第10章银行绩效评估.ppt

1、第十章，银杏绩效评价，金融机构是一种特殊类型的企业，经营目标自然是追求股东价值的最大化。运营过程中各种财务指标如何？相互结构和比例合理吗？利润情况怎么样？危险合适吗？这些问题都与金融机构的经营成果有关，因此需要对金融机构进行绩效评价。第一商业银行的会计报告，会计报告分析是评价商业银行绩效的基础。商业银行的会计报告主要包括资产负债表利润表现金流量表，第2节，商业银行的价值计量。商业银杏经理的目标很多，但理论上，商业银行的目标可以定义为在承担风险的范围内最大化企业价值。金融机构的价值可以看作是银行给股东投资带来的收益。金融机构价值的总体评估通常有两种茄子方法：经济方法和市场价值分析；第一，经济度量

2、方法的现值分析；金融机构价值是金融机构股东可以投资该机构的未来现金流的现值金融机构股东对未来收益的现值PV由预计未来现金收入D、预计未来使用期限N、预计贴现率R等确定。公式是，第二，市场价值分析方法。牙齿方法是假定金融市场充分有效，衡量金融机构的价值或整体绩效。金融市场完善有效的情况下，在市场上交易的金融机构股票的市场价格能够充分反映金融机构的真实价值。简而言之，金融机构的股票价值是每股收益乘以相应的股票股价收益(P/E比率)。例如，一家金融机构的股价收益率为15，年每股收益为10元，则每股价值为150元，上市公司的市场价格随时可以得到，因此市场分析主要在金融机构的税后分析中，并计算金融机构的

3、价值，第三节，银杏业绩评价方法，第一，财务比率方法是银行使用一系列财务指标衡量银行的运营效率。财务比率根据实现银杏运营目标的影响因素分为四个茄子类别。获利能力指标、流动性指标、风险指标和清算能力指标1、获利能力指标：资产收益率、银杏净利息差额率2、流动性率：现金资产比率、国债持有率、持有证券率、贷款/总存款率、可变负债率、短期资产/可变负债3、风险指标：现金资产比率A-Asset Quality 3，M-Management 4，E-Earnings 5，L-Liquidity，3，纯收益率模型杜邦分析法，杜邦分析法是典型的综合分析法。评估的核心是净收益率部分iv金融机构收入和风险分析，金融机

4、构的绩效主要取决于两个茄子主要因素：利润和风险、金融机构的总业绩、权益资本回报率(ROE)、风险(ROE的可变性)、资本乘数、资产收益率(ROA)和信用风险利率风险流动性风险。股票资本收益ROE=税后净利润合计权益资本资产收益ROA=税后净利润合计资产净利息收益=(利息收入-利息费用)资产净利息收益合计=(利息收入-利息费用)资产净营业利润合计=(营业收入合计-营业费用)资产股票每股收益合计=税后净利润ROA由于银杏净收益是银杏总收入与银杏成本及税收的差异，因此利润毛利成为衡量银杏控制成本和减少税额的重要指标。可见，利润限额越大，银行在降低成本方面的能力就越突出。利润边际金额由以下四个茄子因素

5、确定：利息费用因子=利息费用/总收入郑智薰利息费用因子=郑智薰利息费用/总收入税捐因子=所得税/总收入呆帐准备因子=呆帐准备/总收入牙齿四个茄子因子可反映银杏成本与税捐的综合状况。利润限额与牙齿四茄子系数之和为1。牙齿四个茄子系数数字越低，收益限制数字越高，资产利用率=利息收入/总资产非利息收入/总资产，其他指标收益基准=收入资产/总资产净值和收入边际金额=净利息收入/收入资产=(利息收入-利息费用)/收入资产利息收入差异=利息收入/收入资产银行是经营特殊商品的高风险企业，用不考虑风险因素的指标衡量盈利能力有很大的局限性。目前国际银行业的发展趋势是采用根据风险调整的收益率，对银行的盈利能力和风

6、险管理能力进行综合评价。根据风险调整的收益率在现有绩效评价中不能充分反映风险成本的缺陷，将银行的收益直接与风险联系起来，有机地结合起来，显示了业务发展和风险管理的内在统一。实现经营目标和绩效评价的统一。使用根据风险调整的回报率有助于在银杏内部建立良好的激励机制。通过从根本上改变银行无视风险盲目追求利润的经营方式，充分理解银行承担的风险，有意识地识别、衡量、监控和控制，可以在审慎经营的前提下扩大业务，创造利润。目前在根据风险调整的回报率中被广泛接受和广泛使用的是根据风险调整的资本回报率(Risk-Adjusted Return on Capital，RAROC)。风险调整后的资本回报率表示计划内损失(Expected Loss，UL)曹征回报率，用预计损失(EL)和经济资本(Capital at Risk，CaR)度量，等于会计利润税资本(负债和股票投资)成本，如下所示：EVA的基本理念是：-资本获得的