大冷股份定增推介-20160510.pptx

1、,二零一六年五月,大连冷冻机股份有限公司,非公开发行A股推介,经营理念： 引领创新 创造价值 Leading innovation Creating value,免责声明,本文件是大连冷冻机股份有限公司（以下简称“大冷股份”或“公司”）为向投资者介绍公司经营情况及本次非公开发行股票方案而编制，仅为本次路演推介使用。 对文件中所包含的信息或观点的公正、准确、完整或正确性未作任何明确或隐含的表述或担保，因此也不得对其该等性质有任何依赖。本文件中所包含信息的变更不会做另行通告，且不会因推介会后的重大进展而进行更新。由于使用本文件及其内容，或与本文件相关而引发的任何损失，公司及其关联公司、顾问或代表均

2、不承担任何责任（无论是否由于过失所致）。 本文件中的声明反映了公司目前的认识，以及截至文中各处所述日期时对公司未来的预测。该等前瞻性声明是在一系列对公司经营和其它因素的假设基础上做出的，且此类假设不受公司控制并存在较大风险与不确定性。因此实际结果可能与前瞻性陈述存在显著差异。公司不承诺对在该等日期后发生的事件或出现的情况作出前瞻性陈述更新。,1,2,本次非公开发行A股股票情况简介,3,目录,4,第一章 公司基本情况,5,我国工业制冷行业领军地位 最大的工业制冷设备生产企业 国内最完备的冷热产业链 代表我国制冷技术的发展水平,公司产品及服务,产品：活塞式、螺杆式制冷压缩机及机组、制冷机组辅机产品

3、、冷风机、速冻机等。 解决方案：围绕五大事业领域，提供系列综合解决方案及专项解决方案。,五大事业领域,公司概况,主营业务收入情况(万元）,主营业务毛利情况(万元）,6,数据来源：公司定期报告,经营业绩相对平稳，业务结构逐步优化。 近年来，在维持业绩相对稳定的前提下，公司充分发挥全产业链优势，调整事业布局，优化业务结构，扩大成套工程项目业务收入占比。,业务经营情况,2012-2014年度，销售毛利率及销售净利率大体平稳。 2015年资本资源整合、商业模式创新等措施初见成效：公司2015年度营业收入同比增长12.75%，归属于母公司股东的净利润同比增长12.57%，销售净利率平稳。,营业收入（万元

4、）,归属于母公司股东净利润（万元）,销售毛利率与销售净利率,每股收益（元）与净资产收益率,7,基本财务情况,8,第二章 行业发展情况,数据来源：Wind资讯,复合增长率15.77%,工商用制冷空调设备制造行业收入及增速,工业应用 领域,冶金/矿山,商业应用 领域,生物制药,军工试验,石油化工,冷链物流,商超陈列,中央空调,冷柜产品 （产地预冷等）,工商用制冷空调设备市场持续增长,9,冷链物流处于黄金发展期，催生冷链设备需求,国内外冷链物流状况对比,数据来源：Wind资讯,10,冷链系统 （产地冷库-冷藏车-商超展示柜/冷链宅配） + 信息化技术 （自动化控制、物联网、云数据等）,传统冷链系统

5、+ 信息化技术 全新冷链业态,实现从最初1公里到最终100米的全程冷链覆盖。 对货物和冷链运输车辆的全程监控和信息共享。 线下与线上深度融合，从传统设备制造到提供整体服务。,冷链行业问题,冷链设施不足 行业管理匮乏 中间环节断链问题显著,生产企业：降低损耗 运输企业：成本控制 终端用户：节能安全,产业链各方需求,11,第三章 投资亮点,12,新大冷打造中国第一制冷综合服务商,营业收入与净利润的双重快速增长 目标业绩增长率高于行业水平,2018年 实现两个快速增长,保持中国第一制冷设备供应商 打造中国第一制冷服务供应商,2030年 努力创建百年企业,中期目标,长期目标,13,2,无实际控制人,利

6、益捆绑，锁定期1年，分3年解锁。 后续股权激励计划，扩大激励对象范围。 2015年12月管理层增资冰山集团后，持股比例达到20.2%，上升为第三大股东，有效推进事业深度融合。,1,股权激励计划,14,以改革激发动力，充分释放运营潜能,公司摆脱既往国资繁琐审批束缚，结束长期无资本运作的局面。通过打造事业和利益共同体，激发管理层动力，释放公司运营潜能。,2015年4月，公司认定无实际控制人。 资本运作决策程序更为快捷。 2015年资本整合交易金额约合2.24亿元。 整合细分行业龙头，9倍PE收购晶雪冷冻。,15,积极实施资本运营，完善产业链,进一步优化销售、服务平台，整合内部企业资源。,积极推动大

7、股东关联产业注入，形成产业协同效果。,强化现有资源，继续寻找并购细分行业龙头的机会。,公司将从以下三个方面进一步实施资本运营，完善产业链：,16,向服务供应商转型，引领行业变革，开拓事业蓝海（1/4）,制冷空调设备终端客户的安全与节能意识不断提高，使用安全和能源管理服务的需求日益增长。,服务后市场 利润占比60-70%,服务后市场利润,传统销售市场利润,领先跨国制造企业 利润构成比例,我国制造企业 利润构成比例,VS,服务后市场新蓝海 高附加值类服务：设备托管、合同能源管理、安全节能改造等。,传统销售市场 利润占比30-40%,行业需求转变趋势,17,向服务供应商转型，引领行业变革，开拓事业蓝

8、海（2/4）,公司转型机遇及规划,服务实施平台： 冰山技术服务（大连）有限公司,线上数据平台（冰山物联网云平台）,线下实体服务,大数据供给,服务方案/建议,制冷设备服务后市场 （“三无现状”）,制冷行业服务发展引领者 制冷行业服务标准制定者 食品安全社会责任承担者,目标,服 务 供 应 商 转 型,18,作为线下服务实施平台，冰山技术服务（大连）有限公司已于2015年成立，2015年度实现营业收入9,000万元，净利润也明显提升。 2015年-2018年营业收入及净利润年复合增长率有望超过30%。,中国制造2025 创造“服务价值”保持长期竞争优势,中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年

9、规划纲要 推动制造业由生产型向生产服务型转变,依托线上大数据处理支持，以冰山技术服务（大连）有限公司为实施平台,几十年积累的优质客户资源,完善的售后服务网络,专业的售后技术团队,政策支撑,行业领先的线下资源,实施平台,向服务供应商转型，引领行业变革，开拓事业蓝海（3/4）,线下实体服务,19,冰山物联网云平台运作概念： 通过远程监控及大数据分析，实现故障预判，变被动服务为主动服务。 通过线下专业服务与线上专业分析的深度融合，提供精准服务。,向服务供应商转型，引领行业变革，开拓事业蓝海（4/4）,线上数据平台,20,传统制造升级智能制造，政策扶持绿色服务产业,以中国制造2025为契机，全力建设信息化和智能化新厂区，进一步增强核心竞争力，推动传统制造向智能制造升级，打造新大冷。,新设备 新技术 新工艺 新管理,智能化新厂区,制造能力、产品品质明显提升 经营管理更加精细透明,资金用途：冷链绿色智能装备和服务产业化基地项目 资金规模：16,000万元 资金期限及费率：10年，年化1.2%,国开发展基金 低息资金支持,21,活用资本市场，助力公司发展、创造股东价值,截至2015年12月31日 公司总股本 36,016.50万股 资本公积 64,076.48万元 未分配利润 42,874.73万元 （母公司口径）,控股股东增持上市公司股票 （增持比例