大连商品交易所常见技术形态分析.ppt

1、大连商品交易所常见技术形态分析,吴小兵 手机QQ:1259277193,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,K线的历史,K线最早的形态 K线又叫蜡烛线，也叫阴阳线，最早出现在日本大米市场 K线技术创始人：本间宗久,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,K线的组合,反转形态 锤子线和上吊线 吞没形态 乌云盖顶和刺透形态 早晨明星和黄昏之星 孕线形态 三只乌鸦 反击线形态 头肩式 M头和W底 圆形顶和圆形底,持续形态 跳空 跳空突破形态 上升三法和下降三法 前进白色三兵,投研

2、分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,锤子线和上吊线,锤子线 锤子线是下影线较长，而实体较小，实体处于接近顶端的位置上，并且出现在下降趋势中K线。它是下降趋势即将结束的信号。 上吊线 上吊线是下影线较长，实体部分较短。通常而言，下影线长度应在K线实体的两倍以上。由于其形状与绞架颇为相似，故而因此得名。技术走势上一旦出现这种K线形态，价格便会如高山坠石，滚滚而下。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,吞没形态,看涨吞没形态 阳烛的收市价必须比阴烛的收市价为低；而阳烛的开市价必须比阴烛的开市价为高。 看跌

3、吞没形态 阳烛的开市价必须比阴烛的开市价为高；而阴烛的收市价必须比阳烛的开市价为低。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,乌云盖顶和刺透形态,乌云盖顶 乌云盖顶是由两支不同颜色及处于图表顶部的阴阳烛组成，属于一种见顶回落的转向形态，通常在一个上升趋势后出现。 第一支烛为升势阳烛，第二支则为大阴烛，其开盘价需比上根阳烛为高，而收盘价则必须低于第一支烛烛身的一半为标准。 刺透形态 与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下降市场的K线组合形态。它形成于下降趋势中，第一根的长阴线实体保持了下降的含义；第二根的跳空低开进一步加强了下降的含义。然而，市

4、场后来反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,早晨之星和黄昏之星,早晨之星 早晨之星又称“黎明之星”、“晨星”、“希望之星”，是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。在下降趋势中由一根阴线、一个十字星和一根阳线组成，且十字星与其他两跟K线形成价格跳空。 黄昏之星 黄昏之星同早晨之星正好相反，它是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。在上升趋势中由一根阳线、一个十字星和一根阴线组成，且十字星与其他两跟K线形成价格跳空。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：125927

5、7193,孕线,孕线 它是一长一短的K线组成。第一条K线较长大，第二条K线较短小，第二条K线的最高价和最低价均未超过第一条K线的幅度。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,三只乌鸦,三只乌鸦 三只乌鸦的意思是三根向下的阴线持续下跌，后市看淡。在上升趋势中，三只乌鸦呈阶梯形逐步下降。三根阴线的收盘价都等于或接近于最低价。后一根阴线的开盘价都在前一根阴线的实体之内。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,反击线形态,看涨反击线 在下跌趋势中，第一根蜡烛线是一根长长的阴线。在第二根蜡烛线上，市场的开盘价

6、急剧地向下跳空, 但收盘价与前一根阴线的收盘价基本相同。 看跌反击线 在上升趋势中，第一根蜡烛线是一根长长的阳线。第二根蜡烛线上，市场的开盘价急剧向上跳空，但收盘价与前一根阳线的收盘价基本相同。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,头肩式,“头肩式”走势是型态分析中最重要的一种分析型态 头肩顶 “头肩顶”的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。 头肩底 和“头肩顶”的形状一样，只是整个型态倒转过来而已。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,M头和W底,M头 价格

7、上升到某一平后出现技术性反谈，但下降幅度不大，时间亦不长，价格又再上升，当升至上次顶点时有阻力，再次回跌，在这段时间的移动诡计就象M字，这就是“M头”。 W底 价格下跌到某一平后出现技术性反弹，但回升幅度不大，时间亦不长，价格又再下跌，当跌至上次低点时却获得支持，再一次回升，在这段时间的移动轨迹就象W字，这就是双重底，又称W走势或W底。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,圆形顶和圆形底,圆形顶 价格呈弧形上升。虽不断升高，但每一个高点涨不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆形顶。 圆形底

8、圆形底也是重要的反转形态之一，其反转的趋势是由下而上缓慢攀升，呈现出一个圆弧形走势，有时也称之为锅底形，当价格维持一段缓升后，接着突破盘整或压力区加速上升行情。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,跳空,上升趋势中的跳空 在上升趋势中形成一个跳空的窗口，其后价格回落填补窗口，但并未突破窗口，后势延续之前的上升趋势。 下降趋势中的跳空 在下降趋势中形成一个跳空的窗口，其后价格回升填补窗口，但并未突破窗口，后势延续之前的下降趋势。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,跳空突破形态,高价位跳空突破 在

9、一个平缓的趋势中，突然形成一个向上跳空的窗口，其后势看涨。 低价位跳空突破 在一个平缓的趋势中，突然形成一个向下跳空的窗口，其后势看跌。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,上升三法下降三法,上升三法 在上升趋势中出现一根大阳线，其后紧接三根小阴线，且三根阴线实体都在前面大阳线之内，最后再接一根大阳线，后势看涨 下降三法 在下降趋势中出现一根大阴线，其后紧接三根小阳线，且三根小阳线实体都在前面大阴线之内，最后再接一根大阴线，后势看跌。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,前进白色三兵,前进白色三

10、兵 连续出现三根阳线，每根阳线的开盘价都在上一根阳线的实体之内，并且收盘价都接近或等于最高价，若出现这种形态，后势看涨。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,趋势线,趋势线 在下降趋势中连接价格波动的高点的直线为下降趋势线，在上升趋势中连接价格波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波动点）。 趋势线的运用 上升通

11、道 下降通道 平行通道 极性转换原则,技术指标,MA-移动平均线 计算公式 MA=（C1+C2+C3+.+Cn)/N C:某日收盘价 N:移动平均周期 用法：以短期均线与长期均线交叉为研判标准 MA的特性： 1.趋势的特性 2.稳重的特性 3.安定的特性 4.助涨的特性 5.助跌的特性,RSI-相对强弱指标 相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。 其具体的计算方法是： RSI（n)（A/AB）100% 其中A表示n天中股价向上波动的幅度大小，而B则表示n天中股价向下波动的大小。AB表示股价在此期间总的波动幅度大小 相对

12、强弱指标的的用途 1) 判断顶点及底点 2) 背离 3 支撑和阻力 4.判断价格趋势和形态 5.钝化,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,布林带 布林带是定义： 中轨= N-时间段的简单移动平均线 上轨= 中轨+ K * N-时间段的标准偏差 下轨= 中轨- K * N-时间段的标准偏差 一般情况下K和N值分别是20和2，这两个数值也是在布林带当中使用最多的。 运用原则： 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。 高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。 波带开始移动后，以

13、此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当的帮助。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,斐波纳契回调线 黄金分割线的最基本公式，是将分割为和， 它们有如下一些特点： （）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。 （）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即.。 （）后一数字与前一数字之比例，趋近于。 （）与互为倒数，其乘积则约等于。 （）任一数字如与后两数字相比，其值趋

14、近于；如与前两数字相比，其值则趋近于。,道氏理论,道氏理论的定理 道氏的三种走势 主要走势 主要的空头市场 主要的多头市场 次级折返走势 波浪理论 美国证券分析家拉尔夫.纳尔逊.艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演译法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。,投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193,资金管理黄金准则,严格止损 风险/获利的比例至少应该是1：2或者1：3 持仓量不超过帐户金额的20% 当天亏损不能超过总资金量的十分之一 在可接受的风险范围内，资金分批投资 目标现实可行性 保护利润，追踪止损 仓位控制上，资金浮动盈利后，实行金字塔加码策略,投研分析师：吴小兵