投资顾问培训之“市场反转信号-你抓住了么”

1、市场反转信号你抓住了吗？,青岛宁夏路营业部 解蕊,价值投资，长线持有企业家的角度,资产增值为目的，波段操作投机客,1,2,我们服务的客户是下面的哪一类？,技术分析对后者很重要,把握波段者是我们的最爱,基本面分析,技术分析,交易心理分析,投资顾问,技术分析： 运用客观的、已经发生的图表数据来推测未来可能发生的图表，是一种概率分析。,明显的涨势,我们的策略： 持股，让利润奔跑,那什么时候卖出呢？,这时候，技术分析可以给我们更好的帮助,MACD背离、突破缺口,吊颈线、十字星,反转信号,趋势性,时间点 （K线分析）,涨势末期市场给出的卖出信号！,MACD指数平滑异同移动平均线为两条长、短 的平滑平均线

2、。主要参考指标：DIFF值。 常用的参数为12，26，9,什么是MACD:,MACD 指标,红柱绿柱，为卖出信号；绿柱变红术，为买入信号参考,DEA线与K线发生背离，行情可能出现反转信号,DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号,MACD常用的买卖原则,2,3,4,DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号,1,除了上述这些用法外，MACD指标中DIFF值的背离特别有用！,运行不同步,什么是背离？,DIF与股价不同步,什么是 MACD背离？,MACD顶背离,MACD底背离,MACD的顶背离：,MACD 顶背离,股价走势一峰比一峰高，但随着股价不断创出新高，MACD

3、的DIF值不再创出新高，就是MACD的顶背离。,MACD顶背离是趋势性卖出信号！,顶背离现象是股价在高位即将转势的信号 股价短期内即将下跌，继续加仓需要谨慎 不是卖出时点信号，需要等时点信号出现,Image Info www.wizdata.co.kr Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.,例1： 2010.11 3186点前,例2： 201

4、1.4 3067点,一般情况下，会出现在涨势之后,一般情况下，是指日K线的背离,第一次交叉后，有再创新高的可能,MACD 顶背离,指数日线背离后应高度重视,中线逢高 分批离场,大趋势上由多转空,观察个股是否同步背离,寻找合适的卖出机会,MACD顶背离在指数上发生的概率非常大,MACD的底背离：,MACD底背离： 股价走势一峰比一峰低，MACD的 DIF值不再创出新低。一般是股价在低 位发生，表明股价短期内的下跌风险 不大，若持股可不用再继续杀跌，但 否能进场还需要更多的验证。,MACD底背离的操作要点,再度杀跌或不可取,指数日线背离,建仓时机还需更多验证,观察个股是否背离,趋势上空头有转弱的迹

5、象,在实践中，MACD指标的背离一般出现 在顶部区域，是比较可靠的转势信息，把握性较大； 但底背离的可靠性远不及顶背离，一般要反复出现背离几次后才能确认，通常情况下我们认为底背离发生三次以上才是较为安全的底部出现。,MACD顶背离 MACD底背离,MACD背离、,吊颈线、十字星,反转信号,趋势性,时间点 （K线）,突破缺口,MACD的底背离：,缺口： 股价在快速大幅变动中有一段价格没有任 何交易，趋势图上是一个真空区域，又称跳空。,分普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗缺口,宽度与量,整理形态,短期回补,一般是突破盘局时产生的缺口。 缺口越大越能显示突破越强，动能更强。,回补,宽度,周线,如果

6、突破缺口之后的三到四天之内，缺口没有被回补或完全回补，可确认突破的有效性,如果缺口幅度较宽，并伴有大的成交量，一般无需等待回补，可直接确认,周线形成缺口，可直接确认，无需等待回补,突破缺口的确认,突破缺口,向下突破缺口,向上突破缺口,缺口发生当日即开始减仓，分批减,减仓策略,待确认时风险已化解,向下突破缺口的操作,边等确认边减仓,出现周线级别调整可直接离场出局进行观望,不需要成交量的配合，如带量，则向下的力量更强。,向上突破缺口,指数的向上突破缺口,最好有逼空行情 无逼空注意止盈,突发事件,周线缺口,大成交量,大缺口（宽）,向上突破缺口的操作,2002.6.24行情，成交量跟进不明显，没有逼空

7、行情，涨势较短，只维持了一周,成交量与回补,若突破缺口出现前有大量成交，而出现后成交相对减少，缺口回补的机会五五之比；,Image Info www.wizdata.co.kr Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.,但假如缺口形成后成交大增，股价缺口之后仍保持大的成交，缺口短期回补的可能性则会很小。,MACD背离、缺口,吊颈线、,反转信号,趋

8、势性,时间点 （K线）,十字星线,顶部看跌反转K线 确认 验证 行动,应该出现在形态高位 （一波涨势之后）,没有上影线或上影极小 （俗称光头）,意味着市场变得脆弱起来 需要进一步验证信号,下影线要远远长于实体,一般为实体的两倍左右,吊颈线的 确认标准,1,2,3,4,第二天的开盘价是否低开,开始部分减仓离场：1/3仓,低开后，缺口的宽度,辅助指标：1小时K线收阴,上吊线的验证很重要,被验证之后会跌多少？,可以参考之前的涨幅，通常至少1/3,Image Info www.wizdata.co.kr Note to customers : This image has been licensed

9、to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use.,吊颈线,这是一根上吊线吗？,同样的K线形态，但位置不一样,需要注意的是：,意义相差很大！,锤子线底部形态,一般处于下跌势中，表明市场可能见底，如果当天为阳线（红色锤子线），对于买方更是利好标志。,像所有的底部形态一样并不可靠，需要更多的验证配合，如MACD的底背离、成交量的增加。,MACD背离、缺口,吊颈线、,反转信号,趋势性,时间点 （K线）,十字星线,最常见的卖出信号！,神奇的十字星,十字星线真有

10、那么神奇吗？,中国铁建601186 高位十字星见顶之后下跌幅度超过40%,对于十字星，我们采取宁可错信，也不能漏过的谨慎对待策略,十字星蕴含多方面的技术意义，忽略一根就很有可能招致危险,十字星线真有那么神奇吗？,著名的顶部看跌星线,一般常用十字星线组合,黄昏之星,表示股价将回落，是卖出信号，应伺机抛货。,黄昏之星充当顶部的几率非常之高，在牛势的后期，要特别警惕这种反转信号。,黄昏之星,市场在持续的涨势之后，已激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。,了结多头头寸,大阳线+星线+大阴线,一波涨势之后,顶部看跌K线,黄昏之星,星线带量，风险更大,黄昏之星虽然在个股中出现的频率非常高，但有效性大不如以

11、前,值得注意的是：,反过来，底部看涨十字星组合,早晨之星,预示跌势将尽，大盘处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影，逐步走向光明。,早晨之星不如黄昏之星常见，使用起来往往需要更多的验证,早晨之星,疑似早晨之星,MACD的底背离：,高位十字星线：涨势中不轻意出局，让利润奔跑，大部分情况下可采取一直持有阳线的策略，但获利盘较为丰厚的情况下，若在高位出现十字星，表明有涨不动的嫌疑，不能小视此时出现的十字星，要提高警惕，加以重视,高位十字星线,涨势之后,长上影,反扑减仓,第二根K线 位置过低,第二根K线的位置 很重要,这一点很重要！单凭一根十字星大部分情况下是不能进行操作的，通常情况要根据之后出现的验证信号进行操作。,十字星蕴含多方面的技术意义，忽略一根就很有可能招致危险,十字星线需要验证！,10:30,谨慎者可开始寻找机会减仓.,分时收阴,1小时未回 补早盘缺口,消息面情况,开盘向下跳空,当天未收回到前一天的收盘价之上 短线转空，可止盈出局,第二根K线的验证,全天低位运行,同样，股价高位阴线之后继续收出位置较低的K线也值得关