企业管理财务管理课件

1、,企业财务管理,1,PPT学习交流,一 导 论,2,PPT学习交流,资源计划管理,物流管理,人力资源管理,3、人力资源市场,2、 供 应 市 场,4、 销 售 市 场,1、资本市场,计划管理,车间管理,质量管理,产品管理,供应管理,储备管理,分销管理,生产管理,人事管理,工资管理,绩效管理,员工培训,财务管理和会计,资金管理,兼并重组,税收管理,财务信息,物料设计 物料供应 物料计划 物料配送 物料保管,客户关系 客户服务 产品销售 协调市场 协调顾客,3,PPT学习交流,什么是卓越企业？,获得利润和现金流量？不是！,赢得持久的竞争优势！ （1）赢得顾客-（从经营角度） （2）赢得利润和现金流

2、量（从会计角度） （3）赢得一流人才（从人力资源角度） （4）赢得价值最大化（从财务角度）,4,PPT学习交流,迈克尔.波特：“竞争是企业成败的 关键。竞争优势归根到底来源于企业 为客户创造的超过其成本的价值。一 是创造价值，决定于产业内的竞争地 位；另一是低于对手的价格提供同值 服务。” 企业的首要是创造顾客 剩下的只是成本问题,5,PPT学习交流,二、国际惯例与我国财务与会计发展,6,PPT学习交流,财务与会计关系 1、会计(Accounting) 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 2、财务管理(Finance Management) 是一项资金管理工作。 包括筹资、用资、

3、投资管理。 财务管理人员：是“资金管理员”,7,PPT学习交流,会计报告是财务会计的最终结果。,经济活动,记帐凭证,总帐,明细帐,会计报告,原始凭证 (痕迹),8,PPT学习交流,1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 会计又可分为： （1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表） 外部会计（外部使用者使用） （2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、预 算控制、成本控制会计） （b）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）,9,PPT学习交流,案例1某企业2000年财务状况如下： （其中本年增加应收帐款8000万）,营业收入 30000万 营业成本 26000万 利润

4、4000万,现金流入 22000万 现金流出 26000万 现金利润 -4000万,账面盈利4000万，但企业连工资到发不出来！,10,PPT学习交流,案例3某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下：,产品 利润 A产品 2000万 B产品 -1000万 C产品 3000万 合计： 4000万,亏损产品（B产品）是不要停产？ 利润=收入-成本,11,PPT学习交流,产品 A B C 单价 100 200 300 单位变动成本 50 180 220 单位固定成本 30 40 60 单位利润 20 -20 20,固定成本1400万,不停 停 收入 200 0 变动成本 180 0 20 0 固定

5、成本 -40 -40 利润 -20 -40,12,PPT学习交流,1、利润（利润1）=收入-成本 2、现金流（利润2）=流入-流出 收益 3、边际贡献（利润3）=收入-变动成本 4、全面收益（利润4 ）=经营利润+资产增值,13,PPT学习交流,例如： 某摩托车公司生产A产品，单位变动成本为1.2元/件,每年固定成本为4万,单位价格为2元/件，今年销售量为10万件。分析财务状况？ 当前利润=收入-（固定成本+变动成本） =2*10万件-（4万+1.2*10万件) =4万 如何提高企业经济效益?,14,PPT学习交流,三 财务报表与财务分析,15,PPT学习交流,（一）财务会计与其他工作的关系

6、1、会计 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 2、财务管理 是一项资金管理工作。 包括筹资、用资、投资管理。 财务管理人员：是“资金管理员”,1,16,PPT学习交流,2,会计又可分为： （1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表） 外部会计（外部使用者使用） （2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、 成本控制会计） （b）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）,17,PPT学习交流,企业,物 流,会计信息流,财务会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。,股东,债主,政府,其他,3,18,PPT学习交流,会计报告是财务会计的最终结果。,经济活动,记帐凭证,

7、总帐,明细帐,会计报告,原始凭证 (痕迹),4,19,PPT学习交流,（二）长期资产（大于1年） 1、固定资产 2、在建工程 3、无形资产 4、递延资产 5、长期投资,账户的种类: 一、资产 （一）流动资产（小于1年） 1、现金 2、银行存款 3、应收帐款（购货款） 4、其他应收款（非购货款） 5、存货（包括：原材料、在产品、产成品、库存商品等） 6、短期投资 7、待摊费用,20,PPT学习交流,（二）长期负债（大于1年） 1、长期借款 2、应付债券 3、长期应付款,账户的种类: 二、负债 （一）流动负债（小于1年） 1、短期借款 2、应付票据 3、应付帐款（购货款） 4、其他应付款（非购货款

8、） 5、应付工资 6、应交税金 7、应付职工福利费 8、应付利润 9、预提费用,21,PPT学习交流,账户的种类: 三、所有者权益 1、实收资本（股本） 2、资本公积 3、盈余公积 4、未分配利润,22,PPT学习交流,二、会计报告的构成 1.会计报表 资产负债表 损益表 现金流量表 2.会计报表附注 采用会计政策、会计方法的说明 会计政策、会计方法变更的说明 会计报表明细项目附注说明 关联方及关联交易的披露 其他披露(重大事项),23,PPT学习交流,(一)资产负债表 (定义)反映企业一定时刻(月末、季末、年末)资产负债所有者权益等财务状况的一张静态报表。 (格式) 资产负债表 资产 负债和

9、所有者权益 一、流动资产 一、负债 1.货币资金 100 (一)短期负债 2.应收帐款 200 1.短期借款 100 3.存货 200 2.应付帐款 200 二、长期资产 (二)长期负债 1.固定资产 500 1.长期借款 200 2.长期投资 0 二、所有者权益 3.无形资产 0 1.股本 400 4.递延资产 0 2.未分配利润100 合计 1000 合计 1000,24,PPT学习交流,(二)损益表 (定义)反映企业一定时期(年度)经营成果形成和分配的一张动态报表。 (格式) 损益表 一、主营业务收入 2000 减：主营业务成本 1200 减 : 销售税金及附加 100 二、主营业务利润

10、 700 加: 其他业务收入 100 减: 其他业务支出 50 减: 管理费用 200 财务费用 50 销售费用 200 三、营业利润 400 加：营业外收入 10 减：营业外支出 60 加：投资收益 150 四、利润总额 500 减： 所得税 165 五、净利润 335,25,PPT学习交流,上市公司的收益来源: 1.营业内收益 1)主营业务收益 2)其他业务收益 2.营业外收益 例如：营业外收入、支出 3.投资收益 例如：各种投资收益 上市公司利润形式： 1. 主营业务利润 =主营业务收入( 2000)-主营业务成本( 1200)-销售税金及附加 = 700 2.营业利润=主营业务利润(7

11、00)+其他业务收入(100)-其他业务支出 (50)-(管理费用200+财务费用50+销售费用200)=400 3. 利润总额= 营业利润(400)+营业外收入(10)-营业外支出(60)+投资收益(150)=500 4.净利润=利润总额(500)-所得税 (165)=335,26,PPT学习交流,(三)现金流量表 (定义)反映企业一定时期(年度)现金流入和现金流出经营成果形成和分配变动情况的一张动态报表。它可以反映企业的筹资、用资和投资状况，因此它又称为理财表。 (格式) 现金流量表 一、经营活动中现金流量 (一)现金流入 800 (二)现金流出 1000 小计 -200 二、投资活动中现

12、金流量 (一)现金流入 100 (二)现金流出 80 小计 20 三、筹资活动中现金流量 (一)现金流入 250 (二)现金流出 50 小计 200 合计 20,27,PPT学习交流,损益表 2000年度 主营收入2000 主营成本1200 净利润335,资产负债表 1999年12/31 资产1000负债500 权益500,资产负债表 2000年12/31 资产5000负债4000 权益1000,现金流量表 2000年度 现金流入 现金流出,期初,期末,反映过程 (利润形成),反映过程 (筹资、用资、投资),资产负债率=50% 净资产500,资产负债率=80% 净资产1000,28,PPT学习

13、交流,29,PPT学习交流,30,PPT学习交流,31,PPT学习交流,报表造假线索,32,PPT学习交流,1、税项分析法 实际税负非常低，与其主营收入根 本不能配比，由此怀疑该公司收入和 利润可能虚假。,33,PPT学习交流,2、毛利分析法 识别公司造假采用测试其毛利率 ，如果这家公司某块主营业务收益大 大超过同行业水平或或者波动较大， 就有可能在造假，公司虚构收入之后 往往还有一些迹象，如毛利高得惊人 -银广夏，利用这种方法应对行业有 个基本了解，包括同行的公司盈利能 力。,34,PPT学习交流,3、现金流量分析法 如果企业的现金净流量长期低于净利润， 将意味着与已经确认为利润相对应的资

14、产可能属于不能转化为现金流量的虚拟 资产；必然说明有关利润项目可能存在 挂帐利润或虚拟利润迹象。如每股经营 性现金净流量，如果其每股收益很高， 而每股经营现金流量是负的，这样的公 司往往在造假。,35,PPT学习交流,4、资产重组与关联交易分析法 对资产重组与关联交易要特别小 心，现在很多资产重组与关联交易不 公允的，这些不公允的交易背后往往 是欺诈，如果一家上市公司主业关联 交易占较大比重，其业绩往往不可靠 ；资产重组与关联交易创造投资收益 也一定要小心，如果往来账在增加， 这里面也往往蕴含造假。,36,PPT学习交流,5、资产质量分析法 由于虚构收入等原因，公司账面 有很多资产可能是不良资

15、产，如子公 司长期亏损或业绩平平，这时就怀疑 该长期投资在减值；在建工程一 直挂在账上，这也很可能是不良资产 ，尤其是工期长及过时的生产设备等 。不良资产要逐项分析，现在公司往 往乱投资。长期投资要注意。,37,PPT学习交流,会计造假形式,38,PPT学习交流,陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 案例1：利用应收账款虚构销售收入 近年来上市公司财务报表一个突出的特点是“应收 账款“居高不下，呈现出高速增长的态势。天津汽 车为37亿，比上年同期增长60.87。而且，多数 上市公司应收账款增长幅度远远超过其主营业务 收入的增长幅度。如九芝堂的主营业务利润比上 年同期增长50.18，但其应收账款却比上年

16、同期 增长318！高额应收账款的背后到底隐藏了什么 呢,39,PPT学习交流,陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 案例1：利用应收账款虚构销售收入 2001年遭受处罚的黎明股份，就是在1999年通过 “一条龙”造假手段，假购销合同、假货物入库单 、假出库单假保管账、假成本核算等，主营业务 利润虚增153亿元，利润总额虚增8679万元。 另外还有郑百文、银广夏等公司。,40,PPT学习交流,陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 案例2：利用关联购销，低买高卖 主要手段是公司从关联公司低价采购原材料，再 把产品高价卖给关联公司。尤其在上市公司面临 亏损摘牌的风险时，母公司常常会解囊相救，以 不合理的高价大量购买

17、上市公司的产品，并以较 低的价格向其销售原材料，以避免股票被特别处 理或停牌等的处罚。,41,PPT学习交流,陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 案例2：利用关联购销，低买高卖 济南轻骑多年来产品销售和原材料采购一直是由大 股东实现的。公司的购销活动有很大一块 来源于关联交易所作的账面调整，这些关联交易已 成为上市公司粉饰利润的调节器。,42,PPT学习交流,陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 案例3：打销售收入确认的“时间差 公司常常采用提前确认收入、推迟确认费用； 或不以实际收入的发生为依据，而是根据购销 合同协商确认收入等手段直接操纵利润。,43,PPT学习交流,陷阱一：虚增主营收入粉饰业绩 案例3

18、：打销售收入确认的“时间差 ST中燕1999年报虽然显示公司扭亏，但公司通 过年末通过协议出售库存商品所得的收入占当 年总收入的92。,44,PPT学习交流,陷阱二：调整非主营性收入虚增利润 案例1：调整其他业务利润， 主业亏损副业补 其他业务利润对公司总体利润的贡献却不可小视 。如1997年，ST猴王公司在经营急剧下滑的情况 下，把自己的原值不过3500万元的两处房屋以高 达2000万元的年租金租给集团。1998年，ST猴王 其他业务利润高达1833.56万元，占利润总额的 40.86，利润作假达到了极点。案例2：调整营 业外收入，堤内损失堤外补,45,PPT学习交流,陷阱二：调整非主营性收

19、入虚增利润 案例2：调整营业外收入， 堤内损失堤外补 营业外收入是指与企业生产经营活动没有 直接关系的各种收入。营业外收入也常常 成为利润的“调节器”，如东方航空公司19 99年因成本费用增幅较大，营业利润出现 亏损，但当年因出售飞机获得 6.7亿元的 收益，营业外收入增长1537.66，,46,PPT学习交流,陷阱三：虚减成本和费用 案例1：利用存货，调整销售成本 （1）存货计价的方法不同， 对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的 影响。（2）假领用，加大生产成本。,47,PPT学习交流,陷阱三：虚减成本和费用 案例1：利用存货，调整销售成本 如南洋实业的97年报显示，由于发出存货 的计价方法

20、由原来的加权平均法改为先进 先出法，公司的销售毛利率由1996年的 17.6上升到1997年的18.9。,48,PPT学习交流,陷阱三：虚减成本和费用 案例2：调整预提费用，冲减当期成本 预提费用项目反映企业所有已经预提计 入成本费用而尚未支付的各项费用。有 时也会成为公司利润调节的工具。,49,PPT学习交流,陷阱三：虚减成本和费用 案例2：调整预提费用，冲减当期成本 天鸿宝业公司，2000年呈现出高速发展的态 势，其各种盈利指标出现了成倍的增长， 但 今年刚上市就发出业绩大幅下降的预警，其中 的“机关”何在？据公司2000年报，非经常性 损益竟然高达0.45亿元，占净利润0.73亿元 的6

21、2.8。高额的非经常性损益主要源于公 司采用5414.26万元预提费用调整冲减当期成 本等原因所致。,50,PPT学习交流,陷阱三：虚减成本和费用 案例3：费用“减肥”，利润“虚胖” 上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚 增利润的目的。在实际处理中，一些公司往 往利用“待摊费用”、“递延资产”、“在建工程 ”等科目进行调账。如把当期的财务费用和管 理费用列为递延资产，将本该记入当期费用 的利息资本化，都可以达到减少当期费用、 增加资产价值、虚增利润的目的。,51,PPT学习交流,陷阱三：虚减成本和费用 案例3：费用“减肥”，利润“虚胖” 蓝田股份2000年在中央电视台投放的巨额广告费用 是由

22、“中国蓝田总公司”投放的，但实际上，蓝田股 份利用集团公司分摊不合理的高额广告费用支出的 方法，虚增了利润。从蓝田股份现金流量表“支付给 职工以及为职工支付的现金”栏中看出，2001年上半 年人均收入为185元。如此低廉的收入水平，还是对 于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，都难以合乎 情理，这里也存在利用工资调减费用、虚增利润的 嫌疑。,52,PPT学习交流,陷阱四：高额收益源于关联交易 案例1：资产贱买贵卖， 获取投资收益 母公司将优质资产以超低价卖给上市 公司，如果上市公司再把这些资产按 正常价格或高价卖出，则可获得高额 价差带来的投资收益。,53,PPT学习交流,陷阱四：高额收益源于关联

23、交易 案例1：资产贱买贵卖， 获取投资收益 如：2000年年报显示，陕长岭以每股1元的价格购买 母公司持有的圣方科技1000万股，随后以8元/股的 价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司，获 投资收益7000万元，占2000年利润总额13360万元 的52.4。又如世纪中天以人民币1950万元受让第 一大股东持有的亚太东方通信网络有限公司40的 股权，然后以3000万美元价格转让，获投资收益 21750万元，占2000年利润总额的80.1。,54,PPT学习交流,陷阱五：大股东欠款，借米还糠 案例1：实物资产转让，以劣抵债 欠债大股东在没有能力或不愿以现金 偿还上市公司债务的情况下，常常采

24、用将实物资产出售给上市公司的办法 来充抵债务。,55,PPT学习交流,陷阱五：大股东欠款，借米还糠 案例1：实物资产转让，以劣抵债 如工益股份的大股东成都无缝钢管有 限责任公司对公司的欠款在1997年和 1998年分别高达0.58和1.4亿元以上， 远远大于它对公司的投资额。后来， 成都无缝钢管有限责任公司用它“轧 管四厂”的部分流动资产来抵债。,56,PPT学习交流,陷阱五：大股东欠款，借米还糠 案例2：无形资产转让， 抵偿债务出新招 对于自身实物资产已经卖无可卖的欠款股 东来说，其与上市公司巨额债务的解决方 案就需要另辟蹊径。大股东将所谓由集团 公司持有的商标、品牌所有权等无形资产 转让给

25、上市公司以抵偿债务。,57,PPT学习交流,陷阱五：大股东欠款，借米还糠 案例2：无形资产转让，bb 抵偿债务出新招 如厦华电子，2000年11月发布董事会公告称， 拟以3.2亿元受让第一大股东厦门华侨电子企 业有限公司的“厦华”系列商标使用权，价款以 上市公司的“应收账款”抵冲，不足部分以现金 支付。2000年中期，粤宏远、万家乐、粤美雅 等公司以巨资受让控股股东无形资产、抵偿债 务事件的情况非常相似。 不,58,PPT学习交流,四 管理层次与财务管理,59,PPT学习交流,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 第二层 管理层=管理控制 第三层 作业层=任务控制,战略管理,人力 资源

26、管理,任务管理,财务 管理,运营 管理,60,PPT学习交流,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 CEOCFOCOOCHO. CEO是天生的！ 信息来自（1）外部市场信息；（2）内部企业信息。,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,61,PPT学习交流,企业 致命因素,?,蝴蝶效应,62,PPT学习交流,环境分析 (竞争对手、客户等）,内部分析 （资金、技术、人员等）,识别机会 和威胁,识别优 势和劣势,战略目标和规划,使命、目标,第一步 问题提出：使命、目标的确定 我们的企业是什么？ 我们的企业应该是什么？ 第二步 战略分析 环境分析、内部分析 第三步 战略选

27、择 1、成本领先战略 2、差别战略 3、专业化战略 第三步 战略制定与实施,63,PPT学习交流,战略管理也要规范化 和日常可程序化!,64,PPT学习交流,企业管理控制层次 第一层 决策层=战略管理 第二层 管理层=管理控制 第三层 作业层=任务控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,65,PPT学习交流,企业管理控制层 第二层 管理层=管理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,人流,物流,资金流,66,PPT学习交流,企业管理控制层 第二层 管理层=管理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,资金流,战略

28、实施工具： =价值增值管理,67,PPT学习交流,第二层 管理层 管理控制,运作管理,人力资源管理,技术、质 量管理,企业文化,财务管理,战略目标（2001-06年）,财务管理： 企业管理控制是以财务管理为基础。 运作管理和人力资源管理 质量管理、人力资源管理是企业管理控制的两个重要方面。,基础,68,PPT学习交流,战略管理规划,会计,预计资产负债表,预计利润表,预计现金流量表,资产负债表,利润表,现金流量表,差异,控制,全面预算,实际数据,部门预算,部门预算,部门预算,部门预算,责任会计,责任会计,责任会计,69,PPT学习交流,战略管理规划,会计,预计资产负债表,预计利润表,预计现金流量

29、表,资产负债表,利润表,现金流量表,差异,控制,1、按产品核算 2、按责任中心核算 3、按项目核算 4、按现金流核算,全面预算,实际数据,最新管理方法： （ABM、BSC、PM）,70,PPT学习交流,管理控制层次,战略目标,.,战略经营单位1,战略经营单位2,战略经营单位x,部门计划 和预算1,部门计划 和预算2,部门计划 和预算x,经 营 单 位 计 划 和 预 算,财 务 部 门,财务预算,综合计划,计 划 部 门,会 计 系 统,实际值,目标值,差异,财务控制,实际值,目标值,差异,统 计 系 统,项目过程 控制,业务控制,71,PPT学习交流,1、全面预算管理（计划与任务管理） 2、

30、成本管理与合同控制 3、关键流程管理 4、绩效评价与工作日志,72,PPT学习交流,企业管理控制层 第二层 管理层=管理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,人流,物流,资金流,73,PPT学习交流,企业管理控制层 第二层 管理层=管理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,人流,管理控制的核心： =人力资源管理,74,PPT学习交流,1、全面预算管理（计划与任务管理） 2、成本管理与合同控制 3、关键流程管理 4、绩效评价与工作日志,75,PPT学习交流,企业,1、建立以岗薪为基础的“薪酬体系” 2、建立有效的“绩效评价体系” 3、建

31、立以流程为基础的（而不是 部门）业务流程规范 4、建立科学的员工手册与工作职位 描述 5、建立末位淘汰机制 6、建立人才引进机制,76,PPT学习交流,企业管理控制层 第二层 管理层=管理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,物流,管理控制的流程： =物流管理,77,PPT学习交流,企业管理控制层 第二层 管理层=管理控制,战略管理,人力 资源 管理,任务管理,财务 管理,质量 管理,物流,管理控制的流程： =物流管理,78,PPT学习交流,企业组织成本巨大!,部门1,部门,部门3,按流程！不是按部门！,79,PPT学习交流,企业经营的目的 一、企业经营的目的是什

32、么 赢得竞争优势：获得长期利润 中国：目的复杂-传宗接代 犹太人：目的简单-盈利,80,PPT学习交流,企业经营的目的 二、如何达到盈利目的 追求利润最大化（但是过于短期化、眼前化） 追求客户价值最大化（过于理想，缺乏生存力） 赢得竞争优势：获得长期利润 -企业精细化管理，改变粗放管理,81,PPT学习交流,揭示企业经营循环的奥秘 现金与资本 现金是盈利能力最弱资产 而非现金是盈利能力强资产，但是变现能力弱 企业经营循环 现金-资产现金（增值）,82,PPT学习交流,揭示企业经营循环的奥秘 企业经营的五大奥秘 （1）经营循环的安全 两个方面： 企业生存环境风险（高风险行业会有高收益，但投资者难

33、以承担而放弃） 企业经营环节安全（没有原材料产品卖不出去应收帐款能力收回或者收回后，收回亏损）,83,PPT学习交流,揭示企业经营循环的奥秘 企业经营的五大奥秘 （2）经营环节的增值 投资低增长率 投机高增长率 利润1 利润4 ？ （3）经营循环的顺畅 经营价值链越长，增值环节和机会越多； 但是，不一定利润可以取得，因为企业完成一个经营循环，所需时间和资金越多，遇到问题就越多。 因此，不是经营价值链越长越好，而是能够控制经营循环，经营循环的顺畅,84,PPT学习交流,揭示企业经营循环的奥秘 企业经营的五大奥秘 （4）经营循环的变现 现金为王 （5）企业经营环节与财务管理的结合,85,PPT学习交流,财务管理的三大要件与企业经营的结合 一、企业的利益相关者 二、企业财务管理的三大要件 利润 现金流量 财务体系的健康 三、科学合理的财务管理能够全面提高企业竞争力,86,PPT学习交流,五、预算管理体系,87,PPT学习交流,一、预算概念、原理,88,PPT学习交流,1、预算管理（概念） 是战略落实工具； 是数据化的计划； 是各个部分协调的手段。,一、预算管理的概念与作用,战