证券股份有限公司优先股投资者适当性管理实施细则

1、第二条xx证券股份有限公司优先股投资者的适当管理实施细则第一章总则第一条规范公司优先股合格投资者的适当管理工作，引导投资者合理参与优先股交易及其相关工作，进行投资者的教育和风险揭示，根据证券期货投资者适当性管理办法、优先股试点管理办法、证券经营机构投资者适当性管理实施指引和上海证券交易所优先股业务试点管理办法以及深圳证券交易所优先股试点业务实施细则和xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法等相关规定第二条本细则所称优先股，是指除一般规定的普通股之外另外规定的其他种类的股份，其持股人优先于普通股东分配公司的利益和剩馀财产，但参与公司决策管理等的权利受到限制。 股票转换优先股投资者的合理管理参照公

2、司法实施。第三条营业部在投资者向合格投资者申请优先股之前，要严格检查投资者是否符合优先股投资者资格标准，了解投资者身份、财产和收入状况、证券投资知识和经验、风险优先、投资目标等信息，并综合了解投资者的资产规模、知识水平、风险承担能力和可靠性状况等第四条营业部通知投资者提供的信息真实、准确、完整，对其真实性、准确性和完整性负责。 同时提醒投资者相关信息发生重要变化，可能影响分类的，应及时联系公司进行变更。投资者应协助提供有关妥善管理的证明资料。 营业部有合理根据判断投资者提供的信息不真实、不正确、不完善的，应当依法通知投资者自己承担相应法律责任的结果，拒绝相关业务。第五条营业部应当通知投资者风险

3、承担能力的评估结果，充分展开投资者的教育和风险公布，通知优先股业务的适当性的整合意见，注意实施投资者的适当性管理不能取代投资者本人的投资判断，不降低产品或者服务的固有风险第六条投资者应当遵循买方自负的原则，根据优先股投资者的适当条件以及自身的风险承担能力，慎重决定是否参与优先股交易以及相关业务。第二章职务分工第七条零售业务总部负责全面执行公司优先股业务的投资者的适当管理。第八条运营管理总部负责通过上海深交易所会员系统向交易所提交有关部门提交的合格投资者数据。第九条各分公司在监督下辖下营业部具体开展投资者的适当工作，组织培训，执行投资者教育和风险揭示相关工作。 监督国内营业部合规展示业，将有关部

4、门员工履行投资者适当工作职责的情况纳入绩效评价范围，每半年组织适当的自检，留下工作稿件，形成自检情况报告报公司客户管理委员会办公室。第十条营业部按照监管规定和公司制度，严格执行各项业务投资者的适当性管理业务，定期向分公司报告投资者适当性管理业务的开展情况。第三章优先股的合格投资者资格管理第十一条按照公司产品和服务等级规定，优先股业务风险等级为中等高风险。 投资者风险承受能力的等级可以提出“积极型”或者“激进型”，开设优先股的合格投资者权限，申请参与优先股的业务交易。风险承受能力等级在“积极型”以下的一般投资者应当自己要求开通优先股合格投资者的业务权限，营业部应当根据自己的能力慎重决定。 投资者

5、接到风险警告仍坚持业务开通的，应当自己承担责任。 营业部在确认风险承担能力最低的不属于级别的投资者后，要求投资者签署相关确认书和风险公告书等确认书，开通业务权限，留下有效的痕迹。第十二条申请开通深圳市场优先股合格投资者的业务权限，必须向深圳证券交易所报告成功，才能参与优先股投资。第十三条投资者申请优先股合格投资者应当具备下列条件之一(一)经有关金融监督机构批准设立的金融机构； 商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等(二)上述金融机构面向投资者发行的资产管理产品，包括但不限于银行资产管理产品、信托产品、投资保险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等(三)实收资本或者实收资本总额在

6、人民币500万元以上的企业法人；(四)实缴出资总额在人民币500万元以上的合作企业；(五)合格境外机构投资者(qfii )、人民币合格境外机构投资者(rqfii )、符合国务院有关部门规定的境外战略投资者(六)发行人董事、高级管理人员及其配偶以外的各种证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额在人民币500万元以上的个人投资者(七)中国证监会、上海证券交易所和深圳证券交易所认可的其他机构投资者。第十四条发生下列情形的投资者，营业部不得受理投资者提出的优先股合格投资者的资格申请(一)被中国证监会采取了证券市场禁止入内措施的投资者(二)法律、行政法规、部门规章和本所业务规则禁止从事优先股投资的投资

7、者(三)公司近三年存在重大不良诚信记录的投资者。第四章工作流的正确管理第十五条营业部为投资者开通优先股合格投资者业务之前，向投资者介绍相关业务的规则和产品特性，充分披露业务风险，宣传证券市场的法律、法规、规则和业务规则，提示投资者充分了解参与优先股交易的主要风险，并慎重地参与优先股交易。第十六条一般投资者的适当管理程序：(一)投资者临柜办理业务申请；(二)开设的资金账户、证券账户合格，三方存款银行“连通”，申请深圳市场优先股合格投资者，申请深圳a股账户状态“正常”的上海市场优先股合格投资者、上海a股账户指定交易(3)营业部审查投资者的风险评价结果为“积极型”或者“急进型”，在有效期间内向投资者

8、通知风险评价结果，要求投资者签署xx证券股份有限公司全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理实施细则的同时，投资者公司发行的适合性适合意见实质上判断或者保证产品或者服务的风险和收益对于风险接受能力的评价结果不是“激进型”的一般投资者，经营部风险警告，主张开通优先股业务的情况下，营业部应充分说明优先股业务的投资风险，要求投资者仔细阅读xx证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书并签署确认。专业投资者只需签署xx证券股份有限公司优先股业务不适当警示及投资者确认书。(四)营业部按照本细则第十二条、第十三条、第十四条的要求，审核投资者的相关资格，公司系统的信息能够证明投资者符合资格条件的，印刷相

9、应的证明资料，作为资格确认的依据。公司系统的信息不能证明投资者符合资格条件的，投资(五)营业部应当向申请开通优先股合格投资者业务的投资者充分披露优先股业务风险，要求投资者在充分阅读并了解xx证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书之后，签字确认。 xx证券股份有限公司优先股投资风险揭示书为一式两份，一份由投资者保存，一份由营业部保存、归档。(六)投资者申请开通深圳市场优先股合格投资者业务的，营业部应当向零售业务总部报告投资者签字确认的xx证券股份有限公司优先股投资风险揭示书和相关资格证明等资料。(七)零售业务总部对营业部提交的资料进行完整性审查后，从零售业务总部邮件向运营管理总部提供审查

10、合格的投资者账户信息，由运营管理总部向深圳证券交易所报告。 申报后的下一个交易日系统将自动为投资者开通优先股合格投资者的业务权限。第十七条xx证券股份有限公司优先股投资风险揭示书、xx证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书、xx证券股份有限公司优先股不适当警示及投资者确认书应当由投资者本人签名的机构投资者，应当由其法定代表人或者其授权代表人签名并盖章。第十八条营业部只对签署上述风险公告书的投资者开通优先股合格投资者的业务权限。第十九条对一般投资者进行本细则第十六条、第十七条规定的通告、警告、签名的全过程，应当按照xx证券股份有限公司优先股投资风险揭示书的有关要求录制录像。第二十条营业部

11、拒绝对风险承受能力最低类别的普通投资者开通优先股的合格投资者业务权限，禁止风险承受能力低于积极型的普通投资者积极地定位优先股业务。第二十一条优先股的合格投资者申请注销优先股的业务权限的，营业部应当在投资者填写xx证券股份有限公司投资者适当性录音录像操作指引并签字确认之后，指导注销优先股的合格投资者的业务权限。 其中，需要撤销深圳优先股合格投资者的业务权限的，由零售业务总部向运营管理总部提供投资者账户信息，由运营管理总部向深圳证券交易所报告。第二十二条营业部应当动态跟踪和持续掌握投资者的交易情况，至少每两年对风险承担能力进行后续评估，记录并保留评估结果。第二十三条营业部应当密切关注一般投资者参与

12、优先股交易的情况，加强投资者服务和风险的披露(1)跟踪普通个人投资者账户资产的变化，账户20个交易日的平均资产不足500万，需要提醒投资者注意投资风险(二)对于签署资金账户业务变更申请表开通该业务的投资者，营业部应在权限开通后一个月内进行100%的访问，向投资者明确业务风险。第五章投资者教育与风险预警第二十四条营业部通过微信、微博和营业场所等多种渠道，明确开展优先股投资者的教育工作，在投资者充分理解优先股的业务特征和风险的基础上，参与交易和相关业务，详细介绍优先股产品的特征和相关业务规则，充分披露优先股投资风险第二十五条营业部应当按照上海深交易所发布的风险提示公告，通过电话、邮件、微信、营业现

13、场等多种途径，立即向投资者警告交易风险。第二十六条营业部应当处理投资者的投诉，妥善处理矛盾纠纷。第六章适用性文件的管理第二十七条营业部应当以投资者提供的证明文件及相关资料的原件或复印件、不适当警示及投资者确认书、xx证券股份有限公司优先股业务适当性评估结果确认书、xx证券股份有限公司优先股不适当警示及投资者确认书等作为开户资料，按照xx证券股份有限公司优先股投资风险揭示书管理，至少保存二十年。第七章附则第二十八条本细则的不足，应当按照xx证券经纪业务客户资料管理办法的有关规定执行。第二十九条本细则由零售业务总部制定并负责解释。第三十条本细则自2017年7月1日起施行。附件：xx证券股份有限公司

14、优先股交易投资风险公告书尊敬的客户：因为优先股的发行、上市、交易、转让、公开、转换等业务规则与普通股、债券等产品不同，所以在参加优先股投资之前，我们必须遵守xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法、国务院关于开展优先股试点的指导意见、优先股试点管理办法、上海证券交易所优先股试点管理办法等法规、规则和优先股条款比较复杂，非公开发行的优先股条款约定自由度更高，不同条款决定不同的权利义务，在参与优先股投资之前，充分注意优先股的具体条款，仔细研究有关公司深圳证券交易所优先股试点业务实施细则、发行预案及其他有关公告，进行合理投资，盲目本风险公告书不能详细列举优先股的所有投资风险。 投资者在参加这项业务之

15、前，必须冷静地认识到这一点。为了更好地理解优先股的风险，根据证券交易法规、行政规则、证券交易所的业务规则以及其他法律法规，提供本风险披露书。 请仔细阅读并签名。必须根据自己的财务状况、实际需求和抗风险性，慎重决定参加优先股投资。 参与优先股投资除了证券市场的宏观经济风险、政策风险、上市公司的经营风险、技术风险、不可抗力因素引起的风险等，还可能面临但不限于：(一)因权利义务不同而产生的风险；优先股是一种新的证券品种，其权利义务与普通股、债券等产品有差异。 如果不能承认，可能会给投资者带来投资风险。 包括，但不限于这些1 .投资者必须充分关注优先股和普通股的差异。 优先股的持股人优先于普通股东分配

16、公司的利益和剩馀的财产，但参与公司决策管理等的权利受到限制。 除有关优先股东利益的一些事项外，优先股东一般无权出席股东大会决议并行使表决权，如公司章程优先股内容的修改、优先股发行、注册资本减少10%以上、公司合并、个别化、解散或公司形式的变更等。 此外，根据发行文件的约定，商业银行非公开发行的优先股在发生触发事件时可能会被强制转换为普通股。2 .投资者必须充分关注优先股表决权的恢复和终止情况。 公司连续累订三会修订年度或者两会修订年度未按约定支付优先股股息的，优先股东有权出席股东大会行使表决权。 分红在下一个会订年度能够累积的优先股的情况下，表决权在公司全额支付不足分红之前恢复；分红不能累积的

17、优先股的情况下，表决权在公司全额恢复当年不足分红之前恢复。 公司章程可以规定优先股表决权恢复的其他情形。3 .投资者必须充分关注优先股与债券之间的差异。 优先股具有固定收益证券的特征，但与债券不同，优先股股东和公司在一般意义上是不属于债权债务关系的。 一般来说，发行人没有到期归还本金的义务，不足以分配税后利润全额支付股息的，不违反合同。4 .投资者应充分注意优先股的具体条款内容： (1)优先股的股息率是采用固定股息率还是浮动股息率，明确相应的固定股息率水平或浮动股息率的修正方法；(2)公司能够分配税后利润时，是否应该分配利润(3) 由于本会修订年度的可分配利润不足，公司未全额支付优先股股东股息的情况下，差额部分是否在下次会修订年度累积(4)按优先股股东约定的股东比率分配股息后，是否有权与普通股股东一起参加剩馀的盈利分配(5) 优先股是否可以转换为普通股，在什么情况下可以转换为普通股(6)发行者是否可以行使买卖权，优先股股东是否可以行使出售权等。(二)因规章制度不同而产生的风险；优先股与普通股的商业规则在发行、上市、交易、转让、披露等方面有很大的不同。 如果不能承认，可能会给投资者带来投资风险。 包括，但不限于这些1 .投资者必须充分关注非公开