银行RWA计量与管理讲稿：风险管理部信用风险加权资产计量与管理

1、风险管理部、银行风险管理部信用风险加权资产计量和管理、信用风险加权资产计量方法信用风险加权资产计算引擎信用风险加权资产适用管理、内容说明、Part :信用风险加权资产基本概念信用风险加权资产计算流程加权法RWA计算方法内部评价法RWA计算方法、 中国农业银行风险加权资产计量和管理方法(试行)显示，风险加权资产(RWA )等于信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产之和，是计算资本充足率的重要基础，反映了农业银行承担的风险总量。 RWA是根据监督规则计算的风险总量。 信用RWA测量资产组合或单一资产承担的信用风险总量。 对银行信用风险资产进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重

2、，用风险权重对资产进行加权来获得信用RWA。 风险加权是衡量监督资本占有度的指标，风险加权越高，监督资本占有也越大。 风险加权资产是指，缓释工具的识别和分割，被监督认可的合格缓释工具的识别债权项目由多个缓释工具共同担保的情况下，缓释工具被分割，使用不同的方法，计算每个资产的风险权重，根据计算规则计算每个资产的RWA，根据分类规则来客人暴露风险按照统一性、即时性原则进行分类，风险暴露分类、风险权重确定、RWA计量、RWA计量过程、权重法根据银监会赋予的风险权重计算信用风险加权资产。 初级法银行必须测量与各内部评价对应的违反概率(PD )，其剩馀资本计算参数由监督机构提供。 内部评价法银行需要建立

3、客户、债务项目的二维评价，依靠内部评价系统，推算以下风险参数。 -违约概率(PD)-违约损失率(LGD)-使用违约风险暴露(EAD )内部评价法时，银行的内部评价系统必须得到监督当局的批准。 高级法除了初级法要求的违约率外，银行还应提供违约损失率(LGD )和违约开放率(EAD )的估计。 复杂/先进度的增加、RWA计量方法、加权法是现行的计算方法的更新，明年开始实施。 根据加权法，信用风险加权资产是银行账户表内的资产信用风险加权资产和表外项目信用风险加权资产的和。 表内资产RWA表内资产RWA=(表内资产-折旧准备) *计算风险加权。 如果存在合格缓释工具，考虑到合格缓释工具的风险缓释作用，

4、采用缓释工具的权重。 表外项目RWA表外项目RWA=(表外项目名义本金-减额准备) *信用风险换算系数*计算风险加权。 加权法RWA计量、加权法风险加权、风险加权主要与资产类型、交易对象有关，取消中央政府投资公共企业风险加权的优惠。 提高商业银行的风险。 降低微小企业和个人债权的风险权重。 中小企业是指符合中小企业规划标准通知规定的中小企业认定标准(如工业行业中小企业标准为员工不到300人，营业收入不到2000万人)，对单一企业(或企业集团)的信用总额不超过500万元的组合式管理的企业。 区分最初的套房和两个套房，分别加不同的权重。 从我们银行的实际情况来看，实施加权法RWA增加，资本充足率下

5、降。 权重法和现行法的风险权重主要变化，包括合格缓和工具：合格抵押品和合格保证。 对加权法风险缓和、表外业务乘以信用风险变换系数(CCF )变换到表内，需要计算RWA。 因为CCF直接决定风险暴露，所以影响RWA。 100万元的融资性保险单和非融资性保险单，因CCF不同风险暴露不同，分别为100万和50万。 加权法信用风险转换系数主要包括贷款承诺书、银行信用证书、签订合同的贷款未发行、银团贷款未发行部分。例1 :向公司的信用贷款为100亿，银行的会计为10亿，RWA是多少？步骤1 :决定资产类别。 假定对其他公司和个人的债权，风险权重为100%； 第二步：计算风险暴露。 风险暴露在贷款剩馀-减

6、额=100-10=90的步骤3 :考虑缓释工具的缓释作用。 这里没有解释的步骤4 :计算RWA。 RWA=(100-10)*100=90亿。 例2 :向公司融资100亿，银行减免10亿，10亿国债，50由中央政府投资的公共企业保证，RWA决定多少步骤1 :资产类别。 假定对其他公司和个人的债权，风险权重为100%； 第二步：计算风险暴露。 风险暴露为贷款剩馀-减额=100-10=90的第三步：考虑到缓释工具的缓释作用，首先考虑到风险暴露为各种缓释工具的垄断部分，首先考虑到国债，缓释的风险暴露为10亿元，这部分的权重为0，考虑到中央政府投资的公共企业， 缓释的风险暴露于50亿元，该部分的权重为5

7、0%，最后，考虑到不缓释部分的风险暴露，风险暴露-缓释工具被复的风险暴露=90-10-50=30，该部分的权重为100%； 步骤4 :计算RWA。 RWA=10*0 50*50% 30*100%=55亿。 包括加权法RWA算例、主权风险暴露、主权国家或经济实体地区及其中央银行、多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织等的债权。 金融机构风险暴露，银行类金融机构包括在中华人民共和国国内设立的商业银行、城市信用合作社等吸收公共存款的金融机构，和在中华人民共和国海外注册并得到所在国或地区金融监督当局认可的存款类金融机构。 内部评价法把信用风险暴露分为主权风险暴露、金融机构风险暴露、零售风险暴露、

8、公司风险暴露、股票风险暴露、其他风险暴露。 非银行类金融机构包括被认可成立的证券公司、保险公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币证券公司、资产管理公司、基金公司和其他受金融监督当局监督的机构。 零售风险暴露出来，个人住宅贷款包括以购买个人住宅为目的，以购买的房地产为抵押的贷款。 合格循环零售风险暴露包括各种无担保，对单一客户的最大贷款馀额不超过100万元的个人循环贷款。 其他零售风险暴露包括除个人住房贷款和合格循环零售风险暴露外对所有自然人的债权，和对中小企业的债权。 包括内评法风险暴露分类、公司风险暴露、专业贷款、中小企业风险暴露、一般公司风险暴露。 专业贷款还可以细分为

9、项目融资、物品融资、商品融资、收入房地产。 (1)债务人通常是专门为实物资产融资和实物资产的运营而设立的特殊目的实体；(2)除从融资的资产中得到的收入外，债务人没有独立偿还债务的能力；(3)合同对贷款人对融资形成的资产及其收入给予相当的控制权一般公司：销售额在3亿以上。 中小企业：销售额不到3亿美元。 其他资产和其他风险暴露包括购买应收账款和资产证券化风险暴露。 股票、农业银行直接或间接持有的股东资本。 主要包括村镇银行、农银汇款、农银租赁、农银财务等子公司和自营实体。 内部评价法风险暴露分类，内部评价法涵盖金融机构、零售、公司风险暴露。风险暴露分类方式，资本要求(K)=f(PD，LGD，EA

10、D )风险权重=K12.5风险加权资产(RWA)=风险权重EAD、违反概率(PD )、违反损失率(LGD )、违反暴露(EAD )，债务人有多少可能违反？ 各级PD=违反合同的客户数/客户总数，违反合同时银行向客户的信用金额是多少？违反合同的暴露EAD=信用馀额没有应用金额信用转换系数，违反合同时的损失率是多少？违反合同时的清收额是多少？违反合同损失率LGD=1-回收率，内评法RWA计量主权、金融机构、公司、零售违约风险暴露风险加权资产计算违约风险暴露风险加权资产主要基于违约概率(PD )、违约损失率(LGD )、违约风险暴露(EAD )、有效期(m )计算。 具体规则为： (1)信用风险暴露

11、的相关性(r )主权，计算一般公司风险暴露，r=0.121 exp (50pd )/1 exp (50 ) 0.2411 exp (50pd )/1 exp (50 )。 r在0.12到0.24之间，与PD有关。 PD越大，r越低。 内评法RWA计量规则、主权、金融机构、公司、零售违约风险暴露风险加权资产计算(1)计算信用风险暴露的相关性(r )金融机构风险暴露，r=1. 250.121 exp (50pd )/1 exp (50 )1. 250.2411 exp (50pd )/1 金融机构的风险暴露r有乘数，关联性是同一等级公司客户的1.25倍。 中小企业风险暴露，r=0.121 exp

12、(50pd )/1 exp (50 ) 0.241 (1exp (50pd ) )/1 exp (50 ) 0.041 (S3 )/27。 其中s是中小企业报告期间的年销售额，单位为千万元，不足3千万元以3千万元处理。 对中小企业，其关联性比一般公司有一定的优惠，优惠的程度与规模有关，规模越大关联性越大，中小企业的关联性在0.08到0.2之间。 零售风险暴露，个人住房抵押贷款R=0.15，合格循环零售贷款R0.04，其他零售贷款r 0.031 exp (35pd )/1 exp (35 ) 0.161 (1exp (35pd ) )/1 exp (-35 )。内评价法计算RWA计量规则、主权、

13、金融机构、公司、零售未违反风险暴露风险加权资产计算(2)期限调整因子(b)b=0.118520.05478ln(PD)2，关于评价，评价越高，b越大。 (3)计算信用风险暴露的资本要求(k )主权、金融机构、公司风险暴露k=lgdn (1r ) (0.5 ) g (PD ) (r/(1r ) ) 0.5g (0.999 ) pdlgd (11.5 b ) (1)1(m2.5 ) b初级法中，m通常为2.5，所以k为m 零售风险暴露k=lgdn (1r ) 0.5g (pd ) (r/(1r ) ) 0.5g (0.999 ) pdlgd，k与期限无关，仅与PD、lgd有关。 (4)计算信用风险

14、暴露的风险加权资产(RWA)RWA=K12.5EAD，内评法RWA计量规则，主权、金融机构、公司，零售合同违约风险暴露风险暴露风险加权资产计算Kmax0，(LGDEL)RWA=K12.5EAD，其中EL是经济环境通常，EL采取用现金流折扣法计算的折扣准备。 因为减值用于复盖预期损失，所以如果估计的资产的LGD大于减值准备，即，减值没有完全复盖损失，所以必须计入一定的资本来补偿，如果K=LGD-减值率LGD小于减值准备，即，减值已经完全垄断损失内部评价法RWA计量规则、风险权重根据信用等级而变化，风险权重根据LGD而变化，假设被评价为BBB，随着LGD的提高，风险权重有上升的倾向。 由于风险权重

15、与LGD成比例，抵押品质量对资本占有的影响更大。 风险权重根据规模而变化，假设评价为BBB，LGD为35% (房地产抵押)，随着销售收入的增加，风险权重呈上升趋势。 销售额在3千到3亿之间，规模越小，风险的分散化效果越显着，所以风险的权重小。 合格缓释工具：合格的抵押品、净额结算、保证和信用诱导工具等信用风险缓释功能表示PD、LGD或EAD下降。合格的抵押品包括金融抵押品、应收账款、商业房地产、居住用房地产、其他抵押品，表示LGD下降的净额包括属于有效净额协议的表内净额、属于净额协议的回购交易净额， 属于有效净额协议的场外导出工具净额，包括交易账户信用导出工具净额，作为EAD减少而出现的保证是

16、合格保证人的风险缓和作用，作为PD降低而出现，用保证人的PD代替借款人的PD的信用派生工具包括信用违反交换和总收益交换在初级法中作为PD降低出现的其中，净额结算和信用衍生工具在国内很少，合格保证人的条件也很高，为了确保RWA计量的慎重性，我们主要考虑合格担保品的缓释作用，而不考虑保证的缓释。 内部评价法缓和工具，PD有评价： PD直接接受客户信用等级某一级别的PD。 无评价：用加权法测量RWA，一般在内部评价法中超过了RWA。 像BBB类的一般客户一样，如果使用内部评估方法来计算RWA，则具有与BBB类对应的类PD的PD未被评估的客户不能使用内部评估方法来计算RWA，并且只能采用加权方法。 E

17、AD表内资产：剩馀利息。 表外资产：用CCF转换到表内，CCF与加权法相同。 对于原始期间超过一年的贷款合同，合同金额为100万，已经使用了60万。 对于60万贷款，其EAD为60利息收入的未使用的40万，CCF为50%，EAD为20万。 m回购： 0.5年。 其他： 2.5年。 关于回购、反回购业务，其期限为0.5年。 风险参数计量(PD/EAD/M )、风险参数计量(LGD )、LGD与抵押品有关，合格抵押品应该满足：商业银行建立抵押品估价的检定程序，根据抵押品的价值变动特性决定重估的方式和频率，市场变动大的情况下进行重估商业房地产和居住房地产的重新评估至少每年进行一次。 商业银行应当建立

18、抵押品管理的信息系统，记录和管理抵押品的名称、数量、质量、所在地、权利情况等基本信息，抵押品的评价方法、频率、时间、抵押品与债务项目的关系、抵押品的处理回收信息等。 商业银行应对抵押品的定期监测，催促当铺和抵押人按照抵押合同的约定履行各义务。 不满足上述要求，就不是合格品。 单一抵押品：金融抵押品：应收款、商业房地产和居民房地产，其他抵押品：抵押等级C*时，视为无抵押，LGD中取45%的质押等级C*时，视为超额抵押，LGD中取最低违约损失率的C*抵押等级C*时，信用方式或抵押品次要债权，LGD=75%； 抵押水平=抵押品价值/贷款馀额、风险参数计量(LGD )，多抵押品：金融抵押品处理后的风险暴露应分为应收款抵押部分、商业房地产和住宅用房地产抵押部分、其他抵押品抵押部分和无抵押部分。 分割按金融抵押品、应收账款、商业不动产和居住用房地产、其他抵押品的顺序进行。 确认合格的金融质押品和应收账款质押品的作用后，其他几个质押品价值的总