证劵技术分析~~~~形态理论.ppt

1、第七章证券投资技术分析的主要理论和方法，形态理论，上半部分：反转形态，第一节识别反转形态的技术，一、趋势三个方向，反转形态是市场上涨或下跌后，因动能衰退而进入横盘阶段的市场朝相反方向.二、反转形态的共同特征1 .所有反转形态市场具有明显的运动趋势.2.重要趋势线的突破是现有趋势反转的最初信号.3.形态规模越大，反转后的市场变动规模越大.4.构成掌门人的反转形态通常而且更激烈.5.底部出现的反转形态经验时间长.第二节反转形态的第一主角，一、头肩的顶部和头肩的底部(头肩的形状)在市场运动中，出现头肩的顶部或者头肩的底部的话，现有的倾向开始反转的可能性大致确定，它们是市场动向中的突破点当您检查头肩翻

2、转的完成状态时，请确认头肩翻转的完成状态。 作为辅助验证价格过滤烟嘴(即突破3和5后才确认突破的技术)和双日原则(连续2天的收盘价在项圈之下)的手段，表示对长线投资家来说特别重要的市场攻击动能不足。 市场形成第三高峰(右肩)时，成交金额进一步萎缩，这是成交金额可能发生的最重要的信号。 市场以巨大的能量破坏线的话，成交金额会急剧扩大，表示项圈上的放电盘压力很重。 但是如果右肩的高度比头部高的话，模式就不成立。 (2)项圈向下倾斜时，市场非常疲惫不堪。 (3)成交金额左肩最大，头部次之，右肩最少。 然而，根据一些统计，约三分之一的头肩的左肩部的成交金额比头部多，三分之一的成交金额几乎相等，其估计的

3、三分之一是头部的成交比左肩部大。 (4)例如，在脖子的肩膀上，项圈破裂时，即使成交不增加也可以信赖，但是成交破裂时激增的话，市场的卖力变得非常大，股票价格表示在交易量增加中急剧下跌。 (5)破坏项圈后，有可能发生暂时的恢复(泡泡纱)，这通常在低成交金额下跌时发生。 但是，即使暂时恢复也不会超过项圈的水平。第三节双顶点和双层底、10.20、双顶点和双层底的分析必须决定1 .说明只有在市场真正打破前面反弹低点时，表明双顶点反转形态成立的市场真正突破前面反弹的高值时，双层底的有效性才是初步认定的.2.潜在的双顶点它们不过是看似要突破的所谓潜在形态。 如果它不破坏项圈，市场还会走向现有的趋势。 3、市

4、场徘徊在双峰或双谷之间的时间越长，形态的高度越高，反转发生的潜力越大，反转发生的规模越大，趋势也越激烈。第四节三重顶和三重底、a、c、e a、c、项圈、突破口、成交金额、股、第三节此外，在成交金额的面上也有一个圆形的形状，例如、的面。 2市场意味着经过多方面的力量比空方面的力量强的上升的趋势，多方面变弱，不能维持原来的购买力，缓和了上升的势头，但空方面的力量不断增强，最后双方的力量均衡，这时股票价格保持不上升的静止状态。 空方力量过多，则股票价格下降，开始缓慢改变，下跌趋势不明显，但后期空方完全特罗尔市场，下跌趋势急转直下，表示大下跌即将到来，未来下跌趋势急转直下。 3要点(1)圆形头部形成后

5、，有时不是股票价格立即下降，而是反复横向发展形成持续区域，这种持续区域称为碗柄。 一般来说，这个碗的花样很快就会突破，股票价格会继续向预期的下跌趋势发展。 (2)圆形底股票价格孤立下降，初期卖方压力持续下降，成交金额持续下降，买方力量持续下降，此时股票价格下降，但幅度缓慢细微，其趋势曲线逐渐接近水平。 由于底部的买卖力达到了均衡状态，所以只有很少的交易量。 随着需求开始增加，价格上涨，最后买方完全特罗尔定市场，价格大幅上涨，出现了划时代的上涨局面。 在成交金额方面，从一开始就慢慢减少到了一个水平，之后又增加到了圆形。 这种类型表明巨大的升市正在接近。 投资者可以在圆形底盘上升势头急剧的当初逼入

6、。第六节v形顶和v形底，1型分析型趋势，()下跌阶段：通常型的左方下跌趋势非常陡峭，而且持续有会儿。 ()转折点：模具的底部非常尖锐，一般形成这个转折点的时间只有2、3个交易日，而且成交在这个低点显着增加。 有时恐慌交易日会出现转折点。 ()恢复阶段：随后股票价格从低点恢复，成交金额也增加。 在形成型的趋势期间，其中上升(或下降)阶段呈变异，股票价格的一部分出现在横向发展的成交区域，之后打破这个徘徊区域，继续完成全型。 2市场的含义是由于市场中卖方力量大，使股票价格持续且急剧下跌，在没有这个股票卖力后，买方的力量完全特罗尔整个市场，戏剧性地恢复股票价格，以几乎和下跌时相同的速度挽回失地。 因此

7、，股票价格在格拉夫上的运行形成了字符般的移动轨迹。 这种形式通常是由突然地因素造成的。 3点提示()型趋势在转变点需要明显的成交金额配合，在图形上形成反型。 ()股票价格在突破生长型徘徊区的掌门人时，需要增加成交金额的协助，打破生长型徘徊底部时，不需要增加成交金额。下半部分：持续形态、第一节对称三角形、一、类型分析、对称三角形：由一系列物价变动组成，其变动幅度逐渐缩小，即每次变动的限制价格低于上次水平，最低价格比上次水平高，呈现压缩图形，短期高点和低点对称三角形的成交金额，以越来越小的股票价格变动减少二、市场意义对称三角形是由于多空双方力量在这个价格区域内势均力敌，暂时达到平衡态而形成的。 虽

8、然股票价格从最初的短期高价下跌，但很快就被很多人消化，推进了价格的回升，但是，由于很多力量对后市是否没有多少自信心，或对前景有些怀疑，股票价格没能回升到上次的高价，又再度下跌。 在下跌的阶段，由于空方不希望太便宜卖出，或者对未来有希望，下跌的压力不强，买卖双方的前瞻性之争使股票价格的上下小变动日益缩小，形成了这种形式。 三、交易策略1 .一般来说，对称三角形是整理型的，股票价格继续原来的趋势转移。 只有在股票价格向某一方明显突破之后，才能采取相应的买卖行为。 如果股票价格突破压力(必须得到大成交量的协助)，则是短期购买信号，相反若下降(在低交易量下下降)，则是短期的沽出信号。 2 .股票价格向

9、上突破时，对称三角形的最低上升幅度的测定方法有2种。 一个是从突破口(c )向上箭头的直线高度(形态高度)。 第二，通过从类型的第一个上升顶点(a )画出与底部平行的直线，可以预想到股票价格至少上升到这条线上会遇到压力。第二节上升三角形和下降三角形一、类型分析、下降三角形、二、交易战略上升三角形的分析诀窍1 .上升三角形是上升形态，但形态的完成是市场以市场价格突破该三角形的上边线，随着价格的决定性突破，成交金额相应地扩展。 2 .上升三角形突破后的测量功能：测量上升三角形最宽表兄弟的垂直高度后，从突破点向上心理投射等距离。 3 .上升三角形有时也以底部的形态出现，这种情况下不是持续形态，而是发挥转换形态的作用。 但是，那个还有呼叫的意思。 下降三角形分析的关键1 .明显有看天空的意义。 趋势在形态突破后恢复了，但是标志突破的有效性必须依靠收盘价成功横穿下边，伴随突破的成交金额应该增加。 2 .价格目标估计为