安然事件与会计职业道德.ppt

1、1.安然事件与会计职业道德，举报人：凌，2，目录，3。安然事件，美国安然公司，2000年总收入1010亿美元，在财富杂志“美国500强”中排名第七，控制着美国20%的电力和天然气交易。在一桩涉及20多亿美元虚假利润的财务丑闻被曝光后，它在2001年冬天应用安然公司的业务覆盖全球40个国家和地区，拥有21，000名员工和高达620亿美元的资产。它连续四年被授予美国最具创新性公司的称号。然而，这一切都是如此短暂。2001年10月16日，安然公司宣布了第三季度的财务状况，宣布其亏损总额为6.18亿美元，从此安然公司倒闭。此后，媒体和公众将目光投向了负责为安然提供审计和咨询服务的安达信。人们指责他未能

2、履行他应尽的职责，并对他的独立性表示怀疑。享有世界声誉的“五大”会计师事务所之一安达信会计公司，因审计疏忽和妨碍司法公正而被迫解散。这是为什么？安然神话公司是世界上最大的能源交易商，拥有美国20%的电力和天然气交易业务，覆盖全球40多个国家，雇佣了20，000多名员工，营业收入超过1000亿美元。她是怎么爆发的？2001年初，一家声誉良好的短期投资机构的老板吉姆齐奥斯公开对安然的盈利模式表示怀疑。他指出，尽管安然的业务看起来很辉煌，但它实际上并不能赚钱，也没有人能说出安然是如何赚钱的。根据他的分析，安然的利润率在2000年是5%，在2001年初下降到2%以下。对投资者来说，投资回报率只有7%左

3、右。奇奥斯还注意到，一些文件涉及安然背后的合伙公司，这些公司与安然的幕后交易并不清楚。作为安然公司的首席执行官，斯奇林不断抛出安然公司的股票，他不断声称安然公司的股票将从当时的70美元左右涨到126美元。此外，根据美国法律，如果公司董事会成员不离开董事会，他们就不能扔掉所持有的股份。7、破产过程中，也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正调查安然的盈利能力和现金流方向。到2001年8月中旬，人们对安然的质疑越来越多，最终导致股价下跌。2001年8月9日，安然公司的股价从年初的80美元跌至42美元。2001年10月16日，安然公司公布了2001年第二季度的财务报告(即第三季度的财务报表)

4、，宣布公司的总亏损达到618亿美元，即每股亏损111美元。同时，首次披露由于首席财务官安德鲁法斯托和合伙公司的不当经营，公司股东资产缩水12亿美元。2001年10月22日，美国证券交易委员会瞄准安然公司，要求该公司自动提交某些交易的细节。最后，10月31日，对安然及其合伙人的正式调查开始了。2001年11月1日，安然公司抵押了公司的部分资产，并从摩根大通和所罗门美邦获得了10亿美元的信用额度担保。然而，美林和标准普尔仍然再次下调了安然的评级。2001年11月8日，安然被迫承认其做假账，这些虚假数字令人震惊：自1997年以来，安然虚报利润总额近6亿美元。2001年11月9日，Dinoki公司宣布

5、将以80亿美元收购安然公司，并承担130亿美元的债务。截至午盘，安然股价下跌0.16美元。2001年11月28日，标准普尔将安然的债务评级下调为“垃圾债券”。2001年11月30日，安然的股价跌至0.26美元，市值从高峰时的800亿美元跌至2亿美元。2001年12月2日，安然公司正式向破产法院申请破产保护。列入破产名单的资产高达498亿美元，使其成为美国历史上最大的破产企业。同一天，安然公司也向法院提起诉讼，声称Dinoki对其合并的中止不是自2000年以来，安然创建了一个以上的特殊目的实体(Special Entity)，建立了一个复杂的网络，并利用该网络进行套期保值交易或出售回购等没有经济

6、实质的相关交易，并进行财务粉饰。它最初出现在租赁行业，是为了方便销售和回租业务。后来扩展到金融业，主要用于高风险投资。11的法律组织是多种多样的，也就是说，它可以是公司、信托基金或合伙企业。它具有用途单一、寿命有限的特点，一旦达到目的，可以解散或闲置。因此，发起人的会计处理不同于其他子公司。当时，准则没有规定是否应将其纳入合并范围。(2)高估利润。安然公司排除了那些本应纳入合并范围的公司，这导致高估了10亿美元的利润，低估了数十亿美元的负债。以不符合“重要性”原则为由，未能采纳安达信的审计调整建议，导致每年净利润高估10亿美元。仅在五个季度(从2000年第三季度到2001年第三季度)，其损益表

7、就掩盖了10亿美元的损失。除去2001年第三季度确认的7.1亿美元税前损失，安然公司报告这五个季度的税前利润约为15亿美元。如果这些应反映但未反映的税前损失(包括已确认的应收利息收入)得到确认，安然公司的实际税前利润仅为4.29亿美元。换句话说，在这五个季度中，从这四家巨兽公司中挤出虚假利润将使安然的税前利润减少72%。15，(3)进行无经济实质的套期保值交易，以掩盖投资损失。安然不仅从事电力和天然气的批发和零售业务，还大量投资于股票和期权等高风险金融工具，并一度持有价值10亿美元的高风险投资。根据美国公认会计原则，安然公司必须以公允价值计量。根据按市值计价的方法，交易金融资产的任何价格变化都

8、应反映在损益表中。为了避免利润的起伏，安然公司进行了套期保值交易()。套期交易分为经济套期交易和会计套期交易。对冲指的是故意降低另一项投资风险的投资。一般来说，套期保值是进行两个与市场相关的交易，方向相反，数量相等，盈亏平衡。报价相关性意味着影响两种商品价格的市场供求关系是相同的。如果供求关系发生变化，就会同时影响两种商品的价格，而且价格变化的方向一般是相同的。相反的方向意味着两笔交易是在相反的方向上买卖的，所以不管价格朝哪个方向变化，总会有利润和损失。具体操作：安然主要采用会计套期保值交易，设立两个兽类，分别为鹰爪、大灰狼、豪猪和野山猫。其基本思想是以安然的股票或股票期权作为对上述家族的出资

9、，并以他们的安然股票(或股票期权)和TNPC股票作为对安然的交易。根据这一套期保值设计，安然与这四家野兽般的特殊目的公司签订了套期保值合同，如果安然持有的交易证券的价格低于合同规定的价格，他们将负责弥补损失。这个设计应该是有效的，假设安然股票的价格会上涨。在2000年底和2001年初，两家野兽石油公司(“鹰爪”和“豪猪”)未能向安然支付5亿美元的对冲损失。到2001年3月底，安然选择不确认5亿美元的损失，而是计划在3月26日重组这四家巨兽公司：四家巨兽公司的交叉担保和质押；安然将价值8.28亿美元的股票期权合约出售给这四家以自己的股票为目标的巨兽式特殊目的公司。从1997年12月8日至2001

10、年9月28日，花旗银行和摩根大通以提前支付衍生产品的名义向安然公司借款50亿美元，但安然公司在合并资产负债表中仅反映1.482亿美元，其余48.51亿美元是与这两家银行合作的。虚构的现金流安然公司还与银行合作，伪造商业活动产生的现金流。例如，在1999年12月的最后一周，安然和花旗银行策划了一个创造现金流的阴谋。花旗银行从一家与安然公司无关的特殊目的公司借款4.85亿美元，仅投资1500万美元，然后特殊目的公司购买了5亿美元的政府债券，并将这些债券投资于安然公司控制的子公司。作为回报，安然公司承诺以每年50英镑的利率向该公司支付利息。安然公司立即出售并变现了该子公司持有的5亿美元政府债券，并在

11、1999年会计记录结清后的两周内将5亿美元连同约1400万美元的利息偿还给了SPE，然后SPE偿还了花旗银行的贷款。尽管这笔交易让安然付出了高昂的代价，但它在1999年的现金流量表中作出了“重大改变”:经营活动产生的现金流从7亿美元增加到12亿美元。23，与会计职业道德和安徒生的责任的联系，安徒生不讲职业道德的地方出毛病的原因给我们的启示，24，安徒生会计师事务所简介，安徒生会计师事务所在全球专业服务行业中处于领先地位。凭借其在企业咨询、审计、税务和企业融资领域的全面而深入的专业知识、经验和知识，它为客户提供综合解决方案，并在一些国家和地区提供法律咨询服务。安达信在全球84个国家拥有超过85，

12、000名员工。多年来，安徒生一直被世界各大媒体和出版物评为“最适合工作的公司”，并一直在客户满意度独立调查中名列第一。2002年，五大国际会计师事务所之一因安然公司倒闭。破产后，这五大变化被转变为四大变化，即普华永道、毕马威、安永和德勤。25、安徒生不谈职业道德，26、安徒生发布了一份严重失实的审计报告和内部控制评价报告。详情：2000年，安达信为安然公司发布了两份报告，一份是附有无保留意见和解释性说明(会计政策变更说明)的审计报告，另一份是承认安然公司管理层声称其内部控制能够合理保证其财务报表可靠性的评估报告。这两份报告与上述安然的主要会计问题形成鲜明对比，成为笑柄。当安达信意识到安然公司的

13、会计问题时，他没有采取必要的纠正措施。详细情况：美国国会调查小组披露的证据显示，安达信在安然事件曝光前就已经知道安然的会计问题，但未能及时向有关部门报告或采取其他措施。(三)销毁审计工作底稿，阻碍司法调查的。众所周知，审计是最重要的证据。基于客观真实证据的审计也是他们的基本会计假设之一。安达信销毁审计文件是对会计职业道德的公开挑衅，也暴露了其缺乏守法意识。安达信值得冒着风险销毁审计文件吗？答案只有一个：被销毁的审计文件包含可疑的商业活动。(1)自我评价导致：安达信不仅为安然提供审计保证服务，还提供高收入的咨询服务。除了纯粹的审计，安达信还提供内部审计和咨询服务。20世纪90年代中期，安达信与安

14、然签署了补充协议，安达信接管了安然的内部审计工作。不仅如此，安德森还负责安然的咨询业务。利己主义导致会计师事务所害怕失去一个重要的客户。安然公司是安德森的第二大客户。除了简单的审计，安达信还提供内部审计和咨询服务。20世纪90年代中期，安达信与安然签署了补充协议，安达信接管了安然的内部审计工作。不仅如此，安德森还负责安然的咨询业务。2001年，安然支付的一半以上的收入(2700万美元)用于支付咨询服务。安然公司的许多高级经理都是安徒生的前雇员，他们的密切关系至少损害了安徒生的形式独立性。安然的首席财务官、首席会计官、公司发展部副总经理和其他高级管理人员都是由安然从安达信招聘的。至于从安达信辞职

15、，到安然担任较低级别经理的情况不胜枚举。一名注册会计师在评估其会计师事务所过去提供的专业服务时发现了一个重大错误。会计师事务所提供专业服务时，报告必须由注册会计师签名，经会计师事务所负责人审核批准后方可出具。注册会计师对会计师事务所过去提供的专业服务进行评估时，发现存在重大错误，说明当时的注册会计师和负责人没有保证良好的质量。如果报告使用者因会计师事务所出具的报告而造成不良后果，报告使用者可以追究会计师事务所和注册会计师的责任。密切的关系导致公司与客户保持长期的业务关系(有待讨论)。安达信公司自1985年成立以来，已经审计了安然公司16年。其财务报表已经由安达信审计了16年。许多人怀疑这种长期的合作关系会“日新月异”，从而影响注册会计师审计的独立性。总之：安达信在审计安然时缺乏独立性。独立性是社会审计的灵魂。没有独立性，审计质量只能是一种奢侈品。安达信在审计安然时是否保持独立性，正受到美国各界的广泛质疑。根据美国国会和其他部门在初步调查中披露的信息以及新闻媒体的报道，安达信对安然公司的审计至少缺乏正式的独立性。对于我们的启示，(1)对于会计行业：(1)会计准则。在安然事件之前，美国一直认为其会计准则是世界上最好的，最能保护投资者的利益。毫无疑问，安然公司的破产粉碎了这个神话。其中暴露出的许多问题表明，美国现行的财务会计报告制度在国际趋同性、透明度和准则可比性