国际结算课件：第一章 概论

1、International settlement,Main contents:,1. General introductions 2. Negotiable instruments 3. Methods of payment 4. Major documents,Chapter one Introduction,1. Definition of international settlement P188 International settlement is financial transactions conducted among different countries/regions i

2、n which payments are effected or funds are transferred from one country to another in order to settle accounts, debts, claims,etc.emerged in the political, economic or cultural activities among them. 国际结算是指两个不同国家的当事人，不论是个人、单位、企业或政府间因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间的外汇收付业务，叫做国际结算。,1.1 Concept of int

3、ernational settlement,Trade settlement: payments for visible trades. Non-trade settlement: payments for invisible trade. 1、Invisible trade settlement： Payments for services, technology transfer, patents and copyright contracts, etc; 2、Financial transaction settlement： Buying and selling of financial

4、 assets, overseas money-raising and investing 3、Payments between governments: aids and grants 4、Others: overseas remittances, educational expenses, inheritances, etc,1. From cash settlement to non-cash settlement； 2. From goods trading to documents trading； 3. From direct payment between traders to

5、payment effected through a financial intermediary； safety, high efficiency, low cost, standardization 4.From payments under simple price terms to payments under more complex price terms 5. Settlement through the Internet,1.2 Evolution(演变） of international settlement,5,Domestic Settlement,Internation

6、al settlements,settlement,International Trade Settlement,International Non-Trade Settlement,Instruments,Methods,Documents,Rules,Exchange,Main methods,Other methods,basic,Additional,Promissory note,Check,Remittance,Letter of credit,Collection,Factoring,Letter of guarantee,Forfeiting,Standby letter of

7、 credit,Invoice,Bill of Lading,Insurance documents,Packing list,Weight memo,Certificate of Original,All kinds of Certificates,URG,UCP,URC,1.3 Traditional payment method,1. Credit card 2. Cash in advance 3. Letter of credit 4. Open account 5. Consignment 6. Documentary collection,D/P,D/A,Sight L/C,Ti

8、me L/C,p4,7,Transfer of foreign exchange funds and conveyance of messages are very much facilitated due to international banking network connected with electronic telecommunication International lending and financing is closely combined with international payments More diversified vehicle currencies

9、（交易通货） Greater importance is attached to high efficiency on the part of the foreign exchange banks.,1.4 Characteristics of modern international settlements P194,8,P195,Table 1.3 Compare the risks among different terms of payment,9,1.5 Factors in payment decision P195,1. The credit standing of the bu

10、yer; 2. The amount involved; 3. Availability of foreign exchange; 4. Type of merchandise; 5. Political situation; 6. Trade customs; 7. Market conditions; 8. Competitors.,10,1.6 Payment methods,1.Credit card; 2.Consignment; 3.Cash in advance; 4.Letter of credit; 5.Documentary collection; 6.Open accou

11、nt.,11,SWIFT(环球银行金融电信协会） CHIPS(纽约银行电子同业电子清算系统） CHAPS（伦敦银行同业自动清算系统） TARGET(欧元支付系统) FED WIRE(是联邦资金转账系统 ),世界五大货币清算系统,境外美元支付,境内美元支付系统,12,SWIFT（环球银行金融电信协会）P190 Society for worldwide inter-bank financial telecommunication established in 1973. Advantages: faster, more reliable communication; reduced transa

12、ction errors; lower transmission costs; greater efficiency; better statistics; increased security （自动储存信息，自动加押，自动核对密押）,13,Fees for Cable, Telex and SWIFT: 电报，电传和SWIFT的费用比较 发往美国300字符，约50个单词 CABLE: 50字XCNY3.60=CNY180.00 TELEX: 1分钟XCNY25.00=CNY25.00 SWIFT: 325字符=一个收费单位= EUR0.315=CNY2.27,14,1. As to neg

13、otiable instruments, there are three laws used worldwide today: Uniform Law for Bills of Exchange and Promissory Notes of Geneva of 1930;日内瓦统一票据法 UK Bills of Exchange Act of 1882;英国票据法 US Uniform Commercial Code of 1962;美国统一商法,1.7 Related international customs and practice,15,2. For documentary coll

14、ections, documentary credits, standby credits, or guarantees, the applicable international customs and practices are: Uniform Rules for Collection, ICC Publication No.522;托收统一规则（国际商会出版物522号） Uniform Customs and Practice for Documentary Credit, ICC Publication No.600;跟单信用证统一惯例600号） UCP Supplement for

15、 Electronic Presentation; （跟单信用证统一惯例关于电子交单的附则） International Standard Banking Practice for examination of documents under documentary credits, ICC Publication No.645（跟单信用证项下审核单据的国际标准实务）,16,International Standby Practice 98 (ISP98);（国际备用信用证惯例） Uniform Rules for Demand Guarantees, ICC Publication No.4

16、58; （见索即付保函统一规则） General Rules for International Factoring.（国际保理业务惯例规则）,17,常用国家ISO国际标准三字符货币代码,18,第一章 国际结算概述,一、国际结算的概念 两个不同国家的当事人，不论是个人、单位、企业或政府间因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间的外汇收付业务，叫做国际结算。 在我国，通常又将经常项目中的服务贸易、收益和经常转移项下涉及的结算业务称为非贸易结算。,19,二、国际结算的重要性,1、国际结算可以促进国际贸易发展，服务国际经济文化交流，促进国际金融一体化。 2、国际结算可以为

17、本国创收和积累外汇，引进外资，合理使用外汇，输出资金向外投资，起到巩固本国货币汇率，提高本国对外支付能力的作用。 3、国际结算与其本国的国际收支有密切关系。,20,国际收支知识点一：国际收支平衡表,1.国际收支平衡表是在一定时期内一个经济体与世界其他地方之间的全部经济交易统计报表。 2.国际收支平衡表按照借贷记账法记载。 3.国际收支平衡表的各个具体项目常常不相等。当收入大于支出而出现贷方余额时称为顺差，用正号表示；反之称为逆差，用负号表示。各项差额的总和就是国际收支总差额。,21,国际收支知识点二：主要项目,现行的国际收支平衡项目主要分为： （1）经常项目 （2）资本和金融项目 （3）储备资

18、产项目 （4）净误差与遗漏项目,22,三、国际结算业务概述,（一）国际结算业务的分类 按照使用结算支付手段的不同，国际结算业务大体 可以分为以下四类： 1.现金/货币结算 2.票据结算 3.凭单结算 4.电讯结算,23,1.现金/货币结算,原始的结算为卖方一手交货，买方一手交钱，钱货两清，通常称为现金交货（Cash on Delivery）方式，现在极少采用。如果国际结算业务使用现金或货币结算，则其必须是可自由兑换的货币（Freely Convertible Currency）。,24,2.票据结算,（1）支付票据化意指受票人/制票人（Drawee/Maker）凭提示票据支付票款给收款人。 （

19、2）贸易结算中使用的汇票是逆汇形式，即债权人或其代理人作为出票人，命令受票行/付款行将票款付给出票人自己或其代理人。 （3）汇票和本票均为可流通票据，可以背书转让。远期汇票经受票人承兑后可以贴现，远期银行本票同样可以贴现，发挥它们的融资作用。,25,3.凭单结算,海上运输继续扩大后，国际贸易运输就变为以海运为主， 简单的货物收据发展成为完善的海运提单。1924年海牙规则（Hague Rules）签订，使海运提单具有货物收据、运输合约和物权单据三种作用。只有货物单据化才能使银行参与贸易结算，凭着卖方履行交货的单据向买方索取货款，买方付款获得单据，交出提单，取得货物；银行将货款交给卖方，完成贸易结

20、算。,26,4.电讯结算,在电汇汇款业务中，汇出行发出电讯汇款指示给汇入行，委托汇入行解付汇款给收款人。 在纸单据信用证业务基础上用SWIFT开证已经是电子化开证，进一步可以实现电子交单，按照跟单信用证电子交单统一惯例（eUCP）附则办理电子记录的制作、传递、审核及结算。 保理业务已经采用电子数据交换（EDI）传递发票、索款、偿付、结算。今后的趋势是在电子化、网络化银行业务中，电讯结算将继续扩大。,27,（二）国际结算方式的具体内容,1.国际结算方式的内容。 （1）按照买卖双方议定的具体的交单与付款方式办理单据和货款的对流。 （2）结算过程中，银行充当中介人和保证人，正确结清买卖双方的债权和债

21、务。 （3）买卖双方可以向银行提出给予资金融通的申请。 （4）结算方式必须订明具体类别、付款时间、使用货币、所需单据和凭证。,28,2.国际结算方式的类别,国际结算方式大体上分成汇款、托收、信用证三大类别，每一大类还可再分为若干小的类别。通常结合交易情况、市场销售情况、对方资信情况，由买卖双方协商确定结算方式。,29,3. 国际结算方式的付款时间,国际结算方式的付款时间可分为： （1）预先付款（Payment in Advance） （2）装运时付款（Payment at Time of Shipment）； （3）装运后付款（Payment after Shipment）。,30,银行依据的

22、装运时间以海运提单日期为准，所以银行的付款时间是： （1）交单前预付； （2）交单时付款，又称即期付款； （3）交单后付款，又称远期付款。,31,（三）结算方式的发展,1、简单的贸易方式是售定，结算支付方式逐渐增多。 2、预先付款是买方给予卖方融资。 3、对港澳和近洋地区出口售定交易采用跟单托收方式，用交单控制买方付款比汇款方式对卖方略有保障。 4、远洋贸易把旅行信用证项下支付票据化结合交货履约单据化发展成为跟单信用证，向卖方/出口商保证凭相符单据开证行承诺一定付款。,32,5、转口贸易方式采用背对背信用证方式。 6、“三来一补” 贸易方式可选择互用电汇方式，或互用托收方式，或对开信用证方式，

23、或互开保函方式，比单纯对开信用证复杂一些。 7、 出口信贷扶持的资本货物交易采用开立信用证与进口买方信贷相结合的方式，比互用汇款、托收等方式复杂一些。 8、大型成套设备交易采用预付定金和延期付款信用证，或与分期付款信用证相结合的方式，比信用证与买方信贷相结合的方式复杂一些。,33,（四）国际结算适用的国际规则,1992年的见索即付保函统一规则（国际商会出版物第458号）； 1992年的多式运输单据规则（国际商会出版物第481号）； 1993年修订的跟单信用证统一惯例（国际商会出版物第500号）； 1995年修订的托收统一规则（国际商会出版物第522号）； 2008年的跟单信用证项下银行间偿付统一规则（国际商会出版物第725号）；,34,1998年的国际备用证惯例（ISP98）（国际商会出版物第590号）； 2010年修订的2010年国际贸易术语解释通则（国际商会出版物第560号）； 2000年国际保理商联合会制定的国际保理业务惯例规则； 2002年的跟单信用证统一惯例（UCP500）关于电子交单的