第三章 金融市场概述课件

1、第三章是金融市场概述。第一部分是金融市场的概念、分类和功能。第二部分是金融市场工具。第三部分是中国金融市场的发展。返回目录。1.学会交换PPT。第一部分是金融市场的概念、分类和功能。金融市场是经济生活中与商品市场、劳动力市场和技术市场并列的市场。它是一个融资的地方，是借贷资金集中和分配的地方，现代金融市场的特点是：1。交易主体的特殊性及其关系。交易主体是贷款关系，而不是简单的交易关系，这反映了在信用前提下资金所有权和使用权的暂时分离。2、研究和交换PPT，第一节是金融市场的概念、分类和功能，第二节是交易模式的特殊性。广义的金融市场包括直接金融和间接金融，间接金融是指所有社会资金的借贷和交易。3

2、.交易场所的特殊性金融市场不同于商品市场，它不受时间和空间的限制；金融市场可以是有形的，也可以是无形的。4.交易工具的特殊性金融市场的交易对象不是普通商品，而是货币资金等特殊商品。3，学会交换PPT、资金损益和融资盈余单位和赤字单位：总收入大于总支出的经济实体称为盈余单位，总收入小于总支出的经济实体称为赤字单位，融资：金融系统、企业部门、政府部门、家庭部门、投入物、货物和服务付款、货物和服务付款、金融负债、金融资产、借款和贷款资金；4.学会交换PPT第一节：金融市场的概念、分类和功能；2.金融市场的分类(1)根据金融交易的术语，金融市场可以分为货币市场和资本市场。货币市场是短期金融工具交易市场

3、，其功能是满足交易者对短期资金和流动性的需求。资本市场是金融工具的长期交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需求。5。第一部分：金融市场的概念、分类和功能；(2)根据交易中介的存在，金融市场可分为直接金融市场和间接金融市场。直接金融市场是指资本需求者从资本提供者那里直接融资，通常是通过发行债券和股票。间接金融市场是指银行和其他信用中介机构用于融资的市场。此时，融资双方并不直接产生债权债务，而是直接与银行等信用中介机构进行交易，实现最终融资。6。学习和交流PPT，第1部分：金融市场的概念、分类和功能；(3)根据金融工具的分布和流通特点，金融市场可分为一级市场、二级市场

4、和场外市场。一级市场，又称一级市场或分销市场，是指资本需求者向公众首次出售金融工具而形成的交易市场，是二级市场的基础和前提。二级市场是指资本需求者将新的金融工具投入一级市场后，由不同的投资者买卖的市场，也称为二级市场或流通市场。场外市场是指最初在交易所上市交易并移出市场进行交易的证券；或者是指机构投资者和证券销售者之间为避开经纪人和降低交易成本而进行直接交易所形成的市场。7。第一节是金融市场的概念、分类和功能。(4)现货市场根据交易方式可分为现货市场、期货市场和期权市场。现货市场是指在交易完成后的几天内或在现场完成结算和清算的市场。期货市场是一个结算和清算的市场期权是指在未来特定时期内以约定价

5、格买卖一定数量证券的权利，期权市场是指买卖这种权利的市场。8.学会交换PPT。第一节：金融市场的概念、分类和功能。(5)根据业务范围，可分为本地市场、国内市场、区域市场和国际市场。国内市场和国内市场都属于国内金融市场，市场主体是中国的自然人和法人，交易工具都在中国发行。区域市场与国际市场相似。市场的交易主体来自许多国家和地区，交易工具具有国际性。区别在于区域市场的活动范围是一个特定的区域，而国际市场的范围可以扩展到整个世界。9，研究和交换PPT，第1节金融市场的概念，分类和功能，第3节金融市场的功能(1)筹资功能筹资是金融市场最基本的功能，它指的是金融市场引导许多分散的小资金汇聚成可投入社会再

6、生产的资金的功能。通过金融市场，资金的“水库”，分散的社会资金被集中起来，闲置的资金变成了营运资金。第一部分是金融市场的概念、分类和功能，第二部分是宏观调控的功能。金融市场的存在和发展受到间接调控，这为政府对宏观经济活动实施间接调控创造了条件。与计划经济体制不同，政府的宏观经济管理并不直接干预企业的经营，而是主要通过货币和财政政策间接影响企业的行为。金融市场是政府发布相关政策信息的重要场所。中央银行作为制定和实施货币政策的部门，主要依靠存款准备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进行宏观调控。11、研究和交换PPT，第一节是金融市场的概念、分类和功能，第二节是直接监管。一方面，金融市场连接

7、投资者，另一方面，它为商业运作提供资金。成熟的金融市场总能通过证券价格的涨跌准确反映企业的盈亏状况，进而引导投资者的资金流向具有良好收益和增长潜力的微观经济领域。因此，金融市场首先通过其引导资本形成和资源合理配置的独特机制影响微观经济实体，然后形成宏观经济的自发调节机制。第一部分是金融市场的概念、分类和功能。(3)信息反馈功能金融市场一直被称为国民经济的“晴雨表”，被公认为国民经济的信号系统。许多经济和社会信息可以反映在金融市场上。反映企业的经营状况和发展前景。在开放经济条件下，它反映了世界经济的发展和变化。13、研究和交换PPT，第一节是金融市场的概念、分类和功能，(4)优化金融市场产业结构

8、的功能，收益好的企业发行的债券通常更受投资者欢迎，因此发行时利率低，融资成本小；相反，收益差的企业发行的债券风险较大，投资者不喜欢，发行利率高，融资成本增加。在金融市场上，各种金融资产价格的变化引导投资者合理预测相关行业和部门的发展前景，决定其资金的投资方向；利用市场价格机制，使有限的资金流向最有效的行业、部门和企业；资本的流动决定了生产资料、劳动力、技术和信息等资源的流动，从而实现资源的优化配置。14，研究和交换PPT，第2节金融市场工具，金融工具的概念和类型是在信贷活动中产生的书面文件，可以证明金额、期限和风险前者主要包括商业票据、短期国债、银行承兑汇票、可转让大额存单、回购协议等。资本市

9、场的金融工具主要包括股票、公司债券和中长期债券。金融工具也可以根据发行人进行分类，发行人可以分为金融机构发行的金融工具和非金融机构发行的金融工具。15，研究和交换PPT，按期限，货币市场金融工具，资本市场金融工具，商业票据，短期债券，银行承兑汇票，可转让大额定期存单，回购协议，股票，公司债券，中长期债券，按发行人划分，由金融机构发行，由非金融机构发行，银行债券，人寿保险保单，可转让大额定期存单，政府债券，公司债券，第2节金融市场工具，16。学会交换PPT第2节金融市场工具，1。货币市场工具(1)票据有广义和狭义之分。广义而言，票据包括各种证券和商业票据。从狭义上讲，票据仅指汇票、本票和支票。票

10、据有以下特点：(1)票据是以支付一定金额为目的的证券。(2)票据是一种完全的担保。(3)票据是一种无因管理。(4)票据是有价证券。17岁。学习交换PPT，第2节金融市场工具，1。汇票包括银行汇票和商业汇票：银行汇票由开证行签发，并根据即期实际结算金额无条件支付给收款人或持票人。商业汇票是指出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件向收款人或持票人付款的票据。2.支票是出票人签发的票据，受委托办理支票存款业务的银行无条件向收款人或持票人即期支付一定金额。3.本票根据出票人的不同，本票可分为商业本票和银行本票。18，研究和交换PPT，第2节金融市场工具，和(2)信用证商业信用证是商业银行受客户委托签

11、发的信用证书，用以证明客户有支付和担保支付的能力。旅行信用证，也称为货币信用证，是银行向客户签发的一种提取现金的凭证。19，学会兑换PPT，第二节金融市场工具，(3)信用卡信用卡信用卡是指基于消费信贷的短期小额信用工具，它是银行向消费者发放的信用凭证，具有“消费第一，支付第二”的特点和发放循环贷款的功能。开展信用卡业务给消费者带来便利。因此，有一种说法是“一张卡齐头并进，这使经营信用卡的业务服务部门扩大了营业额，也使银行增加了利息和佣金收入。20、学会交易PPT、第二节金融市场工具、资本市场工具(1)股票。概念股，也称为公司股，是由股份公司公开发行的证券，以筹集长期资金。2.分类(1)根据以股

12、票为代表的股东权利，股票可分为普通股和优先股。普通股是最常见和最重要的股票类别。优先股是由有限公司发行的股票，具有收益分配和剩余财产分配的优先权。21，学会交换PPT，第2节金融市场工具，(2)股票可根据股票是否有票分为有面值股票和无面值股票。票面价值股票是指票面记录了一定金额的股票。无面值股票是指票面金额没有记录的股票。这种股票表面上只显示股票在公司总股本中所占的比例，因此也称为比例股票。它的价值随着公司财产的增减而增减，并且总是处于变化的状态。22，第二节学习交易PPT，金融市场工具，(3)股票根据是否注册可分为记名股票和非记名股票。记名股票是指在股票表面和公司股东名册上记载股东姓名的股票

13、。无记名股票是指不记名股票23、研究和交换PPT，第2节金融市场工具，(4)根据股东在股份有限公司的经营和管理中是否拥有表决权，股票可分为有表决权的股票和无表决权的股票。有表决权的股票是指持有人对公司的经营和管理有表决权的股票。有表决权的股份可以具体分为普通有表决权的股份、多数有表决权的股份、限制性有表决权的股份和优先股。无表决权股份是指依照法律或者公司章程的规定，在有限公司经营管理中不享有表决权的股份。因此，该等股份的持有人无权参与公司的经营和管理，但仍可出席股东大会。24、第二季度学会交易PPT、金融市场工具，(5)流通股票和非流通股票。所谓流通股，是指可以上市交易、流动性大、容易被接受的

14、股票。所谓的非流通股是指不能在市场上交易的股票。这只是公平的证明，但并不意味着它们总是在流通领域之外。在适当的时候，这些非流通股可以转换成流通股。25，研究和交换PPT，金融市场工具第二季度，(6)中国的股票类别：国有股，也称为国有股，即国有股，是由政府部门或机构组成的，有权代表国家通过投资国有资产的股份公司，和国有资产管理部门任命的股权代表。股份公司成立时的法人股，是指以企业有权独立控制的资金认购未上市流通股份，或将重组后企业原有的集体资产转换为股份。个人股，也称公众股或a股，是公众将私有财产投资于公司而形成的股份，可分为公司员工股和公众股两种形式。人民币特别股，即b股。它是相对于社会公众股

15、而言的a股。h股是经中国证监会批准在香港联合交易所上市交易的股票。美国存托凭证(ADR)通常指由非美国股份公司公开交易的证券在美国以存托凭证的形式流通，而不是以直接股票的形式。26岁，学习外汇PPT，第2节金融市场工具，(2)债券1。概念债券是一种有价证券，是政府、金融机构、工商企业和其他机构按照法定程序直接向社会借款筹集资金时，向投资者发行并承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债务凭证。2.分类(1)根据发行人的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司(企业)债券。政府债券的发行者是各级政府和政府机构。金融债券是指银行或其他非银行金融机构发行的债券。公司(企业)债券是股份公司或企业发

16、行的债券。27、研究和交换PPT，第2节金融市场工具，(2)债券按偿还期长短可分为短期债券、中期债券和长期债券。期限为1年或更短的短期债券。期限在1年以上不满10年的中期债券。期限超过10年的债券是长期债券。(3)根据是否有抵押担保，债券可分为信用债券和担保债券。信用债券，也称为无担保债券，仅由发行人的信用发行，没有抵押品或第三方担保。担保债券是指以财产为担保或以第三方为担保来偿还本金和利息的债券。28、研究和交换PPT，第2节金融市场工具，(4)债券根据发行方式不同可分为公开发行债券和私募债券。公开发行债券是指向公众公开发行的债券。私募债券是指由集资者只发行给少数有特定关系的投资者的债券。(5)债券按是否登记分为记名债券和无记名债券。记名债券是指在债券上记载债权人姓名的债券减息债券是中期和长期债券，债券表面附有不同时期的息票。贴现债券是以低于债券面值的价格发行的债券，到期时按债券面值支付本金，不支付额外利息。一次性还本付息债券是指在债