第五章 金融资产.ppt

1、第五章 金融资产,第一节 金融资产概述,一、金融工具 1、定义：金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 2、金融工具的分类 （1）基础金融工具包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务等，如应收帐款、应付帐款、应收票据、应付票据、债券投资、应付债券等。 （2）衍生金融工具,衍生金融工具是指从基础资产派生出来的金融工具。如期货合约、远期合约、期权合约以及互换。 衍生金融工具，其共同特征是保证金交易，因此具有杠杆效应。 金融远期：双方同意在未来某一日期按一定价格交换金融资产。 金融期货：在交易所内竞价

2、达成的，在将来某一时间交割标准数量特定金融工具。 金融期权：双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成协议。 金融互换：两个或两个以上当事人按共同商定的条件，在约定时间交换一定支付款项的金融交易。,二、金融资产 1、定义：金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收帐款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资产等。 2、分类： （1）货币资金：现金、银行存款、其他货币资金； （2）应收款项：应收帐款、应收票据、预付帐款、其他应收款项； （3）股权投资 （4）债券投资,注意（1）（2）在第二、三章已讲，股权投资中的长期股权投资，即对子公司

3、、合营企业、联营企业投资以及在活跃市场上没有报价的长期股权投资单独作为一章讲解。 本章所讲股权投资主要是资本市场买卖的股票投资和债券投资。股票投资和债券投资基于投资的目的和管理当局的意图不同分为三类： 第一类：交易性金融资产 第二类：持有至到期投资 第三类：可供出售的金融资产,第二节 交易性金融资产,一、交易性金融资产的确认 交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。,二、交易性金融资产的计量 1、初始计量（取得金融资产） 企业取得的交易性金融资产，按取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但

4、尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目。 支付的价款中包含已宣告尚未发放的现金股利：,例1：假设A公司于2007年5月10日宣告分派现金股利，每10股派1元现金股利。5月10日在册的股东均可享有该项现金股利，并定于6月10日至20日支付现金股利。B企业2006年1月1日购入A公司股票10000股，每股市价5元，5月15日以每股6元的价格全部出售给C公司，C公司支付交易费用300元。 C公司支付的价款中包含有已宣告发放尚未支付的现金股利1000元（10000/101=1000）。 借：交易性金融资产 59000 投资收益 300 应收股利 1000 贷：银行存款 60300,支付的价款中包含

5、已到付息期但尚不领取的债券利息： 例2：假设A公司2007年2月10日，以217300元的价格购入B公司2006年1月1日发行的三年期债券，债券面值200000元，债券年利率为8%，债券利息每年2月20日支付。A公司支付交易费用1000元。 A公司支付的的中包含有2006年到期尚未支付的债券利息16000元（2000008%） 借：交易性金融资产 201300 投资收益 1000 应收利息 16000 贷：银行存款 218300,2、后续计量 （1）持有期间投资收益的计量 企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利或债券利息，应当确认为投资收益。,（2）期末计量 资产负债表日，交易性金融资产

6、应当按照公允价值计量，公允价值与帐面价值之间的差额计入当期损益。 例3：假设C公司5月15日购买的股票59000元，2007年12月31日的市价为65000元。 借：交易性金融资产 6000 贷：公允价值变动损益 6000 假设C公司5月15日购买的股票，2008年12月31日的市价为55000元。 借：公允价值变动损益 10000 贷：交易性金融资产 10000 3、终止计量（出售金融资产）,第三节 持有至到期投资,一、债券投资溢价折价 货币是一种特殊商品，取得货币资金使用权支付的代价即利率。利率是购买货币资金使用权所支付的价格。货币资金在市场交易中形成公平的价格，就是市场利率。 企业发行债

7、券，债券上印制有金额（面值）和利率（票面利率） 1、债券票面利率=市场利率 债券发行方按债券面值发行；购买方按债券面值付款。 投资方投资收益：实际利息 实际利息面值市场利率（票面利率）,2、债券票面利率大于市场利率 假设企业发行债券，面值100元，票面利率12%，实际利率10%，投资方购买面值100元债券支付105元。利息按年付。 实际利息105 10%10 应收利息100 12%12 应收利息大于实际利息的2元为本期收回的溢价。 溢价的内涵是投资企业在持有债券期间为获得高利息而在购买债券时支付给发行债券企业的一种补偿；投资者在债券持有期内通过应收利息分期收回溢价。,3、债券票利率小于市场利率

8、 假设企业发行债券，面值100元，票面利率8%，实际利率10%，投资方购买面值100元债券支付96元。利息按年付。 实际利息96 10%9.6 应收利息100 8%8 实际利息大于应收利息1.6元为本期应分摊的利息。 折价的内涵是投资企业在购买债券时，发行债券方预先支付给投资方的一笔利息。投资方在持有债券期间，发行方将支付低利息。 投资方在购买债券时得到的利息按权责发生制要求，应分摊到持有债券的各个会计期间。,二、持有至到期投资的确认 1、定义：持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 2、持有至到期投资的判断标准 （1）到期日固定

9、、回收金额固定或可确定； （2）有明确意图持有至到期； （3）有能力持有至到期,三、持有至到期投资的计量 1、初始计量 持有至到期投资应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。 例1：假设A公司2006年1月3日购入B公司2006年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元，A公司按1050元的价格购入80张。债券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息。（假设不考虑其他因素） 2006年1月3日，购入债券： 借：持有至到期投资成本 80000 持有至到期投资利息调整 4000 贷：银

10、行存款 84000,2、后续计量 资产负债表日，持有至到期投资应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，确认投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在债券持有期间保持不变。 当利率为10%： 800000.62092+96003.790787=8606584000 当利率为11%： 800000.593451+96003.695897=8295784000 10% 86065 i 84000 11% 82957 82957-84000 11%-i 82957-86065 11%-10% i=10.66% 实际利率为10.66%,溢价摊销表 年 份 应收利息 实际利息 利息调整 摊余

11、成本 2006、1 84000 2006、129600 8954 646 83354 2007、129600 8886 714 82640 2008、129600 8800 791 81849 2009、129600 8725 875 80974 2010、129600 8626 974 80000 合 计 48000 44000 4000,2006年12月31日，确认应收利息和投资收益（实际利息） 借：应收利息 9600 贷：投资收益 8954 持有至到期投资利息调整 646 收到应收利息 借：银行存款 9600 贷：应收利息 9600 其他年份的会计处理原理同上。,四、持有至到期投资的减值

12、 1、持有至到期投资减值损失的确认 企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的帐面价值（摊余成本）进行检查，有客观证据表明该项金融资产发生减值，应当确认减值损失，计提减值准备。 表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据包括下列各项： 第一，发行方或债务人发生严重财务困难； 第二，债务人违反合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期； 第三，债务人很可能倒闭 第四，因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； 第五，其他表明金融资产发生减值的客观证据。,2、

13、持有至到期投资减值损失的计量 持有至到期投资以摊余成本后续计量，其发生减值损失时，应当将该持有至到期投资的帐面价值与预计未来现金流量现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。 持有至到期投资的预计未来现金流量现值，应当按照该持有至到期投资的原实际利率折现确定。原实际利率是初始确认该持有至到期投资时计算确定的实际利率。 借：资产减值损失持有至到期投资 贷：持有至到期投资减值准备 持有至到期投资发生减值损失后，持有至到期投资的摊余成本为： 持有至到期投资摊余成本初始确认金额 折价累计摊销额 溢价累计摊销 已发生的减值损失,持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该持有至到期投资价值已恢复

14、，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失持有至到期投资,第四节 可供出售金融资产,一、可供出售金融资产的确认 对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售金融资产。 可供出售金融资产通常是指企业除交易性金融资产、持有至到期投资、应收款项之外的金融资产。 延伸：美国1993年FASB以5票对2票发布了关于某些权益性与债务性证券投资会计处理的财务会计准则公告第115号，该准则是政府（SEC）与银行业博弈，FASB政治上折衷的结果。SEC强烈要求按公允价值计量，公允价值变动全部确认利得和损

15、失；银行业反对，要求将权益性与债务性证券投资分为交易性证券与可供出售证券，交易性证券公允价值变动确认为利得和损失；可供出售证券公允价值变动计入股东权益。 会计准则制定：理论与实践 P156,二、可供出售金融资产的计量 （一）初始计量 可供出售金融资产应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。 借：可供出售金融资产成本（公允价值+交易费用） 应收股利（利息） 贷：银行存款,（二）后续计量 1、可供出售金融资产持有期间，投资收益的计量。 （1）债券投资，根据权责发生制假定，在资产负

16、债表日确认本期投资收益。 可供出售债券为分期付息、一次还本债券投资。 借：应收利息 可供出售金融资产利息调整（折价） 贷：投资收益 借：应收利息 贷：投资收益 可供出售金融资产利息调整（溢价）,可供出售债券为一次还本付息债券投资。 借：可供出售金融资产应计利息 可供出售金融资产利息调整（折价） 贷：投资收益 可供出售金融资产利息调整（溢价） （2）股票投资以被投资方宣告发放现金股利，确认投资收益。 借：应收股利 贷：投资收益,2、可供出售金融资产期末计量 （1）正常情况，企业资产负债表日，可供出售金融资产按公允价值计量。债券、股票发行方财务状况良好，债券、股票价格受证券市场影响上下波动，价格波

17、动形成的利得或损失计入所有者权益（资本公积）。 当可供出售金融资产的公允价值高于其帐面余额时： 借：可供出售金融资产公允价值变动 贷：资本公积其他资本公积 当可供出售金融资产的公允价值低于其帐面余额时： 借：资本公积其他资本公积 贷：可供出售金融资产公允价值变动,（2）特殊情况，企业资产负债表日，有客观证据表明发行债券、股票企业出现严重财务困难等情况，导致可供出售金融资产发生损失，企业应当确认减值损失，计入当期损益。 资产负债表日，金融资产发生减值的客观证据： 第一，发行方或债务人发生严重财务困难； 第二，债务人违反合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期； 第三，债权人出于经济或法律等方面因

18、素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； 第四，债务人很可能倒闭或进行其他债务重组； 第五，因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；,第六，无法辩认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高，担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等。 第七，债务人经营所处的技术、市场经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； 第八，权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性

19、下跌； 第九，其他表明金融资产发生减值的客观证据。,可供出售金融资产减值计量 可供出售金融资产发生减值时，减值损失计入当期损益。原直接计入所有者权益中因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。 借：资产减值损失可供出售金融资产 贷：资本公积 可供出售金融资产公允价值变动,对于已确认减值损失的可供出售的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 借：可供出售金融资产公允价值变动 贷：资产减值损失可供出售金融资产,可供出售权益工具投资发生的减值损失，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，但不得通过损益转回。 借：可供出售金融资产公允价值变动 贷：资本公积其他资本公积 注：防企业操纵利润。,例：A公司2007年1月10日购入B公司股票100000股，价格5元，另支付交易费用2500元。A公司将购入股票指定为可供出售金融资产。 A公司2007年1月10日购入股票 借：可供出售金融资产成本 502500 贷：银行存款 502500 资产负债表日根据金融资产的公允价值调整帐面价值，其差额计入所有者权益。2007年6月30日，B公司股票价格为5.5元。 借：可供出售金融资产公允价值变动 47500（550000-50