货币银行学课件中大管院第二章

1、，第2章，金融体系概述，几个关键概念，金融体系：经济中使一个人的储蓄与另一个人的投资相匹配的一组机构。金融机构：帮助协调经济中稀缺资源从储蓄者流向借款者的各种机构。关系：金融表现形式包括金融机构，金融机构包括金融市场和金融中介。2-2，2-3，金融市场功能，1。允许资金从没有投资机会的个人或企业转移到有投资机会的个人或企业。提高经济效率，两位老太太的故事，2-4，2-5，金融市场分类，1。债务市场股票市场1。货币市场：短期(到期1年)1。一级市场(向首次购买者出售的新证券)2。二级市场(以前发行的证券买卖1。在中心地点(如多伦多证券交易所和纽约证券交易所)进行的交易所交易。不同地点的场外交易市

2、场交易商买卖，2-6，金融市场国际化，国际债券市场(国际债券市场)1。外国债券。欧洲债券现在比美国公司债券市场(Eurodollar)更大世界股票市场美国股票市场不再总是最大的：日本的一些倍大，人民币国际化。2011年新年伊始，世界银行宣布将在香港市场发行5亿元人民币的“点心债券”。截至2010年11月底，境内银行办理跨境结算业务3884.56亿元，跨境贸易、投融资人民币业务实际收付款3144.65亿元。与此同时，海外人民币股票规模空前扩大。根据香港金融管理局的统计，截至2010年11月底，香港的人民币存款已达2800亿元。国际货币从本国流向海外有三个主要渠道：进口贸易、外国信贷和外国投资。，

3、2-7，2-8，金融中介的功能，金融中介1。参与间接融资过程。比证券市场更重要的资金来源。由于交易成本和信息不对称而需要交易成本1。金融中介通过降低交易成本获取利润。通过发展专业知识和利用规模经济来降低交易成本，2-9，金融中介的功能，风险分担1。创建和出售具有低风险特征的资产，然后使用这些资金购买具有更高风险的资产(也称为资产转换)。2.通过帮助人们分散投资组合来降低风险，2-10，不对称信息：逆向选择，和道德风险，逆向选择(逆向选择)1。在交易发生之前。最有可能产生超前结果的潜在探险者是那些最有可能寻求贷款并被选为道德风险的人。交易发生后2。风险该区有动机从事不良(临时)活动，使其更有可能

4、无法偿还贷款金融中介减少逆向选择和道德风险问题，使他们能够获利，2-11，金融中介，2-12，2-13，金融市场的监管，监管1的两个主要原因。增加给投资者的信息减少提前选择和道德风险问题证券委员会迫使公司披露信息。确保金融中介的稳健性A .防止金融欺诈b .章程、报告要求、对资产和活动的限制、存款保险和反竞争措施、银行监管、监管的主要理由：保护公共利益和防范风险可以产生货币影响。银行和政府之间的关系密切。贷款歧视反对严格监管的可能原因如下：1 .监管者和被监管者之间存在持续的斗争；2.限制银行发展(推荐阅读：我在美联储监管银行，清华大学出版社，2-14，银行监管方法，现场检查：骆驼评级(资本，

5、资产质量，管理，收益，流动性和对市场风险的敏感性)，非现场监控：呼叫报告持续监管：常驻检查员)。货币经济学、银行与金融市场、货币银行、中国金融机构体系、中央银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、政策性银行、商业银行、非银行金融机构、国有商业银行、股份制商业银行、外资银行和信用社。信托投资公司、金融公司、中资保险公司、中外合资保险公司、证券公司、证券交易所、证券投资基金管理公司。案例：美国金融改革法案，金融法案的主要内容第一，成立金融稳定监管委员会，负责监测和处理威胁国家金融稳定的系统性风险。该委员会有10名成员，由财政部长领导。委员会有权决定哪些金融机构可能对市场产生系统性影

6、响，以便在资本和流动性方面对这些机构提出更严格的监管要求。第二，在美国联邦储备委员会下设立了一个新的消费者金融保护局，以监督提供消费金融产品和服务的金融机构，如信用卡、抵押贷款和其他贷款。第三，将以前缺乏监管的场外衍生品市场纳入监管视野。大多数衍生品必须通过第三方清算在交易所交易。第四，限制银行自营交易和高风险衍生品交易。在自营交易中，银行可以投资对冲基金和私人股本，但资本规模不应超过其一级资本的3%。在衍生品交易方面，金融机构被要求将风险最高的衍生品交易业务(如农产品掉期、能源掉期和大多数金属掉期)拆分为子公司，但它们可以保留利率掉期、外汇掉期和金银掉期。第五，建立新的破产清算机制，这是联邦存款保险公司的责任，并命令大型金融机构提前制定自己的风险准备金，以防止金融机构的破产再次拖累纳税人的援助。第六，美联储被赋予更大的监管责任，但它也将受到更严格的监管。美国国会下属的政府问责局将对美联储向银行发放的紧急贷款、低息贷款和公开市场交易进行审计和监督，以执行利