银行贸易融资新产品介绍课件.ppt

1、贸易融资新产品简介,分行国际结算部,“达” 系列产品,出口全益达 出口融信达 进口汇利达 通易达 保付达 融付达,出口全益达特点,是我行针对企业在出口贸易活动 中可能遇到的各种困扰和难题，为客户专门打造的一个功能强大、方便实用的贸易融资产品组合包 产品组合没有定式，依客户需求而变,出口全益达,资信调查 打包贷款 出口押汇 出口贴现 福费廷 信用证保兑,海事提单调查 出口双保理 出口商业发票贴现 出口融信达 远期结汇 人民币与外币掉期,中国银行国际贸易金融产品一览表,出口信用证项下产品的运用,签订合同,收汇/承兑,收到 信用证,发货交单,远期收汇,“达” 系列产品,出口全益达 出口融信达 进口汇

2、利达 通易达 保付达 融付达,中国银行国际贸易金融产品一览表,“融信达”业务综述,业务背景 随着“走出去”战略的加快和国内贸易的蓬勃展，信用保险项下融资业务的整体市场需求日益增加,“融信达”业务综述,业务定义： 我行对已向中国出口信用保险公司或经我行认可的其它信用保险机构投保信用保险的出口/国内贸易，凭出口商/国内供货商提供的单据、投保信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向出口商/国内供货商提供的资金融通业务,“融信达”业务综述,业务分类： 按照中信保公司的经营范围： 短期融信达业务（综合保险、统保保险、信用证保险、特定买方保险、买方违约保险、特定合同保险等短期出口信用保险项下） 中长期融信达

3、业务（出口卖方信贷保险项下） 国际信保业务和国内信保业务,“融信达”业务综述,业务分类： 按照是否对出口商保留追索权： 有追索权融信达业务： 信用证（L/C）项下的单证相符或虽单证不符、后由对方银行承兑/承付的出口押汇或贴现; 跟单托收（D/P、D/A）项下出口押汇； 赊销（O/A）项下出口商业发票贴现. 无追索权融信达业务（有条件的） 信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A ）或赊销（O/A）项下的无追索权融信达业务。,“融信达”业务综述,业务优势： 对于客户 “融”：利用资金“融”通便利，提前将应收账款转换为流动资金，并有效实现规避汇率风险、优化财务报表的目的； “信”：利

4、用“信”用保险资源，减少占用或不占用 银行授信额度 “达”：有效促进业务发展，进而实现生意发“达”,“融信达”业务综述,业务优势： 对于银行 增加收款保障，降低融资风险 扩大业务范围 减少经济资本的占用,“融信达”业务综述,业务发展情况： 自2003年起在全辖推广开展了中信保公司承保短期险项下融资业务。 截至2006年末，累计叙做该类业务近13亿美元 从2005年下半年开始，对一些重点客户推出了中信保公司承保中长期险项下融资业务,出口商,中国银行,中信保,开证行（进口商）,4,5,3,3,1,2,6,7,“融信达”业务流程,1、出口商向我行提出业务申请，提交构成完整出口信用保险单的单据及融资申

5、请书； 2、各行对是否叙做融信达业务进行综合评估； 3、签订赔款转让协议 短期融信达业务项下 中长期融信达业务项下,“融信达”业务流程,4：客户向我行提交相关出口单据； 申请办理无追索权融信达业务时，出口商还应向我行提交款项转让书、向债务人发出的债权转让通知（L/C项下除外）。 5：融资款项入帐；,“融信达”业务流程,6、到期收汇：首先偿还我行融资本息及相关费用，余款（如有）支付给出口商 7、发生保险责任事故：损失通知，行使索赔权。,“融信达”业务提示,综合评估 出口商综合评级 财务经营状况 履约能力 保单条款 出口商品市场行情，等等。,“融信达”业务提示,客户准入 叙做“融信达”业务的对象仅

6、限于履约能力良好、与我行往来关系正常、无不良信用记录的优质客户。 办理无追索权融信达业务的客户在我行信用评级应连续两年在BBB（含）以上；,“融信达”业务提示,受理条件 出口商已就拟申请融资的出口业务向中信保公司投保了出口信用保险，中信保公司向出口商出具了保险单； 出口商切实履行保单规定的各项义务，按照保单条款或双方缴纳保费协议的相关规定，在规定时限内及时申报并缴纳保费 已签订赔款转让协议,“融信达”业务提示,融资金额 融资金额应不超过对应出口业务的申报金额乘以保险单规定的最高赔付比例和中信保公司批复的信用限额（余额）乘以保险单规定的最高赔付比例两者中的低者。,“融信达”业务提示,额度管理 金

7、融机构授信 按照融资金额全额领取对中信保公司的金融机构授信额度 工商客户授信 经审核符合叙做条件、且在我行授信评级连续两年在BBB级（含）以上的出口商办理融信达业务，可不占用对出口商的授信 短期融信达业务项下额度占用按照总行现行有关规定办理（391号）；中长期融信达业务项下各行须取得并占用对出口商的中长期授信,“融信达”业务提示,业务授权 总行授权各一级分行、直属分行和总行国际结算部直接办理融信达业务。 各一级分行和直属分行可转授权其辖内有权办理出口结算的分支机构办理融资期限在一年以内（含一年）的短期融信达业务 未经总行授权，各一级分行和各直属分行不得向其辖内分支机构转授权办理融资期限在一年以

8、上的融信达业务,“融信达”业务提示,加强授后管理 密切跟踪出口商及融资款项相关情况 监督出口商履行其作为被保险人的应尽义务,“融信达”业务提示,加强与中信保沟通联系 与中信保公司在当地分支机构保持密切信息沟通 在每月15日之前向中信保提供收汇结算情况表,“融信达”业务提示,索赔注意事项（谁索赔更好？） 要求出口商提供转让索赔权的完整单据 规定时限内及时填报可能损失通知书； 及时填报索赔申请书，并按照保单规定完整提供索赔单据； 举证：出口商履行义务，大量单证、函电 理赔期,“融信达”业务案例一,A公司与某独联体国家签订合同，出口总金额为4400万美元的石油钻机及设备。该项目采用延期付款信用证结算

9、，在公司发货完毕并交单后，开证行如期承付，五年内分10期延期付款。该项目前期由中国进出口银行提供项目贷款，并由中国出口信用保险公司承保。 人民币升值问题是A公司关注的焦点，但没有合适的远期结汇产品来满足公司规避汇率风险的需求 叙做常规融资业务存在的问题： 开证行的国家风险和信用风险较高，在我国的银行无授信额度，无法办理押汇及福费廷业务,“融信达”业务案例一,A公司在我行办理“出口融信达”业务，我行为其叙做中长期出口信用保险项下的应收帐款买断业务 由A公司向贷款银行归还贷款并向贷款银行及保险公司提交申请要求变更出口信用保险的受益人 贷款银行出具声明同意撤消原赔款转让授权书，保险公司书面确认将出口

10、信用保险的赔款权益转让给我行 我行与A公司协商一致，在协议合同文本中增加回购条款，如果由于A公司自身违反约定造成款项未能按期收回或保险公司拒赔，我行有权将应收帐款全部或部分转让回给A公司。,“融信达”业务案例一,满足了A公司将远期应收帐款转化为即期收入、有效规避汇率风险的需求 有效解决了因高风险国家和地区开证行授信额度稀缺对开展融资业务的制约问题,“达” 系列产品,出口全益达 出口融信达 进口汇利达 通易达 保付达 融付达,进口汇利达需求背景,在对人民币升值的预期下，推迟对外进口付汇或利用银行远期售汇业务锁定汇率风险，并从中取得无成本、无风险的收益。,中国银行国际贸易金融产品一览表,进口汇利达

11、,定义 指应进口客户的申请，中国银行凭其提交的人民币购汇资金作质押，为其即期办理进口押汇或汇出汇款项下融资并对外支付，同时要求客户在我行办理一笔远期售汇交易，并约定到期由我行用质押的人民币存款用于远期售汇交割资金，归还进口融资本息的业务。 由三部分组成 优点：既满足了客户及时对外付汇的需求，又为客户在无风险的情况下减少了支付成本。,进口汇利达,适用业务范围 进口信用证、进口代收和汇出国外汇款（限货到付款）,进口汇利达,业务流程,出口商提供保证金或存单质押,还款日交割还款,签订远期售汇协议,进口押汇或汇出汇款项下融资,进口汇利达,业务提示 金额匹配 出质金额到期本息不低于进口融资的本息合计金额（

12、远期售汇交割价） 期限匹配 存单到期日远期售汇交割日进口融资到期日,进口汇利达案例,A公司于2005年12月6日需要对外支付贸易货款10,000,000.00美元，该公司无外汇资金，帐户上只有人民币资金，需到银行购汇对外支付。 当日中国银行有关报价： 即期售汇牌价为8.0953; 远期售汇期限1年的报价为7.8224； 人民币1年期定存利率为2.25%； 美元1年期贷款利率为5.75%。,进口汇利达案例,通过正常银行即期购汇对外支付 A公司在2005年12月6日在中国银行办理即期售汇交易。需要支付的人民币为： 10,000,000.00*8.0953 =80,953,000.00元 银行售汇后

13、即时对外汇出1千万美元。,进口汇利达案例,叙做中国银行汇利达业务 2005年12月6日 1. A公司向中国银行支付人民币本金，金额为： 美元本金*即期购汇价， 10,000,000.00*8.0953=80,953,000.00元 2.中国银行将该人民币办理定期存款，期限为1年，1年后到期人民币存款本息和为：人民币本金*（1+存款年利率*实际天数/360），80,953,000.00*（1+2.25%）=82,774,442.50元,进口汇利达案例,3、中国银行将所得人民币作为质押，向A公司发放1年期进口贸易融资款项10,000,000美元，同时按照A公司指令对外支付。 4、A公司与中国银行签

14、订1年期远期售汇合同，成交汇率为7.8224，金额为到期美元融资本息和：美元本金*（1+贷款年利率*实际天数/360），即：10,000,000.00*（1+5.75%）=10,575,000.00美元,进口汇利达案例,2006年12月6日 中国银行与A公司办理远期售汇交割，公司需要支付的人民币金额为： 美元兑人民币远期售汇价*美元贷款本息和， 即： 7.8224*10,575,000.00=82,721,880.00元 因此到期A公司可得到中国银行返还的人民币金额： 人民币存款本息和-公司需要支付的人民币金额 即： 82,774,442.50-82,721,880.00=52,562.5元

15、通过叙做进口汇利达，A公司节省人民币52562.5元,“达” 系列产品,出口全益达 出口融信达 进口汇利达 通易达 保付达 融付达,通易达,通易达是指应开证申请人的要求，中国银行接受开证行或其指定银行已承兑/承付的国际/国内信用证项下应收账款作为质押，为其提供的开立国际/国内信用证的业务。,通易达业务,适用范围 1. 必须是通过我行交单的不可撤销远期承兑/延期付款国际信用证或延期付款/可议付延期付款国内信用证项下的应收账款； 2. 必须已由开证银行或其指定银行电报确认承诺付款，并明确了具体到期日；,通易达业务,3. 承付的开证银行或其指定银行必须是总行已核有授信且资信较好的金融机构；（BBB级

16、以下及国内城市商行/城市信用合作社/农村金融机构有情承付的应收帐款不受） 4. 开立信用证、办理进口押汇或国内信用证买方押汇业务的申请人必须是应收账款的债权人； 5. 转让信用证及背对背信用证项下承付的应收账款不得用以办理通易达业务；,通易达业务,业务流程,进口商/买方申请开证,提供信用证项下应收帐款质押,应收账款到期日早 于信用证付款日,应收账款到期日晚于信用证付款日,正常收汇转入保证金账户,对外付款,未收到款项,我行垫款,向客户追偿,进口押汇/买方押汇,融资款项对外付款,正常收汇,偿还融资,未收款,向客户追偿,人行征信系统,“达” 系列产品,出口全益达 出口融信达 进口汇利达 通易达 保付

17、达 融付达,中国银行国际贸易金融产品一览表,进口保付达,定义：中国银行国内分行（保付行）接受客户申请，就进口项下的应付款项对中国银行海外分支机构（付款行）做出在约定期限内的不可撤消的无条件付款承诺，付款行基于此承诺，按照事先与保付行的约定，给予申请人短期融资便利的行为 特点：是对海外代付业务的改进。将境内行原海外代付项下的贸易融资利息收入转变为手续费收入，有利于增加我行中间业务手续费收入，降低税收支出,进口保付达,业务范围 进口信用证、 进口代收、 汇出汇款（货到付款）,进口保付达,业务流程：,进口商向 国内分行申请,向海外机构 付款指示,海外机构 确认同意,进口商不还款 国内行垫款,海外行

18、对外付款,进口商还款,“达” 系列产品,出口全益达 出口融信达 进口汇利达 通易达 保付达 融付达,融付达,定义：指中行根据事先与国外代理行签署的协议，应国外代理行的申请，对其在跟单信用证项下或跟单托收项下的应付款项在付款到期日先予以垫付，而给予国外代理行的短期资金融通业务 特点：可以使国外银行获得较低成本的资金融通，从而降低国外进口商的进口融资成本，帮助出口商获得较优惠的贸易条件。从表面上看是一种面对金融机构的产品，实质上也是有助出口商获取优惠支付条件的产品,融付达业务,适用范围 信用证业务项下受益人在我行交单、托收业务项下我行作为委托行（出口） 授信管理 金融机构客户统一授信管理 融资期限

19、 不超过180天,融付达案例,俄罗斯进口商A公司委托俄罗斯B银行开立即期信用证，从中国C公司进口冷冻海产品。A公司在信用证到期后，由于相关海产品尚未到港，A公司需要在B银行叙做信用证项下进口押汇，由于俄罗斯普遍融资成本较高，A公司进口押汇的利率达到12%左右，成本较高，进口商不堪重负，要求将即期信用证变为远期信用证。出口商C公司又不愿意接受远期信用证，故寻求中行的帮助。 中行向C公司推荐了融付达，并与B银行联系，签署了融付达合作协议，在中行融付达产品的帮助下，A公司进口押汇的成本降低到9%左右，同意继续采用即期信用证的方式与C公司交易。,中国银行特色贸易金融产品介绍,“达” 系列产品 供应链融

20、资产品 保理产品 福费廷产品,融易达,“融易达”是中国银行供应链融资系列产品之一，是指在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，中国银行在占用买方授信额度的前提下，不再占用卖方授信额度为卖方提供贸易融资。,融易达业务,业务流程,卖方申请,我行与买方确认,核准融易达业务额度,应收帐款转让,我行向买方催收,融资 付款,融易达,业务提示 充分沟通 没有争议 额度使用,“货押融资”业务 “货押融资”业务综述,“货押融资”业务综述,定义：银行凭可接受的货物为质押为客户办理的贸易融资业务。仓单质押、保兑仓等业务均属货押融资业务范畴 一种以货物

21、质押担保的融资方式。 以对货物的控制和处置作为风险防范和损失补偿的主要手段。,货押融资,业务流程 开证、进口押汇/汇出汇款项下货押融资,中国银行,仓储公司,进口商,进口融资,货物质押,委托监管,委托,中行指示放货,货押融资,可质押的货物特性 物理、化学特性稳定，便于运输、存储，不易毁损、变形、变质、挥发，能够合理预测损耗 规格明确、便于计量，具有清晰和便于掌握的质量标准 具有较为成熟的交易市场，价格总体波动不大，能够合理预测价格区间，便于折价变现,货押融资,可质押的货物种类 不同银行有不同的标准。一般而言，基本有汽车、煤炭、钢铁、有色金属、石油、化工产品、粮棉油等几大类产品 特点 抓住货物本身

22、价值稳定、易变现的特点为客户提供贸易融资的便利 可有效解决核心企业对下游经销商的应收帐款问题,“货押融资”业务综述特点,关键风险因素：货物本身 销路好、变现快、价格波动较小 关键控制手段：质押监管 先还款，后提货 关键还款保障：销售回款 封闭性、自偿性,“货押融资”业务综述优势,开辟授信渠道 ：在不动产抵押和第三方担保等传统手段之外发掘了新的授信保障条件，极大拓宽了授信渠道 加强风险控制 ：银行始终掌握货物的控制权，能够有效监控贸易链条中的物流和资金流 。,“货押融资”业务总体规划,现阶段：进口信用证、进口代收、汇出汇款（限货到付款）和国内综合保理项下的货押融资业务品种 充分利用我行的优势业务

23、领域，逐步积累经验 未来：承兑汇票等其它国内贸易项下的货押融资业务品种 管理机制、专业队伍成熟之后逐步推广,“货押融资”业务业务管理,质物的选择：总行制定和调整质物目录 质押率的设置：总行针对不同行业和商品制定和 调整基准质押率，各分行在基准质押率以下浮动 价格跟踪：总行制定和发布基准价格，逐日盯市。 仓储单位的管理：总行与中外运集团、中储、中运建立合作关系并制定相关协议文本，各分行可选择其它合格的仓储单位报总行批准。,“货押融资”业务业务管理,认定价格：我行基准价格与发票价格中价低者 认定货值认定价格X货物数量 质押率：在基准质押率以下，根据货物经营规模、经营年限、购销渠道、客户评级、融资期

24、限等因素下浮 质押担保限额认定货值X质押率,“货押融资”业务规划人力资源保障,“货押融资”业务规划人力资源保障,要求按专业化分工原则设立相应岗位 建立专业化的价格管理队伍 建议：在国际结算部建立专门队伍负责分行业跟踪、了解、研究货物的供求特点和价格走势 培养人员，积累经验，打造技术优势 建立专业化的质物管理队伍 建议：在国际结算部建立专门队伍负责质物管理和质物处置工作 积累仓储管理经验，必要时根据市场行情及时处置质押货物，避免一般不良授信执行时的复杂程序和较长周期,中国银行特色贸易金融产品介绍,“达” 系列产品 供应链融资产品 保理产品 福费廷产品,国内保理市场的领导者,国内最早开办保理业务的

25、银行 国内中资银行中唯一一家FCI正式会员，中国银行于1992年在国内率先推出国际保理业务。并于1993年加入国际保理商联合会（Factors Chain International，简称FCI）。 市场份额最高，2006年为65%（根据FCI统计数据） 产品最齐全、业务组织架构最完备 专业技术技能最强：2005年获得“FCI最佳出口保理商提名奖”与“FCI进口保理商最佳进步奖”；2006年，中国银行国际结算部代表当选FCI执行委员会委员,保理业务是指卖方/供应商/出口商与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方/供应商/出口商将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所

26、产生的应收帐款转让给保理商，出口商将免去坏帐及催收的烦恼，既可提前向银行申请融资，也可等待国外的及时支付，而不用理会进口商是否按时付款。由保理商为其提供下列服务中的至少两项： 贸易融资 、销售分户账管理、应收帐款的催收、信用风险控制与坏账担保。,保理业务,1、国际贸易中，采用赊销（O/A）或承兑交单（D/A）为付款方式的信用销售方式无疑是具有竞争力的，但信用销售方式对企业而言具有很大的收汇风险；使用保理业务，收汇风险由进口保理商承担，解决了企业的后顾之忧，为企业拓展海外市场提供便利。 2、出口商对进口商采用信用销售，进口商没有资金压力，减轻了进口商的负担，为买卖双方的进一步合作及扩大贸易额奠定

27、了基础。 3、保理商为企业除提供坏帐担保外，还提供诸如应收帐款的管理和催收等服务，为企业节省了大量的人力物力。 4、保理的全面发展，使我行为客户提供综合理财服务成为可能。,保理业务的优势,国际保理,在国际保理业务中，由于出口商的销售可能涉及很多国家，期望一个保理商在其希望出口的每一个国家建立分支机构，并且能够控制风险，提供有效服务是不切现实的，因而双保理机制是最常见的运作方式。,双保理机制,信用风险担保,双保理机制提供的最重要的服务之一,到期日后90天，买方没有支付发票款项，出口保理商向卖方提供信用担保。,进口保理商最终承担买方的信用风险。,出口保理商承担进口保理商的风险,国际保理业务优势,增

28、加营业额,优势,对进口商,对出口商,有竞争力的付款条件,无资信调查、帐务管理、帐款催收的业务负担,免除信用证交易的繁琐手续,管理成本降低 无坏帐损失,规避进口商信用风险,付款条件优惠 资金流转加速,可因此获得买方信贷,省去开证和处理文件的费用,购买手续简化，进货快捷,加快资金和货物流动,风险保障,节约成本,简化手续,扩大利润等,相关解释,1、应收帐款（Accounts receivable）：用发票表示的且债务人尚未偿还的债务金额。,2、信用额度（Credit cover）：进口保理商给予出口保理商的对卖方向某个特定买方所发运货物或提供服务进行信用风险承担的限额。它既可是一个可循环使用的额度（

29、Line），也可是单笔不可循环的额度（order）。,3、贷项清单（Credit note）由卖方出具给债务人的一份单据，表明因退货、修正差错等原因引起的卖方欠款。,一、相关定义,4、电子数据交换系统（EDI）：Electronic Data Interchange。交易各方通过电子数据系统交换信息。,5、出口保理商（EF）：位于卖方（出口商）所在国且与卖方签有保理协议货合同的保理商。,6、进口保理商（IF）：位于买方（进口商）所在国的保理商，其提供的服务由出口保理商约定。进口保理商负责应收帐款的催收并承担信用风险。,当事方与职责,卖方 *对另一国的买方销售货物或提供服务,*接受出口保理商提供

30、的服务,*通常称为供应商（supplier）、客户（client）或出口商（exporter），国际保理商联合会采用标准术语“卖方” （seller）,出口保理商 *对接受其服务的卖方负责,*就卖方的履约行为对进口保理商负责,进口保理商 *有责任向买方催促付款，并保证买 方付款,*对出口保理商负责,买方 *接受卖方销售的货物或提供的服务,*向进口保理商支付卖方出具的发票金额,法律合同,双保理机制下，通常有三个法律合同来约束各当事人：,通常在进口保理商和买方之间没有合同关系，但是如果发生有效的债款转让，买方就应在法律上承担付款责任。,保理与出口信用保险相比较的优势,双保理机制的业务流程,1、卖方

31、找到潜在的买方,2、卖方向出口保理商寻求保理服务，要求为买方核准信用额度,3、出口保理商要求进口保理商调查评估买方的资信状况,4、如买方的资信良好，进口保理商给予信用额度,5、如买方同意接受卖方的货物或服务，卖方向买方发运货物或提供服务，并向其寄送发票。发票上载明发票款项已经转让给进口保理商。,双保理机制的业务流程,6、卖方将发票款项转让给出口保理商，并提供发票副本。,7、出口保理商向进口保理商转让发票款项，并提供发票细节。,8、出口保理商向卖方提供部分发票金额融资。,9、发票到期日，买方付款给进口保理商，后者将款项划给出口保理商。,双保理机制的业务流程,10、如果买方没有及时付款，进口保理商

32、开始催收程序。,11、如到期日后90天买方仍没有付款，进口保理商必须担保付款。,12、出口保理商在扣减融资金额后，将余额结给卖方。,13、买方可能提出争议，争议必须有买卖双方解决，保理商尽可能协助。,国际保理产品一览,进/出口双保理业务 (FCI成员间),服务内容:资信调查 坏帐担保 贸易融资 账款管理 账款追收,买方保理业务，提供应收帐款的催收与坏帐担保服务,卖方保理业务，提供贸易融资和销售分户帐管理服务,进/出口双保理业务,卖方 保理商,买方 保理商,卖方,买方,出口商业发票贴现流程图,进口商,中国银行,出口商,无转让条款,有转让条款,出口商业发票贴现业务特点,业务流程简单 以融资为主要目

33、的 环节少，收费低 规避汇率风险,无法承担买方风险，因此仅可根据应收账款办理融资而无法买断应收账款,客户在我行有贸易融资授信额度，以O/A为主要结算方式，履约记录良好,出口商业发票贴现注意事项,重视客户履约能力：必须了解客户历史交易情况，有无问题记录 注意贸易背景真实性审查：通过核验报关单等方式确保真实贸易背景，防范欺诈,国内保理产品一览,服务选项:资信调查 坏帐担保 融 资 账款管理 账款追收,国内综合保理业务,营销案例,1. “两家合作”的标准模式 2. “一手托两家”的特殊模式,“两家合作”的标准模式,辽宁AG公司,卖方保理商 辽宁分行,买方保理商 山东分行,山东SF公司,01年0.84

34、亿人民币 02年4.76亿 03年2.03亿人民币,“一手托两家”的特殊模式,浙江DX公司,保理商 浙江分行,浙江MO公司,04年16.54亿人民币 05年19.33亿人民币,服务选项:资信调查 坏帐担保 融 资 账款管理 账款追收,国内商业发票贴现业务 （同出口商贴）,中国银行特色贸易金融产品介绍,“达” 系列产品 供应链融资产品 保理产品 福费廷产品,国内市场领先的福费廷业务,国内最早开办福费廷业务的银行 业务量最大、业务品种最齐全 中资银行中可覆盖地区最广泛：包括南亚、中东、南美大部分高风险国家和地区 专业技术技能最强：中国银行国际结算部代表被推选为IFA董事及IFA东北亚地区委员会主席

35、,福费廷,福费廷（FORFAITING），也称买断或包买票据，是基于进出口贸易的一种融资方式,实际上就是对未到期的国际贸易应收票据以无追索权的方式进行贴现。福费廷区别于普通银行押汇/贴现的根本在于福费廷实现付款之后即放弃了对票据前手的追索权利，并且可马上办理出口核销和退税手续福费廷业务的特点。,无追索权出口融资福费廷,服务内容：福费廷是指银行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。 特点：福费廷最大的特点是无追索权。在债权真实有效的前提下，如担保银行到期不付款，银行无权向出口商追索。 短期福费廷融资，通常是30天至360天；可提供中长期固定利率融资。,无追索权出口融资福费廷,产品

36、功能 无需占用工商客户授信额度； 规避各类风险（信用风险、国家风险、汇率风险）； 改善现金流量，远期票据变即期收汇，全额融资，减少了资金占压，提高了流动性 扩大融资规模； 降低管理费用； 提早核销退税 交易单据（信用证、本票、汇票）和法律转让程序（背书、转让书）是信贷文本中最简洁的,对进口商的好处1贸易项下延期付款的便利（成本）；2可为国外买方提供延期付款的信贷条件，从而增强出口商品的竞争力，能够在信贷风险高的国家进行贸易。 3. 不占用进口商的融资额度；,福费廷业务优势,延期付款信用证项下，须由开证行承付并确认到期日； 托收项下，须由有关银行在汇票上加签保付； 选择资信良好的开证、承兑或保付

37、银行 融资利率灵活 签订福费廷业务协议； 按照国际惯例，融资银行在承兑/承付/保付银行因法院止付令不能偿付到期款项的情况下保留对您的追索权。,办理福费廷业务注意事项,无追索权出口融资福费廷,可接受的债权形式 已投保信用险债权 信用证，包括远期承兑、议付及延期付款信用证，即期议付信用证在交单时 汇票 本票 有付款保函/备用信用证担保胡债权,无追索权出口融资福费廷,买入业务 一级市场买入 二级市场买入 转卖业务,无追索权出口融资福费廷,一级市场业务处理程序 福费廷业务申请书，报价 福费廷业务确认书（确定买入/转卖） 票据背书/债权转让书 贴现付款，核销、退税 到期收款 福费廷收费 贴现息（基础利率

38、+利率浮点） 手续费（审单费、议付费、邮电费除外） 承诺费（或有）,福费廷业务案例（1）,2001年底，武汉某公司向我行提交一套出口信用证项下单据，单据金额33250美元，到期日为2002年1月27日。开证行承兑后，企业向我行提出转让该应收账款的申请，经核实开证行承兑电后，我行将应收账款买断。在持有到期前，出于对开证行资信的质疑，以及其所在地区政治风险程度高等因素考虑，我行将该笔应收账款转让给德国某银行。正如我行预计的那样，随着当时印巴政治冲突升级及其国内经济金融环境的影响，导致开证行未能在承兑到期日付款。 客户避免了收汇风险，我行避免了融资风险。,福费廷业务案例（2）,在当前外币融资规模趋紧

39、的情况下，为进一步拓展业务，提高盈利能力，巩固客户关系，总行国际结算部充分利用福费廷/风险参与业务的流动性，整合海内外分行资源形成合力，提升我行对客户的服务和融资能力。 近日，某外资银行拟将某中资同业风险转嫁给我行，并提出融资需求。面对融资规模限制，国际结算部利用海外分行当地资金成本低、不受融资规模限制的优势，积极与法兰克福分行联系，设计出二级市场风险参与和风险出让同步进行的解决方案，即国际结算部融资性风险参与该外资银行出让的风险，同时融资性风险出让给法兰克福分行。通过利用法兰克福分行相对充裕的资金，在不增加国内融资规模情况下，成功叙作该笔业务，不仅带来可观的业务收入，而且树立了我行在二级市场承担中国风险的良好口碑。 此外，利用福费廷/风险参与业务，可以在海内外分行间灵活摆布存量资产，即将国内已买入并持有一段时间的福费廷等存量贸易融资资产，通过融资性风险参与