物流监管的模式.ppt

1、第五章 物流监管的模式,物流监管业务的分类 物流监管业务的主要操作流程与内容 物流监管业务的赢利模式,内容提要,第一节 物流监管业务的 分类,按法律关系： 质押监管 抵押监管,按控制货物的方式： 核定货值监管 非核定货值监管,按标的物的物流状态： 仓储质押监管 物流抵押监管,按监管场地的所有权归属： 监管人自有仓库监管 出质人仓库监管 第三方仓库监管,按贸易环节： 国内贸易物流监管 国际贸易物流监管,多库质押监管：为满足客户仓单质押全国性业务的需要，由物流公司通过全国仓储网络统一进行业务协调和监控，开展多库(异地)质押业务。,一、仓储质押监管与物流质押监管,仓储质押监管指货物的监管只限在仓库、

2、堆场等仓储区域。,仓储质押监管模式,物流质押监管指货物的监管环节不但包括仓库、堆场，还包括运输、报关、配送等多个物流环节。,物流质押监管模式,二、非核定货值监管与核定货值监管,货物质押后不再变动，一直到质押期结束才放货。 特点：有着明确的贷款期限，企业的授信额度、 价格的波动、 仓储费用均不受贷款期限变化的影响。 事实上这种静态的情况是很少见的，因为很多企业都要不断进行原材料采购、 出货，也就是不断提货的过程，是一种动态的变化。所以，物流金融中的监管需要不断适应动态需要。,在静态质押的基础上发展起来的一种更为便捷的物流融资方式，属于分批次多次提单的类型。,案例,阳光公司是一家经营PTA（精对苯

3、二钾酸）进出口业务的贸易商，在大地仓储公司有3000吨PTA等待向下游企业的销售。近期国际PTA的市场价格略有下降，是采购的大好时机，但是阳光公司却没有足够的资金来采购。因此，阳光公司准备采取商品融资的方式，用青岛仓库中的3000吨PTA作为质押，向光明银行融资。当时市场的PTA价格为每吨7000元，3000吨PTA货值为2100万人民币。银行委托大地仓储公司提供监管服务。 银行质权人、出质人和监管人按照下面的流程来实现业务的操作： 第一，这批PTA从海外进口，银行首先对出质人的资信和货物的所有权情况进行审查。光明银行首先调查了商品PTA的所有权和品质情况，调取了阳光公司进口PTA的国际贸易合

4、同、信用证、仓储合同、运输合同及其发票、海关通关单、商检单一系列的单据和合同，基本证明货物是属于阳光公司的，同时也基本认定了货物的品质。,1.非核定货值监管,第二，银行与客户签订借款协议、质押协议，银行、客户和大地仓储公司签订仓储监管协议。 第三，银行和出质人共同向物流监管方签发出质通知书。 第四，收到出质通知书以后，大地仓储公司根据占有的货物情况签发基于出质通知书的回执和相应约定的单据（如质物清单等）。 第五，大地仓储公司根据协议的要求，按时向银行通报货物的库存情况和货物的变动情况。 第六，出质人归还了银行贷款以后，由银行向物流监管方签发提货通知书。（作用：通知物流监管方根据单证的指示释放相

5、应的货物。）,作用：1.通知作用。出质人和银行共同向物流监管人告知货物出质的事实。 2.查询作用。就出质人和银行商定出质货物的情况，向物流监管方求证。,起确认作用：1.确认收到了出质人和银行的通知，知道了货物出质的事实。2.确认物流监管方占有的货物的情况与银行委托占有的质物情况是否一致。,从签发出质通知书回执和其他约定的单据起，物流监管方就开始承担约定的责任。,静态模型在现实业务中存在的不足 客户的货物基本上处于静止状态，尽管银行风险得到了控制，但出质人的实际贸易和生产过程因为融资而被打断。 不能方便地开展提货换货。 没有开展分布式的监管。,实际上又增加了银行风险，因为如果出质人的货物大部分处

6、于静止状态，反倒喻示着出质人的经营状况不好，银行的债权可能存在风险。,客户的物流需求往往是分布式的，货物可能在港口或运输途中，在工厂原材料仓库中也是分布存在的。,2.核定货值监管 （1）作用 既可以保证出质人的正常物流运作和资金循环，也可以降低银行操作的复杂程度，发挥了物流监管企业的作用。,外运集团、中国工商银行称为核定货值， 深圳发展银行称为核定库存， 中信银行称为总量控制模式。,2.法律关系 物流监管方受银行的委托监管出质人出质的货物，同时银行给予监管方两方面的授权： 一是物流监管公司接收银行和出质人明确约定可以用于出质的货物，物流监管公司按照这个授权接收出质人交付货物的行为所形成的质押关

7、系是有效的。 二是授权物流监管方按照银行通知的价格和最低控货值核定库存价值以后，对于超过最低货值的部分，不需要征求银行的同意，就可以根据监管协议的授权释放货物；对于最低控货货值的部分，物流监管公司必须取得银行书面的放货指令。,3.业务流程 货主和银行告诉物流监管公司哪些货物可以出质，出质以后按照什么价格来计算它的价值。 物流监管公司根据监管协议的约定、质物种类及价格通知书的要求接收质物。 客户要求提货时，物流监管公司根据质物的情况核定货值。,某电解企业（A企业）主要从国外采购铜精矿，然后经电解工艺生产电解铜。公司下属子公司分别经营铜矿开采、粗铜冶炼、废铜回收、煤炭开采、物流运输等，与公司主营业

8、务相配套，形成了一个优势互补、产品供应较为完整的产业体系。 按照A企业的生产计划和经营目标，2006年铜精矿的进口量为15万吨，2007年为18万吨，当时的平均进口到岸价为2.1万元/吨。按2006年的仓储周转率和应收账款周转率计算，不考虑资金成本和汇兑差价，该公司需要流动资金21000万元，扣除企业目前已经使用的流动资金量15000万元，资金缺口约为6000万元。,4.案例分析,供货商,铜精矿,生产,电解铜,销售,A企业供应链概况,A企业生产所需之铜精矿主要依靠进口，一般情况下，从向国外的供应商下订单到铜精矿到港口，需要60天的时间，再考虑国内的铁路运输，企业为维持生产的稳定，至少需要80天

9、的库存，因为企业每天需要75吨铜精矿，所以企业一般会保有6000吨左右的库存，以应付供应链的波动情况。其物流过程如下：,A企业仓储运输概况,经过调查研究，A企业的存货主要是铜精矿，产成品精铜和中间产品粗铜的存量很小，主要原因是生产加工的过程很快，不会形成粗铜的大量库存，再加上精铜的销售很好，客户一般都是先款后货，然后等待发货。其主要库存分布情况见下表：,为保证铜精矿库存的融资作用，同时又不影响企业的正常消耗和采购，企业、银行和监管公司采取了核定货值的物流监管模式。 主要业务流程如下： 第一，企业和银行根据国家有关机构的鉴定，对库存铜精矿的品质进行了确认。根据质物的等级，确定了一个各方都能接受的

10、质物价格为每吨1.47万元，质押率为70%。 第二，银行根据企业的资金需求向企业授信6000万元，既可用于开立信用证，也可用于流动资金贷款。确定授信额度6000万元，是因为根据银行和客户确定的1.47万元的价格，6000吨的铜精矿货值8820万元，按照70%的质押率，可以安排的最大授信6174万元。那么授信6000万元，就是要求物流监管企业最低控制6000万元的货物，其余的部分可以根据客户的需求释放给客户。,第三，企业、银行同时向物流监管公司签发质物种类和价格通知书。根据这个通知书，物流监管公司在这批货物出质以后，可以按照1.47万元的单价来核算。同时企业和银行向物流监管公司求证，是否有这么多

11、的货物被物流监管公司控制。 第四，对质物采取核定货值方式，可以根据客户的采购计划，实现以货换货，比如新采购的符合约定的铜精矿，可以由出质人交付给物流监管公司来作为新的质押物。高于质权人控制线以上的部分可以根据约定，由监管人释放给出质人，用于保证生产不间断。 第五，客户生产的电解铜形成销售以后，向银行归还欠款。这样银行可以书面通知物流监管公司降低控制线，释放更多的质物给出质人。,第二节 物流监管业务的主要操作流程与内容,以泉州宏德物流有限公司为例,第三节 物流监管业务的赢利模式,请思考：物流企业在开展物流金融业务中如何获得收益？,一、主要赢利模式 三种模式： 1. 纯监管业务模式。仓库只承担货物监管责任，从客户处收取一定的监管费； 2. 仓库代替银行向客户融资，开展质押业务，获取利差； 3. 买方信贷（即保兑仓）。,物流企业开展运输在途监管业务时 可以按照以下几种方式去获取相应费用： 1） 按照运输途中监管货物的货值 （监管货物吨位乘以货物单价）：1 5。 2）按照银行授信额度（ 贷款金额）：5 10. 以上二种测算方法 必须考虑到货物运输途中的监管时间， 运输在途监管时间短， 费用低； 运输在途监管时间长， 费用高 。 3）按照实际发生的运输在途监管费用加上盈利部分。,二、物流企业获得