财务报表的阅读与分析.ppt

1、财务报表的阅读与分析,二零零四年三月二十八日,会计报表可以全过程的反映经营活动及最终经营效果。 通过现金流量表，掌握现金流动情况。 通过资产负债表，使经营者了解相关财务指标完成程度。 通过损益表，可以了解营业收入与成本、费用支出、毛利、利润总额的实现。,为什么要看财务报表,资产负债表 损益表 现金流量表,财务报表的构成,主要反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。,资产负债表：,以天宝2003年度的资产负债表为例,资产负债表,资产负债表,平衡关系：资产总额=负债+所有者权益 排列顺序:资产与负债按流动性排列 所有者权益按固定性排列,资产负债表-资产类,流动资产的-货币资金：

2、包括：现金、银行存款、外币存款、其他货币资金等。 特点：流动性强、变化幅度大。 作用：反映资金支付、周转能力大小。,资产负债表-资产类,流动资产-短期投资： 特点：变现能力强，而市场波动大，属风险资产。主要是投资时间不超过一年的股票、债券、基金等。,资产负债表-资产类,流动资产-应收账款： 反映应收未收款项。主要反映已开出发票，商品或使用权已发生转移，但货款没有收回的情况。如果此应收款项占用的过高，则表明公司客户拖欠款严重，容易形成坏账，存在潜在财务风险。 流动资产-存货： 反映企业为经营或销售购入的材料、商品等的库存采购成本。,资产负债表-资产类,流动资产-长期投资： 长期股权投资或长期债权

3、投资。主要反映企业投出在一年以上各种股权性质投资，包括股票与其他股权。 特点：以投资收益表现被投资单位的当期获利能力，但不仅是为了投资收益，也是出于控制与资金积累和经营多元化的考虑。,资产负债表-资产类,固定资产： 反映企业使用期超过一年的房屋、建筑物与机器设备以及与经营有关的器具、工具等。 折旧： 指固定资产在使用过程中逐渐损耗而转移到产品的那部分价值。,在建工程： 反映企业进行基建工程、安装工程、技改工程、大修理工程的实际支出未转固定资产前成本。,资产负债表-资产类,资产负债表-资产类,无形资产： 反映没有实物形态的非货币性长期资产。一般指：专利权、专利技术、商标权、土地使用权、商誉等。

4、长期待摊费用： 反映实际款项已支出，摊销期在一年以上的各项费用。包括：大修理费用、租入固定资产改良支出。,资产负债表-负债类,流动负债短期借款： 向银行或其他金融机构借入，在一年以下的各种借款。 流动负债应付票据： 在购买材料或商品及接受劳务供应等而开出、承兑商业汇票。,资产负债表-负债类,流动负债应付账款： 因购买材料或商品及接受劳务应付未付给对方的款项。 流动负债预收账款： 按企业按合同规定向购货单位预收的款项。,应交税金： 贷方余额反映的是已提取但尚未支付的税款。 我们企业本科目反映的税种有： 增值税、营业税、房产税、土地使用税、契税、城建税、企业所得税、个人所得税、土地增值税等。,资产

5、负债表-负债类,资产负债表-负债类,流动负债长期借款： 反映企业向银行或其他金融机构借款期限超过一年的各项借款。,资产负债表-所有者权益类,实收资本： 投资者投入企业的资本。 资本公积： 反映资本(或股本)溢价、接受捐赠的非现金资产与捐赠的现金、有形资产与无形资产的评估增值。,资产负债表-所有者权益类,盈余公积： 包括： 1）按税后利润的10%提取的法定盈余公积。 2）按税后利润510%提取的任意公益金。 提取法定盈余公积的目的主要是以丰补欠、也可转增资本、但最高累计提取额不的超过注册资本的50%、公益金主要用于职工福利设施。 未分配利润： 反映本年或历年积存的未分配利润。,我们不但了解资产负

6、债表的内容,还要利用相关数据进行比例的分析（主要关注）,应收账款周转 次数=赊销净额/应收账款平均余额 反映企业应收帐款的效率和周转速度。 存货周转 次数=销货成本/平均存货 存货周转率越高，说明存货利用率越高，存货流动性越强。 资产负债比率=负债总额/资产总额 该比率越高，偿债能力越差。,我们不但了解资产负债表的内容,还要利用相关数据进行比例的分析（主要关注）,流动比率=流动资产总额/流动负债总额 该比率越高越好,超过1时,证明企业变现能力强。 净资收益率=利润总额/所有者权益 该比率越高越好，说明净资产所创造的效益高低，一般来说应该不低于6%。,公司2003年计划数据如下： 资产总额:10

7、0,000万 流动资产总额:50000万 所有者权益:40000 万 当期累计利润2400万 年购货成本15600万 平均存货1400万 销售收入净额18980万 应收账款平均余额1500万 流动负债总额40000万 问题:请依据公式计算出以下比率： 1）流动比率；2）应收帐款周转次数； 3）存货周转次数；4）净资产收益率；5）资产负债率,案例一,反映企业一定会计期间内有关经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金和现金等价物的流入与流出的信息。 现金：指企业库存现金以及可随时用于支付的存款。 现金等价物：企业持有的期限短，流动性强，易于转换为已知金额的现金，价值变动很小的投资。,现金流量表,现金

8、流量表,以天宝2003年现金流量表为例,一、经营活动产生的现金流量,即指筹资与投资以外的所有交易 现金流入： 1）销售商品、提供劳务收到的现金。 2）收到的租金、 3）收到的增值税销项税额和退回的增值税款、其它税费反还。 4）收到其它与经营相关的现金。,现金流出： 1）购买商品、支付劳务费。 2）支付的经营租赁费。 3）为职工支付工资、奖金、各种补贴。 4）支付的各项税款、其它税款。 5）支付与经营有关的现金。,一、经营活动产生的现金流量：,现金流量表的主要项目,现金流入： 1）收回投资收到现金。 2）分回的股利或利润及债券利息。 3）处置固定或长期资产收回现金净额。,现金流量表的主要项目,二

9、、投资活动产生的现金流量,二、投资活动产生的现金流量,现金流出： 1）购置固定资产支付的现金。 2）权益性、债权性投资。 3）支付与投资活动有关的现金。,现金流量表的主要项目,现金流入： 1）借款收到的现金 2）吸收投资收到现金 3）资本溢价,三、筹资活动产生的现金流量表,现金流量表的主要项目,三、筹资活动产生的现金流量表,现金流出： 1）偿还债务、支付利息 2）支付股利 3）其它与筹资有关的资金支出。,现金流量表的主要项目,指当期已含在收入或费用中，属当期非付现的费用或成本。 其他调整项目包括： 1)净利润调整为经营活动现金流量 2)固定资本的折旧、资产减值准备、无形资产滩销。 3）预提费的

10、增加 4）其他处理资产发生的损失。,现金流量表调整表,某公司2004年计划数据如下： 1）市场租金计划收入 11,600万 2）经营销售回款计划 20,000万 3）处理长期资产收回现金净额 800万 4）其他与经营活动有关的现金流入为 300万 5）计划对资产进行改造需要资金 500万 6）企业提取折旧及无形资产摊销为 2800万 7） 企业税前净利润 2,000万 8）支付与经营有关的工资、税金及其他费用 7200万 9）支付银行财务利息 2,400万 10）进入损益的长期待摊费为 500万 11）偿还上年银行贷款 2, 200万 12）分配股利支付现金 900万 13）支付购进货款 19

11、,400万 问题：1）请根据上述资料编制现金流量表； 2）如果期初现金及现金等价物为100万元、期末现金为200万元时、年利润为2000万元、会产生经营活动现金流入、流出净额5300万元？,案例二,它是反映企业一定期间(年、月）生产经营成果的会计报表。,损益表,损益表,以天宝2003年利润表为例,各行次间关系,主营业务(商品销售)收入-主营业务(商品销售)成本-主营业务(商品销售)税金 =主营业务(商品销售)利润 主营业务(商品销售)利润+其他业务利润-期间费用(经营费、管理费、财务费) =业务利润 业务利润+投资收益+补贴收入+-营业外收支 =利润总额,市场租赁企业： 租金收入-折旧=毛利额

12、/租金收入=毛利率， 商业流通 企业 ： 销售收入-销售成本=销售毛利/销售收入=毛利率，,关键提示,各项目包含的内容,其他业务利润： 主营以外的其他收入-成本后的余额 期间费用： 管理费用、财务费用、经营费用 补贴收入： 享受政策返还的税金或定额补贴。,各项目包含的内容,营业外支出： 与经营无关的各项支出。如：固定资产盘亏处理净损失、罚款支出、捐赠支出。 营业外收入： 主营业务以外的其他收入。如：包装物出租收入、代购代销收入。,各项目包含的内容,利润总额： 指 企业在一定会计期间的经营成果、或者说所实现的利润在 没有减除所得税前的利润，如果扣除应上交税金后为净利润 =所有权益表中的本年若不分

13、配时的利润额,你清楚以上财务报表了吗？,通过资产负债表了解企业的财务状况及主要指标的分析、通过了解现金流量表又掌握现金流量表的编制方法，现在要结合损益表（或利润表）进一步掌握财务分析、由其是完成指标的分析。,什么叫财务分析,对公司财务活动的过程 和结果进行研究和评价。,财务分析是财务管理的重要方法，公司应定期或不定期地对过去和现在的财务状态、以及未来发展趋势进行研究和评价，并反馈有关信息，为公司下一步的财务预测、决策提供依据。,财务分析的作用,1、通过分析可以衡量公司对债权人资本的保障程度。 2、通过分析可以了解公司经营状况和营运能力，为公司经营者进行经营决策提供依据。,财务分析的意义,以公司

14、的会计核算资料为基础，通过一系列科学、系统的财务指标，以便比较与分析。,财务分析的基础,横向分析法： 将若干期财务报表汇总在同一张表中，按各项相同项目做模向排列，进行横向比较。 （既定基比较方法与环比方法）,财务分析方法一,定基百分比法举例,从上表可以看出： 收入是否连续 利润是否随收入增长而同比增长 产生此种状况的主要因素,对比结果,定基百分比法,纵向分析法： 将财务报表某一关键项目数据做为基数，计算其余纵向排列的项目数据相当于这一基数的百分比。 （也称为结构分析法）,财务分析方法二,纵向分析法举例,通过此表数据分析表明：营业利润每百元收入增加近十个百分点。 其中：成本下降4.23个百分点

15、费用下降5.75个百分点,各年损益情况对比表 单位：万元,差额分析法 比较两期财务报表相同项目的增减变动额及幅度，以观测企业财务状况和成果的构成变化和趋向。 注：此种方法适用于计划完成情况对比分析,财务分析方法三,差额分析法举例,各年损益情况对比表 单位：万无,依据上表，采用因素分析法分析利润增加因素：1、由于收入增加因素使利润提高1345万，其原因是： A、由于出租面积由2002年的94,046平方米增加到107,427平方米，增加13,391平方米，增加利润372.77万元。 B、由于单位价格年每平方米增加90.48元，增加利润972万元。2、由于成本升高，影响利润347万无，主要因素：天宝二期完工固定资产增加折旧289万元及维修裝璜费摊销。,财务分析方法四,因素分析法,3、由于收入增加提升税金72万。 4、由于费用上升，使利润下降344万元。其中：A、财务费用增加299万其主要原因为进入2003年原借款利息为资本化、本年进入损益； B、管理及营业费用增加45万、主要二期完成后增加广告支出71.89万，因促销增加外部