Ch02 银行.ppt

1、金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院，2012,2.1,金融风险管理,第二章 银行,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.2,银行,承接存款并进行放贷，贷款利息大于存款利息，利息差（存贷差）用于支付管理费、贷款损失以及本金的回报。 人们公认的早期银行的萌芽，起源于文艺复兴时期的意大利。 最初的银行家均为祖居在意大利北部伦巴第的犹太人，他们为躲避战乱，迁移到英伦三岛，以兑换、保管贵重物品、汇兑等为业。,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.3,银行的性质,商业银行(英语Bank 意大利语banco) 承接存款，发放贷款 批发银行业务（wholes

2、ale banking）和零售银行业务(retail banking) 货币中心银行(money center bank)：依靠批发银行业务和金融市场拆借支撑其运作的银行。 投资银行 为公司客户发行债券和股票；为企业并购、重组提供咨询服务等,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.4,银行的交易平台,前台（Front office）金融机构的直接交易平台。 中台 管理银行面临的整体风险、资本充足率以及监管法规的部门。 后台 管理银行账目的部门。 银行交易平台的风险在前台（控制单一风险额度）和中台（测算银行面临的整体风险）两个层次得以控制。,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经

3、大学金融学院,2.5,中国金融机构体系,1、中央银行：中国人民银行 2、银行业监管机构：中国银行业监管管理委员会 3、国家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 4、四大商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行 5、股份制商业银行：交通银行、深圳发展银行、招商银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、华夏银行、中信银行、兴业银行、中国光大银行、广东发展银行、渤海银行（跨区域股份制商业银行12 家）。 6、城市商业银行：基本上各城市都有自己的城市商业银行（中小城市商业银行148 家,） 7、农村商业银行（农村商业银行42 家）、农村合作银行、农村信用社 8、部

4、分外资银行在华机构（外资银行36家） 9、有36 000个网点的邮政储蓄银行 10、非银行类金融机构,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.6,美国的银行系统结构,美国银行数量2007年共有7450家 大型国际银行（少数） 区域银行（几百个） 小的社区银行（几千个）,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.7,银行监管,银行监管机构对银行监管内容： 银行必须持有的资本金数量 银行所能参与的范围（业务范围、存款保险范围、并购范围、国外拥有全范围） 监管机构：巴塞尔金融稳定协会、个国家的银行业监督委员会（中国银监会）,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融

5、学院,2.8,美国的银行监管历史,1927，1933，麦克法登法在一个州内只能开一家分行。规避给法案的做法：成立公司将多家银行作为子公司。 1956，道格拉斯修正案不允许多银行持股公司在对州外并购有限制的州内买入银行。 1970，银行持股公司法对单一控股银行的行为进行限制。 1994，里格尔尼尔洲际银行及分行效率法允许银行持股公司在其他州买入银行。,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.9,资本金要求-资本充足率,资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。 资本充足率有不同的口径

6、，主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。作为国际银行监督管理基础的巴塞尔协议规定，资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量，其目标标准比率为8。 人民银行在其与发布的商业银行资产负债比例管理暂行监控指标中更明确规定了商业银行的资本充足率指标：资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8，其中核心资本不得低于4。附属资本不得超过核心资本的100。即资本总额月末平均余额与加权风险资产月末平均余额之间的比例应大于或等于8；核心资本月末平均余额与加权风险资产月末平均余额的比例应大于或等于4。,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.1

7、0,宏观调控对商业银行的影响,从紧货币政策限制商业银行信贷业务； 三大管制限制银行业务发展：信贷管制，利率管制，融资渠道管制 存款准备金的频繁上调加剧银行流动性困境，而央行近日关于保证金存款的新规，要求商业银行将包括信用证保证金存款、保函保证金存款以及银行承兑汇票保证金存款等三类保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，无疑使银行存款更加吃紧，据估算，该政策出台后，将冻结商业银行约9000亿元的资金。,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.11,DLC银行2009年末资产负债表,资产 现金 5 有价证券 10 贷款 80 固定资产 5 合计 100,负债 存款 90 长期次优先级债

8、券 5 股权资本 5 合计 100,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.12,DLC银行2009年利润表（税率30%）,收入及损失 占资产的% 净利息收入 3.00 贷款损失 （0.80） 非利息收入 0.90 非利息费用 （2.50） 税前营业收入 0.60 税后营业收入 0.42,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院，,2.13,2010年,除了贷款损失是4.0而不是0.8以外，2010年的利润表的其他项与2009年相同，那么2010年会发生什么情况？,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.14,DLC银行2010年利润表,收入及损失 占

9、资产的% 净利息收入 3.00 贷款损失 （4.00） 非利息收入 0.90 非利息费用 （2.50） 税前营业收入 （2.6） 税后营业收入 （1.82）,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.15,如果资产负债表更加激进则会怎么样？,资产 现金 5 有价证券 10 贷款 80 固定资产 5 合计 100,负债 存款 94 长期次优先级债券 5 股权资本 1 合计 100,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.16,银行资本,设置银行资本金的目的是对发生的几率非常低的（如0.1）极端事件提供保护,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.17

10、,资本水平监管,监管部门为银行设定必须保持的最低资本金水平 股权资本是第一类资本的一种 长期次级债务是第二类资本的一种,存款保险制度,存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。 存款保险制度始于20世纪30年代的美国，当时为了挽救在经济危机的冲击下已濒临崩溃的银行体系，美国国会在1933年通过格拉斯-斯蒂格尔法，联邦存款

11、保险公司（FDIC）作为一家为银行存款保险的政府机构于1934年成立并开始实行存款保险，以避免挤兑，保障银行体系的稳定。,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.19,存款保险,大多数国家都有存款保险计划，以确保存款人免受一定程度的损失 自1933年以来，美国联邦存款保险公司（FDIC）为存款人提供保护 最初，存款所受保护的最高水平为2500美元 2008年10月，存款所受保护水平已达到250000美元 为什么存款保险制度会鼓励银行承担更大的风险 呢？,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.20,投资银行,投行业务：为政府企业发行证券和股票,为企业并购、撤资策

12、略、企业重大重组提供咨询服务（毒丸计划）。 股权或债权融资的方法 公开发行（Public Offering） 私募（Private Placement） 非包销（Best Efforts） 包销（Firm Commitment）,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.21,非包销模式与包销模式的比较,将发行5000万股，目标价为每股30美元 非包销模式将导致的每股30美分的费用;包销模式导致银行以每股30美元购买所有股份,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.22,首次公开发行IPO（initial public offering）,通常以非包销模式发行 为

13、了股票肯定能够被卖出，投资银行会将发行价定的足够低 投资银行通常将IPO的新股只提供给基金经理和他们的最佳客户（违规派送新股-Spinning）,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.23,荷兰式拍卖Dutch auction,个人或公司投标时要注明想买入股票的价格和数量 全部成功中标的价格为将所有股票分配完时最后投标者所提供的最低投标价格,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.24,例: 在下面的情况下，如何分配100万股？ (page 20, 例2.2),金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.25,2004年谷歌的IPO,谷歌的IPO使

14、用了荷兰式拍卖。谷歌保留了改变股票发行数量和给每个投标者分配百分比的权利 出价85美元以上的投资者获得了他们想要购买的74.2的股份,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.26,证券交易,交易所交易 vs 场外市场交易（OTC） 银行为什么要交易? 满足交易对手需求 减少自身风险 采取某种头寸投机获利 经纪服务 全方位服务 折扣经纪人 在线服务,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.27,潜在的利益冲突,银行往往有可能向客户建议其投行部想卖出的产品 商业银行可能会将客户的信息传递给投行部 证券研究部门为了取悦某公司，并获得投资机会，可能会故意将这家公司的股票

15、推荐为“买入”级 投资银行帮助某公司发行证券，从而使得该公司可以付清商业银行的贷款,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.28,会计规则 (P23),银行帐户 vs 交易帐户 交易账户 包括所有银行交易行为的合约，该账户中的资产及负债以逐日定时计价。 银行账户 包括银行向企业和个人发放的贷款，不需要逐日定时计价。 如果贷款人的应付款项已经超时90天，这种相应的贷款被称为不良贷款（Nonperforming loans） 贷款质量恶化，并且确认客户不再支付利息和本金后，贷款被归于贷款损失 银行建立贷款损失准备金,金融风险管理，第二章，闫海峰，南京财经大学金融学院,2.29,发起配售模式,资产证券化- 在2007年信贷紧缩前很受欢迎 银行发放贷款，然后打包成产品卖给投资者 这将释放银行的资金，从而可以发