aad_1023_财务分析培训资料-1、企业经理(ppt 118).ppt

1、目录，集团副总裁兼财务监督，许文峰，概览，分析目的分析阶段分析方法财务分析和经营决策，概览分析目的，报告和报告负责人1，企业经理，企业决策层2，企业股东(所有者)，投资者3，债权人4，政府相关部门，内容分析，内容分析确认分析结构确认分析的重点。查看分析模块之间的关联。说明产业特性和产业市场环境；写分析报告。电子邮件，Longyi担保风控制监督：许文峰，概括分析方法，假设分析假定某一经营活动的影响对企业的影响。通常是模拟性分析，可能没有准确的数据，但可以分析预测“粗略”结果。E-mail，Longyi担保风控制总监：许文峰，财务分析和经营决策概述，经营情况经营绩效，综合分析能力分析等，重点问题，

2、风险分析和预警，假设模拟分析，营销，生产等业务，经营决策，其他因素，企业经营，E-mail，longyi担保风控制总监：徐文峰，阅读报告解释前确认：1，阅读目的；2、报告的真实性；3、报告的公正性。E-mail，Longyi担保风控制负责人：许文峰，资产负债表的含义反映了特定日期企业的财务状况(1，拥有或可控制的经济资源(资产)和结构)。2、债务及其结构；3、业主拥有的权益总额及其构成；4、向用户提供基本财务信息。E-mail，longyi担保风控制总监：徐文丰，台车对照表结构，资产货币资金(现金，银杏存款)应收(应收，坏帐准备金)库存(物料，生产成本，库存商品)切换项目示例成本)器官负债所有

3、者权益铅粒子本(股票)资本公共盈余(盈余公积金、公益金)未分配利润，资产负债所有者权益，电子邮件，融通担保风控制监督：许文峰，资产负债表货币资金，特征：1，现金化2，现金化兴趣：1、受货币资金影响的短期支付和现金支付能力2、储备是否适当；3、重点关注更改和原因。4、保留资金是否符合相关政策和规定。E-mail，long的担保风控制监督：许文峰，资产负债表短期投资，特征：1，实现速度快。2、包括：债券、股票；3、有一定的危险。兴趣：1、投资目的、结构特征；2、重点关注更改和原因。3、最终价钱制定的正确性；4、短期投资收益会计的真实性；5、短期投资影响下的短期支付能力。E-mail，Longyi担

4、保风控制监督：许文峰，资产负债表应收帐款，特征：1，买方无偿占用资金；2、企业营销战略决定应收帐款规模等特性。兴趣：1，形成规模因素，影响程度；2、应收帐款质量、坏账发生概率、风险；3、应收账款的帐龄；4、应收帐款组成、区域、相关性；5、应收账款催款管理措施；6、应收帐款的真实性。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，资产负债表库存，特征：1，直接影响企业生产，营销等业务连接2，低实现能力(因行业而异)；3、管理成本和市场风险变化较大(因行业而异)。4、在流动资产中占有重要地位(因行业而异)。兴趣：1、库存结构；2、真实性；3、库存成本；4、净可实现价值；5、库存变更及原因；6、库

5、存估价：计费价钱、发运价钱和评价方法。Go，E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，资产负债表器官投资，目的：1，多元化经营，分散经营风险2，扩大对上下游供应商的控制或影响供应商。3、资产转移？兴趣：1、效率2、器官投资结构；3、投资的性质：战略、战术投资。E-mail，Longyi保证风控监督：许文峰，资产负债表固定资产，特点：1，企业实物资产的重要组成部分2，以折旧形式逐步转移到产品成本和相关费用；3、最终通过货币资金切换。兴趣：1，2级，新比例；3、构成情况；4、变化和原因；5、资产质量；6、资产评估、清理、折旧等；E-mail，long的担保风控制监督：许文峰、资产负债表负债

6、、特征：1，负债是企业重要的资本来源之一。2.是企业经营所需的长短资金的重要保证。3.过度负债可能影响资金收支日程，增加偿还负债负担。4、根据时间长度划分：器官负债、流动负债。兴趣：1，结合流动资产的构成，分析流动负债变动的优缺点。2、一年内到期的器官负债项目和金额；3、器官负债是否起财务杠杆作用；4、器官债务成本处理(利息、打折、溢价、更换)；5、债务结构；6、债务变化和原因。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，资产负债表所有者权益，关注：1，所有者权益大小；2、股东、投资者组成；3、实收资本的入帐价值；4、进口资本的变化；5、资本公开募集的项目构成和合理性；6、资本公积增加了

7、资本的准确性。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，资产负债表资产质量1，资产质量分析是指分析资产帐面值和“实际值”之间的差异。预计按帐面价值实现的资产：货币资金。1预计以低于帐面值的金额实现的资产，包括短期债券：有坏账，坏账准备金可能不足。(必须注意特定债务人品尝债务的能力)第二部分短期投资：因为股价可能会下跌，价钱下降损失可能不足。(要注意企业持有的股票和股价走势)第三部分库存：因为库存可能贬值，库存下降的准备不一定充分。第四部分固定资产：特别是技术含量高的资产。还要注意企业折旧政策。第五部分无形资产：专利权等新技术的出现加快了贬值。6净摊销“资产”，包括摊销暂挂费用、待定资产

8、净损失、递延资产等。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，资产负债表资产质量2，预计实现高于帐面价值的资产(包括一对库存)。库存被查明为“历史费用”，大部分将按“正常”出售。第二部分对外投资。特别是在成本法下。3部分固定资产。特别是房地产4“帐簿/表”以外的资产(例如，折旧完成但企业仍在使用的固定资产、索赔的低可塑性产品、研发成果/投入、广告投入、人力资源)。，E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，报告解释资产损坏准备金计划，反映在一个会计期内每个资产的损坏准备金的增减变化。期末馀额期初馀额本期增加数本期冲销数；返回：资产审计，其他原因。电子邮件，朗的担保风控制监督：许

9、文峰，报告解释股东权益变更变动表，反映企业在特定日期的股东权益变更。说明项目的增减变化，包括股票资本(实收资本)、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未分配利益等，每个项目分为期初馀额、本期增加数、本期减少数和期末馀额。E-mail、long的担保风控制监督：包括许文峰、利润表的意义、意义：1、在一定会计期间反映的经营成果2、收入、费用、利润三茄子类型的项目。3、为企业财务结果分析信息提供依据；4、与资产负债表相结合，可以分析企业经营管理能力等。5、有助于预测未来的利益和发展趋势。E-mail，long的担保风控制监督：许文峰，利润表项目，进口：1，销售收入的品种构成及其变化；2、收入结

10、构(产品收入以为主吗？)；3、相关收入比重；4、销售收入变化趋势；5、投资收益。费用：1、主要业务费用；2、逾期手续费、运营费、管理费。利润：1、主要业务利润；2、营业利润；3、总利润；4、净利润。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，利润表利润质量1，利润质量分析是指利润形成的真实和合理性分析，对现金流的影响。营业收入的质量分析，关注：1营业收入的品种结构2营业收入的区域结构；3通过相关交易实现的收入占总收入的比例；4地方或部门保护主义对实现企业业务收入的贡献。投资收益的质量分析分析是否存在与投资收益相对应的现金/周转资本流入。E-mail，Longyi保证风控监督：许文峰，利润

11、表利润质量2，营业成本的质量分析，1成本计算是否属实？2库存评价方法选择是否“适合”/“强”？3折旧正常发生吗？4营业费用水平下降是因为暂时的因素吗？5相关当事人交易及地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。销售和管理费用的质量分析：1折旧和其他摊销费用是否正常处理？2企业销售和管理费控制是否有短期行为？财务费用的质量分析，注意：1企业是否“太少”分部债券？2企业是否过于依赖短期贷款？3企业是否过于依赖自然负债？E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，利润表利润质量3，企业利润质量恶化的特征摘要：1经营上的短期行为或决策失误造成的未来收入下降趋势；2成本控制短期行为造成的效率损害；

12、3纯粹利润操纵引起的账面利润的虚拟增加；4与过度负债引起的高收益相关的高财务风险5企业利润过于依赖郑智薰主要事业。6资产(尤其是库存和债券)周转效率低。7异常会计政策变更；8审计报告出现异常(保留意见、否定意见、拒绝表达意见)。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，报告解释利润分配表，反映在一定会计期内净收入和以前未分配的利润的分配或损失补充。关注以下项目的变化和细节：1、净利润；2、可分配的利润；3、投资者可以分配的利润；4、未分配的利润。电子邮件，融意担保风控制监督：根据虚文峰、现金流量表的意思、反映企业财务变动的现金变动编制，描述在一定会计期间现金及现金等价物的流入和流出。主

13、要功能：1，有助于预测企业未来现金流的变化。2、有助于分析企业运营收益的质量。3.有助于分析企业理财活动对经营成果和财务状况的影响。主要分类：1、经营活动产生的现金流2、投资活动产生的现金流；3、筹资活动产生的现金流量；4、特别项目现金流量分类；5、特殊产业现金流量分类。E-mail，隆意担保风控制监督：许文峰，现金流量表质量分析1，经营活动产生的现金流：1经营活动产生的现金流不足0，通常意味着经营过程的现金流存在问题。运营中的“收入不支出”；2经营活动产生的现金流为零意味着经营过程中的现金“裴秀智平衡”牙齿短期内可以保持。但是从长远来看，不能维持。3如果经营活动产生的现金流大于0，但不足以补

14、偿当前非现金成本，则与方案2不同，只是数量不同，但没有质量差异。4如果经营活动产生的现金流大于零，并且适当补偿当前非现金成本，则企业可以在现金流中保持“简单再生产”。5如果经营活动产生的现金流大于零，并且在补偿本期非现金成本后仍有剩余，则意味着经营活动产生的现金流有助于企业投资的发展。E-mail，Longyi担保风控制监督：许文峰，现金流量表质量分析2，投资活动产生的现金流：1投资活动产生的现金流小于0意味着投资活动本身的现金流“收入不支出”。这通常是正常现象，但要注意投资支出的合理性和投资收益的实现。2如果投资活动产生的现金流大于或等于0，则这通常不正常，但应重点关注器官资产处置/实现、投

15、资收益实现和投资支出太少的可能原因。资金活动产生的现金流量：1如果资金活动产生的现金流量大于0，则必须注意资金分配是否与投资和经营计划相协调。2如果融资活动产生的现金流小于零，企业是否面临债务偿还压力，缺乏新的融资能力？企业没有新的投资发展机会吗？E-mail，long的担保风控制监督：许文峰，现金流量表质量分析3，偿还能力分析，经营活动净现金流流动负债(总负债)，比率值越大，偿还债务的能力越强，现金增加额越大，越应该关注盈利能力。分析了营业利润的质量经营活动净现金流量的净收益，发现比率值大于或等于1，现金能力强，利润质量好。小于1的话，可以人为操作，也可以存在大量应收帐款，利润质量下降。现金

16、充足性(营业活动净现金流量投资活动净现金流量资金活动净现金流量) (负债偿还额资本支出支付股息和利息额)、比率值必须大于1，才能满足企业的各种资金支出需求。否则，就会出现现金不足现象。电子邮件，隆意担保风控制监督：许文峰，现金流量表质量分析4，销售收入现金回收率营业活动净现金流量销售收入，牙齿比率值与销售净利率相比，一般应大于销售净利率。如果很小，销售收入的现金率就会很低，会发生大量的不利因素。收回的现金可能会被其他经营项目大量消费。例如购买大量库存品或发放奖金等。其他1、现金流入、流出、馀额结构和结构变更分析2。分析比较分析各现金净流量的变化趋势。E-mail，Longyi保证风控监督：许文峰，报告解释合并报表，反映整个企业集团的财务状况和经营绩效。合并母公司和子公司会计期曹征；统一母公司的会计政策。对子公司股权投资采用权益法会计。子公司折算以外币表示的会计报表。消除在合并实体的单独报表中反映，但消除属于内部事务的经济问题。只是示意性输入，没有入帐。需要贷款的方向与公司间交易方记录交易时的方向