第3章 商业银行负债管理 (2).ppt

1、第三章 商业银行负债业务,第一节 商业银行负债概述 第二节 商业银行存款业务 第三节 商业银行非存款负债 第四节 商业银行负债成本控制,【学习目的与要求】 通过本章学习，要求了解负债业务概念、意义与构成，掌握储蓄存款具体品种和计息方法，掌握商业银行同业拆借与同业借款概念；银行间同业拆借市场构成；同业拆借业务流程；了解中央银行贷款概念、再贴现作用；再贷款种类；了解商业银行次级债券概念、发行次级债券的意义。 【学习重点与难点】 1、人民币储蓄存款种类比较 2、储蓄存款利息计算 3、同业拆借业务流程,20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加

2、剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。 商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。,第一节 负债业务概述,一、银行负债的概念 商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。 银行负债有广义和狭义之分。,银行存款、借款等 一切非资本性的债务 （本书研究对象）,广义负债,二级 资本,狭义负债,商业银行负债的基本特点: （1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的 经

3、济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内; （2）其数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货币计量的经济义务都不能认为是商业银行的负债; （3）负债只能在偿付以后才消失，而以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。,1负债是银行经营的先决条件 2负债是保持银行流动性的手段 3银行负债是社会经济发展的强大推动力 4银行负债构成流通中的货币量 流通中的货币量 = 现金 + 存款货币 5负债是银行同社会各界联系的主要渠道 负债业务是商业银行竞争的焦点,二、商业银行负债的作用,三、商业银行负债的构成,商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。,银行负债,按内容分,按流动性分,各项存款,各种借款,

4、其他负债,流动负债,应付债券,其他长期负债,主动负债,被动负债,按筹集方式分,按形成分,原始存款,派生存款,各项存款,我国对存款的分类 按存款资金性质及计息范围划分：财政性存款和一般性存款 按存款期限长短划分：活期存款和定期存款 按存款对象不同划分：单位存款和个人存款 按信用性质划分：原始存款和派生存款,国外常见的存款分类 传统种类：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。 创新种类：包括可转让支付命令账户、自动转账服务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户、个人退休金账户。,各种借款,同业借款 同业拆借 抵押借款 转贴现,回购协议,向中央银行借款 再贴现 再贷款,其他负债,发行大额可转让定期存

5、单（CDs） 面额大（以百万美元为计算单位） 存期短（ 16个月） 流动性好（可以转让） 发行采取无记名方式,发行金融债券,结算占用他人资金,具 体 目 标,调节负债资金运用,降低负债成本,维持银行负债的增长,基本目标 以尽可能低的成本，获取所需的资金。,确定合理的负债结构，提高存款稳定性,四、商业银行负债的管理,第二节 商业银行存款负债,吸收存款，是商业银行重要的筹资业务活动。因为存款为银行提供了大部分资金来源，是银行业务发展的重要基础；存款的吸收，为银行各职能的实现如信用中介、支付中介和信用创造等创造了条件；存款是决定银行盈利水平的重要因素，同时，银行通过存款业务活动，也为其与社会各界的沟

6、通提供了渠道。 在我国，存款是金融机构主要的资金来源，而储蓄存款在我国金融机构存款中所占的比重也一直维持在50%左右。,（一）商业银行存款的种类,一、商业银行存款的种类和构成, 活期存款（Demand Deposits) 也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付使用的存款。对存入款项的支取，客户与银行之间没有明确的时间限制，这种存款的基本特点是： 一般用于支付和交易用途； 支付方式多种多样， 对于开设账户的客户资质一般没有限制； 在约定条件下允许透支。 不付息（或低息）； 有手续费； 活期存款一直是商业银行的主要资金来源；盈利高；,1、传统型存款, 定期存款（time deposi

7、ts） 是指存款客户与存款银行事先约定取款期限，并获得一定利息的存款。原则上不准提前支取，具有相对稳定性，是商业银行获取中长期信贷资金的重要渠道。主要特点是： 期限固定；短至3个月、6个月，长至3年、5年甚至更长时间。 持有者可以获得较高利息收入； 银行签发的定期存单一般不能转让，但可以作为抵押品使用。, 储蓄存款（savings deposits） 是指居民个人和家庭为积蓄货币、取得利息收益而存入的款项。 基本特点是： 开设的客户主要是居民个人和家庭； 一般为存折或存单形式；以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票）， 储蓄存款期限、品种较多；利率一般较高。 储蓄存款按其支付方式可以分为活

8、期储蓄和定期储蓄两种。,存款创新是指银行根据客户的动机和需求，在原有存款种类基础上，推出新的品种、新的类型，用以满足客户不同需求的举措。为加强银行的竞争能力、规避金融管制，商业银行对存款种类进行创新。创新的存款类型很多，以下介绍几种主要的类型：,2、创新型存款,商业银行存款经营策略 1、创新存款品种，提供优质服务 2、为存款产品合理定价 3、做好存款产品的宣传推广工作 4、进行存款的成本管理与控制 5、适当控制存款规模,二、商业银行存款业务管理,（一）影响商业银行存款因素,影响商业银行存款因素,Add Title,宏观,微观,微观因素 （包括银行内部的各种因素）,宏观因素,宏观社会经济的发展水

9、平 金融监管当局的货币政策及其目标 金融监管的松紧程度 社会保障体系和民族文化传统,存款利率、品种 金融服务的项目和质量 经营管理水平 银行资信、形象,（二）商业银行存款的稳定性 银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款（指对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款）。包括交易存款账户和定期存款账户，扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险。 与核心存款相对应的是易变性存款（指那些对场利率变动和外部经济因素变化敏感的存款）。银行易变性存款的增加会扩大银行的市场风险。 因此，在核心存款与易变性存款之间，商业银行应扩大核心存款的比例。,1.衡量存款稳定性的主要指标 活期存款稳定率（活期存款最

10、低余额/活期存款平均余额）100%； 活期存款平均占用天数（活期存款平均余额计算期天数） /活期存款支付总额。 活期存款可用资金率（活期存款积数/计算期天数） /活期存款存入总额。 2.就存款波动程度分类 （1）易变性存款：主要是活期； （2）准变性存款：主要如定活两便、通知存款等； （3）稳定性存款：主要有定期存款、可转让存单及专项存款等。 3、提高存款稳定性的策略 重点：提高易变性存款的稳定性 （1）提供优质高效的服务，吸引更多的客户。 （2）努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数。,一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。 只有当存

11、款的期限结构既能满足银行资产业务的要求，又能适当降低成本；存款的品种结构既能满足资产结构的要求，又能满足客户多样化需求，其规模才是合理的。 存款最佳量原理 当存款量小于最佳量时，通过增加存款可以取得更大的利润；如果存款量大于最佳量时，不但不能增加利润，反而会发生损失。存款量的最佳需求是建立在边际成本和边际收益两个概念的基础上的,（三）存款规模控制,MC为边际成本曲线，AC是存款平均成本曲线， MR为边际效益曲线，边际成本递增，边际效益递减，A点表示的存款量为最佳点。在A点，银行负债经营的效益最高，成本为最低，因此，当银行吸收到存款量未达到最佳量时，存款的增加可使银行提高利润，那就应想方设法开拓

12、存款市场。一旦存款量超过了最佳量时，存款的增加不能再提高利润，只会增加成本，就应停止吸收存款，以避免不必要的损失。,MC,0 X A Y,图2-1 商业银行存款成本变化与存款规模控制,图2-1 商业银行存款成本变化与存款规模控制,说明: MC是存款边际成本曲线;AC是存款平均成本曲线; MR是银行实际收益曲线,根据MR=MC的经济原则，OA为银行最佳存款量，此时边际成本等于边际收益，银行可以实现利润最大化。 如果选择OX存款量，OXOA，此时边际收益小于边际成本，银行每增加一单位存款就遭受一份损失。因此，银行应减少存款规模，一直减少到OA的存款量。,1、市场营销的含义,营销就是有利益地满足客户

13、需求 美国菲利普科特勒（Philip Kotler） 营销是计划和执行关于商品、服务和创意的构思、定价、促销和分销，以创造符合个人和组织目标的交换的一种过程。,（四）、银行存款营销的一般策略,1)、营销与推销观念对比。,2)、理解要点 （1） 银行营销不等同于推销 （2） 银行营销是不断发展概念 （3） 客户是银行营销中心 （4）银行营销内容综合性 （5）银行营销是连续过程,流程,产品开发 服务开发 定价 产品制造 分销服务, 选择价值：市场调查 顾客细分 市场细分 价值定位, 传播价值： 广告 销售促进 人员推销 公共关系, 提供价值：,2、市场营销的流程,存款营销的步骤：,1、目标市场选择

14、和定位 1）、目标市场：在市场细分基础上确定将要重点服务的客户群，所要满足需求的特定市场 目标市场定位：银行根据竞争者的产品和服务在市场上所处地位，和客户对该种产品重视的徧好程度，确定自己在目标市场上提高什么产品，提供多少产品，在哪里销售，如何销售。 考虑因素：（1） 选定目标市场 （2）满足目标市场客户需求 2）、市场细分 银行依据客户需求的差异性和类似性，把整个市场划分为若干个客户群，区分为若干个子市场。 依据：客户需求差异性、客户需求相似性。 市场细分标准,个人客户市场细分,个人客户市场细分表,企业客户市场细分,市场营销因素的组合： 4P（product price promotion

15、place） 策略,目标市场,Product,Promotion,Place,price,市场营销组合图,2、市场营销组合策略,A、产品策略(product) 1、银行产品 （广义）银行向市场提供并可由客户取得利用消费的一切服务。 特征：（1）无形性（2）不可分割性（3）服务叠加性（4）易模仿性 2、产品开发 （1）产品构思：企业希望给市场的一个可能产品设想 产品概念：用有意义的消费者术语表达精心阐述的构思。 3、产品生命周期策略 （1）导入期（试销期）：产品投入市场初期 （2）成长期：转入成批生产和扩大销售阶段 （3）成熟期：产品在市场上销售已达到饱和 （4）衰退期：产品滞销并趋于淘汰的时期

16、 4、产品开发战略 （1）存款产品开发创新，有效把三性结合起来 （2）实行产品开发战略的局限：成本的制约；创新时效的制约；政府管制的制约,B、定价策略（price） 1、银行产品价格种类：利率、汇率、手续费 2、产品定价考虑因素 3、定价方法 4、定价策略介绍 C、分销战略(place) （1）固定的营业网点 （2）电子银行，网络银行的优势（成本低、潜在客户群无限扩散） 客户经理制：直接的营销渠道,D、促销战略(promotion) （1）银行为开拓资金融通渠道，扩大资金融通范围，鼓励购买或销售某一产品和服务所采取的各种刺激手段和方法。 （2）类型：直接营销 、广告 、销售促进 、公共宣传 、

17、人员推销 （3）产品生命周期应用 ：引入期 、成长期 、成熟期 、衰退期 3、评价、预测,13.4 案例分析香港银行业的分销策略,情况介绍 汇丰银行近几年已在香港开设了数家形式新颖的分行，名为“汇丰日夜理财中心”，该中心内设各类自助银行机器，包括自动柜员机、提款机、存款机、打簿机及查数机等；中心有两名职员协助或教导客户使用有关服务，处理代收业务，例如开户、报失、申请信用卡等，而一切现金交易经由自动柜员机处理。“汇丰日夜理财中心”与一般分行的最大区别是人员少，“日夜理财中心”面积一般约为150平方米，所需约2至3名职员，而相同面积的传统性分行则要约15名职员。 此外，渣打银行也开办了两家全自动化

18、分行，分行拥有全港第一个视像对话系统及备有一台触控屏幕及摄影机，供客户与渣打银行客户服务员直接对话，该屏幕可提供各项银行服务，包括私人贷款、存款、投资与保险服务及信用卡服务等资料。该系统可按顾客指示，即时列印其个人贷款选择。该自动化分行亦设有自动柜员机、打簿机、顾客服务电话、股市快讯终端机及利率/汇率显示板。,案例分析（续）,分析 上述案例表明，与传统商业银行相比，现代商业银行分支机构的设置更注重方便客户，充分体现了“以客户为中心”的服务宗旨。无论是汇丰的“日夜理财中心”还是渣打的“自动化分行”，都比传统的分支机构效率更高，科技含量更高，也更能节约人力成本。从分销策略来分析，尽管上述两家银行设

19、立的分支机构都是以自助银行机器为主，但又不同于单纯的“自动取款机”，它们仍然配有高素质职员或先进的视像对话系统，提供“人性化”的面对面的服务，因此，汇丰和渣打银行采用的是一种较为特殊的分销策略。,存款分类,我国商业银行存款业务,银行和其他金融机构采用信用的方式吸收城乡居民手中节余和闲置的货币资金的一项存款业务。 性质： 1）来源于居民消费收入 2）为某种期限、某种目的消费进行积累 影响因素：,一、个人存款（储蓄存款）,国家和企业福利性支出 居民实物性收入的变化 居民消费结构 银行服务质量与产品创新,国民经济发展水平 居民货币收入 边际消费递减法则 物价水平 存款利率,人民币储蓄存款,（1）活期

20、储蓄 （2）定期储蓄 （3）定活两便 （4）通知存款 （5）教育储蓄存款,外币活期储蓄存款 外币整存整取定期储蓄存款,外币储蓄存款,整存整取 零存整取 整存零取。 存本取息,分类：,（一）人民币储蓄存款 1、基本规定： （1）原则及其程序 原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密 程序：开户和存取款业务程序 （2）实行实名制 （3）关于利息税：暂免征,2、具体品种 从概念（存款取款方式）、起存金额、存期、利率等方面来比较。 （1）活期储蓄 （2）定期储蓄 整存整取最典型的定期存款 零存整取 整存零取。 存本取息 共同点：存期相同，分三档；对应利率相同；只能办理全部提前支取。,（3）定活两

21、便：按1年以内整存整取同档次利率打6折 （4）通知存款：一天通知存款和七天通知存款 （5）教育储蓄存款：享有利率优惠 （二）外币储蓄存款 外币储蓄存款包括外币活期储蓄存款和外币整存整取定期储蓄存款。 1、外币储蓄存款币种。 2、外币储蓄存款期限。 3、外币储蓄存款的业务流程（与人民币储蓄存款类似）,【资料】,个人外汇管理办法： 2007年2月1日起施行。 按账户性质区分为外汇结算账户（用于转账等资金清算支付）、资本项目账户、外汇储蓄账户。 不再区分现钞和现汇账户，对个人非经营性外汇收付统一通过外汇储蓄账户进行管理。 现汇买入价比现钞买入价要高（现钞管理成本高），现汇卖出价与现钞卖出价通常合并为

22、一个，因为银行卖出时都是现汇，客户可以支付一定的汇兑手续后以现钞的形式取出。,（三）储蓄存款的利息计算1、利率有关概念及换算 2、计算方法 积数计息法-适用于活期储蓄 逐笔计息法适用于定期储蓄 3、计算公式：利息=本金利率时间 4、具体计算 例1：某人存1000元，存期3年，存入日3年期的定期存款年利14%，假设情况(1)：到期日全额支取；情况(2)：在过期后60天支取，活期储率月利率1.8；情况(3)：在存入2年后提取，提取当时银行挂牌公告的活期利率为8%，那么支取日利息分别应为多少。,（1）1000314420(元) （2）1000314+1000601.830 423.6(元)（3）10

23、0028160(元) 例2：某客户06.2.28存入1万元, 定期整存整取6个月,假定年利率2.7%,到期日为06.8.28,支取日为9.28,当天活期存款年利率为0.72%,客户共可获利息多少 1000062.7 12 +10000310.72360 说明：以上两例均不考虑利息税问题。,单位存款指单位或组织将在生产经营活动中暂时或长期闲置的货币资金存入银行而形成的存款，这类存款在银行存款总额中占的比例约为30% 。 性质:货币性;积累性 主要包括单位人民币存款和单位外汇存款（对公外汇存款）,二、单位存款 (对公存款),（一）单位人民币存款,1.按期限长短分：活期对公外汇存款和定期对公外汇存款

24、 2.按金额大小分：小额外币存款和大额外币存款 3. 计息与结息,（二）单位外汇存款（对公外汇存款）,第三节 商业银行非存款业务,商业银行的非存款业务被称为“主动型负债”，非存款业务是商业银行以各种方式从资金市场上获得资金，影响其不稳定的因素较多，从而加大了商业银行的经营成本以及经营资产的风险。各种非存款资金的借入，对于商业银行的业务经营具有重要作用。 一般来说，按照期限长短，商业银行的非存款资金被划分为短期借入资金和长期借入资金。,一、短期非存款业务 短期非存款业务，是指期限在一年以内的各种银行借款。主要是保持正常资金周转、满足资金流动性需要。取得短期借入资金的途径。 短期借款的主要特征 （

25、1）在时间和金额上的流动性需要十分明确 （2）对流动性的需要相对集中 （3）面临较高的利率风险 （4）主要用于短期头寸不足的需要,商业银行借入资金的渠道,同业拆借,向中央银行借款,欧洲货币市场借款,同业借款,回购协议,发行金融债券,借入资金渠道,转贴现,转抵押借款,再贴现,再贷款,（一）同业借款 1、同业拆借 是指商业银行与其他金融机构间的临时性借款，用于银行资金周转、弥补暂时头寸短缺。期限一般较短，被称为“日拆”。通常是通过银行间的资金拆借系统完成。包括两种基本形式：一是同业拆进（拆入）；二是同业拆出；其中，同业拆进是银行负债的重要形式。 同业拆借又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。

26、1）同业拆借的基本特点 短期性与主动性 同业性与批发性 市场化和高效率 交易无担保性,特点 方式：双方都通过中央银行准备金账户进行 期限：很短，有17天的头寸市场和120天以内借贷市场组成。最长不超过4个月 利率：由拆出行和拆入行共同协商确定。已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。（一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限） 方式：隔夜拆借:指拆借资金必须在次日偿还，一般不需抵押； 定期拆借:指拆借时间较长，可以十几天、几星期，甚至 几个月，一般有书面协议。 IBO001、IBO007、IBO020、IBO030、IBO060、IBO090、IBO120 用途:：只能用于解决调度头寸

27、过程中临时资金需要 不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。 同行、方便、短期、低利、安全,银行间同业拆借市场 1银行间同业拆借市场建立-1996年1月3日 2银行间同业拆借市场准入与监管 3银行间同业拆借市场拆借利率 同业拆借业务流程 1、公开报价 公开报价 对话报价 报价交谈 确认成交 2、对话报价 对话报价 报价交谈 确认成交 3、小额报价 发送报价 应答报价 点击成交,2009年，外资机构积极参与基准利率市场建设。2009年Shibor报价银行团由16家商业银行组成，其中外资银行2家，分别为汇丰银行（中国）有限公司和渣打银行（中国）有限公司；9家Shibor场外报价行中有3家外

28、资银行，分别为花旗银行（中国）有限公司、三菱东京日联银行（中国）有限公司和德意志银行（中国）有限公司；共有17家机构对以Shibor为基准的利率互换业务进行报价，其中有汇丰银行（中国）有限公司、渣打银行（中国）有限公司和花旗银行（中国）有限公司3家外资机构。此外，外资金融机构通过继续积极参与利率衍生品市场交易而推动了Shibor基准利率的建设。2009年外资金融机构参与的以Shibor为基准的利率互换交易规模达1221.5亿元，增长49.74%，占2009年以Shibor为基准的利率互换交易总规模的46.84%。2009年远期利率协议全部以3个月Shibor为基准达成。,【资料】,我国同业拆借

29、市场有着不同于西方的特点： （1）发达国家的同业拆借市场是无形市场，而我国的则为有形市场。 （2）发达国家的同业拆借多为几天以内的头寸市场，而我国同业拆借市场由17天的头寸市场和期限为120天以内的借贷市场组成 。 商业银行要严格控制拆借额度，必须要依自身的承受能力来确定拆借额度。拆出资金应以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金必须应以自身短期内的还债能力为度。,2）、同业拆借的基本形式：,2、 转贴现 期限一律从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算；利率可以由双方协定，也可以贴现率为基础，并参照再贴现率来确定。转贴现可以使银行随时收回资金，既能应付意外事件，也能充分使用资金。但转贴现

30、数额需要根据银行自身的承受能力来确定。 3、 转抵押 是银行同业借款方式之一，信贷资金主要在银行体系内部发生转移，对整个社会的货币供应量影响不大。但是作为抵押贷款，转抵押也需要按照抵押贷款的要求去做，以保证信贷资金的合理运行，维护社会信用体系的健康发展。,（二）回购业务 也称证券回购或回购协议，是指银行在出售有价证券时与购买金融资产一方签订协议，约定在一定期限后按协议价格购回所售证券。因此相当于银行以所售证券为抵押，获取贷款，有价证券卖出与买入之间的价格差可视为贷款利息。 回购业务的基本特点 期限长短不一，但一般期限较短； 交易对象多为政府债券； 风险较小，利率一般也稍低； 成交方式灵活，交易

31、金额一般较大； 不需向中央银行缴纳存款准备金。 我国证券回购业务品种：R007、R014、R021、 R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y,（三）中央银行借款 1、再贷款 是指商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种： 年度性贷款：期限为1年，最长不会超过2年； 季节性贷款：期限为2个月，最长不超过4个月； 日拆性贷款：期限一般为10天，最长不超过20天。,2、再贴现 是指商业银行把已经贴现但尚未到期的票据交给中央银行，要求中央银行给予再贴现。这是市场经济条件下，商业银行向中央银行取得资金的最主要途径。同时，再贴现率作为基准利率

32、，也是中央银行的主要货币政策工具之一。 票据市场是我国货币市场中开始时间最早，但至今还没有发展成为真正规范意义上的一个市场。,（四）其他短期非存款业务 1、从国际金融市场借款 商业银行可以通过从国际金融市场借款来弥补资金的不足。一般地，国际金融市场由短期资金市场（期限为1年以下）、中期资金市场（期限为15年）和长期债券市场（期限为5年以上）三部分组成。目前世界上最具规模、最具影响的国际金融市场是欧洲货币市场（当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款）。 利率：固定、浮动 方式：直接借贷 2、结算过程中短期资金占用 商业银行在办理各种结算业务的过程中，会形成一些短期资金占用

33、，这是银行短期资金来源的重要途径之一。这部分资金具有波动大、不稳定，且短期内就会被提取或者使用等特点，因而不能作为银行稳定的资金来源使用。 3、出售大额可转让定期存单 4、发行商业票据,1、经营策略 （1）时机选择：成本较低时 （2）规模控制：根据自身资产与负债的变化特点来合理确定。 （3）结构的确定：期限与方式 2、管理重点 1）.商业银行要主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力。 2）.尽量把借款到期时间和金额与存款的增长相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要。 3）.通过多头拆借的办

34、法将借款对象和金额分散化，避免借款集中的风险，力求形成一部分可以长期占用的借款余额。 4）.商业银行还要加强对各种借款的期限管理，正确统计借款到期的时间和金额，以便做到事先筹措资金，满足流动性的需要。,（五）短期借款的经营管理,长期非存款业务也称商业银行中长期借款业务，主要通过发行金融债券借入资金，既满足商业银行的中长期资金需求，又有利于商业银行拓宽负债渠道，促进资金来源的多样化，并有助于增强商业银行负债的稳定性。 （一）金融债券的特点及其局限性 1、特点： 筹资目的性强； 筹资效率较高； 筹资机制灵活； 资金具有稳定性； 资产流动性较强。 2、局限性： 金融债券的发行数量、利率、期限等，受到

35、金融监管当局严格限制； 除正常利率外，金融债券还要承担相应发行费用，其筹资成本可能较高； 金融债券流动性状况受金融市场的发达程度以及市场运行状况的制约。,二、长期非存款业务,（二）金融债券的功能 1、突破原有存贷关系束缚，可以面向社会筹资，筹资范围广泛； 2、具有高利率和流动性相结合的特点，对客户有较强吸引力，可以提高商业银行筹资的速度和数量； 3、通过发行金融债券所筹集资金不属于存款，不缴纳法定存款准备金，可以提高银行资金利用效率； 4、可以使商业银行根据资金运用在期限上保持对称，从而成为商业银行业务“推陈出新”和进行资产负债管理的重要工具。,（三）金融债券的类型,（四）金融债券的发行方式

36、金融债券发行方式汇总表,（五）、发行金融债券的经营管理要点 （1） 遵守金融管理当局的管理规定 （2）合理计划债券的发行与使用工作,提高资金的使用效率与效益。 （3）防范利率风险与汇率风险。 （4）寻找最佳的发行时机。 （5）以客户为中心，以市场为导向，不断创新，满足投资者的需求。,（六）我国的金融债券发行 从金融债券发行类型看，我国金融债券主要包括以下两种：1994年以前，主要为特种金融债券。1994年以后，主要为政策性金融债券。 1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京证券市场以私募方式发行100亿日元的金融债券，这是新中国建立以来我国金融机构首发金融债券。 1985年，当时的四大国

37、有专业银行开始向社会和个人发行金融债券。 1993年年底，我国调整金融债券的发行对象，停止向个人发行金融债券，改为主要由政策性银行向金融机构发行政策性金融债券 1997年，中国人民银行批准部分有证券回购债务的非银行金融机构和商业银行发行特种金融债券， 2004年，中国银行发行了140.7亿元的10年期固定利率债券。是我国资本市场上首只公开发行的次级债券。 从2006年开始，我国债券市场有了较大的发展，截止2009.11，我国金融债券发行总量为69225亿元，主要是政策性银行发行。其中商业银行发行6885亿元，85%为次级债。,第四节 商业银行负债成本控制,负债的成本控制，一方面关系到银行整体盈

38、利，另一方面关系到银行在激烈的负债竞争中能否取胜。如何控制银行营运资金成本是至关重要的，如果成本控制准确，银行就可以对各种可供选择的资金来源价格进行比较，从而确定合理的资产价格，以弥补资金成本和支付给股东所需的收益率。,成本类型汇总表,一、成本的涵义,（二）存款成本控制 A. 存款结构和成本选择 应尽量扩大低、中息存款吸收，在降低营业成本上挖潜。 B. 存款总量和成本控制 4种组合： 逆向组合模式：存款总量增长，成本下降； 同向组合模式：存款总量增长，成本也上升； 总量单向变化模式：总量增加，成本不变； 成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加。,二 、存款的定价,存款增长是银行扩张的基础，存

39、款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。 银行存款定价与经营目标的关系,定价的含义： 存款的定价是商业银行吸收存款时，必须确定应支付的市场价格。 定价策略： 明确定价 隐含定价 影响商业银行存款定价的因素：,银行的盈利性 贷款与存款成本的关系 客户与银行的关系,市场利率水平 其他银行定价策略 不同存款账户的利率需求弹性 存款的期限结构,存款的定价的方法,商业银行存款定价的方法 （1） 成本加利润存款定价法 （2） 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 （3）存款的其他 定价方法 根据客户与银行的关系定价,对存款服务的定价 成本加利润存款定价法 某项存款

40、利率=该项存款的营业成本率+目标利润率 每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出 每单位银行存款的管理费用 售出每单位存款的计划利润 在上述公式中，现实中很难确定单位存款的成本费用，只能以银行自身的资金成本代替经营成本和管理费用来估价。 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率。 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的 相对比重。 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本率。 （4）加预期利润率,成本加利润定价法核心 核心在于要严格测算各种存款的营业成本。 测算各种存款营业成本时，不仅要计算存款部门直接营业成本，而且要将全行的一些间接成本合理分摊到存款部门。如果商业银行的

41、成本管理深入而细致，使用这种方法有其优势：既目标明确，又有机动余地（下限是保本，上限是保本加目标利润）。,银行筹资的加权平均成本：,例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关 数据如下：,该银行的加权平均资金成本是多少？,该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2%） +0.5/4 22% =0.1288 =12.88% 该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行12.88%存款定价是否可行？,办法:比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。

42、经过比较后，什么样的结果是可以接受的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？,2、边际成本法 是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。与之对应的银行边际资产收益是指每增加一个单位的资产所带来的额外收益。 银行可以通过比较资金的边际成本和边际资产收益来决定是否吸引新的资金。 银行也可以对不同资金来源的边际成本加以比较，来决定吸引哪一类具体的资金。,对吸收存款的定价 存款的边际成本定价法 存款的边际成本法：通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。 它的基本做法分为三步： 第一步，摘录资产负债表的有关数据； 第二步，计算资金平均成本； 第三步，预测资金加权边际成本。 存款的边际成本定价法从某种意义上说可能要优于加权平均成本定价，因为在浮动汇率制下，利率的频繁变化使得前述平均成本的定价标准有些不切实际。,边际成本MC总成本的变动额 新利率以新利率筹集的总资金 旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率总成本变动额/筹集的新增资金额 在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目,