商业银行资信评估

1、信用评估技术,信用管理教研室：王章友,第一章 商业银行资信评级,主要内容： 商业银行资信评级概述 商业银行资信评级指标体系,第一节 商业银行资信评级概述,一、商业银行,商业银行是吸收存款、发放贷款及提供其他金融中介服务、以营利为目的的特殊企业。 商业银行是金融机构的核心。,二、商业银行面临的风险,1、信用风险 2、市场风险 3、操作风险 4、流动性风险,1、信用风险,借款人债券发行人或 金融 交易对方在内的交易对手由于各种原因不能完全履约致使金融机构投资人或交易对方遭受损失的可能性,2、市场风险,资产、负债及表外项目的市场价格出现不利的变化给银行造成损失的风险。包括：交易帐户上的债券和股票的风

2、险、整个银行的外汇及商品风险 。,3、操作风险,操作风险是指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险。 操作风险可以分为四类：人员因素引起的操作风险、流程因素引起的操作风险、系统因素引起的操作风险和外部事件引起的操作风险。,人员因素引起的操作风险包括操作失误、违法行为（员工内部欺诈/内外勾结）、违反用工法、关键人员流失等情况。 流程因素引起的操作风险又分为流程设计不合理和流程执行不严格两种情况。 系统因素引起的操作风险包括系统失灵和系统漏洞两种情况。 外部事件引起的操作风险主要是指外部欺诈、突发事件以及银行经营环境的不利变化等情况。,4、流动性风险,金融机构没有足够的现金

3、清偿债务和保证客户提取存款而发生支付危机的可能性。包括资产流动性风险和负债流动性风险。,三、商业银行资信评级,商业银行资信评级是在全面分析商业信用的基础上，通过定性分析和定量分析结合的方法对商业银行所面临的宏观风险、行业风险、资本充足风险、流动性风险、盈利状况及市场风险和利率风险等进行综合测评。,评级方法 一、外部因素与内部管理相结合 二、静态与动态相结合 三、定性与定量相结合,一、外部因素与内部管理相结合,从宏观经济环境、行业环境等外部因素着手，结合企业的信贷风险、资本风险、流动性风险、盈利能力、利率风险及管理策略与内部控制等内部因素，全面考查商业银行的基本素质，并最终决定企业的信用等级。,

4、知识链接,信贷风险就是指借款人不能按期归还贷款本息或逾期不归还而引起商业银行收益变动的可能性。 资本风险：资产质最恶化、资产呆滞、资产受损、资本金不足所引起的资不抵债、破产倒闭的风险. 利率风险：市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。,二、静态因素和动态因素相结合,采用历史观察、现状分析和未来预测相统一的方法，注重商业银行的成长性分析，一方面考虑银行财务报表各指标间的相互联系，而另一方面关注表外的承诺事项、研发能力、市场地位、人力资源结构等方面的披露事项，对商业银行的营利能力和风险暴露等方面进行综合分析，从而对其未来发展趋势作出预测。（静态） 评级人员根据受评对象一定期间跟踪监测的

5、结果，关注商业银行的风险变化情况，并在必要的时候对其信用等级作出恰当的调整。（动态）,知识链接,表外业务： 各种担保性业务； 承诺性业务。主要有回购协议、信贷承诺,2006年，BTTripleCrownMergerCo.,Inc.等3家公司意欲通过并购贷款以收购美国最大的广播及户外广告公司ClearChannel。由于市场前景被看好，多家银行竞相为收购方提供并购贷款。花旗集团全球市场公司、北美花旗银行（CitiBank,N.A.）等十多家银行组成的银团为获得这一贷款业务，承诺以优惠条件向收购方提供高达220亿美元的并购贷款。前述银团提供的最吸引人的优惠条件，莫过于在2007年5月出具的贷款承诺

6、函中放弃因市场重大不利变化（MarketMaterialAdverseChange,MAC）而退出并购贷款交易的权利（而一般情况下，这一权利恰是贷款银行最看重的权利，是贷款银行为自己留下的退路）。,但是，贷款承诺函出具后不久，信贷市场即急速恶化，银团便想方设法退出上述交易，收购方随即向法院起诉银团。法院经审理后判令银团须实际履约，其主要原因就在于贷款承诺函详尽细致且经各方充分协商以至其被赋予了充分的法律效力。首先，银团出具的贷款承诺函长达71页，对各方的权利义务做了非常详细的规定，可供进一步协商的开放点微乎其微。目标公司ClearChannel曾明确表示，如果没有银团的贷款承诺函，其将不会选择

7、与收购方发生交易。为此，收购方在与银团的协商中，要求银团保证提供并购贷款，而不管并购交易签约日至完成日市场状况如何变化；同时，贷款承诺函约定，即便银团最后无法联合贷款，单个银行也负有提供并购贷款的义务。法院认为，贷款承诺函的条款充分表明了银团的态度-无论借贷市场发生什么变化，银团都将信守提供并购贷款的承诺。此外，银团在并购交易前期表现积极，激励促成并购协议的签订，导致其后来对提供贷款以使并购交易顺利进行负有不可推卸的责任。,三、定性分析与定量分析相结合,在分析外部经济环境、行业特征、管理策略与内部控制测评等方面进行主观判断的基础上，结合商业银行财务指标的定量分析结果，注重风险测评的结果，用数据

8、支持自己的判断，并根据判断对商业银行的未来财务数据加以预测，作出客观公允的评判。,宏观风险测评： 经济总量及变动性 经济运行周期 货币政策变动性,外部支援强度分析,行业风险测评： 监管环境风险 行业内部风险 法律监管风险 金融创新风险,信贷风险测评： 资产风险程度 风险集中程度 存款数据分析 关联方贷款风险分析 信用审批和检测程序,财务风险测评： 资本风险 流动性风险 盈利能力测评,利率风险测评： 利率风险定性分析 利率风险定量分析,管理策略和内部控制测评： 组织管理与发展策略 内部控制情况,外 部 因 素,内 部 因 素,商 业 银 行 资 信 等 级 的 确 定,第二节 商业银行资信评级体

9、系,概念准备：五级分类：,正常：借款人能履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还的贷款。 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还还产生不利影响因素的贷款。 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失的贷款。 可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失的贷款。 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款。,概念准备 不良贷款次级类贷款可疑类贷款损失类贷款 逾期贷款：贷款到期限未还的贷款 呆滞贷款：逾期两年以上的贷款

10、呆帐贷款：需要核销的收不回的贷款,概念准备,各项贷款范围：包括表内贷款、票据融资、对非金融机构证券回购、贸易融资、保理、透支、融资租赁、保函垫款、信用证垫款、承兑垫款、担保垫款等表内业务。,概念准备,货币政策指中央银行为实现既定的经济目标（稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和平衡国际收支）运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总合。,概念准备,经济总量是指一个国家经济发展的总规模.通常用这个国家的国民生产总值（GNP）来表示.主要产品产量如粮食、钢、煤、原油等的产量进出口总额投资总额等是反映一个国家经济总量的局部性指标,国民生产总值Gross National Pro

11、duct（简称GNP） 是指一个国家（地区）所有常住机构单位在一定时期内（年或季）收入初次分配的最终成果。它等于国内生产总值加上来自国外的劳动报酬和财产收入减去支付给国外的劳动者报酬和财产收入。,国内生产总值 (GDP，Gross Domestic Product)是一个领土面积内的经济情况的度量。它被定义为所有在一个国家内一段特定时间（一般为一年）里所有生产产品和货物的总值。它与国民生产总值（GNP）不同之处在于，GDP不将国与国之间的收入转移计算在内。也就是说，GDP计算的是一个地区内生产的产品价值，而GNP则计算一个地区实际获得的收入。,概念准备,居民可支配收入：指居民家庭在支付个人所得

12、税之后，所余下的全部实际现金收入（不包括借贷收入）。 物价指数 是反映计算期销售或购进的全部商品价格总水平比基期水平升降变动程度的相对数，通常以计算期（年度、季度或月度）与基期（某年度、季度或月度）相对比，以百分数表示。,概念准备,狭义货币M1：社会流通货币总量加上商业银行的所有活期存款 广义货币M2：社会流通货币总量加上活期存款以及定期存款与储蓄存款。,风险加权资产总额资产负债表内资产风险权数 资产负债表外资产信用转换系数风险权数 信用转换系数是衡量表外资产转换为表内资产风险程度的指标 我国商业银行资产负债表内的资产项目根据风险程度的大小具体划分为六级权数，即0%、10%、20%、50%、7

13、0%和100% 信用转换系数分成四级，即0%、20%、50%和100%。,举例： 假设，公司债券，由于信用风险较大，风险资产的权重会是100%，而大的商业银行发行的债券，由于信用风险小于公司债，风险资产的权重会小些，会是20%，而信用级别较高的政府发行的国债，可以看成没有信用风险，风险资产的权重就是0%。如一家银行向西门子贷了一笔5000万人民币的贷款，同时，买一折合5000万人民币的汇丰银行发行的债券，还买了5000万人民币国债。这时，它持有的资产是1.5亿人民币。请问该银行的风险加权资产是多少?,风险加权资产 5000万公司贷款 100%+5000万银行债券 20%+5000万国债 0%）

14、=6000万元,本地规定现金和政府债券没有风险，居民抵押贷款50%风险，其他所有类型资产100%风险。银行A有100单位资产，组成如下：现金: 10政府债券: 15抵押贷款: 20其他贷款: 50其他资产: 5又假设，银行A有95单位的存款。根据定义，所有者权益=资产-负债，即5单位。,银行A的加权风险资产计算如下：现金 10 0% = 0政府债券 15 0% = 0抵押贷款 20 50% = 10其他贷款 50 100% = 50其他资产 5 100% = 5总加权资产风险 65所有者权益 5,概念准备,利率敏感性资产：利率敏感性资产是指那些在市场利率变化时，其利息收入会发生相应变化的资产。

15、 利率敏感性负债是指那些在市场利率变化时,其利息支出 会发生相应变化的负债 。,宏观风险测评： 经济总量及变动性 经济运行周期 货币政策变动性,外部支援强度分析,行业风险测评： 监管环境风险 行业内部风险 法律监管风险 金融创新风险,信贷风险测评： 资产风险程度 风险集中程度 存款数据分析 关联方贷款风险分析 信用审批和检测程序,财务风险测评： 资本风险 流动性风险 盈利能力测评,利率风险测评： 利率风险定性分析 利率风险定量分析,管理策略和内部控制测评： 组织管理与发展策略 内部控制情况,外 部 因 素,内 部 因 素,商 业 银 行 资 信 等 级 的 确 定,一、外部因素分析,宏观风险测

16、评 行业风险测评 外部支援强度分析,（一）宏观风险测评,宏观风险测评主要从经济总量及其变动性、经济运行周期和货币政策变动性三方面着手，考察的内容包括人均GDP、居民可支配收入增长率、居民储蓄增长率和人均财产性收入增长率等国民收入指标；物价指数、通货膨胀率（或紧缩）等指标；固定资产投资增长率、工业经济效益指数增长率、社会消费品零售总额增长率等经济运行周期指标；广义货币和狭义货币增长率、存款增长率、利率波动性、外汇汇率波动性等货币政策变动性指标。,（二）行业风险测评,行业风险测评主要是针对商业银行所处的金融行业环境进行分析，关注行业环境对利润水平、盈利能力和风险状况的影响。主要包括监管环境风险、行

17、业内部风险、法律监管风险和金融创新程度。,1、监管环境风险 从监管政策变化、监管水平及银行业中的国家风险三个方面来评价监管环境的风险水平，考察的内部包括国际监管政策变化趋势、国内监管政策变化趋势、政府监管体系、政府日常监督能力、政府预防能力、政府危机应变能力、政府在商业银行体系中的持股比例及变化趋势、政府对银行官员控制力变化及法律法规对破产银行储户的保护等。,2、行业内部风险 从行业规模、行业竞争状况及行业经营风险三个方面来考察银行的行业内部风险水平。主要指标：银行业在金融业中的地位、银行业平均资产规模和平均利润率、银行业集中度、银行业竞争有序度、公开市场交易的深度和趋势、中央银行对商业银行的

18、支持度、储户对银行的依靠度、银行主要贷款项目与贷款者风险度、非银行金融业竞争度、潜在大规模进入者等。,3、法律监管风险 主要参考指标有监管体制的完善程度和监管力度的强弱。 4、金融创新程度 指标主要是金融产品开发的数量和速度，及金融产品被市场接受的程度等,（三）外部支援强度分析,对于商业银行的信用评级，除了评估其独立个体本身的信用品质外，面临危机所能获取的外援概率也在为一项重要的考虑因素。,惠誉外部支援强度分级说明,二、内部因素分析,信贷风险测评 财务风险测评 利率风险测评,（一）信贷风险测评,信贷风险测评,资产风险程度,风险集中程度,存款风险分析,关联方贷款风 险分析,信用审批与 检测程序分

19、析,1、资产风险程度分析 指标1：高风险资产占总资产比重=高风险资产/总资产100% 指标2：五级分类中后三级占全部贷款的比例=（次级+可疑+损失）/（正常+关注+次级+可疑+损失） 100% 指标3：人民币贷款和外币贷款比例的情况=人民币贷款/外币贷款100% 指标4：贷款增长率=（本年度总贷款-上年度总贷款）/上年度贷款100% 指标5：贷款呆账准备金占总贷款的比例=贷款呆账准备金/总贷款100%,指标6：贷款呆账准备金占不良贷款的比例=贷款呆账准备金/不良贷款100% 指标7：资本侵蚀率=不良贷款/（所有者权益+贷款呆账准备） 100% 指标8：核销比率=核销/总贷款100% 指标9：银

20、行损失准备金占提取前利润的比率=（呆账准备+坏账准备+投资风险准备）/（利润总额+本年度三种准备提取额） 100%,2、风险集中程度 指标1：最大贷款人（或一组相关贷款人）的贷款总额占总贷款的比例=最大贷款人（或一组相关贷款人）的贷款总额/总贷款100% 指标2：最大十家客户的贷款比率=最大十家客户的贷款/总贷款额100% 指标3：贷款的行业集中度=贷款额占前三位行业贷款额/总贷款额100% 指标4：贷款的地区集中度=贷款占前三位地区贷款额/总贷款额100% 指标5：信用贷款占总贷款比率=信用贷款/总贷款100% 指标6：贷款抵押品种类单一度=最大抵押品金额/全部抵押贷款额100%,3、存款风

21、险分析 指标1：存款集中度=存款额占前三位地区存款额/总存款额100% 指标2：存款到期日风险程度=三个月内需偿还的存款/总存款额100% 4、关联方贷款风险分析 指标：关联方贷款余额比率=关联方贷款余额/总贷款额100%,以西北五省区为例，“十五”期间西北五省区金融机构投向能源行业的贷款余额由2001年的641.47亿元增加到2005年的1307.98亿元，年均增长19.51%，高于同期金融机构各项贷款年均增速8.11个百分点。银行信贷已成为能源建设项目投资的主要资金来源，2005年西北五省区能源工业总投资达1083.96亿元，其中873.81亿元是来自金融机构的贷款，贷款占到能源投资总额的

22、80.61%。目前信贷资金已在能源领域呈现出较高的行业和企业集中度，一旦整体经济运行出现周期性调整或相关产品供求关系发生变化，已经投入到这些行业和企业的信贷资金的安全性能否得到保障，让人忧心。,5、信用审批和检测程序分析 分析的内部包括银行是否建立并保持了审慎的书面信贷政策、信贷决策是否不受外部的干扰、信贷和投资活动是否建立在银行管理层批准的审慎业务标准之上、是否有严格的贷款审批和管理程序及完善的贷款档案、是否具有完善的用于持续监测信贷关系的程序、银行对借款是否进行了内部贷款评级和分类。,（二）财务风险测评,1、资本风险 2、流动性风险 3、盈利风险,1、资本风险,2、流动性风险,3、盈利风险

23、,（三）利率风险测评,可以从定性和定量两方面分析企业所面临的利率风险。,（四）管理策略与内部控制测评,1、组织管理与发展战略分析 2、内部控制情况分析,1、组织管理与发展战略分析,2、内部控制情况分析,COSO是全国虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（The Committee of Sponsoring Organizations of The National Commission of Fraudulent Financial Reporting）的英文缩写。COSO内部控制框架能确认出内部控制的三大主要目标，即运营的效率和效果，财务报告的可靠性，以及遵守适用的法律和规章。此外，标准将控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控作为框架的五大组成要素，服务于上述三大目标。,控制环境,控制环境主要考察高层管理人员对风险防范和内部管理的重视程度； 银行的各级领导和员工对内部控制的人事、态度和行动； 员工道德和遵章守纪意识； 董事会对银行决策层管理权限的制度，董事会的决策和管理政策在银行中的执行力