商业银行资产管理

1、第四章商业银行资产管理、内容概要、1 .流动性管理(第11章)2.准备金管理(第11章)3.贷款管理(第16、17、18章)4.投资管理(第10章)5.投资银行和保险业务管理(第14、9章)、5 .投资银行业务管理(第14、9章)、引子5.1商业银行、投资5.2投资银行业务(14) 5.3保险业务(14) 5.4表外业务(9)、引子：混子商业银行已经开始加入投资银行业务和保险业务。 5.1商业银行、投资银行和保险公司(14 )、(1)商业银行主要经营货币的金融机构投资者和借款人之间没有直接债权债务关系。 (2)投资银行是指主导资本市场业务的金融机构投资者和证券发行者(资金筹措者)之间有直接的所

2、有权或债权关系。 现实的证券公司、并购顾问公司、基金管理公司、私人股票投资基金等都属于投资银行机构。 (3)保险公司是销售保险合同，提供风险保障的公司。 保险公司可分为人寿保险公司、财产保险公司两种类型。 保险公司有权征收保险费，设立保险费基金。 同时，如果发生保险事故，有义务赔偿被保险人的经济损失。 经过5.2投资银行业务(14 )、证券发行和承销合并和收购咨询服务和资产管理资产证券化风险投资金融创新(参与衍生金融产品交易)、5.3保险业务(14 )、中国保险监督会的批准，财产保险公司可以经营以下全部或部分业务： (1)企业财产损害保险(2)家庭财产损害保险(3)建筑工程保险(4)安装工程保

3、险(5)货物运输保险(6)汽车保险(7)船舶保险(8)飞机保险(9)宇宙保险(10 )核电站保险(11 )能源保险(12 )法定责任保险(13 )。 保证保险(15 )信用保险(16 )种植业保险(17 )养殖业保险(18 )中国保监会批准的其他财产保险业务(19 )上述保险业务的再保险业务。 经中国保监会批准，人身保险公司可以经营以下业务的全部或部分： (1)个人事故损害保险(2)个人的定期死亡保险(3)个人双方的生命保险(4)个人的终身生命保险(5)个人养老金保险(6)个人短期健康保险(7)个人长期健康保险(8)团体事故伤害保险(9)团体的定期生命保险(10 )团体养老金保险(12 )团体

4、经中国保监会批准，再保险公司可以经营以下业务的全部或一部分： (1)接受财产保险公司的再保险分支业务；(2)接受人身保险公司的再保险分业务；(3)经中国保监会批准接受国内保险公司的法定分保业务；(4)办理转移保险业务； 保险公司的同志这样说，银行大门朝南打开，里面有钱。 存钱取钱是要收费的。 多亏了你，我管理着灾害和天灾。 保险大门总是开着，心带着爱进去。 原来的收入安全，有万利保险的钱。 保险公司同志还每天访问一次，在当地每天访问两次，摇晃着每天访问三次，才正常的每天访问四次，汽车带着房间每天访问五次，金万二天访问六次，光辉成功的唯一条件是勤奋的脚，勤奋的嘴，勤奋的脑。5.4表外业务(9)，

5、5.4.1银行的资产证券化5.4.2贷款是5.4.3银行保险证(备用信用证)和其他金融担保5.4.4信用衍生商品，5.4.1银行的资产证券化，概念和利害类型的手续，概念银行的资产证券化是指银行盈利资产(抵押贷款或消费贷款) 借款人偿还银行利息收入成为偿还这些证券利息的资金来源。 结果，银行持有的贷款变成了现金和公众持有的证券(发行机构对公众的债务)。 利润增加资金来源来分散信用风险。 把流动性差的资产(贷款)变成流动性资产(证券等)。 改善资产质量。 银行用出售贷款的资金购买债券可以改善资产负债表情况，缩短银行资产期间，降低银行资产的利率灵敏度和银行的利率风险。 得到服务费的收入。 银行不仅可

6、以获得贷款和证券化资产之间的利润收入，还可以利用提供给证券化资产的服务来赚取服务费。 这些服务包括监测贷款的偿还。到期应收款的回收担保品的确认和价值的重新评估。 可能会得到额外的利息收入。 相当于贷款利率和抵押贷款证券利率的差额。 减轻“监督税”的负担。 由于通过资产证券化获得的资金没有法定准备金的要求，所以可以减少监督税。 弊病会增加提前偿还风险。 可以利用这个工具的银行有限。 有可能增加高质量贷款的竞争。 有增加存款竞争的可能性。 类型住房贷款家庭设备贷款汽车贷款商业贷款信用卡租赁，5.4.2贷款销售，概念种类原因风险，概念是贷款整体与其他银行、保险公司、养老基金、共同基金、证券公司、风险

7、公司(主要购买不良贷款)非销售者主要是金融中心的大银行，负责清算破产银行的政府机关(美国的清算信托公司)。 出售贷款银行保留贷款服务权，领取服务费。 种类参加贷款-贷款由债务关系以外的第三方购买，购买者不得影响贷款条件。 chushouyinhangti哇Cuishoufuwu .贷款转让-贷款所有权直接转让给贷款购买者，购买者完全管理贷款。 剥离贷款-银行将贷款分割出售给投资者。 长期贷款变成几天或几周的短期贷款，银行保证偿还本金。 原因是银行提供了使用高收益资产代替低收益资产的机会。 用转换资金购买国债可以提高银行资产的流动性和安全性。 放慢资产增长速度有助于保持资本增长和资产增长之间的平

8、衡。 收服务费用。 实现银行资产多样性，降低信用风险。 风险对销售银行：-最好的贷款被评价销售，可能影响贷款银行未来的收益。 购买银行：-购买的贷款就像银行发行的贷款一样容易变得呆板。 可出售的贷款量受经济周期影响很大。 5.4.3银行保证书(备用信用证)和其他金融担保，原因结构的风险监督，备用信用证概要是银行保证书，银行担保向客户提供信用，或保证客户向第三方执行合同，银行同时向该担保收取费用。 分为融资保证和履约保证。 其中主要有融资保证。 最近银行保险单发展迅速的原因是全球直接金融不断发展，借款人发行债券而不是银行贷款融资越来越多。 为了提高证券的信用，借款人必须买银行的担保。 全球经济风

9、险上升，降低风险工具的需求上升。 信用保证提供了银行利用信用评价技术获利的机会。 发行保险单不需要银行马上投入资金，没有法定准备金的要求，其费用相对较低。结构中包含发行人(Issuer )，即保证人三个要素的申请人(Account Party )、被保证人受益人(Beneficiary )、申请人的债权人。 风险利率风险：偿还信用证货款时，必须以高利率筹措巨额资金。 流动性风险：要求偿还的信用证货款在短期内突然大量增加。 降低风险的措施：邀请其他银行担保，避免就顾客的贷款条款经常再谈判的信用证发行过于集中于地区和行业，分担风险。 监督管理-背景：如果大银行间或债务迅速增加，信用证支付超出预期，

10、一系列银行可能破产的大量表外项目的存在，可能导致银行风险的低估。 -措施：发行信用证必须遵守与直接贷款相同的信用审查标准。 在评价银行风险时，应该把信用证视为贷款。 根据巴塞尔国际资本协议的要求，为备用信用证提供资本支持。 5.4.4信用衍生产品、资产证券化和贷款销售可以用于降低银行贷款组合的信用风险和利率风险。 此外，还可以使用信用衍生品来降低信用风险和利率风险。 (1)信用交换Credit Swaps，定义：信用交换是由两个以上的贷款人达成的，通过交换各客户贷款金额的一部分的协议，以分散信用风险为目的。 例如，如果两家银行不在某一地区或各主要客户不在某一产业，则信用交换可分散信用风险。 信

11、用交换的例子：银行a和银行b通过交换业者(通常是大保险公司)达成了信用交换协议。 把银行a和银行b分别领取的一定量的贷款本金和利息交给经营者。 经营者把收到的资金都交给了交换人。 (2)总收益交换total return swap、信用交换的变种是指交换交易商金融机构保证交换对方从信用资产中获得特定的收益率。 (3)贷款期权、贷款期权是因贷款价值下降而受到损害，并对冲高资金筹措费用的合同。 贷款期权购买者(贷款银行)的贷款价值显着下降，贷款被注销时，贷款银行执行合同，贷款期权发行人赔偿该银行的损失。 相反，如果贷款价值没有变化，贷款银行不执行合同，但会失去期权费。 信用期权也可用于信用等级下降

12、导致融资费用上升。 例如，在某银行发行长期融资债券或筹措资本之前信用水平下降，融资费用可能上升的情况下，可以向期权经营者购买融资期权。 信用水平下降，融资费用上升的话，期权发行者就负担上升部分的融资费用。 如果那时信用水平没有下降，那家银行就不实行期权，失去期权费用。 (4)与违约交换、贷款期权有关的衍生品，主要有能力处理一定的贷款价值下降，但想避免严重的贷款损失的银行。 例如，一家银行发行了100笔房地产抵押贷款，每笔100万元，担心最近经济不景气有无法偿还的贷款。 该银行可以从期权经营者那里购买违约融资期权，该集团融资发生2件以上违约融资的情况下，期权发行者按违约贷款支付100万元的赔偿金

13、减去房地产出售价值的金额。 (5)信用联系票据是普通固定收益证券和信用违约交换组合的信用衍生商品。 信用联络票据的购买者提供信用保护。 信用联系票据目标资产发生违约问题时，信用联系票据购买者应当承担违约造成的损失。 信用联系票据的发行人相当于被保护的购买者，向信用联系票据的购买者支付一定的利率。 如果没有发生违反合同的情况，他在信用联系票据到期时有义务归还所有本金的违反合同的情况下，只支付信用资产的剩馀价值。一家信用卡公司为了筹措资金发行债券。 为了降低公司业务的信用风险，公司可以采用年信用联系票据的形式。 该票据约定，全国信用卡平均欺诈率指标低于5%时，偿还投资者本金，支付8%利息(高于普通

14、债券利率)。 这个指标超过5%的话，支付本金，支付利息4%。 由此，信用卡公司利用信用联络票据降低了信用风险。 信用卡平均欺诈率低于5%，公司的业务收益得到保障，公司有能力支付8%利息的信用卡平均欺诈率超过5%，公司的业务收益很可能下降，公司可以支付少利息，在一定程度上从投资者那里购买了信用保险。 投资者购买这种信用联络票据是因为可能会获得比一般同类债券更高的利率。 在这个例子中，债券的购买者是保护的提供者，因为在购买债券的同时也购买了债券附属的信用连络票据，所以作为债券发行者的信用卡公司是保护的需要者，应该避免的信用风险是信用卡公司从事的信用卡业务。 (6)债务抵押债券(collateralized debt obligations )是信用衍生产品。 这是一个新兴的投资组