第三部分钢材期货交割.ppt

1、钢材期货交易安信期货、安信期货钢材期货交易情况，截至4月，安信期货螺母钢交易量占总交易量的22.65，线材交易量占总交易量的17.51。 一、钢材期货交付制度二、钢材期货交付单生成、期转换程序三、钢材期货交付程序四、钢材期货交付注意事项五、利润模式讨论六、铁矿石落期交易七、新贸易体系讨论、主要内容一、钢材期货交付制度二、钢材期货交付单生成、期转换程序三、钢材期货交付程序钢材期货交付注意事项五、利润模式讨论六、铁矿石掉期交易七、新贸易体系讨论、主要内容、钢材期货交付制度一、上海期货交易所交易细则二、上海期货交易所标准交货管理方法三、上海期货交易所套期交易管理方法四、上海期货交易所风险控制管理方法

2、五、 上海期货交易所指定钢材工厂仓库交易方法(试行) 6、螺母钢和线材期货涨价和仓库费用7、上海期货交易所螺母钢注册商标和包装标准、螺母钢交易商品质量规定2、“五同”同一企业生产、同一品牌、同一注册商标、同一标称直径、同一长度。 各交货单的生产日期必须在连续的2天以内，并且以最早的日期作为该交货单的生产日期3，交易所认可注册的交割品牌，附有品质证明书4 .实际称重方式修改重量，实物溢出在3以下，磅差在0.3以下。 交货商品的有效期，1、有效期应在生产日起90天以内，且生产日起30天以内可以进入指定的交货仓库制作交货单。 2、入库申报日起15天内入库生成交货单。交割商品的数量、质量异议、交割所使

3、用的螺丝钢和线材各批商品的有效期必须复盖本次交割的最后评价日期。头寸申请资料、(1)企业最近两年的交易所交易业绩(2)企业营业执照复印件(3)最近两年的实物经营业绩(4)企业套期保值交易方案(主要内容包括风险来源分析、套期保值目标确定、明确交付或平仓数量)。 投机头寸限制仓库制度、头寸申请资料、套期保值(1)原材料生产企业销售套期保值商品的消费定额、生产能力、当年的生产订单、原材料购买订单(合同)及上年度总生产量的证明资料(2)原材料加工企业、 流通经营企业及其他企业持有商品的实物交货单或持有实物的其他证明书(购买合同或发票套期保值(1)原材料加工企业套期保值商品的消费定额、加工能力、生产经营

4、计划或生产商品的购买合同及上年度总产量的证明材料；(2)原材料生产企业、流通经营企业及其他企业持有商品的购买销售计划、螺纹钢交割商品的补充规定，1、交割数6000吨，同一标称直径。 2，6000吨18000吨，至少4个公称直径，而且各公称直径的交付数量不得超过其总交付数量的30%。 5、同一客户从交易所购买出售的商品除外。升水、1、地区升水天津地区螺纹钢和线材交割水130元/吨2 .牌号上升贴水牌号HRB335或HRBF335螺纹钢代替交割贴水130元/吨。、仓库费用、一、钢材期货交易制度二、钢材期货交易单生成、期转换程序三、钢材期货交易程序四、钢材期货交易注意事项五、营利模式讨论六、铁矿石跌

5、期交易七、新贸易系统讨论、主要内容、钢材期货交易单生成程序、钢材期货交易单生成程序、1 2、 交易所决定是否在3个交易日内批准入库3、货主必须在交易所规定的有效期内(入库申报15天内)向指定的交货仓库发货4、仓库检查、交货单系统的输入5、期货公司的制票申请6、交易所批准标准交货单的制作，指定交货仓库、钢材期货转换流程、钢材期货转换流程、1、卖方客户授权2、卖方会员提交标准交货单3、交易所将标准交货单分配给买方会员。 4 .买方会员入账后，交易所释放分配给该会员的标准交货单，并将货款支付给卖方会员。 5、买方会员在取得标准交货单后3个工作日内对客户分配标准交货单。标准仓库单质押金、1、交易所标准

6、仓库单冲保证金2、标准仓库单场外质押金发展标准仓库单质押金建设银行标准仓库单质押金业务农业银行仓库单质押金短期信用业务民生银行标准仓库单质押金融资业务一、钢材期货交付制度二、钢材期货交付单生成、期转换程序三、钢材期货交付程序四、 钢材期货交付注意事项五、利润模式讨论六、铁矿石下跌期交易七、新贸易体系讨论、主要内容、钢材期货交付程序一、钢材期货交付制度二、钢材期货交货单生成、期转换程序三、钢材期货交付程序四、钢材期货交付注意事项五、利润模式讨论六、铁矿石下跌期交易七、 主要内容、钢材期货交付注意事项、1、生产工艺2、运输3、质量保证GB1499.2-2007GB1499.1-2008 2、GB

7、1499.22007钢筋混凝土用钢第2部分带热轧肋钢筋国家标准第1号修正板3、严格执行包装状况，线材包装1 .显示生产日期(发货日期) 2、显示实际重量3、每个炉号显示实际重量、铭牌、1、显示每捆的实际重量、生成日期2、用高线显示生成许可证编号(取得新的生成许可证后，必须在09年9月1日显示许可证编号)、增值税发票一、增值税发票钢材期货期仓库发票生成、期转换流程三、钢材期货交接流程四、钢材期货交接注意事项五、利润模式讨论六、铁矿石掉期交易七、新贸易系统讨论、主要内容、隔月仓库成本、一、资金成本：年利率二、交易交接成本水运二十元/吨四、仓库费：四点五元/吨吨、出库15元/吨6、增值税： 17、期

8、现和收购附近套期保值困难，1、5同和连续2个生产日21、钢材期货交付制度2、钢材期货仓库发票生成、期转换程序3、钢材期货交付程序4、钢材期货交付注意事项5、利润模式探讨6、铁矿石落期国际大宗商品价格模型，普氏能源咨询铁矿石指数，1，全球钢新闻中，普氏应对的矿石报价是3种指数中最高的。 因为在普氏的决算式中对矿山的估价份额最高。普氏能源协议的铁矿石指数、普氏铁矿石指数目前分别含有62%铁含量和63.5/63%铁含量的品位、高品位65%和低品位58%铁含量的统一价格评价和每天1%的铁矿石(60%-63.5%铁含量)，CFR青岛(62铁含量) 结算的铁矿石下期交易合同、下期交易风险分析、信用风险：

9、1、场外交易市场信息公开度小，市场参与者更难评价交易对方的信用风险2、场外交易没有交易所保证双方的履约。 结算风险：铁矿石掉期交易采用的结算价格是合同到期月在英国的金属指南书、环球钢信及彭博信息上公布的从印度到中国的实物铁矿石的算术平均离岸价格(CFR )。 此结算价格是从各现货市场采集加工而成，公平、透明、准确性低于交易所集中交易形成的结算价格。掉期交易风险分析、监管风险：世界各国对场外交易没有明确的法律和监管制度，发生违约风险后只能在合同纠纷框架下解决。 此外，投机者没有持仓限制，也不要求每天收藏后公开持仓头寸，对市场操作行为的监督管理相对薄弱。 铁矿石定价金融化，必拓CEO纳赛尔和摩根大通的私有公司OneEquityPartners的高层力拓集团理事长杜立石，现在是巴西淡水河谷公司的CEO，巴西最大银行布拉摩根大通、汇丰、花旗等国际金融资本，在必定和力拓公司持有大量股票。 三大矿商龙头和占有大量股份的国际投行在重大战