第一节课外汇基础

1、课程大纲、外汇交易必须为基础：外汇交易的发展历史、外汇交易市场结构及参与主体外汇交易专业术语(损益计算、积分值) MT4交易软件的使用：(常用工具、窗口k线、平均线、技术指标)指导交易的基础方面分析技术分析基础：技术分析体系构成：k线、平均线分析趋势分析、形态分析、趋势交易系统：趋势分析(趋势，如何判断背离)、趋势确认()、形态分析和操作：反转形态(w底、m头、三重底/楔形、v形、圆弧形)、中继形态(三角形、旗形、矩形中继)的支承、阻力和设置倾向线、通路的支承阻力中继形态的支撑阻力黄金分割的阻力支撑阻力的作用交换停止设置最佳入场点如何计算最佳入场时间(斐波那契、最近的高低点、支撑阻力位、价格突

2、破拐点)的排序，是无法建设的机会资金管理策略：总风险金比率、每笔交易允许的最大损失、交易周期的确定、 损益比的确定，停止损失的设定系统交易决定长期稳定的利益：交易品种，方向的选择交易机会的选择(寻找抵抗价格，等待，动态调整)控制损益比控制交易计划心理的系统交易案例： 123法则和2B原理，5分钟动能交易系统，外汇一、货币和外汇发展的历史，一、外汇市场的发生，国际贸易进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。 这意味着结算帐目时，支付不同的货币。 因此，他们必须把自己收到的一部分货币换算成可以购买商品的货币。 同样，购买外国资产的公司必须用本国的货币支付，所以有必要把本国的

3、货币兑换成本国的货币。国际贸易、货币兑换、黄金、美元结算、汇率变动、2、现代发展最快的金融市场，2004年当天为1.9万亿美元。 2015年，日平均交易量达到了5.3兆美元！ 根据20倍、国际清算银行2007年10月发表的三年中央银行调查报告，外汇市场的日平均交易量创造了3.2兆美元的历史。 最新数据显示，全球外汇交易量已经超过5兆美元。 3、外汇市场结构、全球参与外汇交易的机构和组织统称为外汇市场，经常用“forex”、“FX”表示。 这是场外交易市场，中央交易所和清算机构不会中介交易。 全世界的FOREX经销商和市场制造商昼夜通过电话、互联网、传真联系，创建凝聚性市场。 4、外汇和作用、外

4、汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机关、外汇基准基金和财政部)以银行存款、财政部库券、长期政府证券等形式持有的国际收支赤字时可使用的债权。 包括外币、外币存款、外币有价证券(政府公债、国库券、公司债、股票等)、外币支付证明书(票据、银行存款证明书、邮政存款证明书等)。 到2015年，中国世界各国政府外汇储备居首位。 但是，美国、日本、德国等民间外汇储备很多，国家整体的外汇储备远远高于中国。 作用：1.促进国际间经济、贸易的发展。 2 .协调国际间资金不足。 3、是国家国际储备的重要组成部分，也是偿还国际债务的主要支付手段，5、外币分类、普遍分类是限制的程度：分为自由外币、有限自由外币和帐户外

5、币兑换自由外币，在国际结算中使用最多，在国际金融市场上可以自由买卖，在国际金融中偿还债权债务例如美元、港元、加拿大元等。有限的自由外汇是指未经货币发行国批准，不能自由兑换其他货币或支付给第三国的外汇。 国际货币基金组织规定，国际上频繁往来的支付和资金转移有一定限制的货币，属于有限的自由货币。 世界大部分国家货币是有限自由兑换货币，包括人民币。 记账外汇也称为清算外汇或双边外汇，是在双方指定银行账户上记账的外汇，不能兑换成其他货币，也不能支付给第三国。 根据来源的用途：分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇贸易外汇，也称为实物贸易外汇，是来源于或使用进出口贸易的外汇，即由国际间商品流通形成的国际支付

6、工具。 所谓非贸易外汇，是指除贸易外汇以外的所有外汇，即不来源于进出口贸易的外汇，例如劳务外汇、华侨外汇、捐赠外汇等。 金融外汇与贸易外汇、非贸易外汇不同，它是属于金融资产外汇，例如银行业者之间的买卖的外汇，不是来自有形贸易或无形贸易，也不是用于有形贸易，而是为了各种货币的首付的管理和慈悲。 根据市场动向，可以分为硬外汇和软外汇，或者硬货币和弱货币。二、中国外汇发展的历史、一、中国外汇保证金交易，是国际市场上外汇保证金已经比较成熟的金融工具。 但是，对我国许多投资者来说，外汇保证金是一种新的投资工具。 如果投资者能合理控制风险，保证金交易是很好的投资工具。 从1980年代到90年代初，外汇保证

7、金业务登陆中国大陆市场。 但是，当时国内的外汇保证金交易没有监管，市场非常混乱。 1994年8月中央银行、国家外管局、证券监督会、公安部等四部委员共同就严厉取缔非法外汇期货和外汇交易活动发出通知，2006年，包括中央电视台在内的许多媒体揭露了客户保证金卷进证券公司的事件。 为了发展外汇保证金交易为正规途径，从而抑制地下非法交易活动，交通银行率先获得了发展“满金宝”业务的试行权，于2006年9月在少数城市上市。 之后，中国银行、民生银行也跟进了“外汇保险”、“易富通”等外汇保证金交易产品。 早期发展、整理整顿、雨后竹笋、外汇保证金交易以小博大、双向交易的特性对投资者形成了很大的诱惑，国内外汇保证

8、金交易一直很受欢迎。 但是，这种新的外汇投资产品，在刚开始的两年里，于2008年6月在银监会上发表，被全面中止。 但是，进入2009年以来，国内银行也监督红线。 中信银行最近悄悄开展了“外汇金宝”外汇交易业务，这是一项新型空虚的实盘外汇交易业务。 其他银行，如中国银行、工商银行也赢得了这项业务，但现在银监会不认可。 与此同时，海外大型外汇交易机构正在加速进入国内市场。 全面停止、再次繁荣、逐渐规范、全面停止，中金所将于10月29日在全市场开展欧元对美元、澳元对美元期货模拟交易，意味着外汇期货在国内“破茧”。 新的道路，证券公司出资，持有外汇保证金证券公司，三、外汇一定是术语。1、汇率和汇率是两

9、种不同货币之间的汇率，即以一国货币表示的另一国货币的价格。 直接标价法是以一定单位的外国货币为基准，换算与几个单位对应的本国货币的汇率标价法。 也称为定价法。 间接标价法是以一定单位的本国货币为基准，换算几个单位的外国货币的标价法，也被称为应收标价法。例：中国外汇市场1美元=6.1917人民币的特征：货币金额一定，本币没有变动，例：美国外汇市场1美元=101.0700日元的特征：本币金额一定，外汇没有变动，2、交易估计和入门，2 .外汇从事外汇交易和外汇投机随着交易电子化和网络化，进行外汇报价、报价委托、购买、出售、结算。 所以说外汇是无形市场，是电脑无纸化市场。 3 .中间商是指主要的商业银

10、行。 一般市场把他们的报价作为货币间的汇率，选择主流的平台。 平台由PS监督或PS监督监督，他们的运营和资金流动规范和认真，保障了我们的安全。 英国PS (2013年以后PS代替PS和PS )监督最严格。 1 .外汇交易用一种外汇交换另一种外汇。 报价单是一种汇率，通常用两种货币之间的汇率表示，如USD/JPY、GBP/JPY。 汇率以第一种货币(基础货币)和第二种货币(估价货币)表示价格。3、外汇估计方法，可交易的货币分别用ISO4217字符表示其货币代码，以货币对的形式进行交易。 在任何货币对中，左侧的固定货币单位被视为基本货币，右侧的可变货币单位被视为报价货币。 外汇中有直盘和交叉盘的称

11、呼，是粗略地称呼盘面的称呼。 有美元直卖的例子：欧元/美元，美元/日元没有美元交叉，如欧元/英镑，澳元/美元做交叉盘时一定要坚持两个原则。 一是美元强时不做交叉盘，第一时间停止损失，损失最小。二是美元变动大时，坚决停止交叉盘交易，直接盘频带交易的自我救济比交叉盘有效。三是美元的汇率3、交叉盘和直盘，直接标价法中，以外国货币为基准货币，以本国货币为标价货币。 包括中国在内的世界上大多数国家现在都采用直接标价法。 在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、美元等按直接定价法计算，日元为119.05也就是一美元为119.05日元。 美元在与欧元、英镑、新西兰元等货币交换时，采用直接标价法，其他情况下则采用间

12、接标价法。 间接定价法也被称为应收定价法。 它以一定单位(例如1个单位)的本国货币为基准，计算几个单位的外国货币。 在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等是间接的标价法。 像欧元0.9705一样，欧元达到0.9705美元。 美元是左侧的间接标价法，例如美元/日元美元是右侧的直接标价法，例如欧元/美元，4，直接报价法和间接报价法，5，单手规模，1标准手是100000基准货币单位。 例如，若购买1标准手EUR/USD，则以一定量的美元购买100000欧元。 大多数外汇中介商为交易者提供了以下规模的交易账户： 1、标准批2、小批3、微批。 财务的成功几乎都伴随着杠杆的使用。 从一手交易规模可以看出，一

13、手支付的资金很多。 外汇中介商的存在是为零售商提供融资杠杆，实现用少资金参加交易的目的。 在1:100杠杆下，品牌手交易10000美元，零售商只需要1000美元作为保证金。 必要保证金=交易数量/杠杆：必要保证金=100000美元/100=1000美元保证金比率=保证金帐户/交易方规模=1000美元/100000美元=1%、5、保证金比率和杠杆、5、杠杆和仓位管理、6、分数、损益计算、货币不同，价值不同1个百分点的价值=最小变动/现在的汇率。(单位为基础货币、左侧货币)一般的外汇保证金帐户都是美元，所以有必要转换成美元。 在以美元为基准货币的情况下，例如美元/chfusd/chfusd的现行价

14、格为0.9235， 1，1点最小变动为0.0001，1点的值为1点的价值=最小变动/当前汇率=0.0001/0.9235=0.000108 USD/JPY:124.105/124.135美元为报价货币的情况，例如EUR/USD 当前汇率1点的价值(以美元计价)=1点的价值(基本货币) *当前汇率1点(以欧元计价)=0.0001/1.08952=0.00009178 (欧元) 1点(以美元计价) 0.00009178 (欧元)=0.00000 前者可以通过开设银行账户进行交易，后者主要通过海外的交易商在国内代理店开设账户后进行黄金交易。 因为国内没有自己的交易商。 外汇实盘交易又称为外汇实物交易

15、。 虚盘交易外汇保证金交易也被称为虚盘交易，投资者以自己的资金为担保，扩大银行和经纪人提供的融资进行外汇交易，即扩大投资者的交易资金。 融资的比例的大小一般由银行和经纪人决定，融资的比例越大，客户支付的资金相对较少。 交易语外汇差：在外汇市场上，通常同时报告购买价格和销售价格。 购买价格和销售价格的差叫做积分差。 外汇直盘外汇直盘是指包含美元对美元的交易。 /欧元/美元、美元/日元、英镑/美元。 剪贴板是指两种非美国货币之间的交易。 /欧元/英镑、欧元/日元、英镑/日元。 可选：从发行日期开始，可以在任何工作日行使权利的选项。 增值：价格因市场需求而上升的货币称为“附加值”。 套期保值：在购买

16、或销售金融工具的同时，在相关市场上进行完全相同的逆操作，以实现利用不同市场间小价格差的目的。 售价：销售货币组合或证券的价格投资者购买货币组合时报告的价格。 也称为报价、售价或“出售汇率”。 8、外汇交易时间国际各主要外汇市场的交易开始时间(北京时间) :新西兰惠灵顿外汇市场： 04:00-12:00澳大利亚外汇市场： 06:00-14:00日本东京外汇市场： 08:00-15:30新加坡外汇市场： 09:00-16:00英国伦敦外汇市场： 15:30 3) 0)德国法兰克福外汇市场： 15:30-00:30美国纽约外汇市场： 20:20-03:00 (冬令时间21:20-04:00 )、优势1、成交量大、市场透明度高2 .杠杆灵活，交易利润不受市场情况左右的4，T 0交易，24小时市场世界上7，24小时无中断的外汇市场5，可以控制风险，设定损失和价格限制点，可以帮助交易者及时控制损失，锁定利润6，交易迅速，立即成交所有订单在指定的价格范围或指定范围内可以立即成交的风险外汇风险是指，金融公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定期间内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理和运营等活动中，用外汇表示的资产(债权、权益)和负债