全国2014年4金融理论与实务自考真题和答案

1、关注微信公众号“自测之路”免费获取更多更新真实问题2014年4月全国自学考试金融理论与实践问题参考答案课程代码：00150一、选择题(共20题，每题1分，共20分)1.以下是属于布雷顿森林体系的第62页A.b .国际储备货币的多样化C.d .双挂钩国际货币体系的实施2.银行将向借款人发放1万元贷款，年利率为8%，期限为2年。根据单笔利息计算，借款人到期后应向银行支付的利息为A 87页。1600元人民币公元11664年3.在借款期间，利率根据市场资本供求的变化定期调整，利率为90美分。A.b .基准利率C.d .实际利率4.基于“一价定律”，汇率决定理论是D 103A.国际借贷理论C.购买力平价

2、理论5.以下关于货币市场特征的陈述是错误的D 131A.短期交易b .强大的流动性C.高安全性d .小营业额6.目前的人民币汇率是115元a .基于市场供求的单一、有管理的固定汇率制度B.结合贸易内部结算价格和外汇汇率的双重汇率制度C.官方汇率和外汇掉期市场汇率并存的汇率制度d .基于市场供求的有管理的浮动汇率制度，参照一篮子货币进行调整7.中央银行对商业银行法定存款准备金的要求所形成的金融市场是C 132A.回购市场C.银行间同业拆放市场大额可转让存单市场8.以下关于央行票据的说法是错误的：A 144中央银行发行票据来筹集资金B.其本质是央行债券C.大多数最后期限在一年之内。是中央银行执行货

3、币政策操作的一种手段9.衡量基金业绩的关键指标是D 175A.基金净值水平C.d .基金净值的增长能力“交易所交易基金”的英文缩写是A 174。A.ETFB LOFC.国际货币基金组织11.C 231，其代理业务属于商业银行A.负债b .资产C.表外服务d .衍生品交易服务12.在中国的货币体系中，企业定期存款属于C 286A.M0 b级，M1级C.M2一级13.弗里德曼认为货币需求的主要决定因素是B 273A.平衡利率b .永久收入C.货币供应d .流动性效用14.货币供应量与基础货币的倍数叫做B 283A.所需存款准备金率b .货币乘数C.流动性比率d .资本充足率15.国际收支经常账户余

4、额等于C 298A.货物和服务出口-货物和服务进口B.贸易账户余额收入账户余额贸易账户余额收入账户余额经常转移账户余额资本和金融账户余额-贸易账户余额16.商业银行内部风险管理人员根据银行承担的风险计算出的银行需要维持的最低资本额称为D 237A.账面资本b .监管资本C.核心资本d .经济资本17.在商业银行贷款的五级分类中，不良贷款包括B 227A.关注贷款、次级贷款b .次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、次级贷款和可疑贷款18.新兴公司投资银行在初创期和扩张期的融资业务为C 255A.b .证券交易和经纪业务C.d .资产管理业务19.有人用80万元的市场价格和100万元的保险金

5、额为他的房子投保。保险公司应赔偿B 258在保险合同有效期内因事故造成的全部损失。10万元人民币80万元人民币64，640，000元，180万元20.存款保险属于C 263。A.再保险b .养老保险C.d .商业银行信托业务二、选择题(此大题共5项，每项2分，共10分)21.C.d .多边投资担保机构E.国际投资争端解决中心23.以下是ABD 222，属于商业银行负债业务A.b .从中央银行借款C.d .发行金融债券E.贴现24.与货币需求负相关的因素是ABDE 275A.收入水平b .非货币金融资产的回报C.d .信贷发展E.社会保障体系健全25.国际收支中的资本和金融账户项目有295美元A

6、.b .收入C.d .证券投资E.储备资产3.名词解释题(共5题，每题3分，共15分)26.区域货币一体化答：区域货币一体化：指某一区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区。一家大型联合银行将在该地区发行和管理统一货币。27.控股公司商业银行答：控股公司型商业银行又称“集团型商业银行”，其特征是由一个集团成立股权公司，并由该公司控制或收购几家独立银行。28.证券承销答：证券承销是投资银行最传统、最基本的业务。指投资银行帮助证券发行人计划发行证券并向投资者出售公开发行的证券以筹集发行人所需资金的业务活动。29.消费者物价指数答：消费价格指数就是我们通常所说的消费价格指数，也就是零售价格指数。这是

7、一个用来衡量不同时期城乡居民购买的消费品和服务价格平均变化的指数。30.窗口指导答：窗口指导是指央行根据行业市场、价格趋势和金融市场趋势，每季度对商业银行贷款的增减进行调控，并要求其执行。如果商业银行不按照规定的数额增加或减少对工业部门的贷款，中央银行可能会减少对银行的贷款数额，甚至采取停止提供信贷等制裁措施。尽管窗口指导没有法律约束力，但它的作用有时很大。四、计算题(此大题共2项，每项6分，共12分)31.某基金于2000年3月1日发行。基金单位净值为1元，已发行股份总数为100亿股。截至2012年6月8日，该基金的总资产市值为160亿元，无负债。在此期间，该基金共获得6次分红，每只基金累计

8、分红1.00元。尝试计算2012年6月8日基金的单位净值和累计单位净值。答：基金单位净值=基金资产净值=基金总数=160100=1.60(元)基金累计单位净值=基金成立后基金累计单位净值=1.60 1.00=2.60(元)一家外贸企业预计9月1日能赚到200万美元。为了防止因美元汇率下跌造成的损失，该公司于当年9月1日(6月3日)购买了合同价值为200万美元的美元看跌期权(欧洲期权)。约定汇率为1美元=6.6元人民币，期权费为6万元人民币。如果期权合约到期日的美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。公司会执行期权合同吗？在这种情况下，也请计算公司的人民币收入。答：实施后的收入=2006.60-6

9、=1314(万元)非执行收入=2006.50=1300万元(人民币1000万元)，执行后的收入大于非执行后的收入，公司将执行期权合同。在这种情况下，公司将获得人民币1314万元。五、简答题(此大题共5项，每项6分，共30分)33.简述汇率平价的主要内容。答：汇率平价侧重于分析利率和汇率之间的关系。该理论侧重于金融市场参与者为套期保值或获利而进行的套利交易活动。所谓套利交易是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇交易将资金从低利率国家转移到高利率国家，以赚取利差收入的交易。套利源于市场的非均衡，但随着套利的继续和市场供求机制的作用，汇率与利率或利率平价之间的均衡关系将得到恢复。该理论认为，

10、套利短期资本流动将推动高利率国家的货币在远期外汇市场上进行补贴，而低利率国家的货币在远期外汇市场上将增加，补贴率等于两国之间的利率差。汇率平价是汇率决定理论的重大发展，对分析远期汇率的决定以及即期汇率与远期汇率的关系具有重要价值，在当今金融全球化的背景下具有很强的适用性。然而，由于建立这一理论的重要前提是资本的自由流动，并且不考虑交易成本，这种状况在现实中并不完全存在，因此结果并没有完全实现。此外，该理论片面强调利差对汇率的决定性作用，而忽略了汇率是经济基本面的综合反映和预期。34.简述分销市场和流通市场的关系。答：流通市场和流通市场是密切相关的。发行市场是流通市场存在的基础和前提。如果不在发

11、行市场发行金融工具，流通市场就不会有金融工具的转让。同时，流通市场的出现和发展将进一步促进发行市场的发展，因为没有流通市场，新发行的金融工具将因缺乏流动性而难以出售，这将导致发行市场的萎缩，从而无法继续存在。35.简要描述回购协议市场的参与者及其目标。答：回购市场参与者广泛。中央银行、商业银行、非金融机构和企业等金融机构都是这一市场的重要参与者。在美国等一些国家，甚至地方政府也参与这个市场的交易活动。(1)央行参与回购协议市场的目的是实施货币政策操作。在市场经济相对发达的国家或地区，回购协议由中央银行在公开市场上操作。(2)商业银行和其他金融机构参与进来，以便在保持良好流动性的基础上获得更高的

12、回报。(3)非金融企业参与的目的是，在保证安全的前提下，反向回购协议可以使其暂时闲置的资金获得高于银行存款利率的收益，而回购协议可以使其在持有的债务组合的担保下获得急需的资金来源。36.简要描述保险的基本原则。答：保险的基本原则是：(1)保险利益原则。(2)最大诚信原则。(3)损失赔偿原则。(4)近因原则。37.简述托宾Q理论的主要内容。答：在资本市场深入发展的背景下，以托宾和莫迪利亚为代表的一些经济学家扩展了凯恩斯的利率传导机制理论，开始将资本市场的金融资产价格，特别是股票价格纳入货币政策传导机制。以托宾的Q理论为例。托宾将Q定义为企业的市场价值除以其资本的重置成本。托宾认为，Q与投资支出之

13、间存在正相关关系。如果企业的Q值大于1，则意味着企业的重置成本低于企业的市场价值。由于企业可以通过发行少量股票购买大量新的投资产品，投资支出将会增加。相反，如果企业的Q值小于1，则意味着企业的重置成本高于企业的市场价值，企业可以通过低价收购其他企业获得现有资本。此时，企业的投资支出水平较低。央行的货币政策通过影响股票价格来影响Q。Q的变化进一步导致投资和产出规模的变化，这就是托宾的Q理论。扩张性货币政策会导致股价上涨，股价上涨导致Q值大于1，促使企业增加投资支出，最终实现产出增长。符号可以表示为：m=I=PS=q=I=y六、关于话题(话题13分)38.试描述消费信贷与次贷危机的关系及其对中国的启示。答：次级抵押贷款是指美国一些贷款机