第5章个人外汇交易.ppt

1、第5章 个人外汇买卖与结算,5.1个人外汇买卖 5.2个人外汇结算,学习目标:,知识目标：了解个人外汇买卖的的含义、特点、一般交易策略；掌握个人外汇买卖的开户流程、交易方式及手段；掌握套汇套利的交易原理。 技能目标：掌握个人外汇交易的一般流程及交易方式；掌握个人外汇结算业务操作，能独立为客户完成各项外汇结算业务；掌握套汇套利是如何进行操作的。 能力目标：具备从事个人外汇交易的一般能力，具备套利套汇的基本知识和相应的操作方法。,第一节 个人外汇买卖,一、概述 我国现有一种外汇投资产品“外汇宝”，即适用于境内居民将一种外汇直接兑换成另外一种外汇的业务。通过外汇买卖，个人可以卖出手中持有的外币，买入

2、存款利率较高或处于升值中的另一种外币，从而获取更高的利息收益或者获得外汇升值的好处。,种类：个人外汇买卖一般有实盘和虚盘（保证金）之分。 途径：居民个人可以持现钞去银行开户，也可以将已有的现汇账户存款转至开办个人外汇买卖业务的银行。 交易手段：银行柜台交易，电话交易，因特网交易,二、 个人外汇买卖的特点,1)交易时间长 2)汇率波动大 3)交易方式多样、灵活 4)个人外汇买卖的货币均为国际上可以自由兑换的货币 5)个人外汇买卖报价与国际惯例相同 个人外汇买卖价差在国际外汇市场价差基础上适当扩大。 6)资金结算时间短 可当日 结算,三、个人外汇买卖的通用策略,四、个人外汇交易方式 外汇交易主要可

3、分为现钞、现汇、合约现汇、期货、期权、远期交易等。 现钞/现汇的区别 合约现汇：投资人与金融公司签定合同来买卖外汇的方式，适合于大众的投资,小知识：合约现汇,合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同。 这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。,五、个人外汇交易账户的开立,六、个人外汇交易的手段 方式：柜台交易、电话交易 、网络交易 交易价格分为时价交易（又称市价交易）和限定价格

4、交易。 限价交易是一种委托交易，往往需要有最低交易资金的限制。 一般情况下，交易资金越多，其价格越优惠，体现在买卖价差缩小。（手续费的减少）,第二节 个人外汇结算,一、汇入汇款 汇入汇款（Inward Remittance in Foreign Exchange）是指国外或我国港澳地区汇款人将款项通过境外汇款行汇入境内银行，由境内银行根据其汇款指示将款项付给收款人的结算方式。 方式：电汇、信汇和票汇 汇入汇款业务申办的条件 凭身份证 一次性提取外币现钞或兑换人 民币等值5万美元以上(含5万美元)的，应持相应经常项目收入证明材料向所在地外汇管理局申请,汇入汇款的解付原则,“收妥头寸”原则 “随到

5、随解”原则 电汇最迟不超过2个工作日完成，信汇最迟不超过5个工作日完成。己满3个月，客户仍未来领取的，应主动向汇出行查询。 “谁款谁收”原则 “为客户保密”原则,汇入汇款的操作,汇入汇款的审核 汇入汇款登记和汇款内容的审核 电汇、信汇和票汇的角度不同P109-110 汇入汇款的解付 汇入汇款的修改与退汇 汇入汇款的查询 信息的查询和头寸的查询二、外币兑换 外币兑换(Exchange of Foreign Currencies)是指银行和银行指定的外币兑换机构办 理的居民、非居民在非贸易项目下的外币与外币、外币与人民币及人民币与外币的兑换。,外币兑入业务 外币兑入即结汇，没有收兑牌价的外币不予收

6、兑。己停止流通的旧版货币，不能直接兑现，只能办理托收。 外币兑出即售汇（例题5.3,5.4） 兑出外币金额=人民币金额卖出价 应收人民币金额=兑出外汇主币金额卖出价 找回人民币金额=实收人民币金额-应收人民币金额 外币互兑业务（例题5.5,5.6） 应付人民币金额=兑入外汇金额现钞(现汇)买入价 兑出外币金额=应付人民币金额卖出价 应收人民币金额=兑出外汇主币金额卖出价 找回人民币金额=应付人民币金额一应收人民币金额,三、光票托收,光票托收(Clean Collection)是指不附带商业单据的外币票据的托收。经办银行将委托人委托收款的票据寄到境外代收行或出票行，待收到托收款项后，为委托人办理票据兑现 。 四、旅行支票 目前，我国居民可选的旅行支票品牌有美国运通国际股份有限公司