第一章 财务分析概论.ppt

1、主讲教师：宋常博士 2008.2,财务分析学,怎样整合、提炼大量的财务数据，发现企业经营的优劣所在？ 怎样将生硬的财务数据，清晰直观地表达出来，让使用者一目了然？ 怎样通过财务分析为决策者提供更有效的参考依据/财务支持？ 目的 掌握公司财务分析的有效方法和工具，有效跟踪公司财务状况。 量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略，为企业决策和管理提供有力的财务信息支持 。,课程简介,财务分析的主要内容及作用 财务分析的主体与目的 财务分析的基本方法,第一章 财务分析概论,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的含义 依据和起点：财务报表和其他资料 目的：了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益

2、集团改善决策。 最基本功能：将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性 。,财务分析的资料,会计报表主表 资产负债表 损益表 现金流量表 附表 会计报表附注 财务情况说明书,财务报告,财务报表概述,财务报表,资产负债表,损益表,现金流量表,资产 负债 所有者权益,财务状况,经营成果,现金流量,收入 成本费用 利润,现金流入 现金流出,资产负债表,损益表,现金流量表,净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债,净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量,现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况,财务报表之间的关系,资产负债表,流动

3、资产,其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益 （净资产）,资产负债表结构,资产,债权人,股东,资产 = 负债 + 所有者权益,资金的占用,资金的来源,固定资产,长期投资,资产负债表,流动资产,长期投资 固定资产 其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益 （净资产）,资产负债表结构,资产,债权人,股东,资产 = 负债 + 所有者权益,资金的占用,资金的来源,利润表概述,利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。 利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。,利润 = 收入成本费用,损益表遵循的会计等式：,管理报告内容概述,企业利

4、润池,收入,成本费用,如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损,利 润,亏 损,现金流量表概述,反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则,现金净流量 = 现金流入现金流出,现金流量表遵循的会计等式：,净 利 润,企业健康发展,企业面临关闭,经营性现金流,企业经营困难,企业经营困难,企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。,企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管

5、理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。,企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。,企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。,净 利 润,企业健康发展,企业面临关闭,经营性现金流,企业经营困难,企业经营困难,生存 ？,生存 ？,生存 ？,发展 ！,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的作用 评价一定时期企业财务状况，揭示问题，总结经验教训。 可为投资者、债权人、其他有关部门提供决策所需的财务资料。 考

6、评各职能部门、内部单位工作业绩的依据。,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的种类 按财务分析的主体：内部分析、外部分析 按财务分析的对象：资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析 按财务分析的方法：利率分析、比较分析 按分析目的：偿债能力、获利能力、营运能力分析，发展趋势、综合分析,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的程序 确定财务分析范围，收集资料。 选择适当的分析方法进行对比，作出评价。 因素分析，抓住主要矛盾。 为作出经济决策，提供各种建议。,第二节 财务分析的主体与目的,财务分析的主体 企业经营管理者 投资者 债权人 购销商 政府部门 中介机构 社会公众,第二节 财务

7、分析的主体与目的,财务分析的作用 评价企业的偿债能力 评价企业的资产管理水平 评价企业的获利能力 评价企业的发展趋势,第三节 财务分析的基本方法,财务分析的方法主要有以下三种： 比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比。 比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据。,第三节 财务分析的基本方法,比较分析法 种类： 绝对数据比较分析法 绝对数增减变动分析法 百分比增减变动分析法 标准 绝对标准 行业标准 历史标准,第三节 财务分析的基本方法,比率分析法 种类：