融资融券业务常见问题.ppt

1、融资融券业务 常见问题汇总,杭州分公司营销服务部,常见问题汇总,1、息费计算与收取 通常情况下，每月最后一个自然日进行结息，次月第一个交易日收取。 如结息日为节假日的，则顺延至次月第一个交易日早上开盘前结息，此时的逾期息费包含节假日期间产生的息费，次月第一个交易日收取。 如遇央行利率调整，且公司对融资融券利率进行调整的，将采取分段计息方式。融资融券部手工结息至新利率生效前一日（结息次日开盘后开始收取）。,注意事项： 结息之前产生的息费为预计利息，客户暂不须偿还；如客户提出还款需求，可通过填写提前偿还负债申请表，经营业网点复核后传真至融资融券部，融资融券部手工结息，次一交易日可还。 结息后预计息

2、费将转为逾期息费，该费用将在客户还款时优先扣除。 选择“禁止自动还款”的客户，日终清算时，系统仍将自动扣收其账户的逾期利息。 计息基础为360日。客户一年产生的息费=息费积数利率365/360。,常见问题汇总,2、针对同一证券，如何进行T+0交易？ 融资买入+融券卖出：需要第二天使用现券还券后再用融券卖出的资金还融资款，因此会增加一天的利息 融券卖出后买券还券：可当日回转，不需要利息；（融券卖出的金额不能低于当时成交价）,3、针对客户想长期持仓，但合约又快到期的简单处理方式： 融资交易在保证金可用余额=0，或额度用完的情况下，卖券还款（或直接还款）后立即融资买入； 融券交易在保证金可用余额=0

3、，或额度用完的情况下，买券还券（或直接还券）后立即融券卖出。 注意事项： 客户帐户保证金可用余额若为负数时，当客户卖券还款（买券还券）后立即重新融资买入（融券卖出）会出现不能买入（卖出）原来的股数； 此操作方式适用于标的物的操作，若融资的借款用作买卖其他非标的物，那么还款后需要重新融资买入标的物的股票后第二天卖出再买其他股票；,常见问题汇总,4、客户来电反馈，我信用账户已经开通成功了为什么不能买入股票？ 首先要向客户了解是进行融资买入还是普通买入； 如果是融资买入，首先查询客户的担保物是否已经转入，并且要注意担保证券转入需要T+1到帐，当天不能进行融资买入，资金转入当天可以到帐； 另外需要查询

4、“授信额度”和“当前保证金可用余额”是否足够，其中一项不足都不能买入； 普通买入客户遇到最多的情况是，客户想当天卖出股票后当天重新买入，但如果“当前保证金可用余额”不足的情况下，可能会导致当天卖出股票后的资金当天不能重新再使用买入股票；,例：假设客户现在的可用资金为0，保证金可用余额也为0，客户负债100万，担保市值200万 客户卖出40万折算为0.5的股票，得到的可用资金是40万，但是保证金可用余额，因为只是提高了50，所以只是变成保证金可用余额20万 因此这位客户如果再买入股票只能买20万50折算率的股票，不能等额换股。 如果客户想释放多一点的保证金可用余额，建议用卖券还款的菜单卖出股票，

5、减少负债后保证金可用余额会对应增加。,常见问题汇总,5、为什么信用账户的保证金可用余额变成负数了？ 例如：客户获批的授信额度是50万，某日融资买入股票49万，即融资负债49万，因信用账户对负债要收取相应的利息，一段时间后累计逾期息费1.5万，此时客户的总负债为50.5万，超出授信总额度，保证金可用余额变为负数；对客户没有什么影响，只是不能融资新开仓。 6、在了结融券负债时，还券若超出当时融券股数，应该怎么处理？ 系统会将还多的股数划回到信用帐户（T+2到账）； 使用现券还券是可以还零股（不足100股）； 但是买券还券受到交易规则限制，只能买100股或其整数倍还股； 7、融资融券的保证金可用余额

6、、负债、担保比例是否会时时变动？ 卖券还款、现金还款、买券还券都是时时变动。除融券卖出后，因为现券还券是非交易过户，所以需要晚上清算过后才会更改。,常见问题汇总,8、信用账户的股票分红已经过了分红日为什么没有到帐？ 如果信用账户上有负债，则分红到帐当天在清算时将股票分红到帐的资金自动还款，还融资的负债（如有逾期息费，则先还逾期息费），减少客户的利息支出。 9、逾期利息是否需要罚息？ 目前每月的利息会在月初自动扣除，过期没有还息在6个月内不用罚息，但避免日后对还息时间也有要求，建议客户习惯提早还息。 10、股票转进去信用账户成为担保品后能否操作？ 可以，担保品也能够在信用账户内进行普通买卖；如果

7、需要转出，需要维持担保比例在300以上，且普通帐户上有20元以上的资金。,常见问题汇总,11、新上市的股票大概多长时间会成为担保物？ 一般新股在3个月内会成为担保物，现在逢1、4、7、10月定期调整。 12、股票停牌超过两天，停牌股票的折算率调整为0，折算率调整为0对帐户有什么影响？ 折算率调整为0会导致帐户保证金可用余额减少，维持担保比例不受影响。 13、信用账户内有资金余额，且自动还款功能开通情况下，系统如何扣款？ 首先还逾期利息，再按融资先后顺序时间还融资欠款，当月产生的利息当月系统无法自动扣除。,（1） 如果客户操作卖券还款，并该笔还款足够偿还最近一笔融资负债的，则还款后当天通过网上交

8、易系统“已平仓合约”菜单查询时，系统会显示当天偿还的负债为最近融资买入的一笔负债，而并非按照真实的融资偿还顺序显示。在当天清算结束后，系统会恢复正常，即显现当天偿还的为最早融资买入的负债。,常见问题汇总,（2） 如客户还款的金额不足以全部偿还最近一笔融资负债的，则还款后当天通过系统“已平仓合约”菜单无法查询该笔还款；在“未平仓合约”菜单中，系统显示对最近一笔融资债务的偿还金额，而并非按照真实的融资偿还顺序显示。在当天清算结束后，系统会恢复显示当天当还的为最早融资买入的负债。,常见问题汇总,14、为什么帐户的维持担保比例和保证金可用余额突然降低？ 因股票除权除息日当天，股票市值降低导致维持担保比例和保证金可用余额降低，在红利到账后大部分会恢复到原有水平。如客户反映出现保证金可用余额大幅度降低的情况，可查看是否客户账户中持有除权除息的股票。 15、关于信用账户交易密码和资金密码。 信用账户的交易密码与普通证券账户联动，任何一个修改，另外一个也会同步变更；一般而言交易密码的更改不会改变信用账户资金密码；（如银证通客户等，账户开通密码联