第1章_风险管理基础.ppt

1、第一章风险管理基础1.1风险与风险管理1.2商业银行风险的主要类型1.3商业银行风险管理的主要策略1.4商业银行的风险与资本1.5风险管理的数学基础1.1.1风险、收益与损失1.1.2风险管理与商业银行经营1.1.3商业银行风险管理的发展1.1.1风险风险风险与收益的关系。没有风险，就没有利润。风险与损失的关系。风险是损失的可能性。损失是事后的概念，而风险是事前的概念。风险造成的可能损失可分为预期损失(EL)、意外损失(UL)和灾难性损失(极端或异常)(P3)。三种损失的定义和抗辩，预期损失：商业银行发展中基于历史数据分析可以预测的损失，通常是某一历史时期损失的平均值。管理模式：提取损失准备，

2、抵消利润意外损失：偏离统计分析方法计算的预期损失(在一定的置信区间和持有期内)，是一个不可预见的大损失。管理模式：储备足够的资本以弥补灾难性损失：除意外损失之外的可能威胁商业银行安全和流动性的重大损失。管理方法：购买商业保险；严格限制高风险业务/行为；通过压力测试制定应急计划。1.1.2风险管理与商业银行经营，商业银行本质上是经营风险的金融机构，并将经营风险作为获取利润的根本手段。中华人民共和国商业银行法第四条规定：“商业银行以安全、流动性和效率为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。”(“三性”原则和“四自”机制)风险管理已成为商业银行管理的核心内容之一。风险管理与商业银行经

3、营的关系。首先，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行不断创新和发展的动力。第二，风险管理从根本上改变了商业银行的业务模式。“三个转变”:从粗放管理到精细管理；从定性分析到定量分析；从分散管理不同的风险到全面集中管理风险。第三，风险管理可以为商业银行的风险定价提供依据，有效管理金融资产和业务组合。第四，健全的风险管理体系可以为商业银行创造价值。第五，风险管理水平反映了商业银行的核心竞争力，这不仅是商业银行生存和发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。1.1.3商业银行风险管理的发展，1 .资产风险管理模式阶段。20世纪60年代之前。2.债务风险管理模式的阶段性。20世纪60年代。马科

4、维茨的不确定条件下的投资组合理论，即如何在风险和收益之间找到最佳平衡，已经成为现代风险管理的重要基石。夏普于1964年提出的资本资产定价模型揭示了资产的风险溢价、系统风险和非系统风险之间的定量关系，为现代风险管理提供了重要的理论基础。现阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。3.资产负债风险管理模型阶段。20世纪70年代。1973年，布莱克、斯科尔斯和默顿提出的(欧洲)期权定价模型为衍生定价的广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的新领域。4.全面风险管理模式阶段。20世纪80年代。1.2商业银行风险的主要类型，1.2.1信用风险1.2.2市场风险1.2.3操作风险1.2.4流动性风险1.2.

5、5国家风险(国家风险)1.2.6声誉风险1.2.7法律风险1.2.8战略风险，商业银行风险分类，巴塞尔委员会将对商业银行进行分类有效银行监管核心原则中的银行风险分类(巴塞尔银行监管委员会，1997):信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险。1.2.1信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险和违约风险。违约风险是指债务人不能按期偿还债务，给经济主体造成损失的风险。贷款是最大和最明显的信用风险来源。信用风险和结算风险。结算风险是指结算过程中一方支付

6、合同款项，另一方违约的风险。1974年，德国格式塔银行的倒闭导致了巴塞尔委员会的诞生。信用风险的特征：非系统性风险。银行信贷风险与银行贷款风险的联系与区别：银行贷款信贷风险。1.2.2市场风险，即市场风险的概念：金融资产价格和商品价格的波动对商业银行表内和表外头寸造成损失的风险。市场风险的类型：利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，其中利率风险尤为重要，利率风险管理已成为我国商业银行市场风险管理的重要组成部分。市场风险的特点：数据充足且易于计量，适合通过量化技术进行控制；它具有明显的系统性风险特征，通过分散投资很难完全消除。1.2.3操作风险：指因内部程序、员工、信息技术系统不完善或

7、存在问题以及外部事件造成损失的风险。四大类七大类操作风险：普遍性和非营利性。1.2.4流动性风险：商业银行无法及时或以合理成本获得足够资金支付到期债务或其他支付义务，满足资产增长或其他业务发展需要的风险。流动性风险的特征：多维风险。流动性风险管理水平反映了商业银行的整体管理水平。1.2.5国别风险，2010年版：国别风险国别风险是指经济主体在与非本地居民进行国际经济、贸易和金融交流时，由于其他国家的政治、经济和社会变化而遭受损失的风险。国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险。国家风险有两个基本特征：第一，国家风险发生在国际经济金融活动中，同一国家内的经济金融活动不存在国家风险；第二，在国际

8、经济金融活动中，无论是政府、商业银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险造成的损失。商业银行通常将国家风险管理归类为信用风险管理。1.2.5国别风险，2013年版：国别风险国别风险是指一个国家或地区的借款人或债务人不能或拒绝偿还商业银行债务，或该国家或地区商业银行的商业存在因该国家或地区的经济、政治和社会变化及事件而遭受损失或其他损失的风险。国家风险主要有七种类型：转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国家风险，其中转移风险是国家风险的主要类型之一。1.2.6声誉风险，什么是声誉？商业银行所有利益相关者基于持续努力和长期信任而建立的无形资产。声誉风险是指由商业银行的

9、经营、管理等行为或外部事件引起的利益相关者对商业银行的负面评价风险。声誉风险的特征：几乎所有风险都可能影响商业银行的声誉，声誉风险是一种多维度的风险。1.2.7法律风险：指商业银行因日常经营和业务活动不符合或违反法律规定而导致合同无法履行、纠纷/诉讼或其他法律纠纷的风险。广义而言，法律风险与违规风险和监管风险密切相关。违反的风险是什么？什么是监管风险？法律风险是操作风险的一种特殊类型。商业银行通常将法律风险归类为操作风险管理。1.2.8战略风险：商业银行在追求短期商业目标和长期发展目标的过程中，因发展规划和战略决策不当而遭受损失或产生不利影响的风险。战略风险的表现：战略目标缺乏整体兼容性；实现

10、这些目标的商业战略存在缺陷；实现目标所需的资源稀缺；整个战略实施过程的质量难以保证。战略风险的特征：多维风险。1.3商业银行风险管理的主要策略1.3.1风险分散1.3.2风险对冲1.3.3风险转移1.3.4风险规避1.3.5风险补偿1.3.1风险分散是指通过多元化投资分散和降低风险的战略选择。不要把鸡蛋放在篮子里。投资组合的非系统性风险可以通过多元化战略完全消除。风险分散对商业银行信用风险管理具有重要意义。信贷业务不应专注于同一业务、同一性质或甚至同一借款人。银团贷款和多样化信贷。风险分散的先决条件和成本。1.3.2风险对冲是指通过投资或购买与基础资产收入波动负相关的资产或衍生产品来抵消基础资

11、产潜在损失的战略选择。风险对冲在管理市场风险方面非常有效，近年来风险对冲也被应用于信用风险管理。风险对冲可以分为两种情况：自我对冲(资产负债表或业务组合与负收益相关)和市场对冲(衍生产品)。1.3.3风险转移：通过购买某些金融产品或采取其他合法经济措施将风险转移给其他经济实体的策略。风险转移可以分为保险转移和非保险转移。保险赔偿是指商业银行购买保险，以支付保险费为代价将风险转移给保险公司。非保险转移是指通过担保和备用信用证的方式将信用风险转移给第三方。衍生产品可以被视为特殊保险单。1.3.4风险规避是指商业银行为规避业务或市场风险而拒绝或退出某项业务或市场的战略选择。没有生意，就没有风险。风险

12、规避策略的局限性：它是一种被动的风险管理策略。1.3.5风险补偿是指商业银行在其从事的业务活动造成重大损失之前，对其所承担的风险进行价格补偿的战略选择。价格补偿和非价格补偿。价格补偿是指通过价格调整获得合理的风险回报。从风险补偿的角度来看，定价不应过低或过高。图1-2风险管理矩阵、8、2、3、6、7、11、9、4、5、10、1、12、13、14、可能性、严重性、高、中、低、中、高转移：16；离差：4，5；控制：6，7，8，9；保留意见：10、13、1.4商业银行的风险和资本，1.4.1资本的定义、功能和分类，1.4.2监管资本和资本充足率的要求，1.4.3经济资本及其应用，资本的三个概念，监管

13、资本和经济资本的会计资本，1.4.1资本的定义、功能和分类，商业银行资本：银行从事经营活动必须注入的资金，商业银行资本的五大功能：为商业银行提供融资；吸收和消化的损失；限制过度业务扩张和风险承担，增强银行体系稳定性；保持市场信心；为风险管理提供最基本的动机。资本是风险的第一承担者，也是风险管理最根本的动力来源。风险管理始终由代表资本利益的董事会驱动，并承担最终的风险责任。账面资本是商业银行股东的永久性资本投资，即资产负债表上的所有者权益，即总资产减去总负债后的剩余部分。账面资本是银行资本的静态反映，反映了银行的实际资本水平。(P18)，1.4.2监管资本和资本充足率要求，监管资本：商业银行根据

14、监管部门的规定应持有的资本，该资本与其所从事业务的整体风险水平相匹配。P18资本充足率：资本与风险加权资产的比率。P18核心一级资本：在银行持续经营的情况下，无条件用于吸收损失的资本工具。包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险公积、未分配利润P19其他一级资本：非累积性、永久性、无利率跳跃等赎回条款，本金和收益应参与银行持续经营条件下的损失吸收的资本工具。P19次级资本：在破产清算条件下可用于吸收损失的资本工具，其偿还顺序在普通股之前和普通债权人之后。P20、资本监管的重要文件、三项巴塞尔商业银行资本管理协议(试行)、三项巴塞尔协议、1988年统一国际资本计量和资本标准的协议、资本

15、计量和资本标准的国际趋同。2004年6月26日，巴塞尔委员会颁布了资本计量和资本标准国际协议：修订框架。资本计量和资本标准的国际趋同3360一个修订框架，2005年11月更新资本计量和资本标准的国际趋同3360一个修订框架，综合版，2006年6月，巴塞尔协议三，巴塞尔协议三：一个更具弹性的银行和银行系统的全球监管框架，2010年12月，2011年6月修订巴塞尔协议三：流动性风险计量、标准和监控的国际框架，2010年12月巴塞尔协议三：流动性覆盖率和流动性风险监控工具， 更新2013年1月巴塞尔协议iii :净稳定融资比率，于2014年4月11日发布征求意见稿，2014年1月，巴塞尔协议的基本内容，普通股/风险资产比率将从2%提高到4.5%，核心资本充足率将从4%提高到6%。 拥有2.5%的保护性缓冲资本，核心资本充足率将达到8.5%。各国可根据情况要求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，使银行能够抵御过度放贷带来的风险。总资本充足率要求保持在8%不变。引入杠杆率、流动杠杆率和净稳定资金来源率要求，降低银行体系流动性风险，增强抵御金融风险的能力。最低杠杆率为3%，当前杠杆率为100%。巴塞尔协议的基本内容：过渡性安排