第一章-货币与货币制度课件

1、金融学,Finance,这是一个关于金钱的故事。 This is a story about money.,第一章 货币与货币制度,第一节 货币的起源与货币形式的演变 第二节 货币的职能 第三节 货币制度（重点） 第一章的重点在第三节，一半以上的考试题目都出现在第三节，第三节的核心在于布雷顿森林体系与牙买加体系。,课程导入,案例：战俘营里的货币-香烟,今日金融新闻（2017.10.19）,【郭树清：一些银行股东存在隐瞒股权和代持股权等问题】10月19日，十九大代表、中国银监会主席郭树清在中共十九大中央金融系统代表团讨论会上称，近年来银行业已经实现股权多元化，下一步要继续深化银行业改革，健全公司

2、治理结构。他说，现在的突出问题是一些银行股东发挥作用不到位，存在隐瞒股权、代持股权等问题，未来要特别重视董事会的建设和独立董事的选拔。郭树清透露，今年前三季度银行业处置不良资产超9000亿元，但还可以继续加大处置力度，有效支持去产能和去杠杆。（证券时报）,原始社会末期以前 没有商品交换,社会分工和私有制 商品生产和商品交换 物与物的交换,局限性:“需求的双重巧合”,能与各种商品相交换的商品：一般等价物,一般等价物集中到贵金属金银上，金银固定地充当一般等价物时，货币产生。,货币产生的时间与原因,货币的产生,产生的时间,产生的原因,原始社会末期,商品交换发展到一定程度的必然产物,大大降低了商品交换

3、的交易成本,货币的产生,货币的产生经历的四个阶段,1、个别的、偶然的物物交换 个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。,货币的产生经历的四个阶段,2、 扩大的物物交换 一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。,货币的产生经历的四个阶段,3、一般等价物 以一般等价物为媒介的商品交换，交换过程表现为：物一般等价物物。,货币的产生经历的四个阶段,4、货币产生 一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵重金属如金或银上。,这是什么鬼？我今天终于懂了。,当金银固定地充当一般等价物标志着货币的产生。 马克思：“金银天然不是货币，但货

4、币天然是金银。”,马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？（课后题第一题）,按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：（1）简单的或偶然的价值形式阶段。在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。（2）总和的或扩大的价值形式阶段。在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。（3）一般价值形式阶段。在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。（4）货币形式阶段。在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物

5、的金或银上。当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。,推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？,推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。 伴随着商品生产的规模，规模越来越大的商品交换对充当媒介的货币产生更高的要求，不进货币的数量要能够伴随着不断增长的商品数量而保持同步增长，而且还要使得交换更加便利，安全和快速。正是这种需求，货币自身的外在表现形式进行不断的扬弃，从低级逐渐走向高级。,二、货币形式的演变（第一节第二部分内容）,引入：英格兰银行2016年9月开始发行新的五英镑塑料钞票，意味着英国300多年的纸币流通历史正式发生改变。,1,2,3,4,货币

6、 形式,金属货币,信用货币,实物货币,电子货币,货币形式的演变,实物货币：由自然物充当的货币，适应于简单的商品交换时期，交换以满足生活和生产需求为主,金属货币：由贵重金属充当的货币,信用货币：以信用为基础，能够发挥货币作用的信用工具,电子货币：在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程中充当支付职能的货币替代品,实物货币之一 贝类：我国商周时期最为流行的实物货币,实物货币,金属货币的优点,金属货币,价值高、稳定,便于运输,可长久保存,易分割,金属货币的演变,非常值钱的袁大头,民国3年（1914年），制订了中华民国国币条例，在天津造币总厂和武昌、广州、南京等分厂按规格、重量等铸造袁世凯头像银币，全

7、国通用。这便是我国历史上发行量最大、流通最广、存世量最多的“袁大头”机制银币。,传统的信用货币两种形式：银行券、纸币,银行券：各商业银行发行的可以兑换金属货币的票据 纸币：一国政府强制发行的不能兑换金属货币的票据,信用货币的特点,作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值 都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者资产负债表中记入借方 具有强制性，强制发行，强制流通，无限法偿,电子货币（信用货币）,电子货币大多是以既有的实体货币（现金或存款）为基础而存在的，实际是存款货币的网络延伸，与实体货币之间以1:1比率交换，具备价值尺度和价值保存职能，只是作为支付手段时进行电子化的传

8、递和转移。,储值卡型,信用卡应用型,存款 利用型,现金模拟型,电子货币的特殊属性,发行主体多元化：可由中央银行、一般金融机构或非金融机构发行 电子货币由金融机构自行设计。具有个性化特征，现阶段不能强制其流通 形态上的非物化,第二节 货币的职能,一、交易媒介职能； （1）计价单位；（2）交易媒介；（3）支付手段 二、财富贮藏职能；,货币有五大职能（马克思）,价值尺度,流通手段,支付手段,贮藏手段,国际货币,货币的职能（马克思）,定义：表现和衡量其他一切商品价值的大小功能,价值尺度,帮助人们在众多商品之间进行价值的比较,流通手段,定义：作为商品交换媒介促进商品交换的职能,帮助人们完成商品交换,贮藏

9、手段,定义：退出流通领域，作为价值的独立形 态/财富的一般形式保存起来的功能,贮藏货币的目的？,贮藏费用无 或者低,购买力损失小,流动性最强,1,2,3,贮藏货币的好处,支付手段,定义：作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能,与商品交换直接相联系：预付、赊销、大宗商品交易的付款方式等,与商品交换脱钩：财政收支、信贷收支、工资费用收支、捐赠与赔款等,区分货币的流通手段和支付手段,货币在执行流通手段中，是一手交钱一手交货，交换完成时，钱货两清； 货币在执行支付功能中，是被用来清偿债务或预付款的，交货与付钱并非同时发生，而存在一定的时间差和地点差。,世界货币,功能,作为支付手段平衡国际收支差额,一

10、般流通手段进行国际贸易,作为一般性财富转移到他国,定义：指货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的功能,信用货币成为国际货币的一般性条件,自由兑换货币，并在国际市场上有较大的需求量,币值相对稳定，发行国愿意承担维护和调节该货币币值的相应义务,发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达,货币五种职能的关系图,价值尺度,流通手段,支付手段,贮藏手段,世界货币,货币五种职能的关系,价值尺度和流通手段（交易媒介）时两个最基本的职能 支付手段和贮藏手段以价值尺度为前提条件，又以流通手段为归宿 国际货币是上述四种职能在地域上的扩张 思考：纸币产生于货币的什么职能？,中国货币总量变化趋势：亿元人民币,数

11、据来源：中国人民银行网站,中国与发达国家货币供应量（M2）增速比较,第三节 货币制度,一、货币制度的含义及其构成要素； 二、国家货币制度体系的演变（） 三、国际货币体系的历史演变（）,课程导入,劣币驱逐良币的现实例子：平日乘公共汽车或地铁上下班,规矩排队者总是被挤得东倒西歪,几趟车也上不去,而不守次序的人倒常常能够捷足先登,争得座位或抢得时间.最后遵守秩序排队上车的人越来越少,车辆一来,众人都争先恐后,搞得每次乘车如同打仗,苦不堪言.,一、货币制度,货币制度是指一国由法律所确定的关于货币发行和流通的准则和规范,本位币,本位币是一个国家货币制度规定的标准货币。在支付上本位货币具有无限法偿的能力，

12、即在商品劳务的交易支付中和债务的清偿上，债权人不得拒绝接受,自由铸造,自由融化,足值,无限法偿,辅币是本位货币的等分。金属货币制度下在使用上有限法偿，即超过一定数量，债权人可以拒绝接受。现代信用货币制度下，一般也是无限法偿。,辅币,不足值,不能自由铸造,辅币的例子：角、分,货币制度,货币制度是指一国由法律所确定的关于货币发行和流通的准则和规范,货币发行准备:货币发行时以某种金属或几种形式的资产作为货币发行的准备 建立发行货币与这些资产的联系和制约关系,货币制度的演变,金属货币本位制,信用货币本位制,银本位制,金银复合本位制（劣币为何驱逐良币？）,金本位制,金币,金块,金汇兑,金属货币制度,金属

13、货币制度 以贵金属金、银作为的本位币的货币制度。,信用货币制度,信用货币制度 也叫纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位币，不规定含金量，也不可兑换黄金的货币制度。,三、银本位制（16C-17C末）,银本位制是以白银作为货币材料，银铸币为本位货币，具有无限法偿能力。 银币可以自由铸造自由熔化，国际间白银和银币可以自由输出入。 流通中的纸币可以与银币自由兑换,最早的货币制度之一，存续时间不长，范围不广,四、金银复本位制（ 16C-17C末）,TEXT HERE,币材充分，币值稳定,原因,不稳定的货币制度,特点,金币和银币同为本位货币的制度,金银复本位制,劣币驱逐良币现象,劣币:实际价值低于法定比价的

14、货币 良币:实际价值高于法定比价的货币 指当一个国家同时流通货币时,如金币和银币 国家规定两种货币的比价(法定比价),而市场上金银有一个市场价格 法定比价与市场价格发生差异时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。,劣币驱逐良币举例,假定,一个社会金币与银币的法定比价为1:10,而市场上金银的市场比价为1:12,结果,金币融化成为黄金,按市场价格交换白银,把白银铸造成银币,银币按法定比价交换金币，从中赚取利润，驱使人们不断将金币融化成黄金,而市场上流通的多是银币。,五、金本位制,根据流通货币不同、流通货币含金量的规定不同和银行券

15、与金属货币的兑换不同，金本位制分为：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。,金币本位制概念,金币本位制：黄金作为主币材料并流通，由国家统一规定样式和含金量的铸币的货币制度,加工,之前,之后,金币本位制特点,以黄金为币材，流通金铸币，无限法偿，国家对铸币有法定的样式和含金量规定,金币本位制特点,自由铸造、自由输出入、银行券自由兑换金币,金币本位制特点,具有自发调节货币流通量、物价和国际收支的能力,金块本位制,金块本位制 不再流通金币或其他金属货币而流通银行券，黄金由国家储备，银行券规定含金量，在限制额度内兑换黄金。,金汇兑本位制,金汇兑本位制 本币为规定了含金量但不直接兑换黄金的纸币，它与某种跟

16、黄金保持固定兑换比率的外币挂钩，实行固定汇率。,国际货币体系的历史演进,一、国际金本位（1880-1914） 二、过渡时期 三、布雷顿森林体系（1945-1973） 四、牙买加体系（1973-） 新美元本位制（1973-2008） G20时代（2008-今）,3、什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？,参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。,4、货币制度的构成要素有哪些？,参考答案：货币制度的构成要素有五个方面： （1）规定货币材料（币材）； （2）规定货币单位； （3）规定流通中货币的种

17、类； （4）规定货币的法定支付能力； （5）规定货币的铸造或发行。,5、不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？,不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成；二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的；三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控； 我国人民币制度的三项主要内容：一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。,6、布雷顿森林体系的核心内容是什么？,参考答案：布雷顿森林体系的主要内容： （1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。 （2）实行固定汇率制。 （3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。,7、