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1、1,第九章 本量利分析,第一节 本量利分析概述 第二节 盈亏临界点的计算 第三节 本量利分析及其运用 第四节 经营杠杆分析,2,第一节 本量利分析概述,一、本量利分析的概念（CVP： cost volume profit） 在变动成本法的基础上，以数量化的会计模型与图示来揭示固定成本、变动成本、销售量、销售单价、销售收入、利润等变量之间的规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要财务信息的一种技术方法。,3,Cvp分析的基本模型,利润L即息税前盈余（EBIT：Earnings before interest and tax） 涉及到5个要素：L 、P、x、a、b，已知四个可求另一个（举例）,4

2、,盈亏平衡分析 目标利润规划,二、本量利分析的内容包括,5,三、本量利分析的基本前提,本量利分析是以各因素之间的关系为基础，以许多假设为前提条件的。 本章讨论的主要内容均有以下假设条件： 1、假设销售收入是线性的，即假设销售价格在一定业务量的范围内保持不变。 2、假设固定成本总额在相关范围内保持不变。 3、假设存货水平没有变化，即生产量与销售量保持一致。 4、对于生产多种产品的企业，假设其销售品种组合不变，所提供的贡献毛益率不变。,6,7,四、贡献毛益的含义、计算及用途,1、概念： 即边际贡献（Cm：contribution margin ），是产品销售收入超过变动成本的总额。,2、表示方法：

3、 （1）单位边际贡献和边际贡献总额。绝对数 单位边际贡献Pb Tcm边际贡献总额(Pb)x 反映其为营业利润所作的贡献,是衡量产品盈利能力的重要依据，在短期经营决策时一般以备选方案能提供最大的Tcm为择优标准。,8,9,小结：贡献边际指标公式,Tcm = 销售收入 变动成本 = px bx,单位贡献边际销售量,贡献边际率销售收入,（1 变动成本率）销售收入,= (p b)x,= ( 1 bR ）px,=（1 b/p）px,10,CVP基本模型的变化,L = px bx a = Tcm a = cm x a = cmRpx a,Tcm =(p b)x =cm x,cmR = (px bx)/px

4、,11,举例：设四厂只生产一种产品，产销平衡，填表,12,第二节、盈亏临界点（保本点）分析,一、含义 二、单一品种保本点的计算 三、多品种保本点的计算,13,一、保本分析的含义,保本点（break-event point）：使企业恰好处于不亏不盈、收支相等、利润为0状况的销售量或销售收入。 保本点有保本销售量和保本销售收入两种表现形式。 保本分析是研究企业恰好处于保本状况时本量利关系的一种定量分析方法。,14,基本等式法: 保本点量 x0 = a/(pb) 贡献边际法： 保本点额px0 = a/cmR,二.单一品种下的保本点的确定方法,15,三、安全边际与安全边际率,1、安全边际（margin

5、 of safety） 概念：指预计或实际销售数量（或金额）和保本点销售量（或金额）之间的差额 计算公式： 安全边际量=预计或实际销售量-保本点销售量 安全边际额=预计或实际销售额-保本点销售额 安全边际率 =安全边际量实际或预计销售量 =( XX。) X = 安全边际额实际或预计销售额 = （px px。）px 经济意义：安全边际率30% 经营安全反映了生产经营活动距离亏损的程度，它说明了企业生产经营活动允许减少的最大幅度。,16,17,2、与保本点有关的营业利润计算公式： 营业利润 安全边际量单位贡献边际 安全边际额贡献边际率 销售利润率 安全边际率贡献边际率 、保本作业率指标 保本作业率

6、 = 保本量/ 实际或预计销售量 = 保本额/ 实际或预计销售额 安全边际率 保本作业率 （类似：贡献边际率变动成本率）,18,某企业只生产A产品 2007年初投产，当年即达到年产5000件的设计能力，并实现4000件销售。 已知：2007年该产品cmR 40% ,b=60元, a=100000元 。经测算，2008年A产品单价和单位变动成本均不变，但为了实现销售5000件产品，达到产销平衡，需追加投入a20000元。要求计算：,19,1、 变动成本率 bR =140%=60% 2、单价 = bbR = 60/60%=100元 3、 2007年营业收入 =1004000=400000元 4、

7、2007年贡献边际 = px bx = 40万4060%=16万 5、 2007年营业利润 = Tcm a = 16万-10万=6万,20,6、2008年预计a = 10万 + 2万 = 12万 7、2008年预计保本点 x。= a(p b) = 12万/(100-60) =0.3万件 px。=0.3100=30万元 （2）计算2008年企业安全边际指标，并 评价企业安全程度。 安全边际率=（X X。）X =(5000-3000)/5000=40% 安全边际率30% 企业经营安全,21,四、多种产品临界点的计算 注意：在产销多种产品的情况下，各种产品的贡献毛益率不一定相同。因此，计算多种产品盈

8、亏临界点的关键就是如何确定其贡献毛益率。 多种产品临界点的计算方法主要有以下几种： 主要产品贡献率法 分别计算法 排列比较法 计划总额法 加权平均贡献毛益率法 比重法 盈亏临界点率法 近期总额比较法,22,适用范围：企业各种产品中有一种主要产品，销售额比重较大，其他产品销售额比重较小，或其它产品的贡献毛益率和主要产品的贡献毛益率基本相同的情况下。 方法：按主要产品的贡献毛益率进行本量利分析。 （二）分别计算法 该方法的关键在于正确分配企业发生的全部固定成本。,（一）主要产品贡献率法,23,主要品种法的应用,已知：某企业生产三种产品本期发生的固定成本为400万元。,24,要求：（1）如果分别以销

9、售额和贡献边际率作为判断主要品种的标志，应当选择哪种产品作为主要品种； （2）以贡献边际作为判断主要品种的标志，计算企业本期最保守的保本额。 解：（1）如果以销售额为判断标志，则丙产品应为主要品种；如果以贡献边际率为判断标志，则乙产品应为主要品种。 （2）以贡献边际作为判断主要品种的标志，应以甲产品为主要品种 企业最保守的保本额=甲产品保本额= =1 000（万元）,25,（二）分别计算法,分算法是指在一定条件下，将全厂固定成本按一定标准在各种产品之间进行分配，然后再对每一个品种分别进行本量利分析的方法。,26,举例,要求:用分算法进行保本分析(假定固定成本按贡献边际的比重分配)。 解: 固定

10、成本分配率 0.6 分配给A产品的固定成本150 0000.690 000(万元) 分配给B产品的固定成本100 0000.660 000(万元) 分配给C产品的固定成本250 0000.6 150 000(万元),27,A产品的保本量 60 000(件) A产品的保本额1060 000600 000(万元) 同理，B产品和C产品的保本量分别为 15 000台和6 000套；它们的保本额均为 300 000万元。,28,（三）排列比较法 方法：将各种产品的贡献毛益率由大到小按顺序排列，把贡献毛益总额与固定成本进行比较以确定盈亏临界点。 计算公式为： 盈亏临界点销售额=盈亏临界点前产品累计销售额

11、+盈亏临界点上产品应负担的固定成本/盈亏临界点上产品的贡献毛益率 见：刘爱东 主编 管理会计学 中南大学出版社 2004,29,30,（四）加权平均贡献毛益率法,基本步骤: （1）计算各产品的cmR （2）计算各产品的销售比重 （3）计算加权平均cmR = 各产品的cmR各产品的销售比重 （4）计算综合保本销售额 = 企业固定成本加权平均cmR （5）计算各产品的保本销售额 =综合保本销售额各产品的销售比重,31,举例： 某企业采用加权平均法 进行本量利分析，本期 计划生产甲、乙、丙三种产品，全厂a=3360元，目标利润7140元 产品 单价 单位变动成本 cmR 销售比重 （元/件） （元/

12、件） 甲 10 5 50% 50% 乙 16 12 25% 20% 丙 15 9 40% 30% 要求计算各产品的保本销售额。,32,（1）企业加权平均贡献边际 =50%50%+20%25%+40%30%=42% （2）企业综合保本额 = acmR =3360/42%=8000元 （3）甲产品保本额 =800050%=4000元,（4）乙产品保本额 =800020%=1600元 （5）丙产品保本量 =800030%/15 =160件,33,（五）盈亏临界点率法 贡献毛益保本率=固定成本总额/各种产品贡献毛益总额 贡献毛益创利率利润总额/各种产品贡献毛益总额 1贡献毛益保本率 （贡献毛益先弥补固

13、定成本才能实现创利） 综合盈亏临界点销售额=全部产品的销售收入贡献毛益保本率 各种产品盈亏临界点销售额=各种产品的销收入贡献毛益保本率 预计可实现利润总额=全部产品贡献毛益总额贡献毛益创利率 预计各种产品可实现利润总额=各种产品贡献毛益总额贡献毛益创利率,34,保本分析,单一 品种,保本销售量 X。= a(p b),保本销售额 PX。= a cmR,多品种,综合保本销售额 PX。= a 加权cmR,小结：,产品保本销售量,35,有关指标之间关系的分析正反指标法 将有关指标分成正反两类指标： 正指标（越大越好） 反指标（越小越好） 单价 单位变动成本 销售量 固定成本 利润 保本点 贡献边际 保

14、利点 安全边际 保本作业率 分析：同类指标变动方向一致，异类指标变动方向相反,36,有关因素变动对相关指标的影响,单价，单位贡献边际，保本点保利点，安全边际 单位变动成本，单位贡献边际，保本点，保利点，安全边际 固定成本，单位贡献边际不变，保本点，保利点，安全边际 销售量，单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际,37,五、不确定条件下盈亏临界点的计算 方法：主要运用概率分析方法 步骤：对可能出现的各种产品的售价、单位变动成本和固定成本分别作出概率估计。 计算每一种组合下的联合概率和盈亏临界点的销售额（量） 计算每一种组合下的盈亏临界点的销售额 以联合概率为权数计算出预计的盈亏临界点

15、的销售额。,38,1.本量利图的定义 本量利图是利用解析几何原理在平面直角坐标系上建立的，能够全面反映成本、业务量和利润等因素之间依存关系的图像。 2.本量利图的作用 反映有关变量的总量水平和有关变量的单位量水平； 揭示保本点、保利点、安全边际量和安全边际额等指标的水平； 描绘相关范围、亏损区和利润区的形状和大小。,六、 本量利图分析,39,一是传统的盈亏临界图 3、分为以下四类 二是贡献毛益式盈亏临界图 三是利润数量式盈亏临界图 四是联合单位式盈亏临界,40,基本的本量利图,标准本量利图分析-两个变动规律 营业利润= 安全边际量单位贡献边际 当销售量不变时,保本点越低,则盈利区三角形面积有所

16、扩大,亏损区三角形面积就有所缩小。反之亦然,41,42,单产品情况下的量利图 P53,利润线,利润,A,43,第三节 本量利分析及其运用,本量利分析的作用： 可以用于预测盈亏临界点 可以预测利润 一、盈亏临界点（保本点）分析 主要讨论各种因素的变化对盈亏临界点的影响。 影响盈亏临界点的因素主要有产品售价、单位变动成本、固定成本和产品结构等。,44,销售价格变动的影响 变动成本变动的影响 固定成本变动的影响 品种结构变动的影响 产销不平衡对盈亏临界点的影响,45,二、目标利润的预测保利分析 (一)预测目标利润 其基本公式有： 利润=(销售单价-单位变动成本)销售数量-固定成本总额 =销售数量单位

17、贡献毛益-固定成本总额 =销售收入总额贡献毛益率-固定成本总额 =安全边际量单位贡献毛益 =安全边际额单位贡献毛益率,46,（二）、单一品种保利分析,L = px bx a,若已知目标利润L、单价p、单位变动成本b、固定成本a，则此条件下的销售量即： 保利销售量 =,保利销售额 =,(a + L) cmR,47,（三）、多品种的保利分析, 企业L = px bx a 在已知企业目标利润L、企业变动成本额、企业固定成本的条件下，可求出企业综合保利销售额： 综合保利销售额 px = L + bx + a = (L + a)/ cmR 各产品的保利销售额 = 综合保利销售额 px 各产品销售比重,4

18、8,(四)保净利分析 保净利额=固定成本总额+税后利润/（1-所得税率）/贡献毛益率,49,三、实现目标利润应采取的措施 从上述利润的计算公式可以看出，销售单价、销售数量、单位变动成本和固定成本总额等因素中，任一因素变动都会对利润产生影响。在生产多种产品的条件下，产品品种结构的变化也会影响企业的利润。因此，可采取以下措施来保证企业利润的实现：,50,(一)单项措施包括: 提高单价 降低单位变动成本 增加销售量 降低固定成本总额 调整产品结构 （二）综合措施如： 降低销售价格，扩大销售量 降低销售价格，扩大销售量，增加固定成本，,51,四、利润预测中的敏感分析,（一）什么叫敏感分析？ 利润敏感分

19、析指分析各因素变动对企业目标利润的影响程度的方法。 （二）如何确定影响利润各变量的临界值 （三）敏感系数与敏感分析表 敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动率,52,根据下列敏感性分析表中的资料填相应的利润值,单因素变动敏感分析表 （单位：元）,结论： 从以上敏感系数的排序可以得出：单价和单位变动成本是最敏感的因素，其次为销售量，固定成本的敏感性最小。,53,第四节 杠杆分析,一、概念（DOL： degree of operating leverage） 1、经营杠杆指在某一固定成本的比重下，销售量变动对利润产生的作用。 2、经营杠杆系数 指利润变动率相当于产销变动率的倍数。 经营杠杆系数=利

20、润变动率/销售量变动率 =（EBIT/EBIT）（Q/Q） =基期边际贡献基期利润 （105） （ P-b ）x Px-bx-a,54,设今年销量为20000，单价为16，b为12，a为60000 计划期准备销售28000，其他不变，要求DOL,DOL=（EBIT/EBIT）（Q/Q） =（ 32000/20000 ）（128000/320000）=4倍,或=基期边际贡献基期利润 80000200004倍,55,1、固定成本总额对经营杠杆系数的影响 从上面的计算公式可知： 经营杠杆系数=（利润总额+固定成本总额）/利润总额 =1+（固定成本总额/利润总额） 结论：只要存在固定成本，经营杠杆系数

21、就大于1，且随固定成本总额增减变动而变动。故减少固定成本，可以降低经营风险。,二、影响经营杠杆系数的主要因素：,56,2、产销量对经营杠杆系数的影响 经营杠杆系数=(产销量单位贡献毛益)/(产销量单位贡献毛益-固定成本) 结论：经营杠杆系数随产量的增减变动而变动，而在其他因素不变的情况下，当产销量增加时，经营杠杆系数将变小，反之，经营杠杆系数将变大。在相关范围内，增加产量不仅可以增加利润，还可降低企业经营风险。,57,三、DOL的作用,1、进行利润预测 计划期利润基期利润（1销售变动率DOL） eg：企业上年实现利润280万元，计划年度销售增长率为20%，固定成本总额仍维持140万元，则预计目

22、标利润为（ ）。 A. 420万元 B. 364万元 C. 336万元 D. 280万元 2、反映经营风险,58,(1)生产多品种产品企业测算综合保本销售额=固定成本总额/( ) A 单位贡献边际 B 贡献边际率 C 单价单位变动成本 D 综合贡献边际率 (2)利润=(实际销售量保本销售量）（） 贡献边际率单位利润单位售价单位贡献边际 (3)某企业只生产一种产品,单价6元,单位制造成本4元,单位销售和管理成本0.5元,销量500件,则其产品贡献边际为( )元. A 650 B 750 C 850 D 950 (4)单价单独变动时,会使安全边际( ) A 不变 B 不一定变动 C 同方向变动 D

23、 反方向变动 (5)安全边际率 = ( ) A 安全边际 / 实际销售量 B 保本销售量 / 实际销售量 C 安全边际额 / 实际销售额 D 保本销售额 / 实际销售额 E 安全边际量 / 安全边际额,59,(6)经营杠杆系数通过以下公式计算（） 利润变动率业务量变动率 业务量变动率利润变动率 基期贡献边际基期利润 基期利润基期利润边际 (7)已知上年利润为500000元,下年的经营杠杆系数为1.36,销售量变动率为10%,则下一年的利润预测额为( ) A 440000 B 560000 C 367647 D 568000,简答题: 贡献边际率指标的含义是什么?它与变动成本率的关系如何?,60,（1）