银川PP再生塑料生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/银川PP再生塑料生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒

2、成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资1

3、1908.41(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4741.20万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16649.61万元，其中：固定资产投资11908.41万元，占项目总投资的71.52%；流动资金4741.20万元，占项目总投资的28.48%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4395.67万元，占项目总投资的26.40%；设备购置费4233.84万元，占项目总投资的25.43%；其它投资3278.90万元，占项目总投资的19.69%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11908

4、.41+4741.20=16649.61（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入14675.20万元，总成本13596.42万元，利润总额11366.61万元，净利润8524.96万元，增值税470.36万元，税金及附加219.32万元，所得税2841.65万元；第二年负荷75.00%,计划收入27516.00万元，总成本22093.43万元，利润总额22080.68万元，净利润16560.51万元，增值税881.93万元，税金及附加268.71万元，所得税5520.17万元；第三年生产负荷100%，计划收入36688.0

5、0万元，总成本28162.72万元，利润总额8525.28万元，净利润6393.96万元，增值税1175.90万元，税金及附加303.99万元，所得税2131.32万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入36688.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1175.90万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用28162.72万元，其中：可变成本24277.17万元，固定成本

6、3885.55万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加303.99万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8525.28（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8525.2825.00%=2131.32（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8525.28（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8525.2825.00%=2131.32（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8525.28万元，

7、缴纳企业所得税2131.32万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8525.28-2131.32=6393.96（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=51.20%。（2）达产年投资利税率=60.09%。（3）达产年投资回报率=38.40%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入36688.00万元，总成本费用28162.72万元，税金及附加303.99万元，利润总额8525.28万元，企业所得税2131.32万元，税后净利润6393.96万元，年纳税总额3611.21万元。五、项目盈利能力分析全部投资回

8、收期（Pt）=4.10年。本期工程项目全部投资回收期4.10年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.20%，投资利税率60.09%，全部投资回报率38.40%，全部投资回收期4.10年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中

9、，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。我国废旧塑料资源丰富，蕴藏巨大财富，但流通环节不畅，开发利用严重不足。本行业基本上是以小作坊为主，从业人员各自为政，缺乏交流合作，设备落后，技术匮乏，管理不善，新观念、新技术、新工艺、新设备普及乏力，难以向现实生产力转化，其结果是产品档次低，办厂利润严重流失。少数地区行业起步较早，从业人员较多，自然形成了一定的规模，当地政府因势利导，培植出年产值数亿元的再生塑料工业园，但依然面临

10、观念滞后、技术滞后、管理滞后等发展瓶颈，发展方向不明，后劲严重不足。再生塑料行业缺乏领航旗舰，专业品牌难得一见。尽管塑料颗粒行业存在着一些问题，但不可否认，塑料颗粒行业已经成为一个大产业。通过回收废塑料，为国家节省了能源，减少了环境污染。使一部份人先富裕起来，先富带动后富。为当地居民提供了就业机会，同时还吸引了相当大一部人外来人员打工。为国家创造了税收。而且，当前中国塑料颗粒机械行业产值每年约100亿元，而国内市场需求约200亿元，还有很大空间。中国塑料资源丰富，21世纪初主要合成树脂年产量达1.4万吨，排世界第4位。“十一五”期间，中国合成树脂的产量以5%-10%的速度增长。中国又是塑料消费

11、大国，据统计，其年消耗量占世界第二，仅次于美国，而中国的人均消费仅为19kg，在世界排名第32位，是工业发达国家的11%-20%，可见中国的塑料工业还要大发展，塑料颗粒机械前景广阔。PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能。未着色时呈白色半透明，蜡状；比聚乙烯轻。透明度也较聚乙烯好，比聚乙烯刚硬料，有些是水口料、胶头料等，质量也是比较好的，就是没有使用过的，在加工新料的过程之中，剩余的小边角，或者是质量不过关的原料。以这些为毛料加工出来的颗粒，透明性

12、更好，质量可与新的材料相比，它是材料或级级别的材料。he主图细节3二次料就是已用过一次，除粒状高压，高压造粒进口大部分，如果大型工业膜进口，是不是风吹日晒的结果，所以质量也非常好，工作了的粒子的透明性，则也应当基于颗粒的亮度和粗糙表面是否确定。三级料是指原料已使用过两次或者多次的，加工出来的颗粒，其弹性，韧性等各个方面均不是很好。第二、再生塑料颗粒的用途再生塑料颗粒，其实就是我们的生活中塑料废弃物经过加工而成，我们将其回收重新利用可以做成颗粒，应用在生活中的各个方面。不同的再生塑料颗粒应用领域也是不同的，再生颗粒做出的方便袋不能用于食品包装，有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有一定的毒素，

13、所以其应用范围也是有限制的。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入7001.269335.028668.238334.8433339.352主营业务收入6274.158365.537767.997469.2329876.902.1PP再生塑料(A)2070.472760.632563.442464.849859.382.2PP再生塑料(B)1443.051924.071786.641717.926871.692.3PP再生塑料(C)1066.611422.141320.561269.775079.072.4PP再生塑料(D)752.901003.86

14、932.16896.313585.232.5PP再生塑料(E)501.93669.24621.44597.542390.152.6PP再生塑料(F)313.71418.28388.40373.461493.852.7PP再生塑料(.)125.48167.31155.36149.38597.543其他业务收入727.11969.49900.24865.613462.45上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元33339.35完成主营业务收入万元29876.90主营业务收入占比89.61%营业收入增长率（同比）27.90%营业收入增长量（同比）万元7273.49利润总额万元8461.22利润

15、总额增长率32.52%利润总额增长量万元2076.47净利润万元6345.91净利润增长率15.46%净利润增长量万元849.77投资利润率56.32%投资回报率42.24%财务内部收益率21.44%企业总资产万元32562.17流动资产总额占比万元33.45%流动资产总额万元10893.00资产负债率49.60%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米40720.3561.05亩1.1容积率1.331.2建筑系数57.99%1.3投资强度万元/亩195.061.4基底面积平方米23613.731.5总建筑面积平方米54158.071.6绿化面积平方米2970.97绿化率5.49

16、%2总投资万元16649.612.1固定资产投资万元11908.412.1.1土建工程投资万元4395.672.1.1.1土建工程投资占比万元26.40%2.1.2设备投资万元4233.842.1.2.1设备投资占比25.43%2.1.3其它投资万元3278.902.1.3.1其它投资占比19.69%2.1.4固定资产投资占比71.52%2.2流动资金万元4741.202.2.1流动资金占比28.48%3收入万元36688.004总成本万元28162.725利润总额万元8525.286净利润万元6393.967所得税万元1.338增值税万元1175.909税金及附加万元303.9910纳税总额

17、万元3611.2111利税总额万元10005.1712投资利润率51.20%13投资利税率60.09%14投资回报率38.40%15回收期年4.1016设备数量台（套）10017年用电量千瓦时865327.4118年用水量立方米22336.9619总能耗吨标准煤108.2620节能率28.67%21节能量吨标准煤27.0722员工数量人711区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元157488.00同期产值万元143105.86同比增长10.05%从业企业数量家698规上企业家17从业人数人34900前十位企业产值万元64680.65去年同期54062.73万元。1、xxx有限公司（AA

18、A）万元15846.762、xxx（集团）有限公司万元14229.743、xxx实业发展公司万元8408.484、xxx有限责任公司万元7114.875、xxx公司万元4527.656、xxx有限公司万元4204.247、xxx实业发展公司万元323.408、xxx有限责任公司万元2651.919、xxx公司万元2522.5510、xxx有限公司万元1940.42区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元58512.481.1同期增加值万元50420.061.2增长率16.05%2行业净利润万元18058.512.12016年净利润万元16185.812.2增长率11.57%3

19、行业纳税总额万元36131.843.12016纳税总额万元30431.943.2增长率18.73%42017完成投资万元53269.924.12016行业投资万元12.90%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值185176.53210427.88239122.592利润总额49155.9255859.0063476.143净利润24779.2128158.1931997.944纳税总额15358.9617453.3619833.365工业增加值63453.8772106.6781939.406产业贡献率13.00%16.00%18.33%7企业数量838

20、10221308土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16694.9116694.9139227.1339227.133502.201.1主要生产车间10016.9510016.9523536.2823536.282171.361.2辅助生产车间5342.375342.3712552.6812552.681120.701.3其他生产车间1335.591335.592275.172275.17210.132仓储工程3542.063542.069705.119705.11630.162.1成品贮存885.51885.512426.282

21、426.28157.542.2原料仓储1841.871841.875046.665046.66327.682.3辅助材料仓库814.67814.672232.182232.18144.943供配电工程188.91188.91188.91188.9113.803.1供配电室188.91188.91188.91188.9113.804给排水工程217.25217.25217.25217.2512.344.1给排水217.25217.25217.25217.2512.345服务性工程2243.302243.302243.302243.30145.665.1办公用房1129.041129.041129

22、.041129.0460.695.2生活服务1114.261114.261114.261114.2675.056消防及环保工程632.85632.85632.85632.8546.236.1消防环保工程632.85632.85632.85632.8546.237项目总图工程94.4594.4594.4594.45-50.067.1场地及道路硬化6506.891257.431257.437.2场区围墙1257.436506.896506.897.3安全保卫室94.4594.4594.4594.458绿化工程2724.0095.34合计23613.7354158.0754158.074395.67

23、节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤108.261.1年用电量千瓦时865327.411.2年用电量吨标准煤106.351.3年用水量立方米22336.961.4年用水量吨标准煤1.912年节能量吨标准煤27.073节能率28.67%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元15022.271.1完成比例90.23%2完成固定资产投资万元10780.522.1完成比例71.76%3完成流动资金投资万元4241.753.1完成比例28.24%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4831.2人均年工资万元4.091.3年工资额万元2027.35

24、2工程技术人员工资2.1平均人数人1072.2人均年工资万元6.232.3年工资额万元713.803企业管理人员工资3.1平均人数人283.2人均年工资万元6.903.3年工资额万元206.064品质管理人员工资4.1平均人数人574.2人均年工资万元5.014.3年工资额万元313.975其他人员工资5.1平均人数人365.2人均年工资万元7.785.3年工资额万元189.456职工工资总额万元3450.63固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4395.674233.84195.0611908.411.1工程费用万元4395.67

25、4233.8424668.121.1.1建筑工程费用万元4395.674395.6726.40%1.1.2设备购置及安装费万元4233.844233.8425.43%1.2工程建设其他费用万元3278.903278.9019.69%1.2.1无形资产万元1331.621331.621.3预备费万元1947.281947.281.3.1基本预备费万元1167.441167.441.3.2涨价预备费万元779.84779.842建设期利息万元3固定资产投资现值万元11908.4111908.41流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24668.1299

26、78.3717099.5024668.1224668.1224668.121.1应收账款万元7400.442960.175550.337400.447400.447400.441.2存货万元11100.654440.268325.4911100.6511100.6511100.651.2.1原辅材料万元3330.191332.082497.653330.193330.193330.191.2.2燃料动力万元166.5166.60124.88166.51166.51166.511.2.3在产品万元5106.302042.523829.725106.305106.305106.301.2.4产成品

27、万元2497.65999.061873.232497.652497.652497.651.3现金万元6167.032466.814625.276167.036167.036167.032流动负债万元19926.927970.7714945.1919926.9219926.9219926.922.1应付账款万元19926.927970.7714945.1919926.9219926.9219926.923流动资金万元4741.201896.483555.904741.204741.204741.204铺底流动资金万元1580.38632.161185.301580.381580.381580.3

28、8总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16649.61139.81%139.81%100.00%2项目建设投资万元11908.41100.00%100.00%71.52%2.1工程费用万元8629.5172.47%72.47%51.83%2.1.1建筑工程费万元4395.6736.91%36.91%26.40%2.1.2设备购置及安装费万元4233.8435.55%35.55%25.43%2.2工程建设其他费用万元1331.6211.18%11.18%8.00%2.2.1无形资产万元1331.6211.18%11.18%8.00%2.3预备费

29、万元1947.2816.35%16.35%11.70%2.3.1基本预备费万元1167.449.80%9.80%7.01%2.3.2涨价预备费万元779.846.55%6.55%4.68%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元11908.41100.00%100.00%71.52%5建设期间费用万元6流动资金万元4741.2039.81%39.81%28.48%7铺底流动资金万元1580.4013.27%13.27%9.49%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14675.2027516.0036688.0036688.0036688.001

30、.1万元14675.2027516.0036688.0036688.0036688.002现价增加值万元4696.068805.1211740.1611740.1611740.163增值税万元470.36881.931175.901175.901175.903.1销项税额万元5870.085870.085870.085870.085870.083.2进项税额万元1877.673520.644694.184694.184694.184城市维护建设税万元32.9361.7382.3182.3182.315教育费附加万元14.1126.4635.2835.2835.286地方教育费附加万元9.411

31、7.6423.5223.5223.529土地使用税万元162.88162.88162.88162.88162.8810税金及附加万元219.32268.71303.99303.99303.99折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4395.674395.67当期折旧额3516.54175.83175.83175.83175.83175.83净值879.134219.844044.023868.193692.363516.542机器设备原值4233.844233.84当期折旧额3387.07225.80225.80225.80225.80225.80净

32、值4008.043782.233556.433330.623104.823建筑物及设备原值8629.51当期折旧额6903.61401.63401.63401.63401.63401.63建筑物及设备净值1725.908227.887826.257424.627022.996621.364无形资产原值1331.621331.62当期摊销额1331.6233.2933.2933.2933.2933.29净值1298.331265.041231.751198.461165.175合计：折旧及摊销8235.23434.92434.92434.92434.92434.92总成本费用估算一览表序号项目单

33、位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17898.147159.2613423.6017898.1417898.1417898.142外购燃料动力费万元1192.99477.20894.741192.991192.991192.993工资及福利费万元3450.633450.633450.633450.633450.633450.634修理费万元48.2019.2836.1548.2048.2048.205其它成本费用万元5137.842055.143853.385137.845137.845137.845.1其他制造费用万元1237.92495.17928.441237.

34、921237.921237.925.2其他管理费用万元560.96224.38420.72560.96560.96560.965.3其他销售费用万元2352.86941.141764.642352.862352.862352.866经营成本万元27727.8011091.1220795.8527727.8027727.8027727.807折旧费万元401.63401.63401.63401.63401.63401.638摊销费万元33.2933.2933.2933.2933.2933.299利息支出万元-10总成本费用万元28162.7213596.4222093.4328162.7228162.7228162.7210.1可变成本万元24277.179710.8718207.8824277.1724277.1724277.1710.2固定成本万元3885.553885.553885.553885.553885.553885.5511盈亏平衡点57.12%57.12%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元36688.0014675.2027