黄工集团债务重组.ppt

1、公司简介中国黄工机械集团成立于1981年，工业园区面积19800平方米，建筑面积15800平方米，总资产超过1亿元，员工508人，技术人员58人，其中高级职称16人，享受国务院补贴2人。集团下属七家控股公司是集设计、开发、制造、销售和服务为一体的专业化大型制造商，主导产品为各种双螺杆泵、三螺杆泵、高压液压齿轮油泵、低压齿轮油泵和真空泵。公司东临雁荡山和楠溪江，交通便利，景色宜人。引进国外最先进的技术，与国内一流大学合作，获得多项国家专利。它被认为是省外的高科技企业。公司拥有高素质的工程技术人员和员工，计算机信息管理技术，精良的设备，严格的检测和职业道德，先后获得了ISO9001国际质量认证；中

2、国船级社海洋产品证书；中国石油和中国石化物资资源市场成员企业；这为公司的快速发展奠定了坚实的基础。经营范围双螺杆泵；三螺杆泵；齿轮泵。真空泵。船用泵。高压泵；阀门。陕西黄河工程机械集团有限公司(原黄河工程机械厂)是国家大型一级企业，亚太经合组织成员企业，首批国家支持的300家大中型企业之一。全国工程机械行业重要出口基地和陕西省六大支柱产业工程机械龙头企业。公司位于陕西省华阴市西岳华山脚下，是中国最早专业生产大功率履带式推土机的企业。产品包括推土机、挖掘机、装载机、平地机等四大系列二十多个品种。1989年，公司被国务院机电产品出口办公室和对外贸易经济合作部确定为工程机械出口基地企业。1993年，

3、通过国家出口产品质量许可证制度验收，获得出口产品质量许可证，是同行业第一家。自1994年以来，被国家质量管理协会评为顾客满意产品和优质服务企业。1997年5月，通过国际工业509001质量体系认证。产品远销美国、加拿大、印度尼西亚、越南、缅甸、南非、加纳和苏丹等20多个国家和地区。TY220和T18已被中国人民解放军工程师和二炮确定为军事设施型号。公司拥有国家技术开发中心，采用CAD计算机辅助设计，具有研发各种工程机械的能力，形成了生产生成、开发生成、前期研究生成和标准化生成的循环模式。“九五”期间，公司还投资2.5亿元建设了Xi黄河挖掘机厂、配件公司和金属成型公司，引进了日本等离子切割机、法

4、国1200吨数控冲床和630吨数控折弯机、德国利普森可控气氛渗碳淬火生产线、奥地利IGM焊接机器人、西班牙双面加工中心、意大利DEA三坐标测量仪等代表国际先进水平的加工检测设备。技术设备在同行业中处于领先地位。风景是无限的，现在它有麻烦了。1.企业的债务负担很大。为了改变黄冈公司设备老化、技术落后的现状，黄冈集团根据企业内外部环境，提出了一体化发展战略，实施了ZY65履带式装载机远程控制项目；“八五”国家重点科技攻关项目高温750型滑模水泥混凝土摊铺机；双钢轮、双驱动、双振荡调频、调幅振荡道路技术开发项目；液压元件改造项目技术改造方案和方案，项目总投资49568万元，其中企业自筹15855万元

5、，投资33713万元企业除了按规定每年缴纳600多万元的城市维护建设税和教育费附加外，还承担了本应由社会负责的事业，在幼儿园、食堂、医院、学校、房地产等服务机构有员工270多人。除了支付300多万元的家庭取暖费用外，它还支付500多万元的工资和杂费。每年，都会新建家庭宿舍楼供员工居住。虽然该企业已经实施了房改，但由于各种折扣和优惠，该企业每年将补贴200多万元。这些物流单位直接关系到员工的利益，而且它们非常复杂。企业领导要花费大量的精力来处理物流事务，干扰了企业的正常生产经营活动。有大量的富余人员。长期以来，国有企业被视为一个基层社会管理组织，而不是按照经济原则组织的生产经营清单，它们不得不承

6、担安置职工子女的工作。这个问题在黄兵团也存在。1999年，皇岗集团的员工从19%增加到17%，其中一部分是为了适应企业的发展而招聘的中学毕业生，另一部分是为孩子安排就业和招聘一名工人，尽管有些孩子的文化素质很低。现在，即使不招工人，每年也要接收一批从工厂里出来的大专院校毕业的孩子到社会上工作，以解决大学毕业生的就业问题，同时还要完成上级下达的接收复员军人和其他人员的任务。公司的新员工丰富了他们的生产岗位，并替换了一些超过45岁的工作。这些退休员工的收入没有减少。他们中的一些人被闲置，而另一些人因为人而设立职位，导致雇员的总体效率低下。另外，一些岗位没有随着人员素质和技术水平的提高而调整，新技术

7、的应用和自动化水平的提高在提高劳动生产率方面的优势没有得到充分发挥。4.企业发展缺乏后劲。皇岗集团的产业是资本密集型的，需要大量的资金来扩大规模。由于皇岗的生产过程仍然采用过程专业化而不是对象专业化的生产模式，生产周期长，产品质量不稳定。个别一线生产工人在生产过程中不够细心和细致。以产品去毛刺为例，上道工序和下道工序之间存在推-诱现象，反复修正后无法修正。粗心大意、混日子、与自己无关、高高挂起的想法仍然存在于每个员工中。毛刺和漆滴只是小问题，这不值得担心，但不知道有这么多这样的小问题，产品质量问题层出不穷。它增加了售后服务的工作量和额外的负担，即它花费更多的钱来进行补偿，同时，它严重影响了企业

8、的形象。历史上最重要的是，十大银行的融资大门关闭，历史包袱过重，导致内部资源短缺，严重影响企业再生产的扩张。当市场出现新的机会时，资金短缺使原材料无法跟上生产进度，等到材料到位后再进行再生产，迫使企业加班加点以赶上市场，难以组织平稳连续的生产，从而导致生产事故率高，产品质量不稳定，经常错失市场机会，积压和浪费资源，进一步使资源不足的问题更加突出。“八五”期间利息负担重，资金周转困难，贷款偿还困难。靠自己的积累是不可能实现企业发展的。虽然皇岗集团已经走了，但企业的管理机制并不适合企业的发展对于生产单位，实施模拟市场机制，评估内部利润和一些技术指标；实施辅助生产单元的技术指标和成本评估；对物流部门

9、实行成本包干；这些评估都与收入挂钩，但由于企业没有真正走向市场，工人没有危机感，大锅饭的想法还没有完全消除，制定的指标不够科学，难以落实收入上限和下限保障，工人的积极性没有得到充分调动。对于剥离的单元，已经实施了利润承包。由于权责不清、缺乏约束，这些单位仍然依附于企业的生存，难以体现真正的经营效益。从1999年到2001年，根据皇岗集团经济效益指标对照表，债转股过程细化为33，360(升)银行债务。1999年底，我行负债总额为7.8317亿元。除债权3.1974亿元、应剥离的短期贷款102万元、陕西省生产基金管理局长期贷款1320万元外，其余银行负债4.4921亿元全部转移至新公司。(2)非银

10、行债务。1999年底，陕西黄河工程机械集团有限公司的非银行负债总额为4.1619亿元，其中3.9267亿元进入新公司。(3)或有负债。1999年底，我方为6个单位的贷款提供担保，导致或有负债5984万元，全部进入新公司。陕西皇工机械有限公司(以下简称皇工公司)于2001年根据国家债转股政策与中国华融、中国东方资产管理公司共同组建，注册资本为2.8394亿元。其中，中国华融资产管理公司占70.38%；中国东方公司占17.18%；皇岗集团公司占11.38%。黄工从事推土机、挖掘机、装载机、平地机和配件的生产、维修、批发和零售。现有职工3198人，其中在职职工2391人，管理人员526人，熟练生产人

11、员54人，技术人员272人，其他人员39人，离退休人员758人，待岗人员49人。黄冈集团债转股后的股东结构，黄冈集团1999-2002年经济效益指标对照表，黄冈集团债转股的效果，以及企业的负债状况都有明显改善。工程机械行业对技术创新的要求很高，所以企业必须在研发上投入相当大的资金。从表中我们可以发现，企业的流动比率(指当年企业平均流动资产与企业流动负债总额的比率)与理想情况相差甚远(约200%)，2000年仅为93.85%，这说明企业的流动性相当匮乏。 然而，2001年债务重组后，流动比率上升至122.24%。 同样，可以看出债务重组提高了流动资产的速动比率和周转率。从保护国有资产的角度来看，

12、1999年皇岗集团的资产负债率(指当年企业总负债与总资产的比率)为83.16%，超过警戒线，2000年达到94.07%，债务重组后降至70.52%，避免了破产的威胁。债务负担减轻了。据了解，皇岗集团1999年的流动负债为4.0164亿元，2000年上升至4.5705亿元，2001年债务重组后变为3.0406亿元；长期贷款从1999年的2.4429亿元增加到2000年的2.3488亿元，2001年债务重组后增加到1.5002亿元。企业负债已经减少。从表中可以看出，皇岗集团1999年的所有者权益为1.5046亿元，2000年减少到4802万元，2001年债务重组后变为2.1712亿元，这对企业来说

13、是一个很好的变化。总体而言，债务重组后，皇岗集团减轻了企业债务负担，避免了破产威胁，改善了财务状况，提高了资产运营效率，经济效益大幅提高。皇岗的债务重组从1999年到2003年，黄工集团的经济效益指数对照表显示，黄工集团的债转股不足。虽然皇岗集团的资产负债率在2001年债转股后从94.07%下降到70.52%，但从2001年到2003年一直在缓慢上升；同样，其当前比率和速动比率在2001年有所改善，但从2001年到2003年继续恶化；从反映企业发展能力的指标来看，从2001年到2003年9月，企业销售增长率从39.00%上升到3.27%，然后下降到17.73%；企业资本积累率从2001年的352.23%迅速下降到2002年的21.78%，并继续下降12.47%。从反映企业资产运营状况的指标来看，2001年至2003年9月，企业总资产周转率略有波动，好于1999年至200