昆明淡化海砂生产项目财务分析报告

1、泓域咨询/昆明淡化海砂生产项目财务分析报告一、项目发展背景海沙中富含负价氯离子，具有较强的侵蚀性，其生成的氯化盐会降低结构物的强度、刚度和稳定性。因此在用海沙之前，首先需要对海沙中的盐分、杂质等用洗沙机反复的冲洗，直至可以达到符合建筑用砂的标准，这就是海砂淡化技术。随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需求，供需矛盾加剧，价格飞涨。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准

2、。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资15191.50(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5872.49万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资21063.99万元，其中：固定资产投资15191.50万元，占项目总投资的72.12%；流动资金5872.49万元，占项目总投资的27.88%。2、固定资产投资及其构成分

3、析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5353.98万元，占项目总投资的25.42%；设备购置费7505.28万元，占项目总投资的35.63%；其它投资2332.24万元，占项目总投资的11.07%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15191.50+5872.49=21063.99（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入26705.40万元，总成本22971.40万元，利润总额15124.49万元，净利润11343.37万元，增值税785.35万元，税金及附加325.45万元，所

4、得税3781.12万元；第二年负荷70.00%,计划收入31156.30万元，总成本25983.39万元，利润总额18044.83万元，净利润13533.62万元，增值税916.24万元，税金及附加341.16万元，所得税4511.21万元；第三年生产负荷100%，计划收入44509.00万元，总成本35019.35万元，利润总额9489.65万元，净利润7117.24万元，增值税1308.92万元，税金及附加388.28万元，所得税2372.41万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业

5、收入44509.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1308.92万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用35019.35万元，其中：可变成本30119.87万元，固定成本4899.48万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加388.28万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9489.65（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=9489.6525.00%=2372.41（万元）。（六）利润及利润分

6、配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9489.65（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9489.6525.00%=2372.41（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额9489.65万元，缴纳企业所得税2372.41万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=9489.65-2372.41=7117.24（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.05%。（2）达产年投资利税率=53.11%。（3）达产年投资回报率=33.79%

7、。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入44509.00万元，总成本费用35019.35万元，税金及附加388.28万元，利润总额9489.65万元，企业所得税2372.41万元，税后净利润7117.24万元，年纳税总额4069.61万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.46年。本期工程项目全部投资回收期4.46年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.05%，投资利税率53.11%，全部投资回报率33.79%，全部投资回收期4.46年（含建设期），表明本期工程项目

8、利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。海砂，海洋矿产资源的一种，即海中的砂石，海砂正成为仅次于石油天然气的第二大海洋矿产。

9、海砂，是指受海水浸泡侵蚀而没有经过淡化处理的砂，含有其他的有害杂质，如：淤泥、贝壳、云母、轻物质、有机物。贝壳、云母和轻物质能降低混凝土中骨料与水泥和石料的黏结力，有机物对水泥和钢筋有侵蚀作用。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，海砂淡化不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。想要淡化海砂首先要弄清楚氯离子跟海砂的关系，海砂淡化的目的是分解附着在海砂表层的这层氯离子有机化合物，电反应分解后的氯离子无机盐比重较轻，会漂浮在清洗水的表面上（即灰色的泡沫状物质），再经过淡水清洗把分解后的氯化物经过洗砂机的溢流口排走，得到合格的建设用砂。目前市场上的海砂大部分并非淡化砂而是水洗海砂，水洗海砂只能

10、去除海砂中的淤泥，起不到海砂氯离子去除的目的，水洗后的海砂氯离子具有极强的缓释能力，短则三五天、长则几个月水洗后的海砂氯离子又跟原海砂相差无几。海砂淡化技术从外表看来是使用淡水清洗，其实则不然。海砂淡化是电化学反应的一种，使清洗水具有强渗透和强氧化能力，在自然环境下短时间内分解海砂中的氯化物并能够还原为H2O和CO2以及无机盐。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。在建筑工程中，砂是不可或缺的材料。以往建筑用砂大多

11、来自内河，随着内河环境保护力度加大，建筑用砂供应商必须寻求产业转型。沿海含有丰富砂矿，可是海砂虽然洁净，但盐分高，如果不进行淡化处理，对工程质量会造成很大的影响。将砂淡化使它满足作为建筑材料的要求，已成为一项新的技术课题。建设部于2004年8月23日颁布了关于严格建筑用海砂管理的意见，其中强调“对钢筋混凝土,海砂中氯离子含量应0.06%(以干砂重的百分率计)”。海砂用得好利国利民。在利用海砂配制混凝土过程中要采取积极的态度，严格的检测技术和国家相关政策相结合，有条件地利用海砂，使淡化海砂在采掘、加工和混凝土配制过程中各项技术指标要完全处于全程受控状态，保证淡化海砂安全地在工程中应用。在海砂淡化

12、过程中，同一水砂比在不同的淡化过程中，氯离子清洗的效果是不同的。而不同的水砂比在同一条件下，氯离子清洗的效果也是不同的。一般情况下，水砂比越大，氯离子清洗效果越好，相对来说，冲洗成本也会提高。所以，在淡化过程中工艺工序应选择合理的水砂比，既可以保证海砂的净化质量和建设工程安全，又可以最大限度地节约淡水资源。淡化过后的海砂，要通过对其各项指标：氯离子含量、贝壳含量、细度模数、级配、泥块含量、含泥量等进行检测，以确定其是否合格。氯离子含量的检测尤为重要，必须严格按照现有国家标准进行海砂淡化。同时，企业建立海砂淡化生产批次留样、运输跟踪等一系列质量保证体系，确保出售的淡化海砂用得好，维护社会利益和企

13、业自身信誉。目前，国际上对海砂进行处理的方法大致上有以下三种：海滩堆积法、淡水冲洗法、有害离子洗涤法。当涂海砂淡化项目采用最可靠的有害离子洗涤法，建有先进的海砂淡化生产线，海砂运抵再进行淡化处理，可控性强。海沙淡化机是海沙淡化的核心设备，它的作用是产生淡化剂去除并催化分解附着在海砂表面的氯离子有机氯化物，经过淡化机分解后的氯离子无机盐沉积物会漂浮在清洗水面上再经洗砂机溢流口排走，从而达到海沙除氯的效果，经其处理的海沙氯离子稳定性高，杜绝了氯离子缓释现象的发生，从而达到国际一类建筑用砂的质量标准。海砂淡化机的工作原理相对复杂，它是生成淡化剂的专用设备，是利用电化学反应分解附着在海砂表面或海砂缝隙

14、内部的氯化物，不需要添加任何化学药剂，每天所需原料是一桶纯净水或者蒸馏水，对空气和水不会造成任何的污染，环保可以达标排放。它是依靠电力将电解水获取的氧气转化为活性粒子，再利用等离子技术产生原子电子转移，从而增加清洗水的活性，对附着在海砂表层的氯离子沉积物进行强渗透和强氧化，在经过淡化机搅洗筒内进行强制搅洗，从而达到氯化物的分解与剥离。海砂淡化冲洗机的工作原理如同一台滚筒式洗衣机，滚筒内设置螺旋叶片和抓斗，确保出料自动完成；滚筒旋转搅拌，供水系统连续不断注入淡水，对海砂进行震荡冲洗，使含盐水不断地从分离筒低端口溢出，完成去盐工作。淡化冲洗前，海砂需在淡水浸泡池浸泡，然后用装载机将其送入进料滑槽斗

15、，滑槽斗的两边设有淡水进水口，机械振动辅以人工将海砂在不断冲击的淡水冲洗下进入清洗滚筒，旋转的搅拌滚筒对海砂进行充分的搅拌清洗，淡化后的海砂在滚筒内置螺旋叶片的推动下进入抓斗，经出料斗和出料皮带机至过筛，筛分出贝壳、珊瑚石等较大颗粒的杂质后输送到临时堆场，经检测合格后待用。由于每批海砂有害离子含量不同，冲洗前需先进行淡化效果试验，检测人员根据试验数据调整进料滑槽斗的进砂量、淡水供水系统的进水量、滚筒旋转搅拌速度，达到海砂一次性淡化冲洗的最佳效果。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4624.806166.405725.955505.7222022.

16、872主营业务收入3816.695088.924725.424543.6818174.712.1淡化海砂(A)1259.511679.341559.391499.415997.652.2淡化海砂(B)877.841170.451086.851045.054180.182.3淡化海砂(C)648.84865.12803.32772.433089.702.4淡化海砂(D)458.00610.67567.05545.242180.972.5淡化海砂(E)305.34407.11378.03363.491453.982.6淡化海砂(F)190.83254.45236.27227.18908.742.7

17、淡化海砂(.)76.33101.7894.5190.87363.493其他业务收入808.111077.481000.52962.043848.16上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元22022.87完成主营业务收入万元18174.71主营业务收入占比82.53%营业收入增长率（同比）26.89%营业收入增长量（同比）万元4666.55利润总额万元5450.58利润总额增长率14.86%利润总额增长量万元705.22净利润万元4087.93净利润增长率21.46%净利润增长量万元722.36投资利润率49.56%投资回报率37.17%财务内部收益率24.33%企业总资产万元31685

18、.65流动资产总额占比万元35.47%流动资产总额万元11237.42资产负债率22.60%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米57802.2286.66亩1.1容积率1.061.2建筑系数51.57%1.3投资强度万元/亩175.301.4基底面积平方米29808.601.5总建筑面积平方米61270.351.6绿化面积平方米3962.13绿化率6.47%2总投资万元21063.992.1固定资产投资万元15191.502.1.1土建工程投资万元5353.982.1.1.1土建工程投资占比万元25.42%2.1.2设备投资万元7505.282.1.2.1设备投资占比35.6

19、3%2.1.3其它投资万元2332.242.1.3.1其它投资占比11.07%2.1.4固定资产投资占比72.12%2.2流动资金万元5872.492.2.1流动资金占比27.88%3收入万元44509.004总成本万元35019.355利润总额万元9489.656净利润万元7117.247所得税万元1.068增值税万元1308.929税金及附加万元388.2810纳税总额万元4069.6111利税总额万元11186.8512投资利润率45.05%13投资利税率53.11%14投资回报率33.79%15回收期年4.4616设备数量台（套）14617年用电量千瓦时650032.9718年用水量立

20、方米22065.6119总能耗吨标准煤81.7720节能率23.70%21节能量吨标准煤21.7422员工数量人751区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元126412.04同期产值万元110182.20同比增长14.73%从业企业数量家525规上企业家40从业人数人26250前十位企业产值万元55380.44去年同期49468.91万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元13568.212、xxx公司万元12183.703、xxx有限责任公司万元7199.464、xxx公司万元6091.855、xxx实业发展公司万元3876.636、xxx有限公司万元3599.737、xxx有限责

21、任公司万元276.908、xxx公司万元2270.609、xxx实业发展公司万元2159.8410、xxx有限公司万元1661.41区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元22814.991.1同期增加值万元19899.691.2增长率14.65%2行业净利润万元11065.662.12016年净利润万元9593.122.2增长率15.35%3行业纳税总额万元11116.463.12016纳税总额万元9742.733.2增长率14.10%42017完成投资万元44090.704.12016行业投资万元16.47%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年20

22、20年1产值148794.68169084.86192141.892利润总额51970.4959057.3867110.663净利润17751.5720172.2422923.004纳税总额13247.7615054.2717107.135工业增加值51871.1858944.5266982.416产业贡献率12.00%16.00%17.75%7企业数量630769984土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程21074.6821074.6843167.9943167.994149.361.1主要生产车间12644.8112644.8

23、125900.7925900.792572.601.2辅助生产车间6743.906743.9013813.7613813.761327.801.3其他生产车间1685.971685.972503.742503.74248.962仓储工程4471.294471.2911766.5311766.53822.552.1成品贮存1117.821117.822941.632941.63205.642.2原料仓储2325.072325.076118.606118.60427.732.3辅助材料仓库1028.401028.402706.302706.30189.193供配电工程238.47238.47238

24、.47238.4718.753.1供配电室238.47238.47238.47238.4718.754给排水工程274.24274.24274.24274.2416.774.1给排水274.24274.24274.24274.2416.775服务性工程2831.822831.822831.822831.82197.965.1办公用房1644.321644.321644.321644.3297.375.2生活服务1187.501187.501187.501187.50114.146消防及环保工程798.87798.87798.87798.8762.836.1消防环保工程798.87798.877

25、98.87798.8762.837项目总图工程119.23119.23119.23119.23-32.417.1场地及道路硬化7516.221682.821682.827.2场区围墙1682.827516.227516.227.3安全保卫室119.23119.23119.23119.238绿化工程3376.22118.17合计29808.6061270.3561270.355353.98节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤81.771.1年用电量千瓦时650032.971.2年用电量吨标准煤79.891.3年用水量立方米22065.611.4年用水量吨标准煤1.882年节能量吨标

26、准煤21.743节能率23.70%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10998.681.1完成比例52.22%2完成固定资产投资万元6803.522.1完成比例61.86%3完成流动资金投资万元4195.163.1完成比例38.14%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5111.2人均年工资万元4.001.3年工资额万元2966.942工程技术人员工资2.1平均人数人1132.2人均年工资万元5.772.3年工资额万元577.013企业管理人员工资3.1平均人数人303.2人均年工资万元6.593.3年工资额万元201.034品质管理人员工资4.

27、1平均人数人604.2人均年工资万元5.754.3年工资额万元349.705其他人员工资5.1平均人数人375.2人均年工资万元4.845.3年工资额万元164.746职工工资总额万元4259.42固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5353.987505.28175.3015191.501.1工程费用万元5353.987505.2832992.531.1.1建筑工程费用万元5353.985353.9825.42%1.1.2设备购置及安装费万元7505.287505.2835.63%1.2工程建设其他费用万元2332.242332.

28、2411.07%1.2.1无形资产万元1024.761024.761.3预备费万元1307.481307.481.3.1基本预备费万元561.03561.031.3.2涨价预备费万元746.45746.452建设期利息万元3固定资产投资现值万元15191.5015191.50流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元32992.5316540.2720712.3232992.5332992.5332992.531.1应收账款万元9897.765938.666928.439897.769897.769897.761.2存货万元14846.648907.9

29、810392.6514846.6414846.6414846.641.2.1原辅材料万元4453.992672.403117.794453.994453.994453.991.2.2燃料动力万元222.70133.62155.89222.70222.70222.701.2.3在产品万元6829.454097.674780.626829.456829.456829.451.2.4产成品万元3340.492004.302338.353340.493340.493340.491.3现金万元8248.134948.885773.698248.138248.138248.132流动负债万元27120.0

30、416272.0218984.0327120.0427120.0427120.042.1应付账款万元27120.0416272.0218984.0327120.0427120.0427120.043流动资金万元5872.493523.494110.745872.495872.495872.494铺底流动资金万元1957.481174.501370.251957.481957.481957.48总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元21063.99138.66%138.66%100.00%2项目建设投资万元15191.50100.00%100.0

31、0%72.12%2.1工程费用万元12859.2684.65%84.65%61.05%2.1.1建筑工程费万元5353.9835.24%35.24%25.42%2.1.2设备购置及安装费万元7505.2849.40%49.40%35.63%2.2工程建设其他费用万元1024.766.75%6.75%4.86%2.2.1无形资产万元1024.766.75%6.75%4.86%2.3预备费万元1307.488.61%8.61%6.21%2.3.1基本预备费万元561.033.69%3.69%2.66%2.3.2涨价预备费万元746.454.91%4.91%3.54%3建设期利息万元4固定资产投资现

32、值万元15191.50100.00%100.00%72.12%5建设期间费用万元6流动资金万元5872.4938.66%38.66%27.88%7铺底流动资金万元1957.5012.89%12.89%9.29%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元26705.4031156.3044509.0044509.0044509.001.1万元26705.4031156.3044509.0044509.0044509.002现价增加值万元8545.739970.0214242.8814242.8814242.883增值税万元785.35916.2413

33、08.921308.921308.923.1销项税额万元7121.447121.447121.447121.447121.443.2进项税额万元3487.514068.765812.525812.525812.524城市维护建设税万元54.9764.1491.6291.6291.625教育费附加万元23.5627.4939.2739.2739.276地方教育费附加万元15.7118.3226.1826.1826.189土地使用税万元231.21231.21231.21231.21231.2110税金及附加万元325.45341.16388.28388.28388.28折旧及摊销一览表序号项目运

34、营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5353.985353.98当期折旧额4283.18214.16214.16214.16214.16214.16净值1070.805139.824925.664711.504497.344283.182机器设备原值7505.287505.28当期折旧额6004.22400.28400.28400.28400.28400.28净值7105.006704.726304.445904.155503.873建筑物及设备原值12859.26当期折旧额10287.41614.44614.44614.44614.44614.44建筑物及设备净值2571

35、.8512244.8211630.3811015.9410401.509787.064无形资产原值1024.761024.76当期摊销额1024.7625.6225.6225.6225.6225.62净值999.14973.52947.90922.28896.665合计：折旧及摊销11312.17640.06640.06640.06640.06640.06总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元22349.7113409.8315644.8022349.7122349.7122349.712外购燃料动力费万元2063.831238.301444

36、.682063.832063.832063.833工资及福利费万元4259.424259.424259.424259.424259.424259.424修理费万元73.7344.2451.6173.7373.7373.735其它成本费用万元5632.603379.563942.825632.605632.605632.605.1其他制造费用万元1960.221176.131372.151960.221960.221960.225.2其他管理费用万元1203.87722.32842.711203.871203.871203.875.3其他销售费用万元2187.761312.661531.4321

37、87.762187.762187.766经营成本万元34379.2920627.5724065.5034379.2934379.2934379.297折旧费万元614.44614.44614.44614.44614.44614.448摊销费万元25.6225.6225.6225.6225.6225.629利息支出万元-10总成本费用万元35019.3522971.4025983.3935019.3535019.3535019.3510.1可变成本万元30119.8718071.9221083.9130119.8730119.8730119.8710.2固定成本万元4899.484899.484899.484899.484899.484899.4811盈亏平衡