第五章 成本利润分析2011.ppt

1、第五章 成本利润分析,生产理论主要分析了投入产出之间的数量关系，成本理论研究产量与成本（投入要素的经济代价）之间的关系。,管理决策中的重要成本概念 成本函数 规模经济与范围经济 贡献分析法及其应用 盈亏平衡分析法及其应用 成本函数的估计,第1节 管理决策中的几个重要成本概念,相关成本是指与决策有关的、在作出决策时应该使用的成本数值。与决策无关的成本称为非相关成本。 在企业经营决策中要用相关成本才能作出正确决策。 如过去购买的不动产、原材料、机械设备等，在今后的使用决策中会计成本（帐面价值）是非决策成本，它们当时的市场价值是相关成本。,一相关成本与非相关成本,二增量成本与沉没成本,增量成本是指因

2、实施决策方案而增加的成本。 沉没成本是指不依决策方案的有无而发生变化的成本，也叫历史成本。 增量成本是决策方案的边际成本，反映了向前看的思想。 例如，建设项目的竞标决策，竞标时要考虑的只是中标后的收益和成本，前期准备的成本为沉没成本，与决策无关。,三短期成本与长期成本,与生产函数的短期分析和长期分析相对应，成本函数也可分为短期成本分析和长期成本分析。 一般来说，不管在哪一个时点上，企业的经营都是短期的，就是说，总有一种或一种以上要素的投入量是固定的。但多数企业在不断计划和考虑改变整个经营规模，这又会导致所有投入要素投入量的变化。 因此，企业计划是长期的，经营是短期的。,四、个别成本与社会成本,

3、个别成本也称内部成本，即由企业负担的成本。 社会成本是指全社会负担的成本，包括没有纳入企业决策程序，由企业以外的其他社会成员负担的成本和损失。,在存在外部性的经济活动中，个别成本与社会成本之间的差别很大，往往需要政府的干预加以协调。 如污染和环保问题，大型建设项目的国民经济评价。,第2节 成本函数,成本函数反应产出量与成本间关系 成本函数取决于：生产函数、投入要素的价格 图形之间的关系 生产函数是产量与投入要素量之间的关系 Q=f(x1,x2,xn) 成本函数是成本与产量之间的关系 C=f(Q),若生产函数属于规模收益不变，即产量的变化与投入量的变化成正比关系，那么，它的成本函数是：总成本和产

4、量之间也是正比关系。,若生产函数属于规模收益递增，即产量增加的速度大于投入量增加的速度，那么，它的成本函数是：总成本的增加速度随产量的增加而递减。,若生产函数属于规模收益递减，即产量增加的速度小于投入量增加的速度，那么，它的成本函数是：总成本的增加速度随产量的增加而递增。,短期成本函数(short run cost function),短期内劳动力投入量可以改变（variable input），资本设备是固定投入（fixed input）。 基本成本指标： 不变成本（FC: fixed cost）。不随着产量增加而增加的投入称作不变投入，与不变投入相联系的成本是不变成本或分摊成本（overhe

5、ad costs）。 可变成本（VC: variable cost）。可变成本随产量不同而可变。如服装厂用的布匹原料，印刷厂用的纸张等投入的成本是可变成本。 总成本（TC: total cost）。总成本为不变成本与可变成本的和（TC = FC + VC）。,边际成本（MC: marginal cost）：增加一单位产出所增加的成本。MC=TC/ Q 平均成本（AC: average cost）：分摊到每个单位产出的总成本即AC = TC / Q 平均可变成本（AVC: average variable cost）：分摊到每个单位产出的可变成本即AVC = VC /Q 平均不变成本（AFC:

6、average fixed cost ）：分摊到每个单位产出的不变成本即AFC = FC /Q,总成本、可变成本与固定成本(total cost, variable cost and fixed cost),总变动成本（TVC）：产量较小时，TVC的增长慢于产量的增长；产量较大时，快于产量的增长 总固定成本（TFC）:平行于横轴的直线 总成本（TC）：与TVC形状一致,0,50,100,150,200,250,300,0,10,20,30,40,50,产出量,成本,TFC,TVC,TC,边际产量和边际成本 假定短期成本函数为： TC(Q)=TVC(Q)+FC TVC(Q)=wL(Q) 且假定生

7、产要素劳动的价格w是既定的 MC=dTC/dQ=w（dL/dQ） MPL=dQ/DL MC=w（1/MPL） 边际成本与边际产量的变动方向是相反的。,平均产量和平均可变成本 假定短期成本函数为： TC(Q)=TVC(Q)+FC TVC(Q)=wL(Q) AVC=TVC/Q=wL/Q=w(1/APL) 平均可变成本与平均产量的变动方向是相反的。,单位成本曲线 (unit cost curves),AFC一直下降，其它都在产出量较小时下降，但一定临界点后上升。 MC 交于 AVC和ATC的最低点 这类先升后降成本曲线称为U型成本曲线。 在决策中，平均成本函数比总成本函数更有用，因为经理们必须比较产

8、品的单位成本和市场价格。,长期成本曲线 (long-run cost curve),从长期看，多数企业能通过改变所有的投入要素来改变经营规模。 某个特定的产量可以由不同的规模（固定设备）产出，其中某种规模的平均成本最低（生产扩大线，可通过长期生产扩展线推导长期总成本曲线），那么这是企业长期计划中追求达到的。 长期成本函数用于计算最优工厂规模,由于在企业扩大产量的过程中存在规模报酬递增、不变和递减三个阶段，长期总成本曲线的形状如同短期总成本曲线，即先递减增加，经过一段平缓过渡，再递增增加。,总成本,产量,长期总成本曲线,长期平均成本：LAC = LTC/Q，在某一产量水平上，LAC是LTC曲线上

9、相应的点与原点连线的斜率。根据LTC的形状可知，LAC呈U型变化趋势。 长期边际成本：LMC = dLTC/dQ，在某一产量水平上，LMC是LTC曲线上相应的点切线的斜率。根据LTC的形状可知，LMC也呈U型变化趋势。,长期平均成本（TAC）与短期平均成本（STC）的关系,长期平均成本曲线反映了企业规模扩大过程中成本水平的变化趋势。在每一个规模上，都有一个短期成本曲线。所以，长期成本曲线可以看作是由与每一个规模对应的短期成本曲线连接形成的。 例如，某企业面临3种可能的规模，短期与长期成本曲线的关系如图所示,Q,Q1,Q2,Q3,从理论上讲，企业可以有无数个规模可供选择，企业的长期成本可以定义为

10、各个产量水平上的最低平均成本，长期成本曲线是一系列短期成本曲线的外包线，即LAC与每一条SAC相切，全部SAC位于LAC的上方。,从LAC与SAC的关系可见：,1LAC是一种“规划线”，用来指导企业的长期决策，即规模决策。一旦规模确定，企业在短期内只能在既定的规模上组织生产。因此要特别慎重。 2在不同的产量水平上，应该选择不同规模。 3由于受到市场需求、投资能力等因素的约束，企业选择的经营规模可能不是当时技术条件下的最佳规模（即LAC最低的规模）。 4为了实现最佳规模，政府可以利用产业组织政策加以调节。如国家垄断或特许经营。,长期AC较为平坦，构成短期AC的包络线,长期平均成本曲线与短期平均成

11、本曲线 形状相似： 在到达某产量之前是递减的，然后随着产量的增加达到最小值，而后又开始递增。,决定长期与短期平均成本曲线形状的因素是不同的： 短期平均成本曲线 边际收益递减：由于平均固定成本的下降最终为平均可变成本的上升所抵消，致使短期平均成本函数转而上升，而平均可变成本上升是由于可变投入的边际产出下降的缘故。 然而，边际收益递减并不影响长期平均成本的形状，因为在长期中没有固定投入。 长期平均成本曲线 规模经济与规模不经济,根据生产函数推导成本函数P156（175）,第3节 规模经济性与范围经济性,一、规模经济性与企业规模的选择 最适宜的企业规模决策是，选择长期成本较低的规模，即规模经济性 同

12、时还必须考虑需求，即市场的大小，产品能否销得出去。,规模选择与产量分布,有时企业会发现不同类型的规模都可以被用来生产一定范围的产量，但短期平均成本的分布不同。在这种情况下，企业必须在市场研究的基础上，在低成本和高适应性之间做出选择。,二、范围经济性 一家企业生产多种产品的总成本低于这些产品中每种产品分别由一家企业来生产所需成本的总和，就存在范围经济性。 C(Qx)， C(Qy) ：一家单产品企业的生产成本 C(Qx, Qy)：一家多产品企业的生产成本,范围经济性的原因： 企业的设施和资源共享 生产过程中的副产品、关联产品,第4节 贡献分析法（毛利分析法）,贡献是指一项决策方案实施后，可以为企业

13、增加的纯收入。它是一种增量分析方法。 贡献（增量利润）=增量收入增量成本 单位产品贡献：增加一个单位产品给企业带来的利润增加 单位产品贡献=价格单位可变成本 价格=单位固定成本+单位可变成本+利润 某项决策的贡献，即除了自身带来的成本外，对弥补固定成本和利润所做的贡献,贡献不是利润，而是增量利润，即利润的变化，应用于短期经营决策。 长期决策：利润,贡献分析法的应用,1、是否接受订货订货价格低于产品成本 价格是否高于单位变动成本？ 有剩余生产能力？ 不会影响正常销售？（致使其它产价格下降）,贡献分析法的应用,2、自制还是外购？ 比较自制和外购的成本： 当自制成本低于外购成本：自制 当自制成本高于

14、外购成本：注意固定成本的支出,直接费用：指为生产某种产品或提供某种劳务而发生的，能够直接确认记入某种产品成本的费用。 间接费用：指发生时不能确认应由哪种产品承担，必须先行归集，然后按一定标准分配计入产品成本的费用。,贡献分析法的应用,发展何种新产品？比较产品的总贡献 单位产品的贡献和总贡献 不能预先分摊固定成本，再计算各种产品的利润，比较利润决定生产什么。因为分摊标准难以确定，往往直接计入损益,贡献分析法的应用,4、亏损产品要不要停产或转产 产品是否停产不是看它是否亏损，而是看它是否有贡献 计算贡献时注意： 固定成本是否不变？ 生产能力是否可转产？,贡献分析法的应用,5、有限资源的最优使用 某

15、些资源的供应是有限的，是生产的“瓶颈”，在使用时应按 “单位原料贡献”分配给不同产品 核心仍然是总贡献,贡献分析法的应用,6、向公司内还是公司外购买？ 如果公司内部分公司的价格高于外部购买价格，是否应从外部购买？ 比较各种方案的净购买成本 净购买成本=净支出（价格）- 下属分公司因购买而引起的贡献收入,锯木厂,家具制造厂,木制品批发公司,第5节 盈亏平衡分析法,企业的任何决策都可能引起产量、成本和价格等因素的变化，盈亏平衡分析就是通过对企业在一定规模上（短期内）产量、成本、利润等变量之间变化关系的分析，提供企业决策依据，也称量、本、利分析法。 作用： 确定盈亏平衡点产量：是否达到？是否能达到？

16、 确定安全边际：预期或实际销售量与平衡点产量的差额，差额越大，企业经营越安全,原理： 假设（1）产品价格和单位变动成本不变；（2）产量等于销售量；（3）生产规模和固定成本既定。 则： TR = PQ TC= FCAVCQ = TRTC,返回,产量,代数法计算与应用,（1）分析盈亏平衡的产量和价格 PQ = FCAVCQ 设价格不变，盈亏平衡的产量为： Qe =FC/（P-AVC） FC越大， Qe越大 设产量不变，盈亏平衡的价格为： Pe= （FC+AVCQ）/Q,（2）分析保证目标利润的产量和价格 设目标利润为，则由PQ = FCAVCQ+可得： 产品价格不变条件下，保证目标利润的产量为 Q

17、=（FC+）/（P-AVC） 产量不变条件下保证目标利润的价格为 P =（FC+AVCQ+）/Q,（3）分析企业的经营风险：比较实际产量和价格与盈亏平衡点产量和价格之间的关系，可以反映企业经营的风险大小。 安全边际=实际（或预期）销售量 盈亏平衡点销售量 （4）对进行 P、Q、FC、AVC 变化的敏感性分析。,盈亏分析法应用举例,1. 求保本和保利润销售量（5-12） 2. 确定最佳的价格水平和质量水平（5-13） 3. 选用什么样的技术生产某种产品（5-14） 4. 分析各种因素变动对利润的影响（5-15）,应用盈亏平衡分析法注意的问题（一）,盈亏平衡分析法只在一定的产量范围适用 价格与产量

18、不是独立的变量，产量越高，一般地价格越低 边际成本一般不是一个常量，边际成本曲线是U型的，平均可变成本也是U型的,收入 成本,总成本曲线,总收入曲线,盈亏平衡点,产量,产量,收入 成本,销售收入曲线,总成本曲线,边际收入=边际成本,应用盈亏平衡分析法注意的问题（二）,需要对数据根据机会成本原理加以调整，得出的盈亏平衡产量才是使得经济利润为零的产量（此时企业获得正常利润）,经营杠杆率（degree of operating leverage）,经营杠杆率是指利润产量（销售量）弹性，即利润对销售量变化的反应程度 DOL = （ /）（Q/Q） =（/Q）（Q/） =TR TC = PQ AVCQ

19、FC= Q（P AVC）- FC 设P和 AVC为常数，则利润完全取决于产量： =Q（P AVC） 将和代入DOL的计算式可得：,A、B厂商，A采用机器人生产技术，B采用传统生产技术 A厂商 B厂商 固定成本 1600000 800000 单位变动成本 12 16 产品价格 58 60,TR=PQ=58 Q,TR=PQ=60 Q,TC=1600000 +(12Q),TC=800000 +(16Q),34783,18182,A厂商,B厂商,B厂商,A厂商,DOL = (P - AVC)Q / (P -AVC)Q - FC ,DOLA=(58-12)100000/ (58-12)100000-16

20、00000 =1.53 DOLA=(58-12)200000/ (58-12)200000-1600000 =1.21,DOLB=(60-16)100000/ (58-12)100000-1600000 =1.22 DOLB=(60-16)200000/ (58-12)200000-1600000 =1.1,固定成本FC越高，DOL越大，利润对产量的敏感性越强。说明如果选择技术先进、固定投资规模较大的方案，投产后需要较大的产量才能实现盈亏平衡。但实现盈亏平衡后，利润的产量弹性较大。因此，投资方案（技术类型）的选择一定要考虑市场需求潜力的大小。,经营风险： 从某种意义上说，企业B选择构造了一个风

21、险较大的企业。当产量较高时，B的利润大于A，但如果经济条件变的不利，产量下降，杠杆作用大的企业利润下降也更快，如果产量继续下降，企业B将比企业A早亏损。,第6节 成本函数的估计,成本函数估计的技术方法与需求函数、生产函数一样。无论采取时间序列资料、企业间的横断面资料还是设计的实验资料，估计质量的关键在于数据资料的科学性和可靠性。,短期成本函数的估计 从短期看，有些成本是固定的，估计短期成本一般只估计变动成本。如有必要，加上固定成本以求得总成本或平均成本。 简单外推法： 假定边际成本和单位可变成本在一定产量范围内是保持不变的，根据目前的成本推测在其他产量水平上的成本P181（204） 回归分析法

22、,进行成本函数估计时应注意的问题,1、成本的含义和范围：根据机会成本概念调整会计数据 2、价格水平调整：如果利用时间序列资料，应该调整到当前价格水平。 3、产品、技术和规模的一致性：这是短期成本函数的基本假设。 4、产量与成本的发生时间要一致。 5、确定适当的时期长度，扩大样本规模：如按月整理资料。 在收集资料基础上，可采取线性函数、二次函数或三次函数的总成本函数形式，采取回归方法估计成本函数。,虽然有证据表明，实际存在着各种成本关系，对短期成本函数的经验研究认为，短期的边际成本曲线几乎是一条水平线，即边际成本在相当长的一段产量范围内是不变的。 而成本理论认为边际成本曲线是U型的，这种函数在低

23、产量时斜率为负，在高产量时斜率为正，但在相当宽的一段产量范围内基本上是平坦的，由于企业一般都在这一范围内（即高效率的经营范围）经营，所以绝大多数的实际产量和成本数据就会显示边际成本不变。,一、线性成本函数,在短期成本函数估计中，常常假定总成本函数为线性方程式，它意味着边际成本保持不变。图形如右 边际成本不变的假设只适合一定的产量范围，当产量增加达到固定要素的生产能力后，再增加产量边际成本将会提高。,TC = a + b Q,二、二次函数形式,假设总成本是产量的二次函数方程式，则总成本随产量递增增加；边际成本随产量线性增加；平均成本随产量先下降再提高。,TC = a + b Q + c Q2,三

24、次函数形式,假设总成本是产量的三次函数方程式，则总成本随产量先递减增加然后递增增加；边际成本随产量先下降再上升；平均成本随产量也是先下降再提高。如右图所示,TC = a + b Q c Q2 + d Q3,C,Q,TC,Q,短期成本函数实例：发电,Jack Johnston对英国发电厂成本的一项研究是以1928至1947年间17个不同厂商的每年的成本产量数据为样本建立的短期成本函数。 为了满足构成短期成本函数的基本条件，样本中只包含那些在该期间内资本设备的规模保持不变的厂商。 衡量产量变量的单位是千瓦时，成本变量定义为“发电的运营成本”，包括（1）燃料，（2）工资，（3）修理和维护、油、水和库

25、存。这个成本定义与经济理论中的定义不完全一致，包括了一些固定成本（如产量为零时的维修成本），但人们并不认为这个问题很严重，以至于使结果无效。上述三类成本都要采用恰当的价格指数进行通货收缩处理。 用一个三次多项式拟合成本产量观察值，带有一个增加的线性时间趋势变量。,研究结果并没有对经济理论假设存在非线性的三次或二次成本函数提供支持，三次项Q3在任何回归过程中都不具有统计显著性，17个成本函数中仅有五个二次项Q2具有统计显著性。 一个典型的线性总成本函数为： C=18.3+0.889Q-0.639T R2=0.974,长期成本函数估计,长期成本曲线的性质： 长期成本函数是由生产任何产量水平的最低成

26、本投入要素组合构成的，此时生产过程中的所有投入要素都是变动的。,数据采集： 估计长期成本函数既可以采用从一个规模随时间变动的工厂中收集上来的时间序列成本产量数据，也可以采用在某一时点上从一系列不同规模的工厂样本中收集的横断面数据。两种方法都涉及到有关技术和经营条件的确定性假设，这些条件必须满足，其结果才能提供对长期成本函数的有效估计。 对于时间序列数据，主要问题是需要相当长的时期进行观察，才能掌握工厂规模的足够变化，但在长期内，产品和技术也可能发生变化，从而造成长期成本曲线在不同时间内的移动。因此估计长期成本函数使用横断面数据一般更加普遍。,利用横断面数据估计成本函数，需要假设样本中的每家厂商在给定固定的工厂和设备投入要素情况下，在真正的长期成本曲线上某一点经营。如果四家厂商实际上并非在长期成本曲线上经营