ATS公司应收账款保理业务应用研究.doc

1、 兰州大学硕士学位论文ATS公司应收账款保理业务应用研究姓名：李伟平申请学位级别：硕士专业：工商管理财务管理指导教师：田中禾20090301 作 者 ：李 伟 平 本 声 明的 法律 责 任 由 本 人承 担。本 人在 导 师 指 导 下所 完 成 的 论文 及 相关 的 职 务 作 品 ， 知识产权归属 兰 州大学 。 本 人完 全 了 解 兰 州大学 有 关 保 存 、 使 用 学 位 论文 的 规 定 ，同 意 学 校 保 存 或 向 国 家 有 关 部 门 或 机 构 送 交 论文 的 纸 质版 和 电子版 ，允许 论文 被查阅 和 借 阅 ：本 人授权兰 州大学 可以 将 本 学 位

2、 论文 的 全 部或 部 分 内 容 编入有 关 数 据 库 进行 检索， 可以 采 用 任 何 复 制手 段保 存 和汇 编本 学 位 论文 。 本 人离校 后 发 表 、 使 用 学 位 论文 或 与 该 论文 直 接 相关 的 学 术论文 或 成 果 时， 第一 署 名 单 位 仍 然 为 兰 州大学 。保 密 论文 在 解 密 后 应遵守此 规 定 。论文作 者签名：，之纽导 师签名： 引 言展了 应收 账 款 保 理 业务 ， 并 从 中 取得了 巨大 的经 济 效 益 。 纵 观国 内 外 ， 企 业应收 账 款 的增加是 经 济 高 速 发 展而形成的必 然 结果。 从 分增加的

3、主 要原 因。 我 国 的应收 账 款 的管 理 还 仅 仅 停留在 企 业自己 催 收 账 款 的方式上。 这种 方式 ， 不仅 给 企 业带来 了 较 高 的账 款 管 理 成本 ， 而且也影 响国 家的经 济健康 的发 展。 总体 来 讲 ， 我 国 的应收 账 款 管 理 系 统 缺乏系 统 化 和 科学 化 。由 于 上述原 因造成应收 款 项 的增加、 应收 款 回 款 期的延 长 、 占销 售 收 入 比 重过 大 致 使 许多 企 业虚盈 实亏 ， 陷 入 资 金 严 重 缺乏、 周 转不畅 的局面 。 如 何 减少 应收 款 项 发 生 并 合 理 解 决 已存 在 的应收

4、款 项 是 一 个 值得关 注的问 题 。 在 这种 情况下 ， 企 业迫切 需要寻求能 够 解 决 上述问 题 的有 效 途径 。 一 方面 ， 企 业要从 自身 找寻原 因， 信 用 管理 是 从 内 部 解决 企 业应收 账 款 增加的一 种 有 效 的方法 。 另 一 方面 ，金 融 业， 尤其 是 商 业银 行或 其 保 理 公司 提供有 关 应收 账 款 融 资 与风险 控 制 方面 的保 理 业务 ， 是 从 外 部 解 决 企 业应收 账 款 增加的重 要手段 。 本 文主 要的会 诊对 象 是尽 集 团 自 年成 立 以 来 ，本 着 先进的技术和远 见 的市 场洞 察力 和

5、敏锐 性，在 太 阳 能 组 件行 业 逐 渐成 为 世 界一流 的公司 ，年排 名 太 阳 能 组 件行 业 世 界第位，但 是，随 着 公司 销 售 的急剧 上 升，市 场份 额 的不断 扩 张 以 及 上 游 供 应链的限制，公司 的资 金流 渐渐出现 了问 题 ，特别 是在 应收账款方 面 的问 题 尤 为 突 出。在 此 情况 下 ，公司 不断 地 采 取 各 种 方 法 来解决 上 述 问 题 ，包 括 在 美 国 市 场向 投 资 者 发行 可分离 转 债，在 二 级 市 场增 发股 票，在 中国 和多 家 银 行 合 作 获得银 团 贷款来 解决 资 金面 上 的问 题 。当然

6、 ，在 应收账款问 题 的解决 方 面 ，也投 入 了较多 的精 力 ，但 是由 于 国 际 环境 和本 行 业 特 点 等种 种客 观 原 因，收效甚 微 ，渐渐地 ，强现 金流 动性，改 善 资 产结构 方 面 有着 重要的意 义。 保 理 业 务 ，即 保 付 代 理 的简 称 ，是 一种 专 门为 赊 销而设 计 的集 商 业 资信调 查、应收 账 款管理 、 信用 风险担 保 与 贸易融资 于 一体 的综 合 性 金 融服 务 业 务 ，包 括贸易融资 、 应收 账 款管理 、 应收 账 款催 收 和坏账 担 保 等。 它 起源于 世 纪 英 国 的毛纺 工 业 ，到 了世 纪 ，保

7、 付 代 理 业 务 已成了欧 洲 向 美 洲 输 出 商 品尤 其是 纺 织品贸易的重要 方 式。 真正的保 理 业 务 最 初 出 现于 二 十 世 纪 三 十 年 代 的美 国 ，当 时美 国 正处 于 经 济 危 急时 期，经 济 萧 条 ，生 产 停 滞，产 品出 现了相对 过 剩 ，许 多 工厂 、 企 业 的产 品大 量 积压 ，债台 高 筑 ，而买 方 资金 相对 紧缺。 为 了推 销积压 商 品，刺 激 生 产 ，卖 方 只 好 采 用 赊 销方 式。 赊 销必 定 会带来 一定 的风险，为 了减 少 赊 销风险，随之 出 现了一种 金 融中 介机构 ，以 买 卖 中 的货

8、物为 抵押品，按 一定 比 例 向卖 方 预 付 无追 索 权 的贷 款，取 得 一定 期限内 向 买 方 收 取 货 款的权 利，如 果 买 方 资金 周 转困难 或 其它 情况不 能 支付 货 款时 ，它 也 不 能 向 卖 方 追 索 预 付 的货 款，这 样卖 方 货 款收 回 的风险减 少 了，这 种 金 融中 介机构 也 得 到 了可 观的报酬。 通 过 这 种融资 方 式，企 业 把由 于 赊 销而形 成的应收 账 款有 条 件 地 转让 给银 行 ，银 行 为 企 业提 供 资金 ，并 负责 管理 、 催 收 应收 账款和坏账 担 保 等业 务 ，企 业 可 借此收 回 账款，

9、 双 式保 理 是 在 国 际贸易的进 出 口双 方 当 事人的所 在 国 ，分 别 设 有 出 口保 理 公 司 和进 口保 理 公 司 。 由 进 出 口当 事人和进 出 口保 理 公 司 组 成的保 理 业 务 关 系。 收 账款是 纯 粹 的 债权 ， 是 不 能 以汇票背 书 等 方 式 来进 行 转让的 。因 此 ， 保 为 了 确保 自 己 对应收 账款的 取 得 ， 必须 通 过 按 一定 法 律 程序 办 理 的 转让手 续 唯 一对债 务人 拥 有收 款权 的 人 褂 梅 墒侄 蔚 氖 湛 。保 理 对转让的 要求 是 卖方 同 意 将其对一笔应收 账款的 占 有权 利转让

10、给 保 理 商及保 理 商同 意 接 受 这 些 权 利， 同 时 转让并不 一定 要得 到 债务人 的 许 可。保 理 商通 过 与 卖方 订立保 理 合 同 取 得 了 应收 账款的 收 款权 ， 成 为 买 卖合 同 的 当 事 人 ， 有权 要求 买 方 向 其清偿 债务。这 就 构 成 了保 理 的法 律 基础 。随 着商品经 济 的 发展 ， 国际贸 易和 国内贸 易的 扩 大 ， 市 场竞 争加 剧 ， 人 们 越来越认识到 保 理 业 务的 重 要性， 出现 了 保 理 公司等 一些 专业 性的 保 理 业 务机构 。保 理 业 务不 再 像 过 去 那 样只是 接 受 卖方

11、的 委托 代销 其货 物 并收 取 一些 手 续 费 ， 它逐渐 发展 成 为 提供 短 期 融 资 为 中 心 的 金 融 性保 理 业 务。而 保 理 业 务的 活 动范围 也在世界 范围 内发展 。 脯 公可应收账款儡 理 业 务应用 研 究从 世界 范围 内的 保 理 业 务情况 可看到 ， 国内保 理 的 运用 非常 普 遍 和 成 熟， 万 美元 但此 后一直 到 年 间 则一直 处 于 一种 不 稳 定 的 发展 状 态， 年 来，随 着国内保 理 商的 增加 ， 贸 易大 环 境的 繁 荣 和 国内市 场对于 保 理 业 务的 接 受 程度国内保 理 的 比例不 如 世界 保

12、理 的 平 均 水 平 ， 年 的 中 国保 理 总量 中 有 属 于 国际保 理 ， 属 于 国内保 理 业 务。年 至 年 中 国保 理 业 务发展 状 况 一 定 的 发展 ， 但 保 理业 务 占 整 个 贸易量比 例， 保 理业 务 的 发展 速 度和 整 个 贸易总时 也 有很 长的 道 路要 走 。从 中可以看 出 ， 运用保 理业 务 出 口 商 承担 的 风 险 较 小， 带 来 的 销 售 竞争 力 很同 时 保 理业 务 可以通过 以下 渠 道 节 省交 易成 本 ：节 省信用证 相 关费 用， 包 括远期 信用证 贴现费 用； 节 省出 口 信用投保 费 用； 减少 信

13、用调 查 、销 售 账管理、催收账相 关费 用。 因为 付给保 理商 的 佣 金随 交 易额 变 动 ， 从 而 可以将 其 国际 信用部门的 固 定 成 本 变 为 可变 成 本 ， 在 交 易量下 降 时 自 动 减少 运作 支出 ； 可以不 必因要求买 方用现金付款而 提供折 扣 ， 同 时 又 可以向 供货商 提供优惠 的 付款条 件 和 大 批量订 货而 要 求折 扣 ， 以降 低 出 售 商 品成 本 ； 可以及 时 还 清 银行 债务 ， 减少 融 资 成本 。 保 理 业务 和付 费 庭 业务 以 及 出 口信 用 保 险 之 间 的比较 对 于那些成长 中的中 小企业， 特

14、别 是正 在 开发 新产品或 新市场的企业， 保 理 融资 供 应商 建立战 略合作 伙 伴， 一方 面 为能 及时 满 足 大 量 急 需的订 货单， 同 时 也为了稳 步集 中的发 展太 阳 能 组 件 的终 端 市场 。在 不断 控 制生产 成本的同 时 ， 进一步树立淖杂 衅 放啤 秉承多 年 在 太 阳 能 光伏领 域 的丰富 经 验， 依托中国 庞大的市场 潜力 和制造 业 优 势 ， 依靠全体 员工的执着 追求 ， 建立了 强 大 的全球 营 销 网络， 成为太 阳 能 领 域 的领 导 者 之一。销 售 分 别为， ， 酉 凼 萆峡 梢 钥闯 觯 珹 另一 方 面要 面对 公司

15、 扩 张所 带 来投资 资 金的 压力。 公司 在 资 金方 面做 了 很多 努力，包 括 在 美 国 二 级市 场 上增 发股 份 ，发行 可转换 债 券 ，企 图 缓 解 资 金的 压力，但 是从 现 金流量表的 角 度来分 析 ，上述 方 法只 是增 加了 筹 资 方 面的 现 金流入 ，并没 有解 决经 营 性 现 金流流出的 问题 。 为 解 决这 个 问题 ，必 须从 两 方 面出发，一 方面从 采 购端 出发，但 是，由 于 太 阳 能 行 业 的 特点 ，上游 的 原材 料 非常 紧俏，绝大部 分 的 原材 料 采 购必 须采 用预 付 款 的 方 式 ，这 样 从 供应 商那

16、 里 筹 集 经 营 资 金的 路是行 不 通的 ，因 此 只 有从 应 收账款 上做 文章，但 是客户不 到 期是不 可能 早 付 款的 ，即 使 有现 金折扣 ，但 由 于 折扣 率有限 ，因 此 诱 惑力也不 大。 最终 ，问题 的 焦 点 集中 在 如何使 在 外 的 应 收账款 更 快 更 安全的 回 笼。 基 于以上条件，公 司 初 步框 定 了 合 作 银行 的范 围 ，包 括 中 国交通银行 、 中 国人 员 服务 水 平 瑚 晤 公 司 应 收 账 款保理 业 务应 用 研 究再次要 选 择进 口保理 商 也是 考虑 的 问 题， 国 际 保理 涉 及汇 率的 风险 ， 涉

17、及国际 贸 易的 进 口商 的 信用 风险 、 运 输 中的 风险 、 进 口国 的 政 策 风险 等 。 所以 中国 的商 业 银 行 在 开 展国 际 保理 业 务时 ， 应 首先 开 展国 际 上比 较 流 行 和 定 型 的 双 保理 。而 在 双 保理 中， 选 择进 口保理 商 要 十 分重 要 ， 一 般来 说 ， 大 型 的 或老 牌 的 保理 商除 了 有 良 好的 信用 之 外， 还能够提供优质的 服 务， 不 但 提供保理 业 务， 同时 也可以 为企 业 信用 管理 提供咨询服 务。 汇 丰 银 行 由于 在 其国 际 银 行 界 的 良 好声 誉 ， 和众多的 优秀

18、进 口保理 商 有 着 深 入的 合作 关 系 ， 这次汇 丰 银 行 给 公 司 选 择了 燃 讣 夜 手 C 砩探泻献 鳎珻 虵 选 择合适 客户 也是 非 常 重 要 ， 主 要 考虑 客户 的 基 本情况 、 管理 模 式、 财 务状况 、 产 品 及服 务等 信息 ， 来 初 步 判 断 客户 的 信用 状况 。 根 据 客户 的 不 同性 质和 特点 来 决定 该客户 是 否 合适 进 行 保理 业 务。 客户 从 不 同角 度可 以 分为很 多种 类 ， 基于 镜氖 导 是 榭龊 停珹 的 客户 大 体 可 以 分为以 下 几类 ：庞 己玫墓 尽：虯公 司 合作 时 间 比 较

19、长 ， 购 货 时 会 先 付一 些 预 付款， 期 后 不 管信用 期 有 多长 ， 总会 准时 把货 款付清 ， 此 类 客户 占到 公 司 总客户 的 ，销 售 金 额 的 。 域分 布 为欧 洲客 户 为三 个 ，美 国 一 个 ，亚 洲一 个 。目 前 和 没 有 其 他 地 区的应 收 账 款 保 理 业 务 的额 度申 请和 签订 合 同 因我 司 拟向贵行 申 请叙 做 国 际保 理 业 务 ，有 关 资 料 如 下 ：上 年销售 额 保 理 商 在 核定进口 商 的保 理 额 度时，往 往 会 考 虑一 下 几 个 方 面：报 表什 赫 怼 鹨 姹 砗拖纸 鹆 髁 勘 进行

20、分 析 。级，保 理 商会 以 此 评级作 为核定保 理 额 度的参 考 。额 度超 过 该 进口 商 的上 限时，保 理 商 就 不 会 再 给进口 商 追 加 相 应 额 度了。一 个 简 单 的评价 分 析 工作 ，以 确定保 理 商 给出 的额 度是否 合 理 ，特 别 是针对 保 理 商 给出 的额 度远 远 小 于所申 请额 度或者 是被 拒 绝 时，会 非常 谨 慎 ，这 意味 着国 外保 理 商对 这家 客 户 谏的信 誉 存 在 一 定的不 确定性 ，合 作 银 行 会 据此 给出首 先 ，应 该 明 确保 理 合 同的内容 。为了保 证保 理 业 务 能够 在 客 户 拒

21、付 时收 回账 款 ，销售 企 业 和 保 理 商 在 合 同中 必须 注 明 应 收 账 款 的支 付 方 式和 期限。一 般 支付 方 式有 两种 一 是到期日方 式，二 是收 款 日方 式。到期日方 式有 保 理 商 与 卖 方 约定自 发票日、自 债 权 让 与 日或自 发票提 交 保 理 商 日等 ，保 理 商 向卖方 支 付 价 款 。收 款 日方 式即在 买方 债务 人向保 理 商支 付 货 款 后 ，保 理 商再 向卖方 支 付 债权 价款 或自 应 收 账 款 到期日一 定期限后 ，买 方 未付 款 时，保 理 商担 保 付 款 等。其 次 ，为保 理 合 同提 供公证业 务

22、 ，能够 更 好 地 保 证当事 人的权 利 ，公证人可以为银 行 与 买 卖 双方 签订 保 理 合 同提 供法 律 咨 询 ，规 范 保 理 业 务 市 场 。公证人作 为法 律 专业 人士 ，可以 运 用 自 己 的专业 知识为保 理 商 和 买 卖 双方 规 范 保 理 合 同，提出 完 善 合 同条 款 的建议。同时，公证也 可以 加 强 保 理 合 同的效力，保 障合 同的有效性 ，从 而 消 除 当事 人的心 理 障碍 。 够 对 进 口商的 资 信状 况 做 出真 实 客观的 评 价 ， 但 为 了 赚 取利 润 ， 并 利用 中国 公司对 国 外 保 理 商的 不 了 解 ，

23、 就 与 其签 订 存在 很大 风 险 隐患 的 合 同。 中国 的 出口公司首 次 办 理 业 务 的 ， 应 提 交 要 求的 ； 所 有商业 发 票 要 加有“ 若 发 生 争 议 ， 进 口商于 应 收 账款 到 期 日后日前 提 出争 议 的 ：保 理 商及 时 通款 ， 从 而 规避了 客户 未付 款 的 经营 风 险 。 应 收 账款 余额 。 应 收 账款 周转天 数 表 示在 一 个既 定会计期 间内， 应 收 账款 从发 生到收 回 周转一 次 的 平 均 天数 骄 湛 钇， 应 收 账款 周转天 数 越 短越 好。 应 收账款 的 周转次 数 越 多， 则 周转天 数 越

24、 短；周转次 数 越 少 ， 则 周转天 数 越 长 。 周转天 数 越 少 ， 说明应 收 账款 变 现的 速 度 越 快， 资 金 被外 单 位占用的 时 间越 短， 管 理工 作 的 效 率 越 高。 通 过 无 追 索 权 的 保理业务 ， 为 什 么 能够 提高应 收 账款 周转率 应 交 税金 应 交 增值 税钏 岸贷：应 收 存 款出 口 方 从保 理商 处收 到 尾 款 时 ： 区有 关于保 理业 务 的专 门法 律规 定 ， 如 俄 罗 斯联邦 民 法 典 、澳 门商 法 典 等 都 有 对保 理的专 门条 款规 定 ， 美 国 个别州 也 有 专 门的保 理商 法 。此外

25、， 英 美 法系 中 也 有 不少 保 理方 面 的判例 。但到 目 前我 国 至 今也 没有 制 定 出 适 合 于我 国 发 展应收 账 款保 理业 务 的法 律法 规 乃 至 相 关带有 法 律性 质 的政 策。律师不能 够 向 客户提 供 规 范的与 应收 账 款保 理业 务 有 关的法 律文 件 和 提 供 法 律上 的建议。一般 在 进行保 理业 务 时 ， 为 了 避 免 商 业 上 的风 险， 需 要向 律师咨 询一些 应收 账 款保 理业 务法 律上 的问 题 ， 但由 于我 国 并 没有 建立相 关法 律文 件 ， 律师往往只能 根据 其经 验而 不是 法 律条 款来 进

26、行建议， 这 个给 客户 进 行保 理业 务 的时 候带来 一定 的风 险。因此中 国 保 理应该 以 国 际保 理商 联合 会规 则 作 为 依据 来 制 订 我 国 的相 关法 律法规 ， 同 时 根据 我 国 的实 际情况 和 我 国 应收 账 款保 理业 务 自 身 的特 点 ， 借 鉴 国 外 成熟的应收 账款保 理业 务 的管 理经 验 及 法 律法 规 ， 从国 家主权 和 国 际民 商 事 法 律关系 等 方 面 着眼 ， 制 定 出 适 合 于我 国 发 展应收 账款保 理业 务 的法 律法 规 ， 乃 至相 关带有 法 律性 质 的政 策。对于操作 应收 账 款保 理业 务

27、 的银行的权 利、 义 务 和 执业 的权 限、 接 受 监 督 等 ， 同 样 需 要给 予 立法 上 的明 确 。会信 用机制 比较 健 全的国 家和 地 区， 保 理业 务 都 比较 发 达 ， 全球年 的保 理业务 量 为 谂 吩 #渲 校贰馈 盏 谋 硪滴窳恐 途痛 镏 罦 亿 美 元，约占全球保 理业 务 量 的 。毕 竟 保 理的基 础就 是 债 权 的转 让 ， 如 保 理商 受 让 的债 权 不能 顺 利回收 ， 则 保 理就 失去 了 一个繁衍 发 展的沃 土。近 年 来 ， 国 内 的社 会信 用机制 有 了 一定 程度的改 善， 但距 离 发 达 国 家和 地 区的差距

28、 依 然 较 大。在 这 种社 会信 用机制 不健 全的条 件 下 ， 首先 ， 国 内 银行如 果像 国 外 保 理商 那 样 办 理保 理业 务 将 会面 临 比国 外 保 理商 更 高 的风 险：其次 ， 与企 业 信 用有 关的公开 信 息 难以取 得 ， 银行无 法 对除自 己 客户 以 外 的企 业 进 行信 用评 估 。这 种 状况 不仅 使国 内 银行无 法 像 国 外 保 理商 那 样 全部 或 大量 收 购 其客户 应收 账 款， 也 使银行仅 能 在 少 数情况 下 提 供 坏账 担 保 服务 。这 种 状况 只有 在 企业 地 发 展过程中 逐步 积 累 企业 信用。

29、保 理业 务 的为 中 国 银行， 随 后交通 银行、 招商 银行等 金融 机构， 慢 慢 地 ， 形成 了银行垄断应收 账 款保 理业 务 的局 面 ， 在 国 内 没有 其他 金融 机构开 展保 理业 务 ， 而银行开 展应收 账款保 理业 务 的范围 窄 ， 它 主要提 供 的是 融 资功 能 而 基 本上 没有履行财务 管 理和 催 收 服务 方 面 的职 责 ， 进 行财务 管 理和 催 收 等 工作 还 是 主要依 靠国 外 的保 理商 ， 相 对来 说 缺乏 主动 性 。只有 银行系 统 具有 进 行保 理业 务的资格 ， 长 此以 往， 就 会挫 伤和 影 响 一些 客户 的心

30、 态 和 行动 ， 同 时 这 种 状况 对于商 业 银行和 其他 金融 机构间 的正 常竞 争 也 有 失公平 。需 要打破银行业 垄断应收 账款保 理业 务 的局 面 ， 还 要拓展 应收 账 款保 理业 务 的范围 ， 不单单只对企 业 应收 账款进 行融 资， 还 要对企 的应收 账 款进 行管 理、 催 收 账 款和 坏账 担 保 ， 以 满 足国 际市场经 济 的需 要。款， 应收 账款保 理中 银行等 金融 机构不仅 可以 为 企业 提 供 资金 并 且 具有 财务 管理、 催 收 账 款、 坏账 担 保 的职 责 ； 混 淆应收 账 款保 理业 务 和 票据 贴 现 ， 应收

31、账 款保 理业 务 与票据 贴 现 具 有 相 似的运 作 原 理但是 ， 银行所 获得 的权 利保 障 不同 。票据 的权 利对于银行更 有 保 障 ， 由 于票据 具有 无 因性 ， 因此贴 现 银行作 为 持票人拥有 票据 所记载 的全部 权 利， 而 应收 账款保 理业 务 存 在 着企业 商 业 信 用的问题 ， 银行等 金融 机构具 有 一定 的风 险； 混 淆应收 账 款保 理业 务 和 托 收 ， 托 收 是 收款人 委 托 银行向 付款人 收 取 款项 的结算 业 务 ， 托 收 不是 银行信 用， 银行对最 终 能否 收 到 款项 不承 担 任 何 担 保 ， 而 应收 账

32、款保 理业 务 就 是 企业 把 应收 账款有 条 件的转 让 给 银行， 银行实 际上 是 在 替自 己 收 账， 托 收 中 银行以 卖方 的名 义 收 取款项 ，收 回的款项 构成 卖方 债 权 的清 偿， 而 应收 账款保 理业 务 中 ， 银行是 以 自 己 的名义 向 卖方 收 取 款项 ， 收 回的款项 构成 银行债 权 的清 偿 。上 述 情况 的存 在 ， 是 由 于保 理业 务 在 国 内 开 展的时 间 不长 所 造 成 的， 很多 企 业 对保 理业 务 认 识 不够 ， 需 要银行和 保 理商 进 行更 多 的宣 传和 指导， 深 入 了 解 保 理的原 理、 内 容

33、和 相 关知 识 ，使之 能 够 更 好地 利用保 理来 提 高 公司 的相 关业 务 能 力。 一直 和 汇 丰 银行保 持这 方 面 的联系 ， 经 常把 客户 清 单更 新给 汇 丰 银行， 同 时 汇 丰银行也 会通 过各 种 渠 道 了 解 客户 的情况 ， 这 样 做 有 两个益 处 ：一方 面 可以 在 正 式审 核 进 口 商 信 用和 额 度的时 候已经 对该 进 口 商 有 定 的了 解 ， 加 快审 核 进 度； 另 一方 面 究梢 源 踊 惴嵋心 抢锓蠢 浇 谏 痰 囊恍 畔魑狝 公司 和 该进 口 商 进 行交易 的一些 参考 。 随 着 贸 易 全球化 和 市 场全

34、球化 程度的日 益 加 深 ， 世 界主要经 济 体 间 的贸 易 经济 联系 越 来 越 紧密， 对金 融 全球化 的需 求 也 越 来 越 迫 切。作 为 贸 易 和 金融 结合 的衍 生 产 品 ， 保 理的发 展水 平 将 有 大幅度的提 升 。随 着 保 理实 务 和 理论 研 究 的逐步深 入 ， 保 理的社 会认 知 程度将 逐步 深 化 ， 在 未 来 的十 年 内 ， 保 理将 获得 充 分 的发展。从保 理业 自 身 的发 展来 看 ：业 发 展整 体 水 平 的提 高 、金融 监 管 政 策的逐步 到 位 ， 保 理业 开 办 的主体 将 增 加 ，产 生 一批 新型 的保 理公司 。当 前国 有 商 业 银行主导保 理市 场的局 面 将 大为 改 观 。从产 品 的生 命 周 期理论 来 看 ， 当 产 品 处 于成 熟 期时 ， 市 场的进 入 者 将 增 多 ， 竞 争程度加 剧， 产 品 利润 率 下 降 。银行保 理公司 将 逐渐增 加 ， 除四大国 有 商 业 银行外 ，股 份制