期货交易体系.pptx

1、研究发展部 刘博,期货交易体系,1,2,目录,一、风险控制理念 二、趋势交易系统 -建仓与测盘 -加仓与止损 -止盈与出局 -资金管理系统 三、良好的交易素养 -交易者的自我定位 -研究体系 -保持客观原则 永远承认市场的正确 -心态、交易理念,一、风险控制理念,3, 账户内的浮动亏损永远在交易计划的范围内，若超越则调整仓位或出局。 无论账户如何盈利，总持仓资金永远占初始资金的比例不超过50%。 每笔下单都设定严格止损区间以及严格执行。 要深刻认识到我们在市场中所处的位置。 控制风险是第一位的，盈利是第二位的。,二、趋势交易系统,4,建仓与测盘,交易计划要与阶段性行情运行节奏相符合。 尊重价格

2、运行的客观性（不以人的意志为转移），不以主观思想预测为 进场条件。 建仓策略：以最小的风险度为基准，批次建立原始头寸。（保证持仓的动 态有效性）,二、趋势交易系统,5,加仓与止损,实现利润的平稳增长，需要依托趋势性行情的延续以及有效仓位的增加。 每笔加仓视为趋势性行情中的新头寸，必须建立强制有效止损原则。 加仓原则与策略：以前期头寸利润（行情与时间）和初始资金仓位双重标 准为依据。 止损，初始交易要素中最核心的低位，是实现账户稳定的最有效办法。,二、趋势交易系统,6,止盈与出局,行情总归有走完的一天，实现利润兑现的办法就是止盈。 止盈的原则与方法：以趋势性行情回撤幅度、速率和账户利润回撤的幅度

3、 为基准，不猜测、不预测行情是否见顶或见底。 完全止盈与出局后需要时间来休整，全年所有交易日皆有持仓为大忌。,二、趋势交易系统,7,资金管理系统,以客观的市场行情为平台的映射即为账户资金的变化。建立账户资金以日或 周为周期的运行图表。建立以时间为X轴、以盈亏幅度为Y轴的二维柱状图。 可以更为有效的提供交易操作的反思和修正。 有效的资金管理要从两个方面来诠释： 一、（要求）以账户资金的风险承受度为唯一标准，随着行情的运行，账户 的资产浮动盈亏始终保持在交易计划或可承受范围内。 二、（操作）制定周密的交易计划，尽可能多的考虑到行情发展的多个可能 性，进而达到资金管理的要求。要做到：可以不知道怎么走

4、，但是无 论行情怎么走，我们都有实现做好的计划去应对。,三、良好的交易素养,8,交易者的自我定位,普通散户 短线炒手 大资金交易员 程序化交易策略制定者 财富的管理者,三、良好的交易素养,9,研究体系,宏观方面：全球化视角为宏观战略研究思路、监控欧美重要经济数据、汇率变 动、政治博弈、经济中短周期性与行情的共振。 微观方面：商品供求关系、资金面博弈分析、品种的季节性因素、国内套保资 资金跟踪、持仓能量的跟踪研究。 理念：以国内外当前的主流因素为基础，以客观的市场环境为依托，跟随 主宰行情的主要矛盾，并且尽可能把握住主次矛盾的切换节点。,三、良好的交易素养,10,保持客观原则 永远承认市场的正确,由于期货市场的价格波动的原则之一是客观性，那么首先要承认其存在的正确性。 不以主观的猜想或者预测来决定交易。 在市场面前敢于认错。,三、良好的交易素养,11,心态、交易理念,操作：永远以市价进出；砍亏损单要快平盈利单要慢；持有有利的头寸 或现金为王。 思想：没有多头