旅游企业财务分析

1、旅游企业财务分析，【本章引导】旅游企业财务分析的目的是有效利用财务数据信息实现正确的经营决策。 旅游企业的经营状况和财务状况可以通过资产负债表、损益修正书和高速缓存区流程修正书来反映，通过三个报告数据的分析，不仅使企业经营人员了解企业的实现利益和债务偿债能力的高低，还发现企业经营风险的大小和企业资金结构的优劣，使经营者在企业运营的多方面做出正确的决定，使其最小化【关键词】旅游企业财务分析或者事项因素分析法趋势分析运营能力比率分析方法机动比率资产债权率流动比率财产权比率有形净债务率资产周转率净资产收益率市盈率【知识点】了解旅游企业财务分析的主要内容和主要原则掌握旅游企业财务分析的目的和旅游企业财

2、务报表分析的主要方法了解旅游企业财务报表分析的主要指标和杜邦分析在旅游企业财务分析中的综合运用。 第一节旅游企业财务分析概要，一、财务分析的意义旅游企业财务分析用财务报告数据对旅游企业过去的财务状况和经营成果，以及未来的发展前景进行综合评价。 这种分析评价可以为旅行社财务决策、修订规划和控制提供广泛的鼎力相助。 旅游企业的财务分析具有广泛的用途。 人们使用它来寻找投资对象和合并对象，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资、通融资金和经营活动的效果，做评估旅游企业的管理业绩和企业的决定。 旅游财务分析有助于我们改进决策，减少盲目性。 旅游企业财务分析的对象是企业的各项资金运动。 旅游企业的任

3、何资金活动都表现为支付黄金和收入费用的发生，形成各种经济业务的会订事项。 这些个的公司修订事项经过分类、修订运算和汇总等处理后，被做成财务报表。 财务报表是企业活动的高度整合，包含很多有用的信息。 旅游企业的经济活动内容丰富，形式多样，财务报表不反映旅游企业的一切活动，只是反映基本活动。 二、财务分析的目的旅游企业财务分析的目的取决于分析主体，根据利害知情人员的立场，关心的重点也不同，从财务报告分析中受益的人主要是报告用人单位的企业利害知情人员。 旅游企业财务信息的使用者，(1)投资者投资者是指旅游企业的权益投资者(普通的)股东。 旅行企业对权益投资者没有偿还的约定。 普通股东投资旅游企业的目

4、的是扩大自各儿财富。 他们关心的主要是企业的债务偿债能力、收益能力、风险等。 权益投资家的主要决定是，是否投资某企业，是否转让已经拥有的所有权，调查经营者的业绩决定是交换还是不交换主要管理者，或者决定股息红利的分配政策。 由于普通股东的权益是剩馀的佘权益，他们对财务报表分析的重视度高于其他利害知情人员。 权益投资家进行慎重的财务分析，是为了从竞争的投资机会中选择。 (二)债权人债权人是指向企业借款获得企业偿还承诺的人。 期望债权人在一定时间偿还本金和利息，自然关心旅行社是否有偿还债务的能力。 债权人有提供多种资金的方式，融通资金的目的也不同。 大致可分为提供商业信用的旅行企业和为旅行企业提供融

5、资服务的金融机构两类。 在任何一种信用中，它的共同特征都是企业需要在特定时间向债权人支付规定金额的现金。 偿还的金额和时间不会根据企业经营的业绩好坏而变化。但是，如果企业运营变差、发生事故陷入财务困境，债权人的利益受到威胁。 因此，债权人必须事先慎重分析企业财务报表，持续关注企业。 债权人的主要决定是决定是否向企业提供信用以及是否需要提前回收债权的有木有。 (3)经管人经管人人员是指被企业所有者采用，管理企业资产和负债的人。 在旅游行业的引导人中随着现代社会的发展，其规模和发展速度已经取得了显着的进步，规模化需要很多经管人对这些个的企业进行企业工商管理。 经管人关注企业的财务状况、盈利性和可持

6、续发展能力。 他们必须管理企业，根据变化的情况随时调整企业的经营，财务分析是他们监视企业运营的有势力工具之一。 可以根据需要随时获取各种会议修订信息和其他数据，从而能够全面且持续地进行财务分析。 经理可以获得外部用户无法获得的内幕消息。 但是，他们对于公开财务报表的重视度超过了外部使用者。 由于存在解雇和收购的威胁，他们必须从外部使用者(债权人和权益投资者)的角度看企业。 他们通过财务报表分析发现了有价值的线索，改善了业绩，使得财务报表能够让投资者和债权人满意。 他们分析报告通讯端口的主要目的是完成报告通讯端口。 (4)职工和工会的职工和工会是代表企业职工和职工利益的工会组织。 旅游行业的经营

7、特点决定了员工的自身利益和经营成果密切相关，旅游企业的员工、员工和工会主要关注他们的劳动报酬、保险、福利等是否符合劳动合同和政府法律规范的要求，工资和福利是否符合企业效益。 (五)政府机关是企业财务报表的基本用人单位，包括税务部门、国有企业管理部门、证券管理机关、监管机构和社会保障部门等。 他们使用财务报表是为了履行自各儿的监督管理责任。 我国政府机关是财务报表编制规范的制定者，也是会订信息的利用者。 税收管理部门可以通过财务报表分析，审查企业是否依法纳税的国有企业管理部门可以通过财务报表分析，做评估管理国有企业的政策合理性的证券管理机构通过财务报表分析，评价上市旅游企业遵守政府法规和市场秩序

8、的情况；财政部门可以通过财务报表分析，公司修订法规和财务报表编制社会保障部门可以通过财务报表分析做评估旅行社员工的收入和就业情况，以及实行国家社会保障政策的情况。 (6)中介机构中介机构是指审核员、财务分析员、注册会修订士事务所等社会机构。 根据国家法律的规定，旅游企业的财务信息只有经过公证的社会中介机构的审计和审计才能有公信力，审计员才能通过财务分析确定审计的重点。 他们通过分析检查计程仪计划发现了反常的变动，对引起变动的项目工程实施更细致的审计计程仪计划。 以专业的财务分析员，为通讯端口用户提供其专业能力的服务。 他们通过财务报表分析寻找潜在的投资对象，评价企业的经济价值，咨询投资家。 一

9、般来说，财务分析总是针对特定目的。 各分析师收集与特定目的相关的各种资料，进行适当的组织显示各资料的关联，并说明结果以达到特定目的。 旅游企业的财务分析根据使用者的不同，其目的也有客观的不同，但一般的一般目的有三个方面：总结过去的经营业绩，做评估现在的财务状况，预测将来的趋势。 三、财务报表财务报表按统一规范编制，是反映一定期间企业财务状况、经营成果和高速缓存区流程的书面文件。旅游企业财务分析使用的主要资料是旅游企业对外公布的财务报表，应该理解财务报表不是财务分析的唯一消息源。 旅行企业通常以各种形式发布补充信息，因此在分析时需要调查这些个的补充信息。 (1)资产负债表及其附表资产负债表是反映

10、企业会计结算期末所有资产、负债和所有者权益状况的报告通讯端口。 其中包括资产负债表、损益调整表、高速缓存区流调整表、附表和备注、文本说明等。 资产负债表是根据公司约定公式“资产=负债所有者权益”化学基制作的。 资产负债表不仅列出期末资产、负债和资本，还列出每个项目的期初金额，以揭示会议修订期间资金来源和资金消费的变化。 从企业基本活动来看“投资=通融资金”。 投资和通融资金是平衡的，通融资金始终以投资(包括现金)的形式进行，投资额不能超过通融资金。 投资需求增加的话，企业就必须扩大通融资金。 通常，首先提高收益的保留率，从内部筹集资金；其次在合理的债权率内增加借款，以负债筹集资金；最后投资股东

11、，以股票筹集资金。 如果投资需求萎缩，找不到增加股东财富的机会，就应该把钱还给资金提供者。 资产列在此表的左侧。 资产是投资活动的结果，也是可用于经营活动的物质资源，这种资源给旅游企业带来未来的经营活动利益。 资产负债表和企业基本活动的关系如表9-1所示。 此表的右侧列出了公司资金来源的负债和资本项目，反映了通融资金活动的结果，说明了公司的义务。 负债是来自债权人的资金，代表企业对债权人的义务，履行该义务后将来企业经济利益会流出。 表9-1资产负债表和企业的基本活动，资产负债表有三张附表，包括资产减值准备表、所有者权益(股东权收益)增减变动表和增值税费准备表。 资产减值清单是关于修正了减值准备

12、的资产项目的进一步说明。 资本增减变动表是对资产负债表资本项目的进一步详细说明。 应支付增值税的明细表是关于资产负债表的“应支付的税”项目的进一步说明。 从此表可以看出增值税纳税义务的形成和交纳情况。 (二)损益表及其附表损益表是反映企业一定期间活动成果的报告书，是两个资产负债表日期之间的财务成果。 中国盈亏报表采用多阶段形式，分主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净收益五个阶段，逐步反映了净收益形成过程。 损益订正表和企业基本活动的关系如表9-2所示。 损益调整书以“营业利润”为界，上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动。 经营活动部分的“主营业务利润”必须是企业最主要的利

13、润来源“其他业务利润”是利润的附带来源三个期间的费用是利润减少的主要原因。 在财务分析中区分经营活动损益和非经营活动损益很重要。 经营活动损益是正常有目的的经营活动的产物，与企业经营管理水平密切相关，可以反映企业的盈利性。 不代表经营活动损益，不代表正常损益，不代表本来的目的损益，不代表与工商管理水平密切相关的企业的收益能力。 濒临破产的企业的特征之一是经营损益的比重不是逐渐增加，而是经营利润逐年减少。 盈利性下降的企业本能地利用证券买卖、资产置换、债务重组等非经营活动的“制造”利益等其他方法来粉饰报告书。 值得注意的是，“投资收益”也不是本来的目标收益。 投资活动的收益表现在经营收益上。 为

14、了单纯地获得投资收益，不如把钱还给股东，让他们自己投资，有利于节约交易费用，增加股东的财富。一般企业对外投资的利益，只会取得控制权的附加成果。 短期证券投资是现金管理的一种形式，不是获取企业效益的基本手段，而是减少持有现金的机会成本。 表9-2损益调整表和企业的基本活动、损益调整表有6个补充资料，反映了利润总额的异常损益。 (一)包括销售部门或者投资的所得利益；(二)自然灾难造成的损失；(三)公司修订政策变更增加(或者减少)的利润总额；(四)公司修订估计变更增加(或者减少)的利润总额；(五)债务重组损失；(六)其他异常损益。 区分正常损益和异常损益，对考察企业业绩有重要意义。 非正常损益不可持

15、续，不是企业的经营目的，在分析企业的收益能力时必须排除在外。 损益调整书有利润分配表、分支构造报告通讯端口(业务分支构造)、分支构造报告通讯端口(地区分支构造) 3张附表。 利润分配表反映了本年度的净收益、可分配利润、已分配利润、年底未分配利润等企业效益分配的情况。 (3)高速缓存区流修订书高速缓存区流修订书是企业反映一定期间的现金和现金等价物流入和流出的报告通讯端口。 编制高速缓存区流修订版，主要向企业提供一定修订期内现金和现金等价物流入和流出的信息，报告评价企业获得现金和现金等价物的能力、企业借款的偿债能力、支付能力和周转能力，预测企业未来的高速缓存区流，分析企业投资和财富管理活动对经营成

16、果和财务状况的影响，分析企业的收益质量本表按经营活动、投资活动、通融资金活动三个基本活动分别列出。 高速缓存区流修订表与企业基本活动的关系如表9-3所示。 “高速缓存区流修订”是资产负债表和损益修订的补充说明。 其补充主要表现在反映高速缓存区流动情况上。 关于经营活动的业绩，损益调整书根据权利发生制反映，高速缓存区流调整书根据收付实现制反映。 对于通融资金和投资活动，资产负债表反映公司修订结束时的库存，高速缓存区流修订表反映整个公司修订期间的话务量。 表9-3高速缓存区流程修订表和企业的基本活动，上述三个主要财务报表分别从一个方面反映了三个基本活动。 无论是分析企业的经营活动，还是分析通融资金

17、和投资活动，都包含3张通讯端口，而不是1张报告通讯端口。 (4)财务报表笔记企业年度财务报表笔记呈增加趋势。 财务报表附注的目的是增加财务报表的信息量，改善披露一盏茶，控制企业虚假通讯端口，减少通讯端口用户误会。 会订规范的制定机关控制报告书粉饰的方法是减少会订政策的选择性和会订报价的范围，扩大公开的范围。 从某种意义上说，追加备忘录是规范制定机构和虚假通讯端口行为进行男同性恋的结果。 无论文本的篇幅和提供的信息量如何，当前财务报表的附表和注释都超过了主要的记录通讯端口。 仔细阅读recontent笔记，可以发现recontent粉饰的状况，在分析时进行必要的数据调整，使分析数据更加现实、可靠

18、、可比较。 (五)其他企业报告其他企业报告，是指财务报告以外的企业报告。 企业报告是比财务报表通讯端口更广泛的概念，不仅包括财务报表通讯端口，还包括其他信息传递手段。 其他企业报告的内容与公司提供的信息直接或间接相关，如公司的资产、收入和负债信息。 其他企业报告主要指企业的年度报表、征集说明书、提交证券监督会的年报、新闻发表稿、管理当局的预测和修订等。 四、财务分析的内容在现代企业制度下，财务报表分析的内容通常将其分为五个内容： (一)债务偿债能力分析债务偿债能力是企业对债务的偿债能力或担保能力，主要评价企业偿还到期债务能力的强弱，包括短期和长期债务偿债能力分析。(2)运营能力分析运营能力是资产运用的效率，反映了企业单位资产创造营业收入的能力。 这主要取决于收入与资产的比例关系。 (三)盈利性分析；(四)投资报酬分析；(五)现金流量分析、第二节财务分析方法；一、趋势分析法，是根据企业连续三年五载或几个时期的分析资料，采用指数或完成率的修正计算，确定分析期间各相关项目的变动情况和趋势的财务分析方法。 趋势分析法可用于研究对修订版通讯端口的总体分析，即研究一段时间内通讯端口各项变动趋势，也可用于分析某些主要指标的发展趋势。 趋势分析方法的应用示例如下所示。 【例9.1】某旅行社20012005年的销售额、利润、