴塞尔协议III最终方案中国化落地规则）。计算时需注意两个核心要点：一是资本充足率的分子为对应层级的资本净额，需扣除商誉、无形资产等扣减项；二是系统重要性银行的附加资本要求需计入各层级最低监管标准，且附加资本由核心一级资本优先满足。资本压力分析需结合银行经营实际，从监管要求、资产增长、盈利水平、资本结构多维度展开。2.2025年，我国跨境人民币使用规模持续扩大，全年跨境人民币收付总额突破60万亿元，同比增长18%，其中货物贸易项下人民币结算占比提升至28%。某东部沿海自贸试验区作为跨境贸易投资高水平开放试点，推出了多项跨境人民币创新业务：一是允许区内企业开展境外人民币贷款自主提款，无需逐笔审批；二是支持区内符合条件的跨国企业集团开展本外币一体化资金池业务，跨境人民币资金池上限提高至净资产的2倍；三是扩大跨境人民币结算在大宗商品贸易中的应用，推动区内铁矿石、原油等大宗商品进口采用人民币计价结算。与此同时，试点过程中也出现了一些问题：部分中小外贸企业对跨境人民币结算的认知度不足，仍倾向于使用美元结算；部分企业反映跨境人民币避险产品供给不足，汇率风险管理成本较高；跨境人民币清算渠道在新兴市场国家的覆盖度仍有待提升。答案：（1）推进跨境人民币使用对实体经济的重要意义包括：①降低企业汇率风险与汇兑成本。外贸企业使用本币结算可规避美元、欧元等主要货币的汇率波动风险，减少汇兑环节和相关手续费，稳定经营预期。②提升贸易投资便利化水平。跨境人民币结算可简化收付流程，缩短资金到账时间，提高企业资金周转效率，助力稳外贸稳外资。③助力产业开放与转型升级。推动大宗商品、跨境电商、服务贸易等领域人民币计价结算，可降低相关产业的对外依赖度，提升我国在全球产业链供应链中的话语权。④支持金融市场双向开放。跨境人民币使用规模扩大可推动人民币资产配置需求增长，吸引境外长期资本流入，助力我国资本市场、债券市场对外开放。（每点2分，共8分，合理即可酌情给分）（2）当前制约跨境人民币结算推广的主要因素包括：①企业认知与使用习惯制约。中小外贸企业长期使用美元结算，对跨境人民币结算的流程、优势了解不足，路径依赖较强。②人民币跨境生态体系不完善。跨境人民币避险产品（如远期结售汇、人民币期权）的供给主体偏少、产品种类单一，中小企业避险成本较高，降低了使用意愿。③基础设施覆盖不足。跨境人民币清算系统（CIPS）在新兴市场、发展中国家的节点覆盖有限，部分国家当地人民币清算渠道不畅，结算效率偏低。④人民币国际化深度仍有不足。人民币在全球外汇储备、国际支付中的占比仍低于美元、欧元，国际接受度有待进一步提升。（答出3点即可得6分，合理即可酌情给分）（3）提升跨境人民币使用水平的政策建议包括：①加大宣传推广力度。针对中小外贸企业开展跨境人民币政策和业务培训，引导企业树立“本币优先”意识，鼓励银行提供“一揽子”跨境人民币服务方案。②丰富人民币避险产品供给。支持银行开发更多适合中小微企业的低成本、定制化汇率避险产品，扩大人民币外汇衍生品的覆盖范围，降低企业避险门槛。③完善跨境人民币基础设施。扩大CIPS系统在“一带一路”沿线国家、新兴市场的覆盖范围，推动与更多国家的本地支付系统互联互通，提升清算效率。④深化大宗商品人民币计价结算。依托我国超大规模市场优势，推动铁矿石、原油、粮食等大宗商品进口采用人民币计价，完善大宗商品人民币期货市场体系。（答出3点即可得6分，合理即可酌情给分）解析：本题考点为人民币国际化与跨境人民币业务，属于高级经济师金融专业的核心考点。答题需紧扣“本币优先”的政策导向，从实体经济需求、基础设施、产品供给等维度展开分析。材料中已明确给出部分问题点，需结合教材理论对其进行提炼和延伸，避免完全照搬材料，同时要体现对政策前沿的了解，如跨境贸易投资高水平开放试点、本外币一体化资金池等最新实践。3.A题（绿色金融方向）阅读下列材料，回答问题。2025年，我国转型金融框架初步建立，监管部门先后发布了钢铁、煤电、建材等重点行业的转型金融标准，明确了低碳转型活动的认定范围。某大型商业银行2025年转型金融业务余额达到3200亿元，同比增长45%，主要投向煤电企业节能降碳改造、钢铁企业短流程炼钢、建材企业超低排放改造等领域。同时，该行推出了转型债券、转型挂钩贷款等创新产品，将贷款利率与企业碳减排目标完成情况挂钩。但该行在转型金融业务推进中也面临一些挑战：一是部分行业的转型活动认定标准仍不清晰，存在“洗绿”“漂绿”风险；二是转型项目普遍周期长、收益偏低，银行风险补偿机制不足；三是企业碳核算数据质量参差不齐，难以满足贷前审查和贷后管理的要求。答案：（1）转型金融与绿色金融的联系与区别如下：①联系：-二者均为应对气候变化、推动低碳发展的金融服务模式，最终目标都是实现“双碳”目标，服务经济社会绿色转型。-二者均遵循市场化原则，通过资金价格引导、资源配置优化推动实体领域转型，监管框架与信息披露要求具有共通性。（每点2分，共4分）②区别：-支持范围不同：绿色金融主要支持已实现低碳/零碳的“纯绿”项目（如光伏、风电、新能源汽车等）；转型金融主要支持高碳行业、高排放企业的低碳转型活动，覆盖范围更广，包括煤电、钢铁、建材等传统高碳行业的降碳改造。-认定标准不同：绿色金融有成熟的目录制认定标准（如《绿色产业指导目录》）；转型金融的标准仍在完善中，更强调转型路径的科学性、减排效果的可衡量性。-风险特征不同：绿色金融主要面临技术迭代、政策变动等风险；转型金融除上述风险外，还面临转型路径不确定、“漂绿”风险更高、转型失败导致的信用风险等。-政策工具不同：绿色金融的支持工具以碳减排支持工具、绿色贷款、绿色债券为主；转型金融的工具更具灵活性，包括转型挂钩贷款、转型债券、可持续发展挂钩债券等。（每点2分，答出3点得6分，共10分，合理即可酌情给分）（2）商业银行发展转型金融业务面临的主要风险包括：①信用风险：转型项目普遍投资周期长、现金流回收慢，部分高碳企业转型技术不成熟、转型效果不及预期，可能导致企业经营恶化，无法按时偿还贷款。②合规与“漂绿”风险：部分行业转型标准不明确，银行可能因认定不准确导致业务不符合监管要求，或被企业利用虚假转型信息骗取信贷资金，引发声誉与合规风险。③数据风险：企业碳核算数据质量不高、口径不统一，银行难以准确核算项目减排量、评估转型效果，贷前审查和贷后管理缺乏可靠依据。④政策风险：转型金融的支持政策、监管规则仍处于动态调整过程中，若政策变动（如补贴退坡、标准收紧）可能导致项目收益下降，影响银行资产质量。⑤市场风险：转型项目的收益与碳价、能源价格高度相关，碳价波动、能源价格变动可能导致项目收益不及预期，增加银行的市场风险敞口。（每点2分，答出5点得10分，合理即可酌情给分）（3）商业银行规范发展转型金融业务的对策建议包括：①完善内部管理制度与标准：结合监管要求和行业实际，制定本行转型金融业务认定细则，明确支持范围、准入条件、评审标准，从源头防范“漂绿”风险。②加强碳核算与数据能力建设：建立企业碳账户和转型项目碳核算体系，接入第三方碳数据服务机构，提高碳数据的准确性和可用性，为贷前贷后管理提供支撑。③创新转型金融产品与服务：推广转型挂钩贷款、转型债券、碳减排支持工具配套贷款等产品，将利率、额度与企业转型绩效挂钩，强化正向激励。④健全风险防控机制：建立转型金融专项风险预警体系，将转型风险纳入全面风险管理框架，通过与政府性融资担保机构合作、开展环境压力测试等方式缓释风险。⑤加强人才队伍建设：培养兼具金融、环保、碳核算知识的复合型人才，提高转型金融业务的专业化运营能力。（每点2分，答出5点得10分，合理即可酌情给分）解析：本题考点为绿色金融与转型金融，是近年金融领域的热点考点，贴合“五篇大文章”中绿色金融的政策导向。答题时需准确把握转型金融的核心定位——针对高碳行业的转型过程提供金融支持，这是其与绿色金融最本质的区别。风险分析需结合银行经营的全流程，从信用、合规、数据、政策等多维度展开，对策建议需对应材料中提出的三个问题，具有针对性，避免泛泛而谈。B题（数字金融方向）阅读下列材料，回答问题。截至2025年末，数字人民币试点范围已扩大至全国所有省份，累计交易金额突破20万亿元，应用场景覆盖批发零售、政务服务、跨境支付等多个领域。某城市商业银行积极布局数字人民币业务，推出了数字人民币钱包、数字人民币代发工资、数字人民币消费满减等产品和活动，2025年数字人民币个人钱包开户数突破300万户，对公钱包开户数突破10万户。同时，该行在数字人民币业务推广中也遇到了一些问题：一是用户使用频次偏低，大量钱包处于“睡眠”状态；二是数字人民币的应用场景仍以小额零售为主，大额对公、跨境等场景的应用深度不足；三是数字人民币业务的盈利模式尚不清晰，银行投入较大但短期收益不明显。答案：（1）数字人民币的特征与对我国支付体系的影响如下：①数字人民币的核心特征：-是中国人民银行发行的法定货币，与实物人民币等价，具有无限法偿性；-采用双层运营体系，人民银行向商业银行等运营机构发行，运营机构向公众兑换，不改变现有货币投放体系；-支持可控匿名，保护用户隐私，同时满足反洗钱、反恐怖融资等监管要求；-支持离线支付，无需网络即可完成交易，实现支付即结算。（每点1分，共4分）②对我国支付体系的影响：-丰富支付工具供给，填补了数字化形态法定货币的空白，形成现金、银行卡、第三方支付、数字人民币多元互补的支付体系；-提升支付体系效率，数字人民币支付即结算，无需跨行清算环节，降低支付成本，提高资金周转效率；-增强支付体系普惠性，离线支付、无银行账户也可使用的特点，可覆盖老年群体、偏远地区等传统金融服务薄弱群体；-强化支付监管能力，可控匿名的特性有助于监管部门追踪资金流向，防范电信诈骗、洗钱等违法犯罪活动，维护支付市场秩序。（每点1.5分，共6分，合计10分，合理即可酌情给分）（2）商业银行数字人民币业务推广面临的主要难点包括：①用户使用习惯难以转变。当前第三方支付（微信、支付宝）已占据移动支付市场的主要份额，用户形成了强路径依赖，数字人民币的使用场景和便捷性暂未形成显著差异化优势，导致用户开通后使用频次低。②应用场景覆盖深度不足。当前数字人民币应用主要集中在小额零售、政务缴费等场景，大额对公支付、供应链金融、跨境支付等高