2011-0714每日股市走势评测星期四

1、2011 07 14 每日股市走势评测 星期四2011-07-14：每日股市走势评测(星期四)*重大经济数据要闻：2011-07-01：2011年6月份，中国物流与采购联合会发布的中国制造业采购经理指数(PMI)为50.9%，2011-07-04：证券市场的IPO大扩容还将持续，并且将维持十年，这对投资者恐怕是当头一棒。A股市场的IPO数量去年全球第一，融资规模首超1万亿元。今年依然维持高涨势头，上半年A股市场融资总额高达4492亿元，较去年同期的4520亿元略微下降，增发融资规模较去年同期大升五成，首次公开募集、配股以及可转债的规模都同比有所下降，今年上半年总计有164家公司登陆A股，募集资

2、金总额为1711.249亿，同比下降25%；去年同期沪深两市有178家公司IPO，募集资金总额2132.28亿。主要原因是市场低迷估值下降，大市值公司减少。2011-07-06：央行决定7日起上调存贷款基准利率，一年期存贷款利率分别上调0.25个百分点。中国国家统计局将于7月15日公布上半年经济数据，不少预期认为即将公布的6月份消费者物价指数(CPI)将维持高位。因此市场分析认为，中国央行再次使用加息工具，将以此持续抑制通胀，应对价格过快上涨。2011-07-07：欧洲央行周四宣布上调指标利率25个基点至1.50%，以抑制对欧元区购买力造成威胁的通胀压力。.2011-07-07-21：15：美

3、元指数：74.90.2011-07-07-21：15：国际原油：96.70美元.2011-07-07-21：15：国际黄金：1542.50美元盎司.2011-07-08：印尼股市创历史新高。2011-07-09：6月CPI同比涨6.4%创三年来新高，PPI同比上涨7.1%。2011-07-12：上市新股：300243瑞丰高材1350(1082)(万股)发行价16.00市盈率22.54 300242明家科技1900(1522)(万股)发行价10.00市盈率37.04 300241瑞丰光电2700(2160)(万股)发行价10.80市盈率26.54 2011-07-12：上半年国内生产总值2044

4、59亿元，按可比价格计算，同比增长9.6%；其中，一季度增长9.7%，二季度增长9.5%。2011-07-14：根据国家统计局公布的数据，今年上半年住宅销售面积3.98亿平方米，同比增长12.1%；销售金额2.06万亿元人民币，同比上涨22.3%，增幅较1-5月分别上涨3.6个百分点和6.3个百分点。2011-07-14：人民币对美元汇率中间价报6.4640，再创汇改以来新高。2011-07-15：上市新股：002601佰利联2400(1920)(万股)发行价55.00市盈率33.48 002600江粉磁材7950(6360)(万股)发行价8.00市盈率32.00 002599盛通股份3300

5、(2640)(万股)发行价10.00市盈率32.26*上证综合指数开盘2798点，收盘2810点。涨跌+14点，收出一根14点的小阳线。上涨家数659家，下跌家数260家。两市成交金额2375亿元，成交金额大于2000亿元，是近期的小量。2010-11-02：两市成交金额创了大盘本轮行情的天量，【2010-11-02：5441亿元/3045点】，大于2009年度天量【2009-11-24：4719亿元/3223点】，也大于2007年度天量【2007-06-13：3428亿元/4176点】。*经济基本面：2009年适度宽松的货币政策：强调宽松,全年国内生产总值34.1万亿元，增长9.2%。人民币

6、新增贷款9.59万亿同比增长4.69万亿外汇储备近2.4万亿美元，同比增长23.28%。2009年末居民人民币储蓄存款余额超过26万亿元。-2010年适度宽松的货币政策：强调适度。全年国内生产总值39.8亿元，增长10.3%，2010年末居民储蓄30.33万亿，同比增长6.31%；人民币贷款增加7.95万亿元M2增长19.7%外汇储备余额为2.8万亿美元，同比增长18.7%。2010年沪深两市总市值达到26.5万亿元，流通市值达到19.2万亿元。股票总市值全球第二位。-2011年积极的财政政策和稳健的货币政策,2011年经济增长目标将定为8%左右，预期GDP增长8%，CPI是4%，保障房建设1

7、000万套等，广义货币供应量M2增速目标将在16%左右，金融机构新增贷款目标规模可能为7.5万亿左右，2010年人民币对美元升值幅度将达到3%，2011年年可能会达到5%。2011-04-14：2011年3月末，中国国家外汇储备余额突破3万亿美元，达到30447亿美元，同比增长24.4%。一季度中国外储劲增1974亿美元。2011-06-30：广义货币(M2)余额78.08万亿元，同比增长15.9%，比上月末高0.8个百分点，比上年末低3.8个百分点；本外币贷款余额54.65万亿元，同比增长16.8%。人民币贷款余额51.40万亿元，同比增长16.9%，分别比上月末和上年末低0.2和3.0个百

8、分点。国家外汇储备余额为31975亿美元，同比增长30.3%。2011-07-12：上半年国内生产总值204459亿元，按可比价格计算，同比增长9.6%；其中，一季度增长9.7%，二季度增长9.5%。-外贸进出口：2010-12-00：2010年我国外贸进出口总值29727.6亿美元，同比增长34.7%。2011-02-14：1月份进出口总值2950.1亿美元，同比增长43.9%。2011-03-10：2月份进出口总值4958.3亿美元，同比增长28.3%。2011-04-10：3月份进出口总值3042.6亿美元，同比增长31.4%。2011-05-10：4月份进出口总值2999.5亿美元，同

9、比增长25.9%。海关总署发布今年1至4月我国外贸进出口情况。据海关统计，前4个月，我国进出口总值11003.2亿美元，比去年同期(下同)增长28.5%。其中出口5553亿美元，增长27.4%；进口5450.2亿美元，增长29.6%。累计贸易顺差102.8亿美元，减少32.8%。-全国财政收入：2010年：1-12月累计，全国财政收入83080亿元，比上年增加14562亿元，增长21.3%。1月全国财政收入11497.38亿元，同比增加2838.72亿元，增长32.8%。2月全国财政收入6997.01亿元，同比增加2052.04亿元，增长41.5%。3月全国财政收入7631.35亿元，同比增加

10、1607.91亿元，增长26.7%。4月全国财政收入10082.06亿元，同比增加2156.40亿元，增长27.2%。5月全国财政收入10612.26亿元，同比增加2694.6亿元，增长34%6月全国财政收入6867.47亿元，同比增加1123.65亿元，增长19.6%。其中，中央本级收入3486.84亿元，同比增长15.9%；地方本级收入3380.63亿元，同比增长23.5%。上半年，全国财政收入33976.14亿元，比去年同期减少832.05亿元，下降2.4%。-物价指数与CPI：PPI：生产者物价指数与CPI：消费者物价指数：PPI先行指标，CPI被导指数，PPI触底反弹，CPI探底筑底

11、PPI中位横盘，CPI离底启动，CPI加速上行，追赶穿越PPI，PPI高位筑顶，通货膨胀终结。2011年CPI同比上涨：2011-02-15：1月CPI同比增长4.9%，PPI同比上涨6.6%。2011-03-11：2月CPI同比增长4.9%，PPI同比上涨7.2%.2011-04-15：3月CPI同比增长5.4%，PPI同比上涨7.3%.2011-05-11：4月CPI同比增长5.3%，PPI同比上涨6.8%.2011-06-13：5月CPI同比增长5.5%，PPI同比上涨6.8%.2011-07-09：6月CPI同比增长6.4%，PPI同比上涨7.1%。2011-01-01：01月采购经理

12、指数(PMI)52.9%。2011-03-01：02月采购经理指数(PMI)52.2%。2011-04-01：03月采购经理指数(PMI)53.4%，环比上升1.2个百分点.2011-05-01：04月采购经理指数(PMI)52.9%，环比下降0.5个百分点。2011-05-24：05月采购经理指数(PMI)52.0%，环比下降0.9个百分点，2011-07-01：06月采购经理指数(PMI)50.9%，环比回落1.1个百分点。*央行上调存款准备金率：2011-01-14：央行上调0.5个百分点。2011-02-24：央行上调0.5个百分点。2011-03-18：央行上调0.5个百分点。201

13、1-06-14：中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点.此次上调之后，大中型金融机构存款准备金率达到了21.5%的高位。-上调存贷款基准利率：2010-10-19：央行上调存贷款基准利率0.25个百分点。2010-12-26：央行上调存贷款基准利率0.25个百分点。2011-02-09：央行上调存贷款基准利率0.25个百分点。2011-04-05：央行上调存贷款基准利率0.25个百分点。2011-07-06：央行决定7日起上调存贷款基准利率，一年期存贷款利率分别上调0.25个百分点。中国银行发布报告指出，二季度央行还会有12次加息；*大盘

14、均线：突破05日线2792点，突破10日线2795点。突破20日线2747点，突破30日线2736点。突破60日线2797点，-跌破90日线2856点。大盘跌破重要技术阻力位：125日线(半年线)2846点。-2011-07-14：突破250日线(年线)2804点。*大盘数据：RSI(3，9，18)：RSIa(66),RSIb(60),RSIc(55),RSIc(55)50显示大盘人气转入强势区。MACD(10,25,15)：DIF(18)，DEA(1),MACD(33),DIF和DEA在0轴上方开口闭合向上，红柱出现减小表明，大盘多头在逐渐减弱。日：KDJ(9,3,3)中位闭合，90 KDJ

15、(67/69/82 60，周：KDJ(9,3,3)低位闭合向上，85 KDJ(51/35/81)30，表示大盘进行强势震荡，强势调整。触底反弹。不林线BOOLL(30)上破中轨2736(2848/2736/2623)，显示大盘已转为强势。大盘不林线收口在收缩再放大。(300-290-280-264-251-235-211-188-176-186-193-200-207-213-214-214-225点)。技术指标显示大盘进入：强势震荡，强势调整,向上反弹。*技术综合分析：1)底部状态：在近期呈现从1664点-1814-2037-2319-2573点。底部逐级抬高的上攻走势。-2)先行指数：20

16、10-06-20：深成指创本论新低11288.62点。跌破上论低点【11377.34点/2011-01-25】。2010-06-20：深综指创本论新低1068.21点，跌破上论低点【1128.25点/2011-01-25】。2011-06-20：中小板指数创新低5332.17点，跌破上论低点【5797.64点/2011-01-25】。2011-06-23：创业板指数再创历史新低783.86点。突破历史低点【832.62.点/2010-07-02】。2010-06-20：沪深300指数创本论新低2862.41点。跌破上论低点【2929.16点/2011-01-25】。2011-06-13：沪市B

17、指创本论新低237.45点。2011-06-13：深市B指创本论新低670.24点。-3)小结：2011-07-14：跌破250日线(年线)2804点。年线每日在以1点的速率行进。年线是牛熊分界线，也是目前最后一道强阻力。一旦突破，从技术上而言，则说明新一轮的牛市已来临。大盘上破30日均线2736点.大盘转入：强势震荡，强势调整。触底反弹,向上反弹。上一个阻力位：2850点，下一个支撑位：2750点。本周股指活动空间为：2750点-2850点。*期指对A股的影响：2010-04-16：首批沪深300期指合约上市,挂盘基准价均为3399点。2010-07-20：全国股指期货的开户数在4.1万户左

18、右。交易时间：9：15 11：30，13：00 15：15。2011-07-14：3113.6点(IF1107)-3115.75点(沪深300)=-2.15点现指与期指行情：沪深300 3115.75 0.31%IF1109 3131.4 0.29%IF1112 3168.8 0.19%IF1107 3113.6 0.19%IF1108 3123.2 0.27%*点评：1)神光评测：2011-07-14：周三收出一根小阳线，周四沪深股指顺势高开，沪指如期在60日线和年线附近徘徊，终站上这两条中长期均线，深成指的走势偏弱，收跌0.31%，中小板指在5日线企稳，涨幅为0.28%，即将挑战年线和半年

19、线的强阻力；创业板指大涨2.16%，日K线留下0.4点的跳空缺口，表现最为强势。7月14日人民币对美元汇率中间价报6.4640，再创汇改以来新高。美联储主席伯南克向众院金融服务委员会指出，如果美国经济持续增长乏力，美联储可能采取新的货币刺激政策，并且明确表示措施包括QE3。证监会表示，今后IPO可在获得批文后6个月内由承销商和发行人就发行日程和发行窗口的选择做更加灵活的安排等。周五是7月期指合约的最后交易日，根据此前的规律，不排除震荡的可能。周四沪指以窄幅震荡的小阳线报收，重新站回到年线之上，显示前两日的跌破为假跌破，年线附近仍是短线支撑所在，不过略有放量滞涨之嫌；深成指虽以下影线略长的小阴线

20、报收，但收盘站回到5日、10日等短期均线之上，经过周三的普涨中阳之后，震荡倒也还算正常。上半年经济增长9.6%，CPI上涨5.4%，意大利财政部12日成功发行，67.5亿欧元(约合94亿美元)一年期国债，受其鼓舞，意大利股市绝地反击等，对国内A股也有一定的推动作用。黄金板块涨幅居前，其较好表现有望延续。COMEX期金12日收盘创历史新高，达到1,562.30美元，市场预期下半年黄金价格有望达到1600美元。在行业继续向好预期带动下，黄金股板块在窄幅整理6个交易日后，从权重向小盘推进。相对而言银行保险等权重股走势偏弱，上周六国家统计局发布的数据显示，6月份居民消费价格指数同比上涨6.4%，创3年

21、以来的新高；海关总署10日发布的数据显示，上半年中国外贸进出口总值达17036.7亿美元，同比增长25.8%，外贸增速呈现回落态势；美国正一步步陷入债务深渊。国际三大评级机构标普、惠誉和穆迪均已提出警告，标普甚至还在7月1日向国会施压，一旦美国未能在8月初偿还到期债务，该公司将即时把美国评级由AAA大幅降至最低的D级。6月官方制造业采购经理人指数(PMI)由前月的52.0继续降至50.9，环比回落1.1个百分点，虽然增速回落态势仍在延续，创28个月以来新低，但也反映出当前经济继续保持增长。提高资本充足率等监管标准将继续给银行业增加缺钱压力，下半年最少2300多亿元的融资潮；证监会官员表示，未来

22、五年需要大力发展多层次的资本市场，2010年中国IPO全球第一，预计这一趋势在未来十年都将保持，中长期的资金压力依然不小；温家宝总理周一表示，通胀应可以控制在5%以下，中国经济今年应该能够取得不低于8%的增长，近期社保基金、保险资金、公募、私募基金均进行了加仓，显示机构纷纷看好后市，继去年三大行1667亿元股本融资之后，四大行今年将再次募集资金2000亿元；今年4月，全国70个大中城市中，有56个城市的新建商品住宅价格环比上涨，都对行情构成一定的不利影响。截至5月17日，包括IPO、增发以及配股在内，上市公司从A股市场抽血的金额已高达3380.35亿元，扩容压力比较大。-2)猜猜2011年的收

23、盘点位：2010-12-28：全球股市跌幅最大的三个国家分别是：希腊-34.24%、上证综-16.60%、西班牙-15.35%中国在全球93个主要股票市场指数中排名倒数第二。(1)中国股市是圈钱市：中国股市过度扩容、对目前中国股市成为经济反向晴雨表产生重要影响。2010-12-31：A股融资额创出历史新高-2010年总募资金额达到10016.32亿元，一举超越2007年7985.82亿元的历史纪录。中国沪深两市IPO募集资金累计高达669亿美元，远远超过了同期美国市场通过新股发行筹集到的资金额420亿美元。欧美把股市作为经济晴雨表，即使经济不好，也要靠股市上涨来提振人们的信心；而中国经济太好，

24、不需要靠股市涨来提振信心，只需要股市源源不断地向经济大量输血(圈钱)即可.2011-06-28：继20101年三大行1667亿元股本融资之后，工行、农行、中行、建行四大行2011年将再次募集资金2000亿元，补充附属资本。2007-10-16：股市总流通市值：9.00万亿【6124.04点】。2010-11-11：股市总流通市值：20.00万亿【3174.47点】。深沪股市总流通市值3年翻一翻多。这就是07年以来股指反弹不能超过4000点的根源.2011-03-08：2999/13144/6735/1084点：深沪总流通市值：21.16万亿沪市流通市值：15.62万亿深市流通市值：5.54万亿

25、(中小板流通市值：1.71万亿)(创业板流通市值：0.23万亿)2011-06-17：2642/11409/5439/802点：深沪总流通市值：18.39万亿沪市流通市值：14.41万亿深市流通市值：4.98万亿(中小板流通市值：1.57万亿)(创业板流通市值：0.215万亿)(2)猜猜2011年证券市场融资总额：2011-07-04：证券市场的IPO大扩容还将持续，并且将维持十年，这对投资者恐怕是当头一棒。A股市场的IPO数量去年全球第一，融资规模首超1万亿元。今年依然维持高涨势头，上半年A股市场融资总额高达4492亿元，较去年同期的4520亿元略微下降，增发融资规模较去年同期大升五成，首次

26、公开募集、配股以及可转债的规模都同比有所下降，今年上半年总计有164家公司登陆A股，募集资金总额为1711.249亿，同比下降25%；去年同期沪深两市有178家公司IPO，募集资金总额2132.28亿。主要原因是市场低迷估值下降，大市值公司减少。(3)结语：2010年中国股市融资额就突破了万亿元大关，融资额位居世界第一。这10年GDP从1万亿美元增长到5万亿美元，而上证综指仅从2245点涨到2721点(2010-12-29)，涨幅仅21%，跑输了CPI，跑输了存款，这实在是中国股市的悲哀，2010年中国经济最好，A股IPO全球第一，跌幅全球第二。如何正视并妥善解决供求平衡，理应是市场各方亟待解

27、决的问题。-3)人民币升值预期：2011-02-05：2011年人民币汇率预期升幅3%至6%。人民币/美元汇率：2011-01-27：人民币对美元汇率中间价报6.5876元。2011-02-09：人民币对美元汇率中间价报6.5850元，2011-03-25：人民币对美元汇率中间价报6.5580元，2011-04-29：人民币对美元汇率中间价报6.4990元，2011-05-31：人民币对美元汇率中间价报6.4845元，2011-06-17：人民币对美元汇率中间价报6.4716元，2011-07-14：人民币对美元汇率中间价报6.4640元，再创汇改以来新高。-4)世界经济现状：2011-01-

28、00：韩国，泰国，菲律宾，印尼，阿根廷股市创历史新高。香港，新加坡,印度,巴基斯坦,英国,法国,德国,俄罗斯,美国股市创反弹新高。2010-11-03：美联储：将在2011年第二季度前进一步购买6000亿美元的较长期国债。2011-01-23：美国国债再创新高，首次突破14万亿美元大关，相当于平均每名国民负债4.53万美元。2000年美国的国债约为5.6万亿美元，而到了2011年年初，这一数字已经突破14万亿美元，国债与国内生产总值的比例直冲100%。且不说这些债务如何还，单单这些债务的利息每年就达到4140亿美元，占政府财政收入的17%。2011-01-28：2010年第四季度，美国国内生产

29、总值首次估测值按年率计算增长3.2%，第三季度增速也向上修正为2.6%。这表明去年底美国经济复苏有所增强。全球三大评级机构之一标普公司将葡萄牙和希腊的主权信用评级分别下调一档和两档，欧债危机第三波已卷土重来；2011-04-20：欧债危机近日再度升级，希腊债务总额目前已达3250亿欧元，引爆市场恐慌，2011-01-13：韩国央行将基准利率由2.50%上调0.25个百分点，至2.75%。2011-01-19：巴西央行将基准利率上调50基点，至11.25%。2011-02-25：俄罗斯央行再融资年利率上调0.25个百分点，提高至8%。2011-03-09：泰国央行上调该国基准利率25个基点至2.

30、50%。2011-03-10：韩国央行宣布将基准利率由2.75%上调至3%。2011-04-07：欧洲央行宣布上调隔夜贷款利率25个基点至2.0%.2011-05-03：印度央行宣布上调关键利率0.5个百分点，2011-05-06：菲律宾央行宣布，上调该国基准利率25基点至4.50%。马来西亚央行宣布上调基准利率25基点至3%，2011-05-30：俄罗斯央行意外宣布加息25个基点，2011-06-09：巴西央行宣布加息0.25个百分点至12.25%后，2011-06-10：韩国宣布，将基准利率上调0.25个百分点至3.25%，2011-06-16：印度中央银行宣布再次上调关键利率25个基点至

31、7.5%，延续了反通胀的货币政策立场。这是2010年3月以来印度央行第10次加息。2011-07-07：欧洲央行周四宣布上调指标利率25个基点至1.50%，以抑制对欧元区购买力造成威胁的通胀压力。.-5)为啥美滥发货币自身却无通胀?(1)美联储再次启用定量宽松的货币政策。不能解释输入通胀是中国物价上涨的动力。美国没有在国内造成通胀而在中国造成了通胀。2011-04-27：美联储上调2011年通胀预期，从原来的1.3%至1.7%之间上调至2.1%至2.8%之间。GDP预期从原来的3.4%至3.9%之间下调至3.1%至3.3%之间。(2)央行数据：2010年广义货币M2余额为72.58万亿，同比增

32、19.7%，比2009年的60.62万亿，多了12万亿。相当于美国两年中二轮量化宽松的总和2.3万亿美元。过去二十年，中国M2总量从90年初的2万亿扩张到目前70万亿的水平，货币总量膨胀了35倍，年平均增速高达21%，是实际GDP增速的两倍。(3)中国和美国都增发货币来推动经济增长。中国对美国的廉价出口，将的大量美元兑换成证券资产储备。抑制了美国物价上涨。美国只要进口能满足超发货币，美国就不易发生通胀。美国宽松的货币政策，不影响国内物价波动，又勾销了中国的外汇储备。在中国推高了物价。使得中国难以大量进口平抑物价。在中美之间中国不摆脱美国出口和美元储备的依赖，在美国只要在高端业的竞争力，就可以发

33、行美元来获取财富。-6)抑制通胀三大法宝：(1)增加存款准备金率：存款准备金，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的比率。这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。这个比例越高，执行的紧缩政策力度越大。(2)加息：加息是一个国家或地区的中央银行提高利息的行为，从而使商业银行对中央银行的借贷成本提高，进而迫使市场的利息也进行增加。加息的目的包括减少货币供应、压抑消费、压抑通货膨胀、鼓励存款、减缓市场投机等等

34、。加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值(汇率)的间接手段。(3)人民币升值：为了抑制通胀，加息亦顾虑重重，法定存款准备金率更是已达20%的历史高点，包括一季度罕见出现逆差，从而使惯用的手段显得处处捉襟见肘。汇率工具适时派上了用场。从2010年6月19日央行宣布重启汇改后，人民币对美元汇率已经累计升值4.1%。若以2005年的汇改为基数，人民币对美元汇率升值幅度已经超过26%。-7)新三板概述新三板市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为新三板。新三板有61家北京中关村挂牌公司.而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区。新三板的多家公司在股东人数不突破200人的条件下，已经和正在进行定向增发实现再融资，将大大为新三板增添吸引力.中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让与现有代办股份转让有着较大的不同，投资者应予以注意。政策支持和IPO预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。证监会提出的2011年八大工作重点中，