金融学第四章ss10.4-1.ppt

1、第四章 金融机构体系 (1),第一节 金融机构体系概述,一.金融机构体系的形成 （一）银行的产生,货币兑换业,货币经营业,银行（原始银行）,* 现代银行的产生： 1694年 英格兰银行,支付利息/不再具有十足的现金准备/客户的存款/利率下降/工商业,票号和钱庄！ 1848年，东方银行； 中国通商银行，1897年 “南四行” 、“北四行”,（二）金融机构的多元化发展 * 信托遗赠业务 信托投资公司； * 证券交易所和证券公司； * 保险：1347年，第一张海运保险单； 劳埃德咖啡馆 劳合社（Lloyds）,1805年， “广州保险会社 ”； 1865年， 上海义和保险行； “仁济和”,* 财务公

2、司、租赁公司 * 协调管理机构与监控系统 - 中央银行 瑞典银行、英格兰银行（ 1844 ）,逐步形成了一个以中央银行为核心，众多商业银行为主体，多种金融机构并存发展的现代金融机构体系。,二. 金融体系的构成,中央银行 商业银行 专业银行 非银行金融机构,（一）中央银行,干预经济、管理金融 （二）商业银行 存贷业务/货币周转/同其它金融机构密切联系/多种服务,* 盈利： * 经营对象： * 资产：较高的流动性 / “盈” 、“安” 、“流” 的结合,（三）专业银行 开发、储蓄、进出口、不动产抵押、农业、投资银行等,业务：1、证券承销；2、证券交易；3、公司并购；4、项目融资；5、风险资本投资等

3、。 区别：市场定位 / 融资方式 / 业务重心 / 基本收入,美国五大投行全线落马： 贝尔斯登； 雷曼兄弟公司； 美林公司； 高盛、摩根士丹利,（四）非银行金融机构 信托、保险、租赁公司、信用合作社等。,* 唯一能吸收活期存款/一般不能 * 多种业务/狭窄和专门化,三. 我国的金融机构体系,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,一个总行,上海总部、9个大区分行、2个营业管理部,中心支行,县支行,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银

4、行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行： 中信恒丰、浙商、渤海,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市商业银行 农村商业银行,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,外商独资银行、合资银行、外国银行分行,在华外资银行资产（20032009）,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,政策性银行: 开发、农业

5、发展、进出口,基本特征： 由政府设立或参股或担保 不完全以盈利为目标 具有确定的业务领域和对象 特殊的融资原则 有独自的法律依据,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,政策性银行,合作银行：,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,政策性银行,合作银行 储蓄银行：住房储蓄银行、邮政储蓄银行,2004年2月，中德住房储蓄银行 三种类型：商行贷款/强制性住房储蓄/合同,先存后贷，低存低贷，固定利率！,金 融 机 构 体 系,银

6、行 类,中央银行,商业银行,政策性银行,非银行类,合作银行 储蓄银行：住房储蓄银行、中国邮政储蓄银行,中国邮政储汇局 个人：储蓄、汇兑、代理业务、承销兑付政府债券。 不得发放贷款！,邮储银行市场定位：以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，与其他商行形成互补关系,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,商业银行,政策性银行,非银行类,合作银行 储蓄银行,村镇银行,由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的 最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构。,金 融 机 构 体 系,银 行

7、 类,中央银行,商业银行,政策性银行,非银行类,信托公司,合作银行 储蓄银行 村镇银行,信托：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，进行管理或处分的行为。 投资、出售、存放同业、租赁、贷款等方式进行 手续费或佣金！,资金信托、动产、不动产和其他财产信托等 单独管理 / 集合 集合资金信托计划：单个信托计划的自然人人数不得超过50人 （合格投资者 ）,资金信托与银行存款： 不能保证本金不受损失（最低收益）； 不属于信托投资公司的负债。,信托与委托代理： 1、当事人： 2、财产的所有权变化： 3、掌握的权限： 、期限的稳定性：,金 融 机 构 体 系

8、,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,保险公司财产险， 52 保险公司人身险， 61 再保险公司， 9,财产和人寿保险分业经营！,财产、责任、保证和人身保险四大类。 保险深度：3.32% ； 保险密度：834元,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,2010年8月底，共106家； 证券经纪 证券投资咨询 财务顾问 证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为成员单位提供财务管理服务的“非”.,金 融

9、 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,以经营融资租赁业务为主的“非”。 第二大融资方式！ 直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等。,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,合作制与股份制： 入股方式 经营目标 管理方式 分配方式,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农

10、村信用社,金融资产管理公司,信达、东方、长城、华融！ 收购不良贷款，管理和处置因收购形成的资产的国有独资“非” 。 “坏帐银行” 或 “过渡银行”！ 过渡性特征！,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,2010年9月末，基金管理公司62家。 是否可赎回：开放式基金（opened-end fund）和封闭式基金（closed-end fund） 。 运作机理： 1、份额 2、期限 3、交易方式 4、交易价格 5、管理难度,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托

11、公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司,Auto Financing Companies 20！ 为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。 主要出资人：汽车企业、非银行金融机构！ 以“促进汽车销售与购买”为核心：汽车零售贷款业务、批发贷款、汽车融资租赁业务 2004年8月，上汽通用,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司,通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务

12、，并从中收取佣金的“非” 。,境内外外汇市场交易/货币市场交易/债券市场交易/衍生产品交易,电子经纪方式! 2005年12月,上海国利,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,由境内商行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非 贷款公司不得吸收公众存款。,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,农村资金互助社,由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性 不得向非社员吸收存款、发放贷款及办理其他金融业务,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,农村资金互助社 消费金融公司,Consumer Finance Firms 不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机