3银行风险管理-信用风险.ppt

1、,银行风险管理,詹原瑞,银行资本,资本管理,银行资本定义 资本资本作用 资本充足性,银行资本定义,权益 普通股, 优先股, 盈余与未分配利润利润等于权益的账面价值. 权益的市场价值 长期债务 次级票据和债券 支付利息扣税 储备 呆账损失准备金(PLL) 在损益表是费用 贷款损失准备是在资产负债表的右边的资本账户,我国股份制公司资本账户构成,银行资本的作用,资金来源 开办费 增长或扩张(兼并和收购) 现代化成本 吸收意外经营损失的缓冲器 吸收损失的资本短缺导致银行破产 长期负债只能吸收在机构倒闭事件中的损失 充足的资本 监管要求促进银行安全与稳健经营 通过增加股东对银行经营损失的暴露 ，减轻存款

2、保险的道德风险问题。 对储户和其他的银行债权人，市场信息至关重要,资本的充足性,银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不同 监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情况. 股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预期回报. 监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收益极可能耗尽银行资本. 监管当局必须关闭因资本减损的银行. 过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争力.,资本的充足性,银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不同 监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情况. 股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预期回报. 监管当局认为随着市

3、场收益变化的加大，金融风险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收益极可能耗尽银行资本. 监管当局必须关闭因资本减损的银行. 过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争力.,资本的充足性,银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不同 监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情况. 股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预期回报. 监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收益极可能耗尽银行资本. 监管当局必须关闭因资本减损的银行. 过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争力.,资本充足性,统一的资本要求 主要资本与风险加权资产的最低标准是1981年

4、三个银行监管单位确立的，要求5% 至6%. 基于风险的资本要求是1988 年国际清算银行(BIS).主持下，12个工业化国家确立的。 在1998年作出修正，包括银行证券交易的规则 两个资本分类: (1) 一级资本或 “核心”资本和(2) 二级资本 或“补充”资本.,资本充足性,资本充足性,基于风险资本规则下的合格资本的组成与规则,资本充足性,资本充足性,信用风险 示例：计算风险的调节资产,资本充足性,资产按照信用风险的分类是A1、A2、A3、A4,资本充足性,表外规则：这些项首先转换为表内“信用等价金额”， 然后指定为上述不同类型资产,示例,资本充足性,市场风险资本要求(1988年1月 ) 机

5、构拥有总资产的10%或者10亿以上的交易账户暴露 基于交易账户证券盯市价值的按日风险调节的资本要求为8% 加上信用风险调节资产或从上述计算中扣除这些证券的风险调节资产。 示例： 利用假设实验对VaR模型进行压力测试，这些返回监测允许不断修正与提高VaR模型,资本充足性,银行风险的关键组成,期望损失与非期望损失,期望损失(expected loss, EL) 代表基于历史的经验可以预测的损失，是分布的平均损失，可以作为一般准备金的基础 非期望损失(unexpected loss, UL) 代表实际损失与预测的期望损失的偏差。如果实际损失小于EL，那么一般将超出的一般准备金部分继续持有到下一个时期。另一方面，如果实际损失大于EL，一般准备金就不够了，那么这种超出需求由可用的资本吸收。假如损失巨大以至于可用资本也不够用，那么结果是机构破产。这种极端损失的可能性直接对应银行的信用评级。,银行偿还能力与资本的作用,损失分布显示经过已知时期，损失与发生损失概率之间的关系。这个曲线典型是偏斜的，反映潜在的下侧风险巨大的事实，并且具体由每个银行组合性质决定,监管资本与经济资本,监管资本：监管当局要求的最低资本 经济资本(EC)或风险资本：是这种非期望损失的规模的估计，一般定义如下：经济资本是为了限制经过规定时间间隔破产概率，已知银行全部风险和收益结构，银行需要持有资本的