第九章 国民收入长期增长 经济周期.ppt

1、第九章 经济增长与经济周期理论,经济增长理论 经济周期理论,教 学 重 点,新古典经济增长理论 经济周期的原因分析,教 学 难 点,新古典增长模型 乘数-加速数模型,第一节 国民收入长期增长趋势和波动,GDP 的趋势过程是经济中当生产要素被充分利用时，GDP所经历的过程。随着时间的推移，潜在产量呈现出上升趋势。 实际GDP的路径。经济中实际的产量总是围绕趋势水平波动。,第二节 经济增长的描述和事实,一、经济增长和经济发展 经济增长：产量的增加，可以用增长率来衡量。,美国经济学家S库兹涅茨定义：“一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期提升，这种不断增长的能力是建

2、立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。”,经济发展：一个比较复杂的质的概念。它不仅包括经济增长，而且还包括国民的生活质量，以及整个社会各个方面的总体进步。,二。经济增长的基本问题 1.为什么一些国家如此富裕，而另外一些国家那么贫穷？ 2.什么是影响经济增长的因素？ 3.怎样理解一些国家和地区的增长奇迹？,三、增长核算,1、经济增长的决定因素 直接原因：与经济中的投入要素，如资本和劳动的积累有关，还与影响这些生产要素生产率的变量，如规模经济与技术变化有关。 基本决定因素：那些对一国积累生产要素的能力以及投资于知识生产的能力产生影响的变量。,生产函数： 总产出全要素生产率F

3、（劳动，资本） Y=AF（N，K）,2.经济增长的源泉,若劳动变动N，资本变动K，技术变动A。 产出变动：YMRPN NMRPK KF(N，K) A,两边同除以Y=AF(N，K) ：,边际收益产品MRP：厂商增加一单位要素所增加的收益。,劳动收益在产出中的份额 资本收益在产出中的份额,产出增长 （劳动份额劳动增长）（资本份额资本增长）技术进步,四、增长因素分析,（3）技术进步。包括以下几个方面：一是知识的进展，即知识增加所产生的发明创造对增长的作用。二是资源的重新配置，即劳动力和资本从效率低的部门转移到效率高的部门。三是规模经济，即企业扩大规模所产生的效益。四是管理水平的提高，即企业组织与管理

4、水平提高所带来的经济效益。,（1）资本。可以分为物质资本与人力资本。物质资本又称有形资本，人力资本又称无形资本。,（2）劳动。指劳动力。,丹尼森对经济增长因素的分析,具体讲，影响经济增长的因素包括六个： 劳动、资本存量的规模、资源配置状况、规模经济、知识进展和其他因素。,影响经济增长率的因素：,生产要素投入量：劳动、资本、土地投入,生产要素生产率：即单位投入量的产出量。 要素生产率取决于资源配置状况、规模经济与知识进展。,库兹涅茨对经济增长因素的分析,产业结构：第一产业第二产业第三产业； 规模结构：私人作坊独资企业合伙企业公司企业 就业结构：农业产业非农产业,知识存量的增加。,劳动生产率的提高

5、。,经济结构的变化,五、促进经济增长的政策,（1）改善技术增长和生产率。 理想的选择是促进教育发展、加强人力资本的培训。,（2）刺激资本形成。提高储蓄率。鼓励资本流入。,（3）增加劳动供给。,增加劳动供给与促进就业的关系？ 劳动力多了好？还是少了好？,1.三种要素。,2.新经济,新经济：以高科技、信息、网络、知识为重要构成和主要增长动力的经济。,新经济（与传统经济相比）的特征： （1）增长原动力不同。以高科技、信息等为增长原动力。 （2）生产方式不同。以集约型为主。 （3）交换方式不同。以电子商务为主要交换手段。 （4）经济主体的交往不同。新经济趋向全球一体化，可持续。要做到技术、观念、市场、

6、制度四方面创新。,最早源于美国，90年代以来，美国经济一直高增长、低通胀、低失业，称为“新经济现象”。,根据菲律普斯曲线，传统经济以通胀刺激经济，达到低失业率。在新经济时代，技术、制度创新，通过信息和网络经济进行知识生产，带动国民经济持续增长 。,第三节 经济增长模型,新古典增长模型 新增长模型,（一）基本假定,1、总体假设：（1）技术水平不变 （2）劳动力按一个不变的比率n 增长 （3）折旧率外生，01,一、新古典增长模型,2、生产函数方面的假设,（1）形式：Y=F(K,L),（2）各要素的边际产出大于0且递减，即： 各要素的一阶导数大于0，二阶导数小于0,（3）生产函数具有规模报酬不变的性

7、质，即 Y=F(K ，L),（5）生产函数的人均形式：,y=F(k,1)=f(k) *生产函数的人均形式 同样满足条件(2),人均生产函数曲线,3、需求方面的假设,（1）需求由消费和投资构成 Y=C+I,（2）储蓄率s为外生变量，s=S/Y , 0s1,则C=Y-S=(1-s)Y c=(1-s)y,（二）基本思路 设经济的总量生产函数Y=F(K,L) ，则有人均量生产函数Y/L=F(K/L,1)，即y=f(k)，其中y为人均产出，k为人均拥有资本量 。 随着每个工人拥有的资本量的上升，即k的增加，每个工人的产量也增加，但由于报酬递减规律，人均产量增加的速度是递减的。根据增长率分解式，在假定（2

8、）和不考虑技术进步的条件下，产出增长率就唯一地由资本增长率来解释。,k,y,0,人均生产函数曲线,y f（k）,产出增长唯一的由资本增长来解释。,（三）新古典增长模型的基本方程 两部门经济中，经济均衡为：I=S，即投资或资本存量的增加等于储蓄。资本存量的变化有两个原因：投资增加了资本存量，折旧减少了资本存量，用公式表示为K=I-K=sf(K)-K。 则人均资本的增量为：k=sf(k)-(+n)k。这就是新古典增长模型的基本方程。,设： 人口增长率nN/N, 人均产量 yY/N ， 人均资本 kK/N。 s是储蓄率，SsY。,同除以劳动数量N，得到： K/Nsy-k,两部门中，IS。 假定折旧是

9、资本存量K的一个固定比率K(01)。 资本存量变化净投资K IK K sYK， 即资本存量变化储蓄折旧,由于资本增量有两个去处：KN k+ Nk 即K/Nk+ Nk/N,所以 k+ Nk/N sy-k,sy k+(n+)k 人均储蓄资本广化+资本深化,所以 k=sy-(n+)k,索罗推导出的新古典增长模型sf(k)=k+nk说明：一个社会的人均储蓄sf(k)可以被用于两个部分：一部分为人均资本的增加k，即为每一个人配备更多的资本设备，这被称为资本的深化；另一部分是为每一增加的人口配备每人平均应得的资本设备nk ，这被称为资本的广化。,（四）稳态分析,稳态：指一种长期均衡，人均资本达到并维持在均

10、衡不变；忽略技术变化，人均产量也达到均衡稳定状态。,即k、y不变。,如果k0， 人均储蓄等于资本的广化。,稳态条件是： sy = (n+)k,稳态中，总产出的增长率资本存量增长率劳动人口增长率。经济增长率gn。,sy k+(n+)k 人均储蓄资本广化+资本深化,经济增长的稳态,kA左边， k0 k上升,kA右边， k0 k下降,左边 k0 k上升,右边 k0 k下降,稳态条件是：sy = (n+)k,(+n)k,f(k),储蓄率对稳态的影响,(五)储蓄率的增加,经济增长稳态的变化,储蓄率提高，人均储蓄曲线上移。 形成新稳态：人均产出和人均资本增加。,稳态时的产出增长独立于储蓄率； 所以增长率在

11、短期提高后，会逐渐降低到人口增长率水平。,C1,k1,k,y,经济增长的稳态,sy,(n+)k,y1,sy,k2,y2,C2,储蓄率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量。 从短期看，更高的储蓄率导致了总产量和人均产量增长率的增加； 从长期看，随着资本积累，增长率逐渐降低，最终又回落到人口增长的水平。 新古典增长理论的结论是：储蓄率的增加不能影响到稳态增长率，但确实能提高收入的稳态水平。,（六）人口增长的影响,A,B,人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。,此时： 1）人均产出减少。 2）人均资本减少。,结论： 人口增长率的增加降低了人均资本的稳态水平，进

12、而降低了人均产量的稳态水平，这是从新古典增长理论得出的又一重要结论。 人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率。,(七)资本的黄金律水平 如何处理积累与消费的关系问题，取决于人们对经济发展目标的认识。提高一个国家的人均消费水平是一个国家经济发展的根本目的。费尔普斯于1961年找到了与人均消费最大化相联系的人均资本应满足的关系式，即若使稳态人均消费达到最大，稳态人均资本量的选择应使资本的边际产品等于劳动的增长率。用方程表示为：f(k*)=n（假设=0） 这一关系式被称为资本积累的黄金律。,1、代数方法,y=c+i,(1)消费的表达式：,(2)稳态下：,k=0；,k=k*；,y*=f(k*)；,i

13、*=sf(k*)=（+n)k*,则c*=f(k*)-(+n)k*,要使c*达到最大值，应满足,f (k*)=+n,2、几何方法,（+n)k*,如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得资本的边际产出等于人口增长率。,(八)黄金稳态的实现过程,1、初始稳态资本存量k1*kg*,降低储蓄率,(+n)k*,2、初始稳态资本存量k1*kg*,提高储蓄率,(+n)k*,(九)技术进步的影响,1、劳动效率,Y=F(K,AL ),AL:有效劳动数量,A:每个劳动力的效率,假定A/A=g,则 (AL)/(AL)= L / L+ A/ A= n+g,y=f(k),k=sf(k)-(+n+g)k,技术进步

14、的引入并没有在实质上改变关于稳态的分析。,2、稳态,k=0,sf(k)=(+n+g)k,K=k AL,K/K=k/k+L / L+A/ A,=n+g,Y=y AL,Y/Y=y/y+L / L+A/ A,=n+g,(K/L)/(K/L)=K/K-L / L,=n+g-n=g,技术进步下的新古典增长模型,将技术进步因素引入。 考虑技术进步：Y=F（AN,K） A技术进步，随着时间推移而增大，是一个外生变量。会导致劳动效率提高。 假设有效劳动AN。,按照有效劳动得到的劳均资本和产量，在稳态时0 人均产出增长率A的增长率 总产出增长率 A的增长率人口增长率,结论：处于稳定状态时，人均产出增长率只取决于

15、技术进步速度,（十）评价 1.该理论没有讨论技术进步的来源及成本问题； 2.只描述了技术进步的第一种形态，即生产率的提高； 3.该类模型对一些重要的经济增长事实无法做出合理的解释，例如该类理论认为各国的经济增长将趋于一致，而事实是各国的经济增长率存在着广泛的差异；,4.该类模型将技术进步视为外生给定的，经济的自发运行使经济最终处于最优增长路径上，经济政策不会对经济的长期增长产生显著的影响，因而新古典增长理论无法为政策的制定提供理论指导。,二、新增长理论,所谓新增长理论，是指用规模收益递增和内生技术进步来说明一国长期经济增长和各国经济增长率差异而展开的研究成果的总称。 新增长理论的发展大致可以分

16、为三个时期：萌芽阶段；第一阶段；第二阶段。,1.新增长模型的早期研究 其开创性的工作始于20世纪60年代阿罗的“干中学”模型和宇泽弘文模型。 阿罗的“干中学”模型是第一部内生技术进步的增长模型，他将技术进步视为资本积累的产物，集中讨论了通过实践经验的积累来获取知识，促进技术进步； 宇泽弘文模型的基本研究框架是一个有物质部门和教育部门组成的经济抽象体系，模型中教育部门提供技术进步，促进劳动生产率的提高，以此来内生化技术进步。,2.新增长模型的第一阶段（以罗默和卢卡斯的模型为代表） 罗默模型沿用了阿罗的思路，强调了知识的“溢出效应”和知识的“部分排他性”对经济增长的作用。他认为知识的这两个特性，使

17、得任何企业生产的知识都能提高全社会的生产率，产生知识的社会收益，资本的边际生产率才不会因固定生产要素的存在而无限降低，从而整个社会的生产才具有收益递增的特征，进而经济的持续增长才能得以实现。,卢卡斯则在宇泽模型的基础上构筑了一个两部门的人力资本模型。他将社会经济系统划分为消费品、物质资本生产部门和人力资本生产部门。人力资本生产具有溢出效应，即具有较高人力资本的个体能对其周围的人产生更多的有利影响，提高他们的生产率。因而消费品、物质资本生产部门的生产，便能在人力资本生产外部性的作用下，显示出收益递增的发展态势。,3.新增长模型的第二阶段（20世纪90年代） 分工被认为是推动社会技术进步的更深层次

18、的原因。这一观点继承了斯密和阿林杨等经济学家的思想。 分工范畴的引入，带来了新增长理论对技术进步表现形式探讨的突破，更着重探讨了产品质量改进和产品品种增加这两种表现形式的技术进步；这一时期内生技术进步增长模型细分为三种类型：产品品种增加型内生增长模型；产品质量升级型内生增长模型；产品种类增加和产品质量改进对经济增长的影响。 在模型的构建上，垄断竞争框架成为大多数模型的首选。,4.评价 内生增长模型与新古典模型在结构上存在某些相似之处，但是在作为模型基础的假设和得出的结论方面则被认为存在差异。 最为明显的理论区别源于3个因素：内生增长模型抛弃了新古典关于资本投资边际收益递减的假设，允许总产出的规

19、模收益增长，以及更为注重在资本投资回报率的决定上外部化的作用。简单模型：Y=AK，其中A是想要表示的影响技术的任何要素，K是包括物质和人力资本。,第五节 经济周期理论,经济周期的含义、特征与分类 主要经济周期理论,一、经济周期概述,经济周期：指国民总产出、总收入和总就业的波动，这种波动以经济中的许多成分普遍而同期地扩张或收缩为特征。在现代宏观经济学中，经济周期发生在实际GDP相对于潜在GDP上升（扩张）或下降（收缩或衰退）的时候。,实际GDP,潜在GDP,萧条,衰退,繁荣,复苏,萧条,O,产出,时间,图:经济周期,特点：1）不可避免。2）是经济活动总体性、全局性的波动。3）由繁荣、衰退、萧条、

20、复苏四个阶段组成。4）周期长短由周期的具体性质所决定。,经济周期的特征 一个完整的周期由繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段组成。其中衰退阶段、扩张阶段为两个主要阶段。衰退阶段的特征为： （1）消费需求与投资需求下降，总产出下降。 （2）对生产要素的需求，尤其是劳动的需求下降。 （3）产出下降，导致通货膨胀步伐放慢。 （4）企业利润在衰退中急剧下滑。 经济周期扩张阶段的情景与衰退阶段的特征正好呈现反方向的变动。,两个阶段衰退和扩张,经济周期扩张阶段的特征： 生产迅速增加 投资增加 信用扩张 价格水平上升 就业增加,经济周期衰退阶段的特征： 消费者购买急剧下降，存货增加，产出下降 投资下降 对劳动需求

21、下降，失业率上升 产出下降，通货膨胀放缓 企业利润减少，普通股票价格一般会下跌，利率下降。,二、经济周期理论的简要回顾,经济周期类型 经济周期原因,1.经济周期的类型,1）基钦（美国，1923 ）短周期，平均长度为3.5年。,2）朱格拉（法国，1860）中周期，平均长度为810年。,3）康德拉季耶夫（俄国，1925）长周期，平均为50年。,4）库兹涅茨（美国，1930）中长周期，平均长度为20年。,5）熊彼特（美国，1939）综合周期：每一个5060年的长周期包括6个810年的中周期，每一个中周期包括三个长度约40个月的短周期。他在年提出，人类进入工业社会后大约经历了三个长周期： 第一个长周期

22、：18世纪80年代1842年，“纺织机时代” 第二个长周期：1842年1897年，“蒸汽机和钢铁时代” 第三个长周期：1897年以后，“电气化和汽车时代”,2.经济周期的一般原因非凯恩斯理论,1）消费不足论：收入中用于储蓄的部分过多，消费不足。这是由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。 2）投资过度论：投资过多，生产资本品的部门发展超过了生产消费品的部门。资本品投资的波动导致了经济波动。,3）信用过度论：货币和信用的扩张，导致利率下降，投资增加，繁荣；反之衰退。,4）创新理论：技术革新和发明不是连续和均匀的。,5）预期过度论：在心理上的乐观预期和悲观预期，说明了繁荣和衰退的交替。乐观时，投

23、资和消费增加，繁荣。,6）政治周期论：政府的交替扩张和收缩。经济上受政治因素影响。,7）太阳黑子论：太阳的周期造成农业产出的变化。,货币主义经济周期理论 乘数加速数模型 政治周期理论 货币周期模型 实际经济周期理论,内因论 外因论,三、主要经济周期理论,1.乘数-加速数模型 (1)加速原理 产量水平的变动和投资支出数量之间的关系被称为加速原理。 若以K代表资本存量，Y代表产量水平，v代表资本-产量比率，有：K=vY，v通常被称为加速数。 加速原理发生作用是以资本存量得到了充分利用，且生产技术不变，从而资本-产量比固定不变为前提的。,加速原理：产出变动与投资支出之间的数量关系。,设资本-产出比率

24、固定不变： v =K/Y, 其中K是存量，Y是流量,KY，所以v1。 K =vY ，,Kt=vYt， Kt1=vYt-1 所以，t期净投资 I t KtKt-1=vYt-1vYtv（YtYt-1）,表明：t期投资取决于产出变化。 变动幅度取决于v。V被称为加速度。,（2）乘数-加速数模型的基本思想 乘数-加速数模型把外部因素和内部因素结合在一起对经济周期作出解释，同时特别强调投资变动的因素。假设由于新发明的出现使投资的数量增长；投资数量的增长会通过乘数作用使收入增加；人们会购买更多的物品，整个社会的物品销售量增加；由于加速原理起作用，销售量的增加会促进投资以更快的速度增长，而投资的增长又使国民

25、收入增长，从而销售量再次上升。如此循环往复，国民收入不断增大，处于经济周期的扩张阶段。,然而社会的资源是有限的，收入的增大迟早会达到资源所能容许的峰顶；一旦经济达到经济周期的峰顶，收入便不再增长，从而销售量也不再增长；根据加速原理，销售量增长的停止意味着投资量下降为零，收入减少，从而销售量也因之减少；销售量的减少使得投资进一步减少，而投资的下降又使国民收入进一步下降。如此循环往复，国民收入持续下降，处于经济周期的衰退阶段。,某种因素，如新技术，使投资增加，通过乘数作用，收入增加。 收入增加后，消费增加，有效需求增加，国民收入增加。,国民收入增加后，通过加速数的作用，投资增加。 循环往复，社会处

26、于经济周期的扩张阶段。国民收入增加。,社会资源有限性，在经济达到周期的峰顶时，收入不再增长。 投资下降为0，导致下期的收入下降； 在加速数的作用下，投资进一步减少，收入下降，处于衰退时期。,衰退到谷底后，长期的负投资，而折旧不断，设备要更新，重置投资，投资增加后，进入新一轮乘数加速数循环。,2.实际经济周期理论 实际经济周期理论中的推动力是由技术变革引起的生产率增长率。 这种推动力主要是由引起新技术创造与使用的研究与开发过程引起的。 在大多数时间里，技术变革是稳定的，生产率以适当的速度增长。但有时生产率增长加速，而且偶然生产率也下降平均而言劳动的生产率下降。 生产率迅速增长时期引起强有力的经济

27、周期扩张，而生产率下降引起衰退。,案例1罗宾逊克洛索的经济学,罗宾逊克洛索是流落在一个遥远小岛上的海员。由于克洛索一人生活，所以，他的生活简单，但他必须作出许多经济决策。考虑克洛索的决策以及这些决策如何对变化的环境做出反应可以说明在更大、更复杂的经济中人们所面临的决策。,为了使事情简单化，设想克洛索只从事少数几种活动。克洛索把自己的一些时间用于享受闲暇，也许是在他这个岛的周边游泳；他要把其他时间用于工作，既可以是捕鱼，也可以是收集藤蔓织渔网。这两种工作形式都生产了有价值的物品：鱼是克洛索的消费，渔网是克洛索的投资。如果我们计算克洛索在岛上的GDP，我们可以把捕到的鱼的数量和织成渔网的数量加在一

28、起。,克洛索根据自己的偏好和他面临的机会把自己的时间分配于游泳、捕鱼和织渔网上。假定克洛索要实现最优化是合理的。这就是说，在自然带来的限制为既定时，他选择对自己最好的闲暇、消费与投资量。,随着时间推移，克洛索的决策会随着外部环境对他的生活的冲击而改变。例如，假设有一天一大群鱼游过这个岛。克洛索的经济中GDP会由于两个原因而增加。第一，克洛索的生产率提高了：由于水中有大量鱼群，克洛索每小时捕到的鱼更多了；第二，克洛索的就业增加了。这就是说，他决定暂时减少自己的闲暇享受，以便努力工作，并利用这个不常见的机会捕鱼。克洛索的经济处于繁荣时期。,同样，假设有一天暴风雨来了。由于暴风雨使室外活动困难，生产

29、率下降了：用于捕鱼的每小时或织渔网的每小时带来的产出少了。克洛索对此的反应是决定把较少时间用于工作并在毛草屋中等待暴风雨过去。对鱼的消费和对渔网的投资都减少了，因此，GDP也减少了。克洛索的经济处于衰退中。,根据新古典宏观经济学中的实际经济周期理论，实际经济中的波动也与罗宾逊克洛索经济中的波动一样，对我们生产物品与劳务的能力的冲击（就像岛上天气的变化）改变了就业与产出的自然率。这些冲击并不一定是合意的，但它们是不可避免的。一旦发生了这些冲击，GDP、就业和其他实际宏观经济变量相应的波动就是合意的。,案例 2经济增长的重要性,假定现在有两个国家，分别为A国和B国，而且每个国家的实际GDP均为10

30、00亿美元。但是，A国每年经济增长率为3%，而B国每年经济增长率为2%。一年之后，A国实际GDP为1030亿美元（1000亿美元1.03），B国实际GDP为1020亿美元（1000亿美元1.02）。又过一年之后，A国实际GDP为1060.9亿美元（1030亿美元1.03），而B国实际GDP仅为1040.4亿美元（1020亿美元1.02）。注意在第二年度两国实际GDP的差距比,第一年的差距大，因为每一个后来的年份都为A国提供了一个更高的GDP增长水平。表8-1说明了在25年里A国和B国分别以3%和2%的速度增长所导致的两国不同的实际GDP。每年B国和A国的差距都越拉越大。正如表8-1所示，24年后A国经济总量已经增加了一倍多。,美国的实际人均国内生产总值（GDP）以1985年美元来衡量，从1870年的2244美元上升到1990年的18258美元，增长了7.1倍。这一实际人均GDP