企业会计案例教程——82琼民源.ppt

1、2011.09,1,企业会计案例教程,门 瑢 孙 敏 范铁燕编著,清 华 大 学 出 版 社 北京交通大学出版社,2011.09,2,案例82 琼民源,海南民源现代农业发展股份有限公司（以下简称“琼民源”）1988年7月在海口注册成立，1992年9月在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人股3000万股，实收股本3000万元，1993年4月30日以琼民源A股的名义在深圳上市。 在1995年公布的年报中，“琼民源”每股收益不足1厘，年报公布日（1996年4月30日）其股价为3.65元。1997年1月22日，琼民源公布1996年年报，显示净利润比去年同比增长1290.68倍，1996年每股

2、收益0.867元，分配方案为每10股转送9.8股。 年报一出，“琼民源”股价便飙升至26.18元，在股市掀起了一阵不小的波动。有人为买入“琼民源”股票而欢呼，有人为错失良机而顿足，还有人则报以疑惑短短一年时间琼民源利润经历了跨越式发展，其利润究竟从何而来？为了消除股民的疑惑，坚定投资者的信心，“琼民源”公司次登报,2011.09,3,声明公司年报的正确性，对“琼民源”年报进行审计的海南中华会计师事务所也在媒体上公开表示报表的真实性不容置疑。公司和事务所的“声明” 使股市得到暂时平静。 “琼民源”股份从1996年7月1日以4.45元起步，在短短数月内窜升到20多元，“琼民源”成为创造1996年中

3、国神话中的一匹“大黑马”。 但1997年3月1日证交所突然宣布“琼民源”公司即日起停牌。被“琼民源”股票的牢牢套住众多的投资者在经过一年多的苦苦等待之后，终于在1998年4月29日等来了中国证监会对“琼民源”的处理决定。中国证监会对琼民源公司、会计师事务所及相关机构做出了行政处罚。1998年11月12日，北京市第一中级人民法院也对此案做出了一审判决，追究直接责任人的刑事责任。 “琼民源”公司在短短一年的时间内是如何炮制出惊人业绩的？其实，对“琼民源”公司的会计报表稍加以分析，就可以找到业绩造假的蛛丝马迹。,2011.09,4,“琼民源”公司两年业绩对比表,从表中看出，公司1996年利润总额和净

4、利润分别较1995年增长848倍和12 90倍。对于这种超常增长，公司解释为 “公司投资北京的战略决策获得巨大成功，开启和培育了公司获得高收益的新利润增长点，使公司今后稳健、持续获得利润有了可靠保证”。这种解释未免太过含糊其辞，投资者看不到实质性内容。而实际情况是，1996年5.7亿元的利润总额中有5.4亿元是虚构的，“琼民源” 公司在未取得土地使用权的情况下，通过与关联企业（香港冠联置业）及其他公司签订未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同编造了巨额利润。,2011.09,5,对于1996年公司新增加的6.57亿元的资本公积，年报解释的原因是：“资本公积增加的原因可参阅对本期数与

5、上期数比较变化的解释。”而在第11项 “对本期数与上期数比较变化”的解释中，却根本没有提及资本公积。原来，所谓增加6.57亿元的资本公积是“琼民源”在未取得土地使用权、未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对四个投资项目的资产进行评估而产生的。这6.57亿元的资本公积显然是虚增的。 “琼民源”如此胆大妄为地制造虚假财务信息，完全是巨大的金钱利益在驱使。经查实，“琼民源”的控股股东某公司与深圳有色金属财务公司联手，先是大量买进“琼民源”股票，然后虚构利润抛出“利好消息”使股价大幅上升，再伺机抛出，牟取暴利。在这次操纵股市的违法行为中，两家公司分别非法获利6651万元和6630万元。,2011.

6、09,6,上市公司有义务确保其所提供的财务会计信息是真实、完整和合法的。但由于信息的不对称性，上市公司管理当局所掌握的详细信息是一般投资者所无法取得的，使得公司管理当局在编制上市公告书或年度报告时有操纵信息的机会，在一定程度上选择披露有利于自身的数据信息，而对一些影响企业业绩或形象的不利数据或做不完整披露，或经过包装后披露，甚至索性提供虚假信息，严重损害投资者利益。“琼民源”公司就是制造虚假信息，编造业绩，致使众多投资者蒙受巨大损失。 “琼民源”事件涉案的注册会计师不仅没有保持应有职业道德，还为公司管理当局的违法行为推波助澜。如果注册会计师能够坚定立场，是可以将投资者的损失降到最低的。注册会计

7、师只有在审计中保持独立性、公正性和准确性，才能对上市公司信息披露的质量做最有效的监控。,2011.09,7,要提高上市公司财务会计信息披露的质量，杜绝类似“琼民源” 案这种提供虚假财务会计报告的违法行为的再次发生，需要政府、上市公司、信息中介机构等方面的共同努力。这需要政府有关部门制定和不断完善与此有关的法规条例；需要企业管理当局切实贯彻有关法律法规，如实公布企业财务会计信息；需要注册会计师等信息中介机构谨慎地履行自己的职责，做到独立、客观和公正。 “琼民源”案在我国会计史上有着重要影响。 “琼民源”原董事长兼总经理马玉和等人被依法追究刑事责任，是我国实施会计法及新刑法以来第一批因工作上的故意

8、或过失而承担法律责任的人。通过此案，使我国公司管理人员及会计工作者真正明白了什么是会计的法律责任，为我国会计工作的法制化掀开了一个新的篇章。这个案例，为我国的会计、审计行业提供了许多值得汲取的经验与教训。,2011.09,8,请分析： 会计信息披露应当遵循什么原则？并具体分析 “琼民源”公司的会计行为违背了哪些会计原则？ 结合公司的历史数据，说明会计信息质量应当具备什么特征？ 如果你是一名投资者，请思考如何防范与避免 “琼民源” 虚假会计信息的误导？,2011.09,9,会计信息披露应遵循的原则,客观性原则 实质重于形式原则 相关性原则 一贯性原则 可比性原则 及时性原则 明晰性原则 权责发生

9、制原则 配比原则 实际成本原则 划分收益性支出与资本性支出原则 谨慎性原则 重要性原则,新准则中已经取消,2011.09,10,“琼民源”公司的会计行为违背了哪些会计原则？,1、违背了谨慎性原则，谨慎性原则要求不得多计资产或收益，少计负债或费用，但琼民源事件中1996年5.7亿元的利润总额中有5.4亿元是虚构的，所谓增加6.57亿元的资本公积是“琼民源”在未取得土地使用权、未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对四个投资项目的资产进行评估而产生的。这6.57亿元的资本公积显然是虚增的。 2、违背了成本效益原则，注册会计师不可能对每一个项目都进行实质性测试。但我们说，这个理由是不成立的。因为触

10、立审计具体准则第5号-审计证据第12条写到：“注册会计师获取证据时，可以考虑成本效益原则，但对于重要审计项目，不应将审计成本的高低或获取审计证据的难易程度作为减少必要审计程序的理由。” 3、违背了客观性原则，客观性原则要求如实反映企业财务状况和经营成果，但琼民源事件中所增利润是虚增的。对一些影响企业业绩或形象的不利数据或做不完整披露，或经过包装后披露，甚至索性提供虚假信息,2011.09,11,会计信息质量应具备的特征,可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性,2011.09,12,如何防范与避免 “琼民源” 虚假会计信息的误导？,1、首先要掌握一定的会计专业知识

11、 2、对该公司的实际情况要有深度的了解，掌握近几年公司的经济情况 3、确定该公司财务信息的是否合法和真实,2011.09,13,案例84 东方锅炉,东方锅炉（集团）股份有限公司主要业务是生产电站锅炉，该公司于1996年12月27日在上海证券交易所正式挂牌上市，股票简称“东方锅炉”，交易代码为600786，发行量为5400万股。 2003年该公司业绩增长很快。前三季实现净利润1.33亿元，比上年同期的87.75万元增长152倍，每股收益达0.63元。当时有人估计其2003全年利润增长会在10倍以上（2002年净利润1713万元），因此其股价从2003年年初的8元多，猛涨至当年年底的18元。 20

12、04年年初，东方锅炉发布了一则公告，称公司在1994年3月与贵州安顺电厂签订了两台锅炉的供货合同，合同价格,2011.09,14,为每台14987万元，1997年完成两台锅炉的生产，并按合同确定的价格实现销售。东方锅炉1997年度净利润4310万元。此后，供需双方对合同价格一直存在争议。2003年12月18日，东方锅炉总经理办公会议决定对这两台锅炉价格按每台12950万元予以调整；12月31日，董事会批准这一调整，两台锅炉合计调减4074万元。由于此前东方锅炉已对两台锅炉计提1711.36万元的坏账准备，故锅炉价格调整将使其2003年度利润减少2362.64万元。 另外，在此之前的1999年，

13、审计署经过调查认为，“东方锅炉”在上市之前，通过调整财务报表而虚增净利润1.23亿元，上市后又在“利润截期”问题上做手脚，将应列作1996年度的销售收入1.76亿元和销售利润3800万元调整至1997年度，而将应列作1997年度的销售收入2.26亿元和销售利润4700万元转列到1998年度，从而创造连续三年稳定盈利，净资产利润率增长平衡的假象。,2011.09,15,东方锅炉的管理当局认为，只要销售收入是确实存在的，尽管在时间上有所出入，也不能算违法行为。因此，他们不仅调整了1996、1997年的销售收入与利润，还调整了1998年的销售收入与利润，而且调整金额巨大，令人瞠目。,2011.09,

14、16,请分析： 东方锅炉1997年实现的销售由于重新定价，你认为应当调整1997年还是2003年度的利润？为什么？东方锅炉的做法是否符合会计处理规范？ 结合东方锅炉2003年及之前的利润，分析东方锅炉通过重新销售定价调整2003年利润的原因及目的。 结合案例，说明故意减少利润与故意虚增利润在性质上是否有区别？ 东方锅炉的管理当局认为，只要销售收入是确实存在的，尽管在时间上有所出入，也不能算违法行为。你认为这种想法是否正确？ 结合案例，说明什么是“利润平滑”？ “利润平滑”是否属于会计造假及利润包装？这种行为对企业相关年度利润有何影响？ 请分析销售收入的确认与利润核算的原则。,2011.09,1

15、7,东方锅炉1997年实现的销售由于重新定价，你认为应当调整1997年还是2003年度的利润？为什么？东方锅炉的做法是否符合会计处理规范？ 答：应该调整1997年的利润，因为1997年已经实现销售。东方锅炉的做法不符合会计处理规范。,2011.09,18,结合东方锅炉2003年及之前的利润，分析东方锅炉通过重新销售定价调整2003年利润的原因及目的。 答：可以虚增净利润，创造连续三年稳定盈利，净资产利润率增长平衡的假象。,2011.09,19,结合案例，说明故意减少利润与故意虚增利润在性质上是否有区别？ 答：没有区别 东方锅炉的管理当局认为，只要销售收入是确实存在的，尽管在时间上有所出入，也不能算违法行为。你认为这种想法是否正确？ 答：不正确,2011.09,20,结合案例，说明什么是“利润平滑”？ “利润平滑”是否属于会计造假及利润包装？这种行为对企业相关年度利润有何影响？ 答：利润平滑就是让每年利润不要出现一年高一年低,前后波动较大.案例中将应列作1996年度的销售收入1.76亿元和销售利润3800万元调整至1997年度，而将应列作1997年度的销售收入2.26亿元和销售利润470