金融风暴中 如何理财.ppt

1、金融危机下 如何理财,主题,一、金融形势 二、产品选择 三、财富系列产品 四、弱市中的基金,一、金融形势,即将过去的2008年，注定是不平凡的一年。 冰雪灾害 汶川地震 梦幻奥运 经济下滑,（一）全球经济危机,从年初的次贷危机初显到两房事件的发生，再到雷曼的破产，作为世界金融中心的美国一步步深陷经济危机的泥沼，尽管美国政府有意识的转变自由主义的市场经济，并逐渐施加宏观影响，但依然难挽颓势。 冰岛的“国家破产”，频频触礁的韩国经济事件，股市下跌超过70%的 俄罗斯 ，毋庸置疑，全世界的资本主义金融市场和外界的气候一起进入了刺骨寒冬，并逐渐延展到实体经济。,一、金融形势, 9月25日，美国最大储蓄

2、银行华盛顿互惠银行被美国联邦监管机构接管；,10月3日美国政府宣布推出7000亿美元救市10月13日德国政府宣布5000亿欧元救市计划，随之英、德、法、西班牙、奥地利、葡萄牙等欧洲各国政府已承诺的金融援助总额接近2万亿欧元。,（一）国内经济下滑,1、出口 中国经济对外贸易的依存度，已经从1997年亚洲金融危机时的不到20%，到现在已接近40% 。 国际市场需求锐减 加工贸易困难重重 带来出口型企业关门、农民工返乡等一系列的社会问题。,（一）国内经济下滑,2、投资 外资：热钱流出 内资：百姓储蓄意愿高涨 政府4万亿救市计划。相当于我们一年财政收入的80% 。 中央、地方、社会、银行、海外等五龙注

3、水,（一）国内经济下滑,3、消费 房地产 汽车 娱乐业 物价大幅回落，通货膨胀通货紧缩,一、金融形势,股市连续对折 “三毛”基金、“两毛”QDII 分红险、万能险“钱”程坎坷,一、金融形势,09年展望 一方面是经济基本面不断恶化，另一方面是政策利好不断出炉。 国金证券： 1400点至2700点，核心波动区间为1600点至2400点 国泰君安： 1800点至2800点 海通证券：最悲观预期A股可能下探1300点 银河证券 ：波动区域为2500点到3000点,二、投资选择,买还是不买这是个问题？,趴下过冬 VS 忍痛出击,二、产品选择,趴下过冬： 巴菲特说：成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保

4、住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前两条！,二、产品选择,趴下过冬 保本理财的产品选择,二、产品选择,忍痛出击 巴菲特说：在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪！ 许多股票市盈率都在10以下，部分股票甚至跌破了市净率。 9月23日，巴菲特宣布50亿美元入股高盛；10月2日，宣布10亿美元买通用电气30亿美元优先股,二、产品选择,忍痛出击 分批购买指数基金 办理基金定投,三、银行理财产品,2008年前10个月，各家商业银行共发行个人理财产品3700余支，其中上半年募集资金已超过1万亿。 股权型理财产品 信贷型理财产品 票据型理财产品,四、弱市中的基金,保本基金 交银施罗德保本混合型基金 债券基金 国泰金龙债券、东吴优信债券基金 富国天丰强化收益,四、弱市中的基金,交银施罗德保本混合型基金 投资范围：债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的60100，股票、权证等收益资产占基金资产的040。” 风险适时控制：技术保本、中国投资担保有限公司担保 保本周期:持有三年到期保本，该基金将自动转型为交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 三年内，股市上涨可择高赎回 市场低迷可到期保本 收益比较基准：3年期定期存款,四、