项目风险管理--徐怀伏-博士.ppt

1、徐怀富博士，项目风险管理，第11章项目风险管理，徐怀富第11章项目风险管理，第3章项目风险评估，第11章项目风险管理，第1节项目风险管理概述，一、项目风险的定义和特征项目风险是指项目的最终结果由于项目所处的环境和条件的不确定性而偏离项目利益相关者的期望。项目的风险是由项目的不确定性造成的，不确定性不能消除，只能减少。第11章项目风险管理，特点：(1)客观性(2)不确定性(3)相关性(4)可变性(5)阶段(6)对称性，第11章项目风险管理，特点(1)客观性人的意志是转移的，不管我们是否知道，风险取决于我们自己的条件。风险可能发生在新药研发过程的每个阶段。第三章XI项目风

2、险管理，特征(3)相关性不同风险管理主体的风险承受能力也有差异。有资源的大小项目的预期回报，XI项目风险管理章节，特点(4)可变性随着条件的变化、项目性质(技术)的变化、项目风险后果的变化、新风险的出现等而变化。XI项目风险管理，特征(5)阶段分阶段风险开发潜在阶段：没有危害，但可能发生。风险发生阶段：发生时，适当的措施可以控制风险后果阶段：风险已经成为有害后果，采取措施只是为了防止危害扩大。XI，项目风险管理，风险可能发生在新药研发的所有阶段。上市后退市：默克产品(RobXifene)1999年5月21日，美国食品和药物管理局批准默克制药公司罗非昔布(万络万络)上市。2004年9月30日，默

3、克公司宣布在全球范围内召回万络。原因是研究数据显示罗非昔布可增加心血管事件(包括心肌梗死和中风)。在此之前，全球约有8000万患者服用过这种药物，2003年万络的销售额高达25亿美元。2006年12月，辉瑞公司(NYSE:PFE)出于安全原因，停止了调脂药物Torcetrapib(改善高密度脂蛋白)的临床研究，公司为此大规模临床研究支付了8亿美元。第11章项目风险管理，第三阶段临床失败风险：2007年3月19日，总部位于佐治亚州亚特兰大的生物技术公司Atherogenics(纳斯达克代码：Agix)宣布，其新的心脏病候选药物AGI-1067在临床研究中失败，其合作伙伴阿斯利康(AstraZen

4、eca)立即宣布将停止合作，其股票暴跌60%。AGI-1067的第三阶段临床研究规模为6000人，代号为“出现”，目标是减少冠心病患者的“心脏问题”。第十一章项目风险管理，2006年10月27日，阿斯利康(NYSE:AZN)和美国生物技术公司雷诺维斯(Renovis)联合宣布新的神经保护候选药物NXY-059的第三阶段临床研究失败，其适应症为中风引起的脑细胞损伤。在第11章“项目风险管理”中，NYSE:NVO的NoVo 7是重组人活化凝血因子，其批准的适应症为血友病和一些外科出血。2006年，全球销售额为10亿美元，占公司总销售额的15%。在临床实践中，诺和锐被发现能有效治疗各种大出血，因此诺

5、和锐正在进行一系列临床研究。其中，最重要的新适应症是脑出血。如果问，“脑出血后最有效的止血方法是什么？”在中国，10个脑外科医生中有9个会告诉你这是NovoSeven，这是第二阶段临床研究的结果。然而，一项涉及来自22个国家的821名患者的三期临床研究证实，诺和锐不能在90天内减少脑出血的死亡和后遗症，尽管临床研究表明诺和锐能显著减少脑出血。提示脑出血后采取积极的止血措施并不能减少死亡率、肢体障碍等后遗症，这与我们目前的临床认识有显著差异。诺华公司在2007年5月宣布，它将放弃报告新的诺和锐脑出血适应症。XI项目风险管理，特征(6)对称性风险和收益是对称的。一般来说，高风险(原始药物)、高回报

6、(专利垄断、高价格)、低风险和相对低回报，第二章XI项目风险管理。项目风险管理是指通过风险识别和风险评估来识别项目的风险。在此基础上，合理运用各种管理方法、技术和手段，有效控制项目风险，妥善处理风险事件造成的不良后果，确保管理过程以最低成本实现项目总体目标。第三章XI项目风险管理。项目风险的来源主要从两个方面进行分析：(1)项目启动和规划过程中的风险；(2)项目实施和收尾过程中的风险，XI项目风险管理章节：(1)项目启动和规划过程中的风险；1)工程投标(报价)风险；2)项目融资风险；3)项目环境风险；4)合同风险；第二章XI项目风险管理；(1)项目启动和规划过程中的风险；1)工程投标(报价)风

7、险投标是实力、能力、技术、信誉和战略的竞争。为了中标，确保中标后的预期利润，有必要对投标风险进行分析，制定项目投标(报价)阶段的风险管理工作程序，并编制初步的投标风险备忘录、报价部门风险备忘录、报价经理风险备忘录和综合风险备忘录。第十一章项目风险管理，其他需考虑的风险因素报告，询证函，项目信息及背景资料，销售代表，风险管理工程师，初步投标风险备忘录(草案)，初步投标风险备忘录及建议，公司决定是否投标，不投标，不审核，主管部门批准。询价文件评审委员会进行评审，指定报价经理编制报价计划和估算，财务部编制自己的风险备忘录，用于工艺工程采购施工开工服务计划的成本估算。部门审核后，提出部门风险备忘录、报

8、价经理风险备忘录和综合风险备忘录，由报价部门和销售部门共同审核，公司主管批准。将风险量化数据(不可预见费用)提交给报价估算部，协助组织协调，由上市公司价格委员会审核，项目投标(报价)风险管理工作程序，由销售部审核决定是否提交审议。然而，越来越多的项目，尤其是国外项目，要求投标人具备融资能力，并提供融资服务作为评标和定标的主要条件。有些项目要求承包商用资本承包项目，即要求承包商有能力预付资金，包括建设资金和周转资金。因此，融资风险成为承包商的主要风险之一。项目融资通常采用两种方式：贷款和项目融资。(其他包括：发行债券、租赁融资、利用投资基金筹集资金等。)。第11章，项目风险管理，普通贷款与项目融

9、资的区别，(有完全追索权)，(只有有限追索权)，有限保证，还款，贷款，银行，项目甲，乙，丙，贷款，还款，(现有)，(现有)，(新建)，项目发起人，第三章XI项目风险管理，注册资本28.8% 355万美元的购电合同，政府支持函承诺：支持项目并督促省电力集团履行合同(分担允许风险)，融资结构及风险分担示意图，中方(二)，外方(二)，借款方P3电厂项目公司，省电力集团公司，股东，保险公司，日本国际贸易工业部。日本银行678万美元，日本进出口银行60%，日本商业银行40%，政治担保，国际财团125.77万美元，抵押代理D金融公司(汇丰银行)，经营合同(分担市场风险和经营风险)。(分担施工和运营风险)、

10、承诺超支、在施工期和运营期购买保险、辛迪加，项目公司将其资产抵押给辛迪加(由抵押机构代表辛迪加持有)，商业贷款125.77万美元，出口信贷6.781亿美元。从这个案例中，我们可以了解项目融资的一般结构、运作模式和风险分布，日本三菱公司、第11章项目风险管理，3。项目环境风险选择和项目投资环境调查是项目业主的主要任务之一，也是其主要风险之一。在承包商(工程公司)投标中标后执行合同期间，项目环境也受到承包商的关注，成为其主要风险之一。项目的环境风险可归纳为七个因素：(1)社会和政治因素(2)法律因素(3)经济因素(4)文化因素(5)物理和地理因素(6)基础设施因素(7)社会服务因素，第11章项目风

11、险管理，4。合同风险合同是规定项目业主和承包商之间的权利和义务的法律文件，包括从项目承包到最终签署，因为合同条款一般由业主或业主委托的咨询公司起草，并反映在其招标文件中。尽管国际通用条款和条件(FIDIC合同条件)是通用的，但业主经常使用“特殊条款和条件”使合同条款对业主有利。此外，对于国际项目，在很大程度上，它们受到项目所在国立法的约束和影响。因此，承包商应积极参与合同谈判，争取有利的合同条款，避免不利的合同条款。第11章项目风险管理，(2)项目实施和收尾过程中的风险，1 .设计风险设计风险主要由承担工程设计任务的设计单位承担。对于总承包项目，设计一般由承包商(以设计为主体的工程公司)承担。

12、当设计中存在以下问题时，将严重影响项目目标的实现。设计风险主要在于：(1)工艺技术选择不当/不成熟。包括工艺流程、方案、关键设备选择、特殊技术要求和保护。(2)专利/专有技术选择不当/不成熟；(3)设计产品不合格。例如，设计错误/遗漏/不足/缺陷/不准确的估计等。第十一章项目风险管理，(4)设计管理不善设计经理在设计开始前没有做好以下准备工作：根据项目工作分解结构，提出设计工作分解结构和设计工作任务清单；准备项目设计协调程序；编制设计计划和设计进度计划；组织设计工时和负荷分配的估算；制定统一的设计规定。在第11章项目风险管理中，以下事项在过程中没有认真做好：编制设计工作实施效果的衡量基准(BC

13、WS)；测量的挣值(BCWP)和记录的实际消费值(acwp)；预测和调整成本/进度趋势；设计成本/进度的综合控制；协调不同专业之间的关系；监督检查各专业严格执行设计质量保证程序；进行设计变更管理和数据文件管理。第11章，项目风险管理；2、采购风险，经常来自以下问题：(1)经济原则与质量保证原则、安全保证原则与进度保证原则的关系没有处理好。只注重价格，忽视质量、安全和对进度的影响。(2)采购计划和采购进度不完善。采购任务范围不明确，项目采购任务中与业主和施工单位的分工和责任不明确；无法有效控制采购进度。(3)供方评审和校准有误，供货质量不符合项目要求。(4)签署采购订单(即采购合同)时，付款的条

14、款和条件、付款程序等。没有得到项目财务经理或项目会计师的批准，也没有按照对公司最有利和风险最小的原则进行。第11章，项目风险管理，(5)未能分析、预测和监控采购成本/进度，当实际进度或成本与计划要求不一致，或实际进度与成本之间的偏差区域超过允许的临界曲线范围时，未能检查、分析和采取纠正或补救措施。(6)项目采购经理和采购专业人员(采购、催货、检验、运输和其他工程师)的工作未能遵循规定的程序且无效，导致采购进度延迟、质量不佳和费用超支。(7)对于国际承包项目，采购人员不熟悉海关业务和当地相关法律法规，不熟悉各种通关手续(如进出口许可证、发票、提单、保险单、原产地证明、装箱单、完税证明等通关文件和

15、单据)，稍有差错可能造成损失。总投资18亿元的XI项目风险管理中原制药厂是建国以来中国医药行业最大的一次性投资建设项目。然而，经过十多年的建设，引进的生产设备和技术未能通过，从未投入生产。这已成为转型期中国经济中行政干预和盲目投资的典型案例。自1990年以来，作为中国“八五”重点建设项目，中原制药厂从“七五”到“九五”共跨越了三个五年计划，准备形成5000吨维生素C的生产能力，其设计能力被誉为中国医药行业的“航母”。第十一章项目风险管理，原因是这个项目的一项关键技术是由中国决策者从一家瑞士小公司引进的，这家公司没有专利技术，只有20个人。然而，从外方进口的设备和技术存在问题，外方被收购，这一问

16、题从未得到妥善解决。自1996年以来，制药厂正式停产。据了解，中原制药厂贷款本息共计42亿元，国内贷款本息共计24亿元，世界银行贷款于2008年到期，本息共计18亿元。然而，其总资产只有11.2亿元，这是严重资不抵债。第11章项目风险管理3。施工风险施工是项目建设全过程中的一个重要阶段。一般指从现场施工开始到机械完工的这段时间。施工风险主要来自以下几个方面：(1)施工分包的评价和标定失误。(2)施工计划和施工进度计划不完善。(3)未能管理和控制施工质量。(4)第11章项目风险管理4。测试运行(启动)风险测试运行(启动)是项目实施的最后阶段。包括：调试、检查和验收的管理和服务。同时，风险主要来自以下几个方面：(1)项目启动经理、启动、培训工程师和