证券投资基金概述.pptx

1、证券投资基金概述,主要知识点： 概念 主要类型 特点 各方当事人之间的法律关系 相关当事人主要权利、义务,一、证券投资基金的概念,依据证券投资基金法第2条：证券投资基金是指通过开发发售基金份额募集证券投资基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，已资产组合的方式进行证券投资活动而获取一定收益的投资工具。,概念,投资者A,投资者B,投资者C,投资基金,基金管理人,基金托管人,证券A,证券B,证券C,二、特点,1、主要投资于证券领域。 基金作为一种投资方式，在其设立时，往往都会限定一定的投资领域，如产业投资基金就是以从事产业投资为主要目标；而证券投资基金主要是投资证券领域,2

2、、基金的单位面值、管理费用和购买费用较低，有利于社会闲散资金投资。在我国，每份基金单位面值为人民币1元；且基金交易佣金为成交金额的0.25%，不足5元的按5元收取。,3、由投资基金管理公司管理，聘请大量投资专家经营，有利于降低投资风险。 4、实行组合投资。基金管理人运用基金财产进行证券投资，采用资产组合方式，有利于分散风险，保障投资者资产的安全。投资基金的组合主要有投资者资金的组合和投资工具的组合。,三、分类,1、运作方式不同：封闭式基金、开放式基金 2、组织形式不同：契约型基金、公司型基金 3、投资对象不同：股票基金、债券基金、 货币市场基金、混合基金 4、投资目标不同：成长型基金、收入型基

3、金 平衡型基金 5、募集方式不同：公募基金、私募基金,根据我国证券投资基金法第5条，我国投资基金主要分为: 封闭式基金 开放式基金,封闭式基金是指经核准的基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但积极份额持有人不得申请赎回的基金。 开放式基金则是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。 这两种基金均属于信托契约型基金,四、基金当事人,1、基金管理人 概念：基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，是证券投资基金法律关系的当事人之一。证券投资基金法规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。 职责：证券投资基

4、金法第19条，基金管理人应当履行下列职责：,依法募集基金，办理或者委托国务院经证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜 办理基金备案手续 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益,五、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告 六、编制中期和年度基金报告 七、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格 八、办理与基金财产管理业务活动有关信息披露事项 九、召集基金份额持有人大会,十、保存基金财产管理业务活动记录、账册、报表和其他相关资料 十一、以基金管理人的名义，代表基金份额

5、持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为 十二、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。,2、基金托管人 概念：又称积极保管人，是依据基金运行 中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进监督和保管基金资产的机构，是基金持有热权益代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任 职责：证券投资基金法第29条，基金托管人应当履行下列职责：,安全保管基金财产 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 保存基金托管业务记录、账册、报表和其他相关资料 按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜,六、办理与基金托管业务活动

6、相关的信息披露事项 七、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见 八、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格 九、按照规定召集基金份额持有人大会 十、按照规定监督基金管理人的投资运作 十一、国务院证券监督管理机构规定的其他职责,3、基金持有人 概念：基金份额持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，是基金的投资人。是基金资产的实际所有者，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。 权利：证券投资基金法第70条，基金份额持有人享有下列权利： 义务：,分享基金财产收益 参与分配清算后的剩余基金财产 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 按照规定要求召开基金份额持有人

7、大会,五、对基金份额持有人大会审议事项行使表决权 六、查阅或者复制公开披露公开的基金信息资料 七、对基金管理人、基金托管人、基金份额持有发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼 八、基金合同约定的其他权利,遵守基金契约 缴纳基金认购款项及规定的费用 承担基金亏损或终止的有限责任 不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动,五、在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额 六、在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定 七、法律、法规及基金契约规定的其他义务,四、基金当事人,1、持有人与管理人的关系 基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系

8、，也是所有者和经营者之间的关系。基金份额持有人通过购买基金管理人发行的基金份额，与基金管理人与托管人签订信托契约，成为信托关系中的委托人和受益人,2、管理人与托管人的关系 基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。基金管理人和托管人共同处于信托受托人地位，但不是共同受托人的地位，通过信托契约和托管协议来明确各自在管理、运用、监督基金财产方面的职责。基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规或违反基金合同的，应当绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。,3、持有人与托管人的关系 基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系。托管人的权利是由信托契约和托管协议共同赋予的，托管人与投资人之间有信托关系，必须按照信托义务去行使监管职责.,证券投资基金法第83条规定：“基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法规定或者基金合同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为