项目六-投资规划(10级).ppt

1、项目6，投资规划，2012年5月，思考最后一课：保险的目的是什么？降低存款准备金成本不变，降低融资难度，降低社会基金利率，降低价格诱导成本，降低存款准备金政策的实施效果。信贷配给不利于产业结构、利率和存款准备金的调整。人民日报：房价的下降趋势不会改变。1973年，高考的英雄，张铁生，冲向名单。静态价值：净资产动态价值：未来现金流(贴现)溢价与贴现现象：上市“一夜暴富”金融市场吸引人的风险投资实例：浙江东方，投资序：公司价值，比亚迪被醉酒驾车人撞倒，市值57.34亿。胡润2012富豪榜发布，主题、框架、金融市场、投资运作和投资风险(1)按地理范围，可分为：国际金融市场和国内金融市场；(2)按经营

2、场所，可分为：有形金融市场，指有固定场所和经营设施的金融市场；以运营网络形式存在的无形金融市场是通过电子电信手段进行交易的。(3)按融资交易周期分为：长期资本市场(capital market)，主要提供一年以上的中长期资金，如股票和长期债券的发行和流通；短期资本市场(货币市场)是一个期限不到一年的短期资金的融资市场，如银行间拆借、票据贴现、短期债券和可转让存单。金融市场的分类，(4)根据交易的性质，它分为：发行市场，又称一级市场，即新证券发行市场；流通市场，又称二级市场，是流通中已发行证券的交易市场。(5)分为贴现市场、贴现市场、大额存单市场、证券市场(包括股票市场和债券市场)、外汇市场、黄

3、金市场和保险市场。(6)按交割期限可分为：金融现货市场，融资活动在交易完成后立即支付交割；在金融期货市场中，投资和融资活动是按照合同规定的日期支付和交付的。根据上述内部关系对金融市场进行科学、系统的划分是有效管理金融市场的基础。金融市场分类，投资操作，股票投资债券投资基金投资金融衍生品投资外汇投资黄金投资银行理财产品投资操作，股票投资任务中国股票投资的类型是什么股票投资特点股票市场股票信息股票投资分析，股票代表什么？物业管理权？分红对吗？话语权？收入预期符号：价格波动载体？各种类型？a股、b股、h股？流通和限制流通？主板、中小板、创业板、中小板、股票投资、市场指数和股票软件？即时趋势？股票信息

4、？F10，股票投资。股票投资的特点：高风险、高回报、长期回报在于企业价值。由于基本面和技术因素的影响，短期回报通常高于债券，这可以抵御通胀。股票投资的总体思路是从宏观到中观，再到微观。从长期到短期的基础分析、宏观分析、行业分析和企业分析、技术分析、成交量和价格分析、趋势分析(渠道)、移动平均线分析、形态分析和技术指标分析。股票投资一般适合具有进取性的风险偏好、较强的风险承受能力和一定的股票市场专业知识以及适合股票投资的目标，你的股票选择标准信息渠道分析方法分析逻辑注重变量、沟通、任务中国债券的类型是什么(国债、企业债券、金融债券)债券投资债券市场的特点搜索债券信息搜索债券定价债券市场简单分析，

5、债券投资，国债发行5月3日， 2007年，以100元的票面利率，10年的期限，4%的票面利率和每年的利息注：2012年5月3日，一年期国债收益率为4%，五年期国债收益率为6%。债券价格为(100-X) 5*4/5X=6% (4点)X=92.31元(2点)。收益率为(92.31-100) 20债券定价示例： 2007年9月30日发行的10年期国债的票面利率为6%，利息每年支付一次，利率为9.29。截至2012年9月30日，10年期利率为5%，5年期利率为4%，1年期利率为3%。这种债券的合理价格是多少？与3360 2000以上相同(市场上，10年期利率为5%，5年期利率为4%，1年期利率为3%)

6、，具有高安全性、高回报和银行存款流动性强的特点。长期价格趋势受利率影响，短期价格趋势具有替代效应。债券投资受到投资者的青睐，因为它比银行存款有更高的安全性和利率。特别适合风险偏好保守、风险承受能力弱的投资者。中国的基金是什么类型？基金投资的特点是什么？寻找基金信息？寻找基金市场的简单分析？基金投资？信息来源晨星中国()？基金投资？特征专家操作？大型资本运营？不同类型的收入和风险特征有很大不同。与同类金融产品相比，它们具有组合投资和风险分散的优势。基金投资，因为基金投资完全将资金交给专家进行管理，不需要自己买卖股票，选择基金后没有必要花更多的时间进行管理，所以对于不熟悉股市，通常没有时间和精力投

7、资的投资者来说是一个不错的选择。基金投资适合的目标，计算每种类型基金的回报率，独立实践，什么是常见的金融衍生品(期货、期权、权证)，什么是股指期货，如何投资中国期货，如何投资期货投资特点，期货市场搜索，金融衍生品投资，零和博弈。跨期。链接。不确定性或高风险。高杠杆。由于金融衍生工具一般采用杠杆交易，金融衍生工具的投机性交易一般高于基本金融资产的交易(如股票交易)，衍生工具有时间风险，普通衍生工具有时间限制。然而，如果衍生工具运用得当，它们是很好的金融工具，例如，期货期权的套期保值功能具有很好的套期保值效果。由于金融衍生品交易的复杂性和投机的高风险性，建议普通个人投资者不要参与。金融衍生品中常见

8、的外汇投资是什么？了解美元指数中外汇投资的特点。浅析外汇投资。外汇投资。外汇交易：你可以利用国际外汇市场汇率的频繁波动，在不同的存款货币之间进行兑换，赚取一定的汇兑差额，以达到保值和获利的目的。银行外汇理财产品是在国际金融市场上组合和包装大量金融工具的综合理财产品，客户可以通过承担相关风险获得较高的投资回报。外汇衍生品：外汇衍生品交易的特点是只能通过支付一定的保证金进行交易，这种保证金是杠杆化的，加大了收益风险。外汇投资品种、特点：全球价格趋同在24小时交易中具有杠杆效应，外汇交易以保证金的形式进行，保证金可以大也可以小。低交易成本价格趋势具有长期的长期价值，这与国家的经济实力、资源实力和外债

9、压力有关。短期价值与国际经济和政治波动、外汇投资和外汇交易需求有关；有更多时间和对外汇市场有一定专业了解的投资者。外汇投资适合这个目标。黄金价格反映了黄金投资的特点。黄金投资浅析。黄金投资。中国已经连续五年成为世界上最大的黄金生产国。目前，中国探明黄金储量居世界第三位。2007年，黄金产量达到270.5吨，首次超过南非，成为世界上最大的黄金生产国。此后，中国的黄金产量一直位居世界第一。2011年，中国黄金产量达到360.957吨。2011年，上海黄金交易所各类黄金产品销售7438.463吨，同比增长23.03%；营业额24772.16亿元，同比增长53.45%。黄金现货交易量居世界第一。201

10、1年，上海期货交易所单方面计算的黄金期货日均成交量接近3万手，累计成交2.54万亿元，同比分别增长115%和180%。黄金投资：纸黄金，又称记账金，是一种虚拟账面的黄金，一般由金融实力雄厚、信用良好的商业银行、黄金公司或大型黄金零售商发行。投资者只从事账户黄金交易，不接受实物黄金交割或存放。黄金期货：黄金投资品种，1971年丹布雷森林协定解体后，黄金价格开始波动。从1971年的40美元，到1980年1月21日攀升到850美元的最高点，然后继续下降到300美元左右，接着在过去的20年里徘徊在300-400美元之间。进入21世纪后，黄金正式进入大牛市。黄金价格、长期黄金价格、黄金价格(一年)、黄金

11、投资特征优势(价值):方便产权转让。最好的抵押贷款。黄金可以保持其长期价值。黄金是抵御通胀以及政治和经济动荡的最理想武器。黄金市场很难找到银行家。全球24小时交易中，投资便利价值的趋势具有长期价值，而不具有完全的价值保全(这不能完全抵消通货膨胀)。长期价值与黄金储备和开采技术相关，短期价值与国际经济和政治波动负相关。黄金投资，希望自己的资产得到保护并获得稳定收入的投资者。什么是银行理财产品，投资银行理财产品的特点是什么？浅析银行理财产品投资。投资银行理财产品一般包括人民币理财产品和外币理财产品。分为信用型、债券型和投资型，投资型又分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本型，银行理财产品的特色

12、投资收益率通常高于银行存款利率。安全性高，这是由投资对象决定的。许多理财产品都有担保，基本上没有主要风险。流动性差。面临利率风险和汇率风险。总体而言，银行理财产品收入稳定，风险较小。就品种而言，收入保全风险小，收入稳定；浮动收益产品回报高，风险大；债券产品的风险低于资本市场产品。银行理财产品的收益和风险，共有97家商业银行发行了20270种产品，同比增长105%；图1:银行理财产品发行数量年度趋势图单位：(型号)、银行理财产品(2011年)，以货币计，共发行人民币银行理财产品17408种，占产品总数的86%；外币产品仅占14%，而这个数字是2862。美元产品跌幅最大，欧元产品涨幅最大。图2:2

13、011年银行理财产品投资币种分布，银行理财产品(2011)。从产品的主要资产类别来看，利率产品占54.3%，混合产品占37.6%，信用产品占5.7%，汇率产品仅占1.1%。股票产品和商品产品分别占1.0%和0.3%。图3 2011年银行理财产品资产类型分布，银行理财产品(2011)。从理财产品的收入类型来看，无担保浮动收入产品占66.4%，同比增长18个百分点。然而，保本浮动收益产品和计息浮动收益产品的比重分别下降了11个和6个百分点，分别占22.2%和11图4 2011年银行理财产品收入类型月变化图单位：(型号)、银行理财产品(2011)。从理财产品发行方分布来看，2011年上市的股份制银行

14、、国有控股银行、城市商业银行和外资银行分别销售了7960、7921、3532和857种产品，前三种产品分别增长了107种，但外资银行的发行量大幅下降。图5 2011年银行理财产品发行人、2011年银行理财产品发行人、追求稳定回报、风险承受能力弱的投资者分布。投资银行理财产品适用于目标、投资风险管理、系统风险和非系统风险、市场风险、企业风险、通货膨胀风险、利率风险、投资风险的概念和类型，1。评估自身的风险状况2。确定投资组合结构。确定投资品种。风险监控和投资组合调整，以及建立投资组合。外延：从产业经营和金融投资产业经营的概念来看，金融投资的风险承担和收益预期哪个更重要？国内投资市场如何发展？更多的钱，更少的机会。传统市场和新兴市场讨论：以什么方式分享财富和增长？本章概述：综合投资分析。根据沃顿商学院著名金融学教授杰里米西格尔(Jeremy Siegel)的研究统计，从1802年到2003年的200年间，投资股票、债券、票据和黄金的实际回报率如表1所示。实际收益率指扣除